Директива № 2013/36/ЕС Европейского парламента и Совета Европейского Союза

«О доступе к осуществлению деятельности кредитными организациями и пруденциальном надзоре за кредитными организациями, а также о внесении изменений в Директиву 2002/87/ЕС и об отмене Директив 2006/48/ЕС и 2006/49/ЕС» [рус.]

(Вместе с «Перечнем видов деятельности, подлежащих взаимному признанию», «Корреляционной таблицей»)

(Принята в г. Брюсселе 26.06.2013)

(с изм. и доп. от 16.02.2021)

---

<1> Перевод Артамоновой И.В.

<2> Directive 2013/36/EC of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on access to the activity of credit institutions and the prudential supervision of credit institutions, amending Directive 2002/87/EC and repealing Directives 2006/48/EC and 2006/49/EC (Text with EEA relevance). Опубликована в Официальном Журнале (далее — ОЖ) № L 176, 27.6.2013, стр. 338.

<3> ОЖ № L 60, 28.2.2014, стр. 34.

<4> ОЖ № L 173, 12.6.2014, стр. 190.

<5> ОЖ № L 337, 23.12.2015, стр. 35.

<6> ОЖ № L 156, 19.6.2018, стр. 43.

<7> ОЖ № L 150, 7.6.2019, стр. 253.

<8> ОЖ № L 314, 5.12.2019, стр. 64.

<9> ОЖ № L 68, 26.2.2021, стр. 14.

Европейский парламент и Совет Европейского Союза,

Руководствуясь Договором о функционировании Европейского Союза и, в частности, Статьей 53(1) Договора,

На основании предложения Европейской Комиссии,

После передачи проекта законодательного акта национальным парламентам

Руководствуясь заключением Европейского центрального банка <*>,

---

<*> ОЖ № C 105, 11.4.2012, стр. 1.

Действуя в соответствии с обычной процедурой,

Принимая во внимание следующие обстоятельства:

(1) В Директиву 2006/48/ЕС Европейского Парламента и Совета ЕС от 14 июня 2006 г. о создании и осуществлении деятельности кредитных организаций <> и в Директиву 2006/49/ЕС Европейского Парламента и Совета ЕС от 14 июня 2006 г. о достаточности капитала инвестиционных компаний и кредитных организаций <> неоднократно вносились существенные изменения. Многие положения Директив 2006/48/ЕС и 2006/49/ЕС применяются к кредитным организациям и к инвестиционным компаниям. В интересах ясности, а также в целях обеспечения последовательного применения указанных положений их следует объединить в новые законодательные акты, применимые как к кредитным организациям, так и к инвестиционным компаниям, а именно в настоящую Директиву и Регламент (ЕС) 575/2013 Европейского Парламента и Совета ЕС от 26 июня 2013 г. <>. В целях повышения доступности положения Приложений к Директивам 2006/48/ЕС и 2006/49/ЕС следует интегрировать в условия введения в действие настоящей Директивы и указанного Регламента.

---

<*> ОЖ № L 177, 30.6.2006, стр. 1.

<**> ОЖ № L 177, 30.6.2006, стр. 201.

<***> См. страницу 1 настоящего Официального журнала.

(2) Настоящая Директива должна, inter alia, содержать положения, регулирующие санкционирование деятельности, приобретение квалифицированных долей участия, реализацию права на свободу учреждения и свободу оказания услуг, полномочия надзорных органов принимающего государства-члена ЕС и государства-члена ЕС происхождения в этом отношении, а также положения, регламентирующие начальный капитал и надзорные проверки в отношении кредитных организаций и инвестиционных компаний. Основной целью и предметом настоящей Директивы является координация национальных положений о доступе к осуществлению деятельности кредитными организациями и инвестиционными компаниями, о способах управления ими и о надзорных механизмах. Директивы 2006/48/ЕС и 2006/49/ЕС также содержали пруденциальные требования для кредитных организаций и инвестиционных компаний. Такие требования должны быть предусмотрены в Регламенте (ЕС) 575/2013, который устанавливает единообразные и непосредственно применимые пруденциальные требования для кредитных организаций и инвестиционных компаний, поскольку такие требования тесно связаны с функционированием финансовых рынков в том, что касается числа активов, находящихся во владении кредитных организаций и инвестиционных компаний. В этой связи настоящая Директива должна рассматриваться во взаимосвязи с Регламентом (ЕС) 575/2013 и вместе с указанным Регламентом должна формировать нормативно-правовую базу, регулирующую банковскую деятельность, а также надзорные механизмы и пруденциальные нормы для кредитных организаций и инвестиционных компаний.

(3) Общие пруденциальные требования, изложенные в Регламенте (ЕС) 575/2013, дополняются отдельными инструментами, устанавливаемыми компетентными органами в результате постоянных надзорных проверок каждой отдельной кредитной организации и инвестиционной компании. Перечень надзорных инструментов должен, inter alia, быть предусмотрен настоящей Директивой, и компетентные органы должны иметь возможность выносить свое суждение относительно того, какой инструмент следует применять. Что касается таких отдельных инструментов в отношении ликвидности, компетентные органы должны, inter alia, учитывать принципы, изложенные в Руководстве о распределении затрат и прибылей, связанных с ликвидностью, Европейского комитета органов банковского надзора от 27 октября 2010 г.

(4) Директива 2004/39/ЕС Европейского Парламента и Совета ЕС от 21 апреля 2004 г. о рынках финансовых инструментов <*> позволяет инвестиционным компаниям, которые получили разрешение компетентных органов государства-члена ЕС своего происхождения и находятся под надзором этих органов, учреждать филиалы и свободно оказывать услуги в других государствах-членах ЕС. Указанная Директива также координирует нормы, регулирующие выдачу разрешения и осуществление деятельности инвестиционных компаний. Однако она не устанавливает размер начального капитала таких компаний или единую нормативно-правовую базу для мониторинга возникающих у них рисков. Это должно быть отражено в настоящей Директиве.

---

<*> ОЖ № L 145, 30.4.2004, стр. 1.

(5) Настоящая Директива представляет собой важный инструмент для создания внутреннего рынка в сфере кредитных организаций, как с позиции свободы учреждения, так и с позиции свободы оказания финансовых услуг.

(6) Бесперебойное функционирование внутреннего рынка требует не только юридических норм, но и тесного и регулярного сотрудничества, а также в значительной степени усиленного сближения регулятивных и надзорных практик компетентных органов государств-членов ЕС.

(7) Регламентом (ЕС) 1093/2010 Европейского Парламента и Совета ЕС <*> был учрежден Европейский надзорный орган (Европейский банковский орган) (далее «EBA»). Настоящая Директива должна учитывать роль и функции EBA, установленные указанным Регламентом, а также порядок возложения на EBA выполнение каких-либо задач.

---

<*> ОЖ № L 331, 15.12.2010, стр. 12.

(8) Принимая во внимание возросшее количество задач, выполнение которых возложено на EBA в соответствии с настоящей Директивой и Регламентом (ЕС) 575/2013, Европейский Парламент, Совет ЕС и Европейская Комиссия должны обеспечить наличие достаточных кадровых и финансовых ресурсов.

(9) В качестве первого шага на пути к созданию банковского союза единый надзорный механизм (SSM) должен гарантировать, что Европейский Союз последовательно и эффективно осуществляет свою политику в области пруденциального надзора над деятельностью кредитных организаций, что единый свод правил оказания финансовых услуг одинаково применяется к кредитным организациям во всех соответствующих государствах-членах ЕС, а также что в отношении таких кредитных организаций проводится надзор высокого качества при отсутствии других соображений непруденциального характера. SSM служит основой для следующего шага на пути к созданию банковского союза. Это отражает принцип, согласно которому до введения каких-либо общих механизмов вмешательства в случае кризиса необходимы общие методы контроля, что снизит вероятность применения таких механизмов вмешательства. В заключениях от 14 декабря 2012 г. Европейский Совет отметил, что «в течение 2013 года Европейская Комиссия направит предложение о едином механизме санации в государствах-членах ЕС, участвующих в SSM, для рассмотрения его законодателями в приоритетном порядке с тем, чтобы принять соответствующий закон в ходе текущего парламентского цикла». Интеграция финансовых механизмов может быть также усилена посредством создания единого механизма санации, включая надлежащие и эффективные методы поддержки, обеспечивающего оперативное и беспристрастное принятие решений о санации банков в интересах всех заинтересованных сторон.

(₁₀) Возложение надзорных задач на Европейский центральный банк (ЕЦБ) в отношении некоторых государств-членов ЕС должно соответствовать правовым положениям Европейской системы финансового надзора, учрежденной в 2010 г., и лежащим в ее основе целям по разработке единого свода правил и усиления сближения надзорных практик в пределах Европейского Союза. ЕЦБ выполняет свои задачи, руководствуясь соответствующим первичным и вторичным законодательством Европейского Союза, решениями Европейской Комиссии по вопросам государственного субсидирования, правилами о конкуренции и контроле за слияниями, а также единым сводом правил, которые применяются ко всем государствам-членам ЕС. EBA наделен полномочиями по разработке проекта технических стандартов, а также руководящих положений и рекомендаций в целях обеспечения сближения надзорных практик и последовательности результатов надзорной деятельности в пределах Европейского Союза. ЕЦБ не должен выполнять эти задачи. Однако он должен осуществлять свои полномочия по принятию нормативных актов, как предусмотрено Статьей 132 Договора о функционировании Европейского Союза (TFEU), в соответствии с актами, принятыми Европейской Комиссией на основе проектов, разработанных EBA, а также в соответствии с руководящими положениями и рекомендациями, предусмотренными в Статье 16 Регламента (ЕС) 1093/2010.

(₁₁) Роль EBA как посредника, решения которого носят юридически обязательный характер, является ключевым элементом в поощрении сотрудничества, последовательности и сближения надзорных практик. Посредничество EBA может начаться по его собственной инициативе в прямо предусмотренных случаях либо по запросу одного или нескольких компетентных органов в случае возникновения разногласий. Настоящая Директива и Регламент (ЕС) 575/2013 расширяют перечень ситуаций, в которых EBA может инициировать процедуру посредничества с юридически обязательным характером решений в целях содействия последовательности надзорных практик. EBA не начинает процедуру посредничества по собственной инициативе по вопросам определения крупных филиалов, а также установления пруденциальных требований для конкретной организации в соответствии с настоящей Директивой. Однако в целях поощрения сотрудничества и усиления сближения надзорных практик по таким важным вопросам компетентные органы должны иметь возможность привлекать EBA в качестве посредника на ранних стадиях процесса при возникновении разногласий. Такое посредничество EBA на ранних стадиях призвано содействовать разрешению спора.

(12) Меры по координации деятельности кредитных организаций должны применяться ко всем организациям в целях защиты сбережений и создания равных условий конкуренции между такими организациями. При этом, однако, следует учитывать объективные различия в уставах таких организаций и целях их деятельности, как предусмотрено национальным законодательством.

(13) В целях создания надежного внутреннего рынка для ведения деятельности и управления трансграничными группами кредитных организаций необходимы прозрачные, прогнозируемые и гармонизированные надзорные практики и решения. В этой связи EBA следует повышать степень гармонизации надзорных практик. Надзорные процессы и решения не должны препятствовать функционированию внутреннего рынка в том, что касается свободного перемещения капитала. Надзорные коллегии должны обеспечить разработку единых и согласованных рабочих программ и принятие гармонизированных решений. Следует укреплять сотрудничество между компетентными органами принимающего государства-члена ЕС и государства-члена ЕС происхождения посредством повышения степени прозрачности и обмена информацией.

(14) В этой связи сфера действия указанных мер должна быть максимально широкой и охватывать все организации, деятельность которых связана с получением возвратных средств от неограниченного круга лиц, как в форме депозитов, так и в других формах, таких как непрерывный выпуск облигаций и иных аналогичных ценных бумаг, а также предоставление кредитов за счет таких средств. Следует предусмотреть исключения, касающиеся определенных кредитных организаций, к которым не применяется настоящая Директива. Положения настоящей Директивы не должны наносить ущерб применению национального законодательства, которым предусмотрены специальные дополнительные разрешения, позволяющие кредитным организациям осуществлять определенные виды деятельности или проводить определенные операции.

(15) Целесообразно провести только необходимую гармонизацию, достаточную для обеспечения взаимного признания разрешений и систем пруденциального надзора, предоставляя тем самым возможность выдачи единой лицензии, которая признается на территории всего Европейского Союза, а также гарантируя применение принципов пруденциального надзора государства-члена ЕС происхождения.

(16) Принципы взаимного признания и надзора со стороны государства-члена ЕС происхождения требуют, чтобы компетентные органы государств-членов ЕС не предоставляли или отзывали разрешения, если такие факторы, как содержание программ видов деятельности, географическое распределение видов деятельности или фактически осуществляемые виды деятельности, четко свидетельствуют о том, что кредитная организация сделала выбор в пользу правовой системы одного государства-члена ЕС с целью избежать более строгих стандартов, действующих в другом государстве-члене ЕС, на территории которого она осуществляет или намерена осуществлять большую часть своей деятельности. Если такое четкое указание отсутствует, однако при этом большинство совокупных активов юридических лиц, входящих в состав банковской группы, расположено в другом государстве-члене ЕС, компетентные органы которого ответственны за осуществление надзора на консолидированной основе, ответственность за осуществление такого надзора может быть изменена только с согласия указанных компетентных органов.

(17) Компетентные органы не должны предоставлять или продлевать действие разрешения кредитной организации в случае, если тесные связи между такой организацией и иными физическими или юридическими лицами препятствуют им в эффективном осуществлении своих надзорных функций. Кредитные организации, уже получившие разрешение, также должны удовлетворять требованиям компетентных органов в этом отношении.

(18) Ссылка на эффективное осуществление компетентными органами своих надзорных функций охватывает надзор на консолидированной основе, который должен иметь место в отношении кредитной организации или инвестиционной компании, если это предусмотрено положениями законодательства Европейского Союза. В таких случаях органы, которым поступило заявление на выдачу разрешения, должны иметь возможность идентифицировать органы, компетентные осуществлять надзор на консолидированной основе в отношении соответствующей кредитной организации или инвестиционной компании.

(19) Кредитные организации, получившие разрешение в государстве-члене ЕС происхождения, должны иметь возможность осуществлять на территории Европейского Союза некоторые или все виды деятельности, включенные в перечень видов деятельности, на которые распространяется взаимное признание, посредством учреждения филиалов или оказания услуг.

(20) Целесообразно распространить взаимное признание на указанные виды деятельности, если они осуществляются финансовыми организациями, являющимися дочерними компаниями кредитных организаций при условии, что на такие дочерние компании распространяется консолидированный надзор материнских обществ, и они отвечают определенным строгим условиям.

(21) В связи с реализацией права на свободу учреждения и свободу оказания услуг принимающее государство-член ЕС должно иметь возможность требовать соблюдения определенных положений своих собственных национальных законов и подзаконных нормативных актов со стороны учреждений, не авторизованных в качестве кредитных организаций в государствах их происхождения, а также в отношении видов деятельности, не включенных в перечень видов деятельности, на которые распространяется взаимное признание, при условии, что, с одной стороны, такие положения не предусмотрены Регламентом (ЕС) 575/2013, соответствуют законодательству Европейского Союза и направлены на защиту общего блага, и, с другой стороны, на такие учреждения или виды деятельности не распространяются эквивалентные нормы в соответствии с законами или подзаконными нормативными актами государств их происхождения, являющихся членами ЕС.

(22) В дополнение к Регламенту (ЕС) 575/2013, который устанавливает пруденциальные требования прямого действия для кредитных организаций и инвестиционных компаний, государства-члены ЕС гарантируют отсутствие препятствий для осуществления деятельности, которая получила такое же признание, как и в государстве-члене ЕС происхождения, при условии, что последняя не противоречит законодательным положениям принимающего государства-члена ЕС, направленным на защиту общего блага.

(23) Правила, которые распространяются на филиалы кредитных организаций, имеющих центральные офисы в третьих странах, должны быть аналогичными во всех государствах-членах ЕС. Важно обеспечить, чтобы такие правила не были более благоприятными по сравнению с правилами, которые распространяются на филиалы организаций из другого государства-члена ЕС. Европейский Союз должен иметь возможность заключать соглашения с третьими странами, предусматривающие применение правил, которые гарантируют, что данным филиалам предоставляется одинаковый режим на территории Европейского Союза. Филиалы кредитных организаций, авторизованных в третьих странах, не должны пользоваться свободой оказания услуг или свободой учреждения в государствах-членах ЕС, за исключением тех, в которых они учреждены.

(24) Следует достичь соглашения между Европейским Союзом и третьими странами в целях обеспечения практического осуществления консолидированного надзора за крупнейшими географическими районами.

(25) Ответственность за осуществление надзора за финансовым благополучием кредитных организаций, в частности за их платежеспособностью, следует возложить на государство-член ЕС происхождения. Надзор за деятельностью банковских групп Европейского Союза должен стать предметом тесного сотрудничества между компетентными органами государства происхождения и принимающего государства-члена ЕС.

(26) Компетентные органы принимающего государства-члена ЕС должны иметь полномочия в отдельных случаях проводить выездные проверки и инспекции деятельности филиалов организаций на своей территории и требовать от филиалов информацию об их деятельности, а также информацию в статистических, информационных или надзорных целях, если принимающее государство-член ЕС сочтет это необходимым для обеспечения стабильности финансовой системы.

(27) Компетентные органы принимающего государства-члена ЕС должны получать информацию о видах деятельности, осуществляемых на их территории. Компетентные органы государства-члена ЕС происхождения должны принимать надзорные меры за исключением случаев, когда компетентные органы принимающего государства-члена ЕС должны принимать чрезвычайные меры предосторожности.

(28) Бесперебойное функционирование внутреннего банковского рынка требует не только юридических норм, но и тесного и регулярного сотрудничества, а также в значительной степени усиленного сближения регулятивных и надзорных практик компетентных органов государств-членов ЕС. В частности, для достижения этой цели в рамках EBA должны рассматриваться проблемы отдельных кредитных организаций и иметь место взаимный обмен информацией. Процесс взаимного информирования не должен заменить двустороннее сотрудничество. Компетентные органы принимающего государства-члена ЕС должны иметь возможность в чрезвычайных обстоятельствах по своей инициативе или по инициативе компетентных органов государства-члена ЕС происхождения, проверять соответствие деятельности кредитной организации, учрежденной на их территории, необходимым законам и принципам разумного администрирования и предоставления отчетности, а также принципу осуществления надлежащего внутреннего контроля.

(29) Целесообразно допустить обмен информацией между компетентными органами и органами или организациями, которые в силу своей деятельности способствуют укреплению стабильности финансовой системы. В целях сохранения конфиденциальности направляемой информации список адресатов должен быть строго ограничен.

(30) Определенное поведение, такое как мошенничество и инсайдерская торговля, влияет на стабильность и целостность финансовой системы. Необходимо определить условия, при которых разрешен обмен информацией в таких случаях.

(31) Если предусмотрено, что информация может быть раскрыта только с явно выраженного согласия компетентных органов, такие органы должны иметь возможность ставить свое согласие в зависимость от соблюдения строгих условий.

(32) Следует разрешить обмен информацией между компетентными органами, с одной стороны, и центральными банками и другими органами с аналогичными функциями в качестве финансовых учреждений, с другой стороны, и, если это необходимо в целях пруденциального надзора, предупреждения и финансового оздоровления организаций, не отвечающих требованиям, а также в чрезвычайных ситуациях, если применимо, с другими государственными органами и отделами центральных правительственных администраций, ответственными за разработку законодательства о надзоре за деятельностью кредитных организаций, финансовых институтов, страховых компаний и о надзоре за услугами по управлению инвестициями, а также с государственными органами, ответственными за надзор за платежными системами.

(33) В целях укрепления пруденциального надзора за организациями и защиты их клиентов, аудиторов следует обязать незамедлительно сообщать компетентным органам обо всех случаях, когда в ходе осуществления своих функций им станут известны определенные факты, которые могут оказать серьезное влияние на финансовое состояние либо на порядок администрирования и предоставления отчетности в кредитных организациях. По указанным причинам государства-члены ЕС также гарантируют, что данная обязанность применяется во всех обстоятельствах, когда такие факты обнаружены аудитором в ходе осуществления своих функций на предприятии, которое тесно связано с кредитной организацией. Обязанность аудитора сообщать, по необходимости, компетентным органам определенные факты и решения относительно кредитных организаций, которые он обнаружит в ходе осуществления своих функций в нефинансовом учреждении, сама по себе не меняет характер функций аудитора на таком предприятии, а также порядок их осуществления.

(34) Настоящая Директива и Регламент (ЕС) 575/2013 направлены на обеспечение финансовой стабильности кредитных организаций. Если, несмотря на требование финансовой стабильности, наступает кризис, необходимо гарантировать надлежащее осуществление финансового оздоровления организаций, что ограничивает негативное воздействие на реальную экономику и позволяет избежать необходимости вмешательства налогоплательщиков. С этой целью в преддверии дальнейшей координации на уровне Европейского Союза EBA должен оценивать и координировать инициативы в соответствии с Регламентом (ЕС) 1093/2010 относительно планов санации и финансового оздоровления для содействия сближению в этой области. В этих целях необходимо заранее полностью информировать EBA об организации совещаний по планам санации и финансового оздоровления и предоставить EBA право участвовать в таких совещаниях. Органы некоторых государств-членов ЕС уже ввели обязательство для организаций и органов по подготовке планов санации и финансового оздоровления. В этой связи необходимо, чтобы кредитные организации сотрудничали с государственными органами в этом отношении. При составлении планов финансового оздоровления EBA должен содействовать и активно участвовать в разработке и координации эффективных и последовательных планов санации и финансового оздоровления в соответствии с Регламентом (ЕС) 1093/2010. Приоритетными следует считать те случаи, когда такие планы касаются системообразующих финансовых учреждений.

(35) В целях обеспечения соблюдения организациями, лицами, осуществляющими фактический контроль за деятельностью организаций, и членами органов управления организациями, обязательств, установленных настоящей Директивой и Регламентом (ЕС) 575/2013, а также в целях обеспечения единого режима в рамках Европейского Союза, государствам-членам ЕС следует предусмотреть административные санкции и иные административные меры, которые должны быть эффективными, соразмерными и должны оказывать сдерживающее воздействие. В этой связи административные санкции и иные административные меры, предусмотренные государствами-членами ЕС, должны отвечать определенным необходимым требованиям в том, что касается адресатов, критериев, подлежащих учету при их применении, обнародования таких мер, ключевых полномочий по применению санкций и размеров административных денежных штрафов.

(36) В частности, компетентные органы должны быть уполномочены вводить административные денежные штрафы, достаточно высокие, чтобы нейтрализовать ожидаемую выгоду и оказать сдерживающее воздействие даже в отношении крупных организаций и их руководителей.

(37) В целях обеспечения последовательного применения административных санкций или других административных мер государствами-членами ЕС при определении вида административных санкций или других административных мер, а также размера административных денежных штрафов государства-члены ЕС должны гарантировать, что их компетентные органы принимают во внимание все значимые обстоятельства.

(38) В целях обеспечения того, что административные санкции оказывают сдерживающее воздействие, информация о них, как правило, должна быть опубликована, за исключением четко определенных случаев.

(39) В целях оценки репутации директоров и членов органов управления требуется эффективная система обмена информацией, в рамках которой EBA, при условии соблюдения профессиональной тайны и требований о защите информации, должен быть наделен полномочиями по ведению центральной базы данных, содержащей сведения об административных санкциях, включая их обжалование, которые будут доступны только компетентным органам. В любом случае обмен информацией о наличии судимости должен осуществляться в соответствии с Рамочным Решением 2009/315/ПВД <*> и Решением 2009/316/ПВД <**>, преобразованными в национальное законодательство, а также в соответствии с иными применимыми положениями национального права.

---

<*> Рамочное Решение 2009/315/ПВД Совета ЕС от 26 февраля 2009 г. об организации и содержании обмена информацией, извлеченной из уголовных досье, между государствами-членами ЕС (ОЖ № L 93, 7.4.2009, стр. 23).

<**> Решение 2009/316/ПВД Совета ЕС от 6 апреля 2009 г. О создании Европейской информационной системы уголовных досье (ECRIS) во исполнение Статьи 11 Рамочного Решения 2009/315/ПВД (ОЖ № L 93, 7.4.2009, стр. 33).

(40) В целях выявления потенциальных нарушений положений, которые преобразуют настоящую Директиву и Регламент (ЕС) 575/2013 в национальное право, компетентные органы должны обладать надлежащими полномочиями по проведению расследований и должны предусматривать эффективные механизмы поощрения сообщений о потенциальных или фактических нарушениях. Такие механизмы не должны нарушать право на защиту лица, которому предъявлено обвинение.

(41) Настоящая Директива должна предусматривать административные санкции и другие административные меры в целях обеспечения максимально широкой сферы применения мер в результате нарушения и содействия предотвращению дальнейших нарушений, независимо от их квалификации как административных санкций или других административных мер по национальному законодательству. Государства-члены ЕС должны иметь возможность предусматривать дополнительные санкции, а также более высокие размеры административных денежных штрафов по сравнению с теми, что установлены настоящей Директивой.

(42) Настоящая Директива не влияет на положения законодательства государств-членов ЕС в отношении уголовных санкций.

(43) Государства-члены ЕС должны гарантировать, что кредитные организации и инвестиционные компании имеют внутренний капитал, достаточный по количеству, качеству и степени распределения с учетом рисков, которым они подвержены или могут быть подвержены. В связи с этим государства-члены ЕС должны гарантировать, что кредитные организации и инвестиционные компании разработали стратегии и процессы для оценки и сохранения достаточности своего внутреннего капитала.

(44) Компетентные органы должны быть наделены полномочиями по обеспечению того, чтобы организации имели надлежащую структуру и достаточные собственные средства с учетом рисков, которым такие организации подвержены или могут быть подвержены.

(45) В целях обеспечения того, что организации, действующие в нескольких государствах-членах ЕС, освобождены от несоразмерных обременений вследствие неразграниченных сфер ответственности компетентных органов по авторизации и надзору отдельного государства-члена ЕС, необходимо в значительной степени усилить сотрудничество между компетентными органами. EBA должен поддерживать и укреплять такое сотрудничество.

(46) В целях обеспечения полномасштабной рыночной дисциплины в пределах Европейского Союза необходимо, чтобы компетентные органы публиковали информацию о деятельности кредитных организаций и инвестиционных компаний. Такая информация должна быть достаточной, чтобы сделать возможным сравнение подходов, принятых различными компетентными органами государств-членов ЕС и дополнить требования Регламента (ЕС) 575/2013 относительно раскрытия организациями технической информации.

(47) Надзор за организациями на консолидированной основе ориентирован на защиту интересов вкладчиков и инвесторов, а также обеспечение стабильности финансовой системы. В целях эффективности надзор на консолидированной основе должен применяться ко всем банковским группам, в том числе к тем, материнские компании которых не являются кредитными организациями или инвестиционными компаниями. Государства-члены ЕС должны предоставить компетентным органам необходимые правовые инструменты для осуществления такого надзора.

(48) Что касается групп с диверсифицированными видами деятельности, где материнские компании контролируют, по крайней мере, одну дочернюю компанию, компетентные органы должны иметь возможность оценивать финансовое положение каждой кредитной организации или инвестиционной компании в такой группе. Компетентные органы должны, как минимум, иметь средства для получения от всех организаций в составе группы информации, необходимой им для исполнения своих функций. Что касается групп организаций, осуществляющих различные виды финансовой деятельности, необходимо обеспечить сотрудничество между органами, ответственными за надзор за различными финансовыми секторами.

(49) Государства-члены ЕС должны иметь возможность отказывать в выдаче или отзывать разрешение кредитной организации в случае, если структура определенных групп считается неподходящей для осуществления банковской деятельности, в частности по причине того, что такие структуры не подлежат эффективному надзору. В этой связи компетентные органы должны иметь необходимые полномочия для обеспечения разумного и осмотрительного управления кредитными организациями. В целях сохранения устойчивой и разнообразной банковской культуры Европейского Союза, которая в первую очередь служит интересам граждан Европейского Союза, следует поощрять банковскую деятельность в малых масштабах, например деятельность кредитных союзов и кооперативных банков.

(50) Сфера полномочий компетентных органов должна надлежащим образом учитывать масштабы Европейского Союза. В этой связи компетентные органы должны принимать во внимание последствия своих решений не только для стабильности финансовой системы своей юрисдикции, но также в других заинтересованных государствах-членах ЕС. В соответствии с национальным правом этот принцип должен служить содействию финансовой стабильности в Европейском Союзе и не должен связывать компетентные органы обязательством достичь какого-либо конкретного результата.

(51) Финансовый кризис показал взаимосвязь между банковским сектором и так называемой «теневой банковской системой». Некоторые теневые банковские системы эффективно отделяют риски от банковского сектора, что позволяет избежать потенциальных негативных последствий для налогоплательщиков и системного эффекта. Тем не менее, для стабильности финансовой системы необходимо полное понимание теневых банковских операций и их связь с финансовым сектором, а также более жесткое регулирование в целях обеспечения прозрачности, снижения уровня системных рисков и устранения ненадлежащих практик. Дополнительные отчеты, предоставляемые организациями, могут отчасти этому способствовать, однако также необходимы новые нормы.

(52) Повышение степени прозрачности деятельности организаций, в частности в том, что касается полученной прибыли, уплаченных налогов и полученных субсидий, необходимо в целях укрепления доверия граждан Европейского Союза к финансовому сектору. В этой связи обязательная отчетность по этим вопросам представляется важным элементом корпоративной ответственности организаций перед заинтересованными лицами и обществом.

(53) Недостатки корпоративного управления в ряде организаций стали одной из причин принятия банковским сектором чрезмерных и необоснованных рисков, что привело к банкротству отдельных организаций и системным проблемам в государствах-членах ЕС и на мировом уровне. Общие положения об управлении организациями и необязательный характер большей части нормативных положений о корпоративном управлении, которые во многом основаны на добровольных кодексах поведения, существенно не облегчают эффективное внедрение организациями рациональных практик корпоративного управления. В некоторых случаях отсутствие у организации эффективной системы сдержек и противовесов приводит к отсутствию эффективного надзора за принятием управленческих решений, что усугубляет выбор краткосрочных и чрезмерно рискованных управленческих стратегий. Неясная роль компетентных органов в осуществлении надзора за системами корпоративного управления организациями не обеспечивает достаточный надзор за эффективностью внутренних управленческих процессов.

(54) В целях нейтрализации потенциально негативных влияний недостаточно разработанных систем корпоративного управления на рациональное управление рисками государства-члены ЕС должны внедрить принципы и стандарты, которые обеспечивают осуществление эффективного надзора органами управления, развивают культуру рисков на всех уровнях кредитных организаций и инвестиционных компаний и позволяют компетентным органам проводить мониторинг соответствия внутренних систем управления. Указанные принципы и стандарты должны применяться с учетом характера, масштаба и сложности деятельности организаций. Государства-члены ЕС должны иметь возможность вводить принципы и стандарты корпоративного управления в дополнение к тем, что установлены настоящей Директивой.

(55) Государства-члены ЕС используют различные структуры управления. В большинстве случаев применяется одноступенчатая или двухступенчатая структура совета. Определения, используемые в настоящей Директиве, охватывают все существующие структуры, не отдавая приоритет какой-либо конкретной структуре. Они выполняют исключительно функциональную роль для установления правил, направленных на определенный результат, независимо от национального корпоративного права, применимого к организации в каждом государстве-члене ЕС. В этой связи определения не должны препятствовать общему распределению компетенций в соответствии с национальным корпоративным правом.

(56) Следует считать, что орган управления наделен исполнительными и надзорными функциями. Структура и компетенция органов управления различается в государствах-членах ЕС. В тех государствах-членах ЕС, где органы управления имеют одноуровневую структуру, единый совет, как правило, выполняет управленческие и надзорные задачи. В тех государствах-членах ЕС, где органы управления имеют двухуровневую структуру, надзорные функции возложены на отдельный наблюдательный совет, который не выполняет исполнительных функций. Исполнительные функции, в свою очередь, возложены на правление, которое отвечает за оперативное управление организацией. Соответственно, отдельные задачи переданы различным субъектам в рамках органа управления.

(57) Роль членов органа управления, не наделенных исполнительными полномочиями, должна состоять в конструктивной критике стратегии организации и в содействии ее развитию, в анализе работы органов управления по достижению согласованных целей, в проверке того, что финансовая информация является точной, а механизмы финансового контроля и системы управления рисками — надежными и обоснованными, в анализе разработки и внедрения политики оплаты труда в организации, а также в выражении объективных позиций по вопросам ресурсов, назначений и стандартов поведения.

(58) В целях эффективного мониторинга управленческих действий и решений орган управления организации должен отводить достаточно времени на выполнение своих функций, на понимание деятельности организации, основных рисков, которым она подвержена, а также последствий стратегии в области коммерческой деятельности и рисков. Совмещение избыточного количества должностей директоров помешает члену органа управления уделять достаточно времени выполнению указанной надзорной роли. Таким образом, необходимо ограничить количество должностей директоров, которое член органа управления может занимать одновременно в разных юридических лицах. При этом должности директоров в организациях, которые не преследуют преимущественно коммерческих целей, например в некоммерческих или благотворительных организациях, не учитываются в целях применения данного ограничения.

(59) При назначении членов органа управления акционеры или участники организации должны учитывать, обладают ли кандидаты знаниями, квалификацией и навыками, необходимыми для обеспечения надлежащего и разумного управления организацией. Данные принципы должны быть реализованы и продемонстрированы посредством разработки прозрачной и открытой процедуры назначения на должность членов органов управления.

(60) Недостаток мониторинга органами управления управленческих решений частично объясняется таким явлением, как «групповое мышление». Причиной этого явления стало, inter alia, отсутствие разнообразия в составе органов управления. В целях развития индивидуальных мнений и критического мышления органы управления должны быть в достаточной степени различными в том, что касается возраста, пола, географического происхождения, образования и профессионального опыта их членов, с тем, чтобы обеспечить разнообразие мнений и опыта. Гендерный баланс особенно важен для обеспечения надлежащего представительства населения. В частности, организации, в которых не достигнуты пороговые значения представительства в отношении лиц, недостаточно представленного пола, должны в приоритетном порядке принять соответствующие меры. Представительство сотрудников в органах управления также может рассматриваться как положительный способ увеличения разнообразия, поскольку оно предполагает дополнительные ключевые перспективы и подлинное понимание внутренней работы организации. Органы управления с большей степенью разнообразия будут более эффективно осуществлять мониторинг управления и содействовать улучшению контроля за рисками и устойчивости организации. В этой связи разнообразие должно стать одним из критериев при определении состава органов управления. Кадровая политика организации должна более широко регулировать вопрос разнообразия. В частности, кадровая политика может предусматривать отбор кандидатов из окончательного списка, включая представителей обоих полов.

(61) В целях совершенствования соблюдения правовых норм и корпоративного управления государства-члены ЕС должны разработать эффективные и надежные механизмы, поощряющие сообщение компетентным органам о потенциальных или фактических нарушениях положений, преобразующих настоящую Директиву и Регламент (ЕС) 575/2013 в национальное право. Сотрудники, сообщающие о нарушениях, совершенных в их организациях, должны быть полностью защищены.

(62) Политика оплаты труда, которая поощряет принятие чрезмерных рисков, может негативно сказаться на рациональном и эффективном управлении рисками кредитных организаций и инвестиционных компаний. Члены «Группы двадцати» (G-20) взяли на себя обязательство по имплементации Принципов Совета по финансовой стабильности (FSB) по организации надлежащих систем оплаты труда и Стандартов реализации Принципов, которые касаются потенциально негативного влияния недостаточно разработанных систем оплаты труда на рациональное управление рисками и контроль поведения отдельных лиц в части принятия рисков. Настоящая Директива направлена на имплементацию международных принципов и стандартов на уровне Европейского Союза посредством установления явно выраженного обязательства кредитных организаций и инвестиционных компаний разрабатывать и обеспечивать функционирование политики и систем оплаты труда, совместимых с принципами эффективного управления рисками, в отношении тех категорий персонала, чья профессиональная деятельность оказывает значительное влияние на профиль рисков кредитных организаций и инвестиционных компаний.

(63) В целях обеспечения того, что организации применяют разумную политику оплаты труда, целесообразно разработать четкие принципы регулирования и структуры политики оплаты труда. В частности, политика оплаты труда должна быть соразмерна с ценностями и долгосрочными интересами кредитных организаций и инвестиционных компаний, а также с их готовностью принимать риски. В этой связи оценка составляющей оплаты труда, которая зависит от результатов деятельности, должна быть основана на долгосрочных результатах деятельности и учитывать настоящие и будущие риски, связанные с такой деятельностью.

(64) При анализе политики в отношении переменной составляющей оплаты труда следует различать фиксированную составляющую, которая включает в себя выплаты, регулярные соразмерные пенсионные отчисления или компенсации (если при выплате таких компенсаций не учитывается критерий эффективности работы), и переменную составляющую, которая включает в себя дополнительные выплаты или компенсации в зависимости от эффективности работы либо, в исключительных случаях, иные договорные элементы, отличные от тех, что предусмотрены стандартными условиями найма (например, учреждения здравоохранения, учреждения по уходу за детьми или регулярные соразмерные пенсионные отчисления). Следует предусматривать как денежные, так и неденежные компенсации.

(65) В любом случае во избежание принятия чрезмерных рисков следует установить максимальное соотношение между фиксированной и переменной составляющими оплаты труда. Целесообразно предусмотреть определенную роль акционеров, собственников или участников организаций в этом отношении. Государства-члены ЕС должны иметь возможность устанавливать более строгие требования к соотношению между фиксированной и переменной составляющими оплаты труда. В целях поощрения использования долевых или долговых инструментов, подлежащих выплате в рамках систем отсрочки, которые являются частью переменной составляющей, государства-члены ЕС должны иметь возможность в определенных пределах позволять организациям применять номинальную процентную ставку при расчете стоимости таких инструментов в целях применения максимального соотношения. Однако государства-члены ЕС не обязаны предусматривать такой механизм и должны иметь возможность предусматривать его в применении к более низкому максимальному проценту общей переменной составляющей оплаты труда по сравнению с тем, что установлен настоящей Директивой. В целях обеспечения гармонизированного и последовательного подхода, которые гарантирует равные условия на внутреннем рынке, EBA должен разработать соответствующее руководство о применении номинальной процентной ставки.

(66) В целях обеспечения интеграции политики оплаты труда в систему управления рисками организации орган управления должен принимать и периодически пересматривать действующую политику оплаты труда. Положения настоящей Директивы, касающиеся оплаты труда, должны соразмерно отражать различия между разными типами организаций с учетом их размера, внутренней структуры, характера, масштаба и сложности их деятельности. В частности, не будет являться соразмерным требование к определенным инвестиционным компаниям по соблюдению всех указанных принципов.

(67) Для защиты и содействия финансовой стабильности в Европейском Союзе, а также для борьбы с любыми возможными уклонениями от соблюдения требований, изложенных в настоящей Директиве, компетентные органы должны гарантировать соблюдение принципов и норм об оплате труда в организациях на консолидированной основе, то есть на уровне группы, материнских и дочерних компаний, включая все филиалы и дочерние компании, учрежденные в третьих странах.

(68) Поскольку недостаточно проработанные системы оплаты труда и программы стимулирования способны повысить риски, которым подвержены кредитные организации и инвестиционные компании, до неприемлемого уровня, следует принимать оперативные меры по устранению последствий и, по необходимости, проводить соответствующие корректирующие мероприятия. В этой связи целесообразно гарантировать, что компетентные органы наделены полномочиями по установлению качественных или количественных показателей для соответствующих организаций, которые направлены на устранение проблем, выявленных в связи с политикой оплаты труда в рамках надзорной проверки.

(69) Положения об оплате труда не должны причинять ущерб полному осуществлению основных прав, гарантированных Статьей 153(5) TFEU, общим принципам национального договорного и трудового права, законодательству Европейского Союза и национальному законодательству о правах акционеров, об участии и основных обязанностях органов управления соответствующих организаций, а также, если применимо, правам социальных партнеров на заключение и приведение в исполнение коллективных договоров в соответствии с национальным правом и обычаями.

(70) Требования к собственным средствам в целях кредитного и рыночного рисков должны быть основаны на внешних кредитных рейтингах в той степени, в какой это необходимо. При значительном кредитном риске организации должны, по общему правилу, стремиться к имплементации подходов, основанных на внутренних рейтингах, или внутренних моделей. В случае если кредитный риск не значителен, могут применяться стандартизированные подходы, основанные на внешних кредитных рейтингах. В основном это относится к организациям с менее сложной структурой, к незначительным классам кредитов или к ситуациям, когда применение внутренних подходов будет чрезмерно обременительным.

(71) Директивы 2006/48/ЕС и 2006/49/ЕС - одна из основ, на которой строилось излишнее доверие к внешним кредитным рейтингам. Настоящая Директива должна учитывать заключения Группы двадцати и принципы FSB по снижению зависимости от внешних кредитных рейтингов. В этой связи следует поощрять организации применять внутренние рейтинги вместо внешних кредитных рейтингов даже при расчете требований к собственным средствам.

(72) Следует уменьшать излишнее доверие к внешним кредитным рейтингам и постепенно устранять автоматические последствия таких рейтингов. В этой связи организации должны внедрить обоснованные критерии предоставления кредита и рациональные процессы принятия решений о предоставлении кредита. Организации должны использовать внешние кредитные рейтинги в качестве одного из нескольких факторов в этом процессе, однако им не стоит механически полагаться исключительно на такие рейтинги.

(73) Признание кредитного рейтингового агентства в качестве института внешних кредитных оценок (ECAI) не должно усиливать ограничение конкуренции на рынке, на котором уже доминируют три организации. EBA, центральные банки государств-членов ЕС и ЕЦБ, не облегчая процесс и не делая его менее требовательным, должны предусматривать признание большего количества кредитных рейтинговых агентств в качестве ECAI для открытия рынка другим организациям.

(74) Принимая во внимание многообразие подходов, принятых организациями, которые используют метод внутренних моделей, важно, чтобы компетентные органы и EBA имели четкое представление о диапазоне стоимостей взвешенных по риску активов и требований к собственным средствам, которые применяются к идентичным кредитам в рамках таких подходов. В указанных целях организации должны предоставлять компетентным органам результаты метода внутренних моделей, применяемого к разработанному EBA стандартному портфелю, который охватывает широкое разнообразие кредитов. На основе полученной информации компетентные органы принимают надлежащие меры по обеспечению того, что сходные элементы или различия в результатах по одним и тем же кредитам обоснованы в части понесенных рисков. В целом, компетентные органы и EBA должны гарантировать, что выбор между подходом на основе внутренних моделей и стандартизированным подходом не приводит к занижению требований к собственным средствам. Хотя требования к собственным средствам в целях операционных рисков труднее выделить на уровне отдельных кредитов, и вследствие этого целесообразно исключить эту категорию риска из сравнительного анализа, компетентные органы тем не менее должны быть в курсе изменений в области подходов к операционным рискам на основе внутренних моделей в целях мониторинга применяемых практик и совершенствования надзорных методов.

(75) Следует поощрять развитие кредитования, основанного на взаимоотношениях, в случаях, когда информация, полученная в результате продолжительных деловых отношений с клиентами, используется для повышения качества проверки и оценки риска по сравнению с теми, что проводятся на основе стандартной информации и кредитной оценки заемщика.

(76) Что касается контроля ликвидности, государство-член ЕС происхождения должно нести ответственность сразу после применения детальных критериев требований о показателях ликвидности. В этой связи необходимо завершить координацию надзора в этой сфере с тем, чтобы к этому моменту надзор перешел к государству-члену ЕС происхождения. В целях обеспечения эффективного надзора компетентные органы государства-члена ЕС происхождения и принимающего государства-члена ЕС должны развивать сотрудничество по вопросам ликвидности.

(77) В случае если в составе группы ликвидные активы одной организации в стрессовых условиях удовлетворяют потребности другого члена группы в ликвидных средствах, компетентные органы должны иметь возможность освобождать организацию от требований к ликвидности и применять такие требования на консолидированной основе.

(78) Меры, принятые на основе настоящей Директивы, не должны затрагивать меры, принятые в соответствии с Директивой 2001/24/ЕС Европейского Парламента и Совета ЕС от 4 апреля 2001 г. о реорганизации и прекращении деятельности кредитных организаций <*>. Надзорные меры не должны вести к дискриминации среди кредиторов из различных государств-членов ЕС.

---

<*> ОЖ № L 125, 5.5.2001, стр. 15.

(79) В свете финансового кризиса и проциклических механизмов, которые способствовали его возникновению и ухудшению его последствий, FSB, Базельский комитет по банковскому надзору (BCBS) и G-20 вынесли рекомендации по смягчению проциклических эффектов финансового регулирования. В декабре 2010 г. BCBS выпустил новые регуляторные стандарты о достаточности банковского капитала (Стандарты Базель III), включая нормы, требующие поддержания буфера сохранности капитала и антициклического буфера капитала.

(80) В этой связи целесообразно требовать от кредитных организаций и соответствующих инвестиционных компаний поддерживать буфер сохранности капитала и антициклический буфер капитала в дополнение к иным требованиям к собственным средствам в целях обеспечения того, что в периоды экономического роста они могут накопить достаточный капитал для поглощения убытков в периоды стресса. Антициклический буфер капитала должен наращиваться, если совокупный рост кредитов и других классов активов, которые оказывают значительное влияние на профиль риска кредитных организаций и инвестиционных компаний, связан с ростом системных рисков, и уменьшаться в периоды стресса.

(81) В целях обеспечения того, что антициклические буферы капитала должным образом отражают риск чрезмерного роста кредитов для банковского сектора, кредитные организации и инвестиционные компании должны рассчитывать характерные для них буферы как средневзвешенное значение показателей антициклического буфера, которые применяются в странах, где имеются их кредитные риски. В этой связи каждое государство-член ЕС должно назначить орган, ответственный за ежеквартальное определение показателей антициклического буфера для кредитов, находящихся в таком государстве-члене ЕС. Такие показатели буфера должны учитывать рост уровней кредита, изменения отношения кредита к ВВП в таком государстве-члене ЕС, а также иные переменные, которые имеют значение для рисков стабильности финансовой системы.

(82) В целях поощрения последовательности в определении показателей антициклического буфера на международном уровне BCBS разработал методологию на основе соотношения между кредитом и ВВП. Эта методология должна служить общим отправным пунктом для принятия соответствующими национальными органами решений о показателях буфера, однако она не должна вести к автоматическому определению показателей буфера или каким-либо образом ограничивать специально уполномоченный орган. Показатель буфера должен эффективно отражать кредитный цикл и риски, возникающие вследствие чрезмерного роста кредитов в государстве-члене ЕС, а также должным образом учитывать особенности национальной экономики.

(83) Ограничения переменной составляющей оплаты труда являются важным элементом в обеспечении того, что кредитные организации и инвестиционные компании перестраивают уровни своего капитала при осуществлении деятельности в буферном диапазоне. На кредитные организации и инвестиционные компании уже распространяется принцип, согласно которому премии и дискреционные выплаты переменной составляющей оплаты труда тем категориям персонала, чья профессиональная деятельность оказывает значительное влияние на профиль рисков организаций, должны быть сбалансированными и учитывать финансовое положение организации. В целях обеспечения того, что организация своевременно восстанавливает уровень своих собственных средств, целесообразно привести выплаты переменной составляющей оплаты труда и дискреционных пенсионных пособий в соответствие с прибылью, полученной организацией в любые периоды, когда общие требования к буферам не были соблюдены, принимая во внимание долгосрочную работоспособность организации.

(84) Организации должны учитывать и контролировать риски концентрации посредством письменных инструкций и процедур. С учетом характера кредитов государственному сектору контроль рисков концентрации более эффективен по сравнению с взвешиванием таких кредитов по риску, принимая во внимание их размер и сложности, возникающие при проверке соблюдения требований к собственным средствам. Европейская Комиссия должна в надлежащий срок подавать отчет Европейскому Парламенту и Совету ЕС о любых целесообразных изменениях пруденциального анализа рисков концентрации.

(85) Государства-члены ЕС должны иметь возможность требовать, чтобы определенные кредитные организации поддерживали буфер системных рисков в дополнение к буферу сохранности капитала и антициклическому буферу капитала в целях предотвращения и смягчения долгосрочных нециклических системных или макропруденциальных рисков, на которые не распространяется Регламент (ЕС) 575/2013, в тех случаях, когда имеется риск дестабилизации финансовой системы, что потенциально может иметь серьезные негативные последствия для финансовой системы и реальной экономики конкретного государства-члена ЕС. Показатель буфера системных рисков должен применяться ко всем организациям или к одному или нескольким филиалам таких организаций, если организации демонстрируют аналогичные профили риска в своей профессиональной деятельности.

(86) В целях обеспечения последовательного макропруденциального надзора на территории Европейского Союза целесообразно, чтобы Европейский Совет по системным рискам (ESRB) разработал принципы с учетом специфики экономики Европейского Союза и отвечал за мониторинг их применения. Настоящая Директива не должна препятствовать ESRB в принятии действий, которые он сочтет необходимыми в соответствии с Регламентом (ЕС) 1092/2010 Европейского Парламента и Совета ЕС от 24 ноября 2010 г. о макропруденциальном надзоре за финансовой системой в рамках Европейского Союза и о создании Европейского Совета по системным рискам <*>.

---

<*> ОЖ № L 331, 15.12.2010, стр. 1.

(87) Государства-члены ЕС должны иметь возможность признавать показатели буферов системных рисков, установленные другим государством-членом ЕС, и применять такие показатели к организациям, получившим разрешение на национальном уровне, в отношении кредитов, находящихся в государстве-члене ЕС, где были установлены показатели буфера. Государство-член ЕС, установившее показатели буфера, должно иметь возможность обращаться к ESRB с запросом о выдаче рекомендаций, как указано в Статье 16 Регламента (ЕС) 1092/2010, адресованных одному или нескольким государствам-членам ЕС, которые способны признать показатели буфера системного риска, рекомендуя им сделать это. На такие рекомендации распространяется правило «соблюдай или объясняй», установленное Статьей 3(2) и Статьей 17 указанного Регламента.

(88) Целесообразно, чтобы решения государств-членов ЕС относительно показателей антициклических буферов были скоординированы, насколько это возможно. В этой связи ESRB, по запросу компетентных или специально уполномоченных органов, может способствовать проведению консультаций между такими органами по вопросам установления предлагаемых показателей буфера, включая соответствующие переменные значения.

(89) Если кредитная организация или инвестиционная компания не соблюдает в полном объеме совокупное требование о наличии буферов, в отношении нее должны быть приняты меры, направленные на обеспечение того, что она своевременно восстанавливает уровень своих собственных средств. В целях сохранности капитала целесообразно наложить соразмерные ограничения на дискреционное распределение прибыли, в том числе на выплату дивидендов и переменной составляющей оплаты труда. В целях обеспечения того, что такие организации или компании имеют эффективную стратегию восстановления уровня своих собственных средств, они должны составлять и согласовывать с компетентными органами планы сохранности капитала с указанием того, каким образом будут применяться ограничения на распределения и другие меры, которые такая организация или компания намерена принять в целях обеспечения соблюдения требований о наличии буферов в полном объеме.

(90) Ожидается, что компетентные органы введут более строгие требования к собственным средствам для глобальных системно значимых организаций (G-SII) в целях компенсации повышенного риска, который G-SII представляют для финансовой системы, и потенциального влияния их банкротства на налогоплательщиков. В случае введения органом буфера системных рисков и применения буфера G-SII, применяется большее из двух значений. В случае если буфер системных рисков применяется только к внутренним кредитам, он должен быть дополнен буфером G-SII или буфером, относящимся к иным системно значимым организациям (O-SIIs), который применяется в соответствии с настоящей Директивой.

(91) Технические стандарты в секторе финансовых услуг должны гарантировать последовательную гармонизацию и надлежащую защиту вкладчиков, инвесторов и потребителей на территории Европейского Союза. В силу того, что EBA обладает высокой специализацией, эффективно и целесообразно поручить ему разработку проектов регулятивных и имплементирующих технических стандартов, которые не подразумевают выбора стратегии, для их направления Европейской Комиссии. EBA гарантирует эффективные процессы администрирования и отчетности при разработке проектов технических стандартов.

(92) Европейская Комиссия должна принимать регулятивные технические стандарты, разработанные EBA в областях выдачи разрешений, приобретения значительных долей участия в кредитных организациях, обмена информацией между компетентными органами, реализации права на свободу учреждения и свободу оказания услуг, надзорного сотрудничества, политики оплаты труда в кредитных организациях и инвестиционных компаниях, а также в области контроля за смешанными финансовыми холдинговыми компаниями посредством актов делегированного законодательства в соответствии со Статьей 290 TFEU и в соответствии со Статьями 10 - 14 Регламента (ЕС) 1093/2010. Европейская Комиссия и EBA должны гарантировать, что указанные стандарты могут применяться всеми заинтересованными организациями таким образом, который соответствует характеру и масштабу данных организаций, а также сложности их деятельности.

(93) Учитывая детализацию и количество регулятивных технических стандартов, которые должны быть приняты в соответствии с настоящей Директивой, в случае принятия Европейской Комиссией регулятивных технических стандартов, аналогичных проекту регулятивных технических стандартов, направленному EBA, период, в течение которого Европейский Парламент или Совет ЕС могут выразить возражения против регулятивных технических стандартов, должен быть продлен на один месяц, если это целесообразно. Кроме того, Европейская Комиссия должна стремиться принимать регулятивные технические стандарты в надлежащий срок, чтобы Европейский Парламент и Совет ЕС могли провести полную экспертизу, принимая во внимание объем и сложность регулятивных технических стандартов и особенности внутреннего регламента, календаря и состава Европейского Парламента и Совета ЕС.

(94) Следует наделить Европейскую Комиссию полномочиями по принятию имплементирующих технических стандартов, разработанных EBA в областях выдачи разрешений, приобретения значительных долей участия в кредитных организациях, обмена информацией между компетентными органами, надзорного сотрудничества, особых пруденциальных требований, а также в области раскрытия компетентными органами информации посредством имплементирующих актов в соответствии со Статьей 291 TFEU и в соответствии со Статьей 15 Регламента (ЕС) 1093/2010.

(95) В целях обеспечения единообразных условий применения настоящей Директивы следует возложить на Европейскую Комиссию исполнительные полномочия. Реализация таких полномочий должна осуществляться в соответствии с Регламентом (ЕС) 182/2011 Европейского Парламента и Совета ЕС от 16 февраля 2011 г., устанавливающим правила и общие принципы, касающиеся механизмов контроля государствами-членами ЕС осуществления Европейской комиссией исполнительных полномочий <*>.

---

<*> ОЖ № L 55, 28.2.2011, стр. 13.

(96) В целях уточнения требований, установленных настоящей Директивой, Европейской Комиссии следует делегировать полномочия по принятию актов в соответствии со Статьей 290 TFEU в части разъяснения определений и терминологии, используемой в настоящей Директиве, расширения перечня видов деятельности, на которые распространяется взаимное признание, и совершенствования обмена информацией о филиалах кредитных организаций. Особенно важно проведение Европейской Комиссией надлежащих консультаций в ходе подготовительной работы, в том числе на уровне экспертов. При подготовке и разработке актов делегированного законодательства Европейская Комиссия должна обеспечить одновременную своевременную и надлежащую передачу соответствующих документов Европейскому Парламенту и Совету ЕС.

(97) Ссылки на Директивы 2006/48/ЕС и 2006/49/ЕС должны рассматриваться как ссылки на настоящую Директиву и на Регламент (ЕС) 575/2013.

(98) Директива 2002/87/ЕС Европейского Парламента и Совета ЕС от 16 декабря 2002 г. о дополнительном надзоре за кредитными организациями, страховыми компаниями и инвестиционными компаниями в финансовых конгломератах <1>, Директива 2007/64/ЕС Европейского Парламента и Совета ЕС от 13 ноября 2007 г. о платежных услугах на внутреннем рынке <2>, Директива 2009/65/ЕС Европейского Парламента и Совета ЕС от 13 июля 2009 г. о координации законодательных, регламентарных и административных положений в отношении предприятий для коллективного инвестирования в обращаемые ценные бумаги (UCITS) <3>, Директива 2009/110/ЕС Европейского Парламента и Совета ЕС от 16 сентября 2009 г. об учреждении, деятельности и пруденциальном надзоре за деятельностью организаций, занимающихся электронными деньгами <4>, и Директива 2011/61/ЕС Европейского Парламента и Совета ЕС от 8 июня 2011 г. об управляющих альтернативными инвестиционными фондами <5>, относятся к положениям Директив 2006/48/ЕС и 2006/49/ЕС о требованиях к собственным средствам, которые должны быть установлены настоящей Директивой и Регламентом (ЕС) 575/2013. Соответственно, ссылки в указанных Директивах на Директивы 2006/48/ЕС и 2006/49/ЕС должны рассматриваться как ссылки на положения, регулирующие требования к собственным средствам, установленные настоящей Директивой и Регламентом (ЕС) 575/2013.

---

<1> ОЖ № L 35, 11.2.2003, стр. 1.

<2> ОЖ № L 319, 5.12.2007, стр. 1.

<3> ОЖ № L 302, 17.11.2009, стр. 32.

<4> ОЖ № L 267, 10.10.2009, стр. 7.

<5> ОЖ № L 174, 1.7.2011, стр. 1.

(99) В целях обеспечения разработки технических стандартов таким образом, чтобы организации, входящие в состав финансового конгломерата, применяли надлежащие методы расчета для определения требуемого капитала на консолидированной основе, следует внести соответствующие изменения в Директиву 2002/87/ЕС.

(100) Для того, чтобы внутренний банковский рынок мог функционировать с большей эффективностью, а также для того, чтобы гражданам Европейского Союза был предоставлен надлежащий уровень прозрачности, компетентным органам следует публиковать информацию о способе имплементации настоящей Директивы, таким образом, который позволяет проводить правомерное сравнение.

(101) Что касается надзора за ликвидностью, следует предусмотреть период для перехода государств-членов ЕС к регуляторному режиму, в рамках которого к требованиям ликвидности применяются детализированные критерии.

(102) В целях обеспечения стабильного, бесперебойного и прогрессивного перехода организаций к новым требованиям к ликвидности и стабильному финансированию на уровне Европейского Союза компетентные органы должны в полной мере использовать свои надзорные полномочия в соответствии с настоящей Директивой и действующим национальным законодательством. В частности, компетентные органы должны оценивать необходимость применения административных санкций или иных административных мер, в том числе пруденциальных выплат, уровень которых должен в целом соотноситься с неравенством между фактическим состоянием ликвидности организации и требованиями к ликвидности и стабильному финансированию. Проводя такую оценку, компетентные органы должны надлежащим образом учитывать рыночные условия. Такие административные санкции или иные административные меры должны применяться до имплементации на уровне Европейского Союза детализированных правовых актов о требованиях к ликвидности и стабильному финансированию.

(103) Директива 95/46/ЕС Европейского Парламента и Совета ЕС от 24 октября 1995 г. о защите физических лиц при обработке персональных данных и о свободном обращении таких данных <*> и Регламент (ЕС) 45/2001 Европейского Парламента и Совета ЕС от 18 декабря 2000 г. о защите физических лиц при обработке персональных данных, осуществляемой учреждениями и органами Сообщества, и о свободном обращении таких данных <**> в полном объеме применимы к обработке персональных данных в целях настоящей Директивы.

---

<*> ОЖ № L 281, 23.11.1995, стр. 31.

<**> ОЖ № L 8, 12.1.2001, стр. 1.

(104) Поскольку цели настоящей Директивы, а именно введение правил, касающихся доступа к осуществлению деятельности организациями и пруденциального надзора за организациями, не могут быть в достаточной степени достигнуты государствами-членами ЕС, но с большей эффективностью могут быть достигнуты на уровне Европейского Союза по причине сферы действия и последствий предлагаемых мер, постольку Европейский Союз может принимать меры в соответствии с принципом субсидиарности, предусмотренным Статьей 5 Договора о Европейском Союзе. В соответствии с принципом пропорциональности, предусмотренным вышеуказанной Статьей, настоящая Директива ограничивается мерами, необходимыми для достижения данных целей.

(105) В соответствии с Совместной политической декларацией государств-членов ЕС и Европейской Комиссии об объяснительных документах от 28 сентября 2011 г. государства-члены ЕС обязуются в обоснованных случаях сопровождать уведомление о принятии ими мер по преобразованию директив в национальное право одним или несколькими документами, объясняющими характер отношений между элементами директивы и соответствующими частями национальных инструментов по преобразованию. В отношении настоящей Директивы законодатель считает передачу таких документов обоснованной.

(106) Были проведены консультации с Европейским надзорным органом по защите данных в соответствии со Статьей 28(2) Регламента (ЕС) 45/2001, который вынес свое заключение <*>.

---

<*> ОЖ № C 175, 19.6.2012, стр. 1.

(107) В Директиву 2002/87/ЕС следует внести соответствующие изменения, а Директивы 2006/48/ЕС и 2006/49/ЕС следует отменить,