Директива № 2016/2341 Европейского парламента и Совета Европейского Союза

«О деятельности учреждений профессионального пенсионного страхования и о надзоре за этой деятельностью (IORPs) (в новой редакции)» [рус., англ.]

(Вместе с «Корреляционной таблицей»)

(Принята в г. Страсбурге 14.12.2016)

ЕВРОПЕЙСКИЙ СОЮЗ

ДИРЕКТИВА (ЕС) № 2016/2341 ЕВРОПЕЙСКОГО ПАРЛАМЕНТА И СОВЕТА ЕС О ДЕЯТЕЛЬНОСТИ УЧРЕЖДЕНИЙ ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ПЕНСИОННОГО СТРАХОВАНИЯ И О НАДЗОРЕ ЗА ЭТОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ (IORPS) <**> (В НОВОЙ РЕДАКЦИИ)

(Страсбург, 14 декабря 2016 года)

---

<*> Перевод Колесниковой (Шелдовицыной) А.А.

<**> Directive (EU) 2016/2341 of the European Parliament and of the Council of 14 December 2016 on the activities and supervision of institutions for occupational retirement provision (IORPs) (recast) (Text with EEA relevance). Опубликована в Официальном Журнале (далее — ОЖ) № L 354, 23.12.2016, стр. 37.

Европейский Парламент и Совет Европейского Союза,

Руководствуясь Договором о функционировании Европейского Союза, и, в частности, его Статьей 53, Статьей 62 и Статьей 114(1);

Принимая во внимание предложение Европейской Комиссии;

После передачи проекта законодательного акта национальным парламентам;

Принимая во внимание заключение Европейского Комитета по социальным и экономическим вопросам <*>;

---

<*> ОЖ № C 451, 16.12.2014, стр. 109.

Действуя в соответствии с обычной законодательной процедурой;

Принимая во внимание следующие обстоятельства:

(1) Директива 2003/41/ЕС Европейского Парламента и Совета ЕС <*> была существенно изменена несколько раз <**>. Поскольку предполагается внесение дальнейших изменений, данная Директива должна быть принята в новой редакции в интересах ясности.

---

<*> Директива 2003/41/ЕС Европейского Парламента и Совета ЕС от 3 июня 2003 г. о деятельности учреждений по профессиональному пенсионному обеспечению и контроле за ними (ОЖ № L 235, 23.9.2003, стр. 10).

<**> См. Приложение I, Часть A.

(2) На внутреннем рынке учреждения профессионального пенсионного страхования (IORPs) должны иметь возможность действовать в других государствах-членах ЕС, обеспечивая высокий уровень защиты и безопасности для членов и бенефициаров профессиональных пенсионных схем.

(3) Настоящая Директива направлена на минимальную гармонизацию и, следовательно, не должна препятствовать государствам-членам ЕС сохранять и вводить дальнейшие положения в целях защиты членов и бенефициаров профессиональных пенсионных схем при условии, что такие положения соответствуют обязательствам государств-членов ЕС согласно законодательству Союза. Настоящая Директива не затрагивает вопросы национального социального, трудового, налогового и договорного права или соразмерности пенсионного обеспечения в государствах-членах ЕС.

(4) В целях дальнейшего обеспечения мобильности работников между государствами-членами ЕС настоящая Директива направлена на обеспечение качественного управления, предоставления информации членам пенсионной схемы, а также прозрачности и безопасности профессионального пенсионного страхования.

(5) Порядок организации и урегулирования IORPs <*> значительно варьируется между государствами-членами ЕС. IORPs и организации по страхованию жизни управляют профессиональными пенсионными схемами. В этой связи нецелесообразно применять «универсальный» подход к IORPs. Европейская Комиссия и Европейский надзорный орган (Европейский орган по страхованию и профессиональному пенсионному обеспечению) (EIOPA), учрежденный Регламентом (ЕС) 1094/2010 Европейского Парламента и Совета (ЕС) <**>, должен учитывать различные традиции государств-членов ЕС в их деятельности и должен действовать без ущерба для национального социального и трудового права при определении организации IORPs.

---

<*> При употреблении в единственном числе — IORP — прим. перевод.

<**> Регламент (ЕС) 1094/2010 Европейского Парламента и Совета ЕС от 24 ноября 2010 г. об учреждении Европейского надзорного органа (Европейский орган по страхованию и профессиональному пенсионному обеспечению), вносящий изменения в Решение 716/2009/ЕС и отменяющий Решение 2009/79/ЕС Европейской Комиссии (ОЖ № L 331, 15.12.2010, стр. 48).

(6) Директива 2003/41/ЕС представляет собой первый законодательный шаг на пути к внутреннему рынку профессионального пенсионного страхования, организованного на уровне Союза. Подлинный внутренний рынок профессионального пенсионного страхования по-прежнему имеет решающее значение для экономического роста и создания рабочих мест в Союзе, а также для решения проблем стареющего общества. Данная Директива с 2003 года не была существенно изменена для внедрения современной системы управления рисками для IORPs. Надлежащее регулирование и надзор на уровне Союза и национальном уровне остаются важными для развития безопасного и надежного профессионального пенсионного страхования во всех государствах-членах ЕС.

(7) В качестве основного принципа IORPs должны, где это уместно, принимать в расчет цель по обеспечению баланса между поколениями в рамках профессиональных пенсионных схем, стремясь к справедливому распределению рисков и выгод между поколениями в профессиональном пенсионном страховании.

(8) Необходимо осуществить надлежащие действия для дальнейшего улучшения дополнительных частных пенсионных накоплений, таких как профессиональные пенсионные схемы. Это важно, поскольку системы социального страхования подвергаются все большему давлению, что означает, что профессиональные пенсии по старости все больше зависят от других дополнительных пенсионных обеспечений. IORPs играют важную роль в долгосрочном финансировании экономики Союза и в обеспечении страхования пенсионных начислений. Они являются жизненно важной частью экономики Союза, обладающей активами стоимостью 2,5 триллиона евро от имени 75 миллионов членов и бенефициаров. Профессиональные пенсии по возрасту должны быть улучшены, но при этом не должна ставиться под сомнение важная роль системы социального пенсионного страхования в плане надежной, долговременной и эффективной социальной защиты, которая должна гарантировать достойный уровень жизни в пожилом возрасте и в этой связи должна занимать центральное место в задаче укрепления Европейских социальных моделей.

(9) В свете демографических изменений в Союзе и ситуации, связанной с национальными бюджетами, профессиональное пенсионное страхование является важным дополнением к системам социального пенсионного страхования. Устойчивая пенсионная система включает разнообразный ассортимент продукции, разнообразие учреждений, а также эффективные и действенные методы надзора.

(10) Государства-члены ЕС должны защищать работников от нищеты в пожилом возрасте и должны поощрять дополнительные пенсионные схемы, связанные с трудовыми договорами, в качестве дополнительного покрытия государственных пенсий.

(11) Настоящая Директива учитывает основные права и соблюдает принципы, признанные Хартией Европейского Союза об основных правах, в частности, право на защиту персональных данных, свободу ведения бизнеса, право на собственность, право на коллективные переговоры и действия, а также право на высокий уровень защиты потребителей, в частности, путем обеспечения высокого уровня прозрачности пенсионного страхования, информирования о личном финансовом и пенсионном планировании, а также содействия трансграничной деятельности IORPs и трансграничному переводу пенсионных схем. Настоящая Директива должна имплементироваться в соответствии с указанными правами и принципами.

(12) В частности, содействие трансграничной деятельности IORPs и трансграничному переводу пенсионных схем путем разъяснения соответствующих процедур и устранения излишних препятствий может оказать позитивное воздействие на соответствующие предприятия и их сотрудников в зависимости от того, в каком государстве-члене ЕС они работают, посредством централизации управления предоставляемыми пенсионными услугами.

(13) Трансграничная деятельность IORPs должна осуществляться без ущерба для национального социального и трудового права, относящегося к сфере профессиональных пенсионных схем принимающего государства-члена ЕС и применимого к отношениям между предприятием, предлагающим пенсионную схему («спонсирующее предприятие»), и членами и бенефициарами. Трансграничная деятельность и трансграничный перевод пенсионных схем отличаются друг от друга и должны регулироваться различными положениями. Если трансграничный перевод пенсионных схем приводит к трансграничной деятельности, должны применяться положения о трансграничной деятельности.

(14) Если спонсирующее предприятие и IORP находятся в одном и том же государстве-члене ЕС, сам факт того, что члены или бенефициары пенсионной схемы находятся в другом государстве-члене ЕС, не свидетельствует об осуществлении трансграничной деятельности.

(15) Государства-члены ЕС должны учитывать необходимость защиты пенсионных прав работников, временно направляемых на работу в другое государство-член ЕС.

(16) Несмотря на вступление в силу Директивы 2003/41/ЕС, трансграничная деятельность была ограничена из-за различий в национальном социальном и трудовом праве. Кроме того, сохраняются значительные пруденциальные барьеры, которые делают управление пенсионными схемами в трансграничном режиме более дорогостоящим для IORPs. Кроме того, необходимо повысить существующий минимальный уровень защиты для членов и бенефициаров. Это особенно важно, поскольку риски долголетия и рыночные риски все чаще ложатся на участников и бенефициаров, а не на IORP или спонсирующее предприятие. Кроме того, необходимо повысить текущий минимальный уровень предоставления информации членам и бенефициарам.

(17) Пруденциальные правила, изложенные в настоящей Директиве, предназначены для обеспечения высокого уровня безопасности для всех будущих пенсионеров посредством введения строгих стандартов надзора и для того, чтобы подготовить почву для рационального, разумного и эффективного управления профессиональными пенсионными схемами.

(18) IORPs должны быть полностью отделены от спонсирующего предприятия и должны действовать на основе финансирования с целью предоставления пенсионных выплат. IORPs, которые действуют для указанной единственной цели, должны обладать свободой предоставления услуг и свободой осуществления инвестиций при условии соблюдения согласованных пруденциальных требований независимо от того, считаются ли такие IORPs юридическими лицами.

(19) В соответствии с принципом субсидиарности государства-члены ЕС должны нести полную ответственность за организацию своих пенсионных систем, а также за решения, касающиеся роли каждого из трех компонентов пенсионной системы в отдельных государствах-членах ЕС. В контексте второго компонента они должны также нести полную ответственность за роль и функции различных учреждений, предоставляющих профессиональные пенсионные пособия, таких как пенсионные фонды в целом, пенсионные фонды компаний и организации по страхованию жизни. Настоящая Директива не предназначена для того, чтобы ставить под сомнение прерогативу государств-членов ЕС, а скорее должна поощрять их к созданию адекватного, безопасного и устойчивого профессионального пенсионного страхования и облегчению трансграничной деятельности.

(20) Принимая во внимание необходимость дальнейшего улучшения профессионального пенсионного страхования, Европейская Комиссия должна внести значительный вклад на уровне Союза путем принятия дальнейших мер по поддержке сотрудничества государств-членов ЕС с социальными партнерами в совершенствовании второго компонента пенсионных схем, а также путем создания группы экспертов высокого уровня в целях повышения эффективности пенсионных накоплений в государствах-членах ЕС, включая содействие обмену передовым опытом между государствами-членами ЕС, в частности, в отношении трансграничной деятельности.

(21) Национальные правила, касающиеся участия самозанятых лиц в IORPs, различаются. В некоторых государствах-членах ЕС IORPs могут действовать на основе соглашений с торговыми группами, члены которых являются самозанятыми лицами или напрямую работают с самозанятыми и нанятыми лицами. В некоторых государствах-членах ЕС самозанятое лицо также может стать членом IORP, где самозанятое лицо действует в качестве работодателя или предоставляет профессиональные услуги предприятию. В некоторых государствах-членах ЕС самозанятые лица не могут присоединиться к IORPs, если не выполнены определенные условия, в том числе требования, установленные социальным и трудовым правом.

(22) Учреждения, управляющие схемами социального обеспечения, которые уже скоординированы на уровне Союза, должны быть исключены из сферы применения настоящей Директивы. Тем не менее следует учитывать специфику IORPs, которые в отдельном государстве-члене ЕС управляют схемами социального обеспечения и профессиональными пенсионными схемами.

(23) Учреждения, действующие по принципу финансирования капиталовложений в рамках обязательных схем социального обеспечения, не подпадают под действие настоящей Директивы.

(24) Финансовые учреждения, которые уже используют законодательную базу Союза, в общем должны быть исключены из сферы применения настоящей Директивы. Однако, поскольку такие учреждения могут также в некоторых случаях предлагать профессиональные пенсионные услуги, важно обеспечить, чтобы настоящая Директива не приводила к нарушениям правил конкуренции. Таких нарушений можно избежать путем применения пруденциальных требований настоящей Директивы к деятельности организаций по страхованию жизни в области профессиональных пенсий в соответствии с пунктом (a)(i) - (iii) Статьи 2(3) и пунктом (b)(ii) - (iv) Статьи 2(3) Директивы 2009/138/ЕС Европейского Парламента и Совета ЕС <*>. Европейская Комиссия должна также тщательно следить за ситуацией на рынке профессиональных пенсий и оценивать возможность распространения факультативного применения настоящей Директивы на другие регулируемые финансовые учреждения.

---

<*> Директива 2009/138/ЕС Европейского Парламента и Совета ЕС от 25 ноября 2009 г. об учреждении и осуществлении бизнеса в области страхования и перестрахования (Директива о платежеспособности страховых компаний II) (ОЖ № L 335, 17.12.2009, стр. 1).

(25) Поскольку деятельность IORPs направлена на осуществление финансового обеспечения при выходе на пенсию, выплачиваемые ими пенсионные пособия в общем должны принимать форму пожизненных выплат, выплат на временный период, единовременных выплат или любой их комбинации.

(26) Необходимо обеспечить, чтобы пожилые люди и люди с ограниченными возможностями не подвергались риску бедности и могли пользоваться достойным уровнем жизни. Надлежащее покрытие биометрических рисков в профессиональных пенсионных соглашениях является важным аспектом борьбы против нищеты и отсутствием безопасности среди пожилых людей. При установлении пенсионной схемы работодатели и работники или их соответствующие представители должны учитывать возможность применения пенсионной схемы, включающей обеспечение для покрытия риска долголетия и рисков утраты профессиональной работоспособности, а также обеспечение для иждивенцев.

(27) Предоставление государствам-членам ЕС возможности исключать из сферы действия национального имплементационного права IORPs, которые управляют пенсионными схемами, имеющими менее 100 членов в общей сложности, может способствовать надзору в этих государствах-членах ЕС без ущерба надлежащему функционированию внутреннего рынка в данной области. Однако это не должно ущемлять право таких IORPs назначать инвестиционных менеджеров, учрежденных и должным образом уполномоченных в другом государстве-члене ЕС для управления их инвестиционным портфелем, а также назначать хранителей или депозитариев, учрежденных и должным образом уполномоченных в другом государстве-члене ЕС для хранения своих активов. В любом случае государства-члены ЕС должны применять определенные положения, касающиеся инвестиционных правил и системы управления, к IORPs, которые управляют пенсионными схемами, имеющими более 15 членов в общей сложности.

(28) Такие учреждения, как "Unterstützungskassen" в Германии, где члены не имеют законных прав на получение определенных сумм пособий и где их интересы защищены обязательным в силу закона страхованием несостоятельности, должны быть исключены из сферы применения Директивы.

(29) В целях защиты членов и бенефициаров IORPs должны ограничить свою деятельность только теми видами, которые указаны в настоящей Директиве, а также теми видами деятельности, которые вытекают из ее применения.

(30) В случае банкротства спонсирующего предприятия члены сталкиваются с риском потери своих рабочих мест и приобретенных пенсионных прав. Это делает необходимым обеспечение четкого разделения между спонсирующим предприятием и IORP, а также установления минимальных пруденциальных стандартов, установленных в целях защиты членов. Доступ IORPs к схемам защиты пенсий или аналогичным механизмам, которые защищают начисленные индивидуальные выплаты членов и бенефициаров от риска невыполнения обязательств спонсирующим предприятием, должен быть учтен при установлении таких стандартов.

(31) Управление IORPs и надзор за ними существенно различаются в государствах-членах ЕС. В некоторых государствах-членах ЕС надзор может осуществляться не только за самим IORP, но также за юридическими лицами и компаниями, которые уполномочены управлять такими IORPs. Государства-члены ЕС должны иметь возможность учитывать такую специфику, пока все требования, установленные в настоящей Директиве, фактически соблюдены. Государства-члены ЕС должны также иметь возможность разрешать страховым компаниям и другим финансовым организациям управлять IORPs.

(32) IORPs являются пенсионными учреждениями с социальной целью, заключающейся в предоставлении финансовых услуг. Они несут ответственность за предоставление профессиональных пенсионных пособий и в связи с этим должны соблюдать определенные минимальные пруденциальные стандарты, связанные с их деятельностью и условиями работы с учетом национальных правил и традиций. Однако такие учреждения не должны рассматриваться исключительно как поставщики финансовых услуг. Их социальная функция и трехсторонние отношения между работником, работодателем и IORP должны надлежащим образом признаваться и поддерживаться в качестве руководящих принципов настоящей Директивы.

(33) В случае если в соответствии с национальным правом IORPs управляют пенсионными фондами, которые не имеют правосубъектности и состоят из пенсионных схем отдельных членов, чьи активы отделены от активов IORPs, государства-члены ЕС должны иметь возможность рассматривать каждый пенсионный фонд в качестве отдельной пенсионной схемы в значении настоящей Директивы.

(34) Большое число IORPs в некоторых государствах-членах ЕС полагает, что прагматическое решение необходимо в отношении получения предварительного разрешения от IORPs. Однако если IORP желает управлять пенсионной схемой в другом государстве-члене ЕС, требуется предварительное разрешение, полученное от компетентного органа государства-члена ЕС происхождения.

(35) Без ущерба действию норм национального социального и трудового права об организации пенсионных систем, в том числе об обязательном членстве и результатах коллективных соглашений, IORPs должны иметь возможность предоставления своих услуг в других государствах-членах ЕС после получения разрешения от компетентного органа государства-члена ЕС происхождения IORP. IORPs должны иметь возможность принимать спонсорство от предприятий, расположенных в любом государстве-члене ЕС, и управлять пенсионными схемами с членами в более чем одном государстве-члене ЕС. Потенциально это может привести к существенной экономии за счет масштаба для таких IORPs, а также улучшить конкурентоспособность промышленности Союза и способствовать мобильности рабочей силы.

(36) Осуществление права IORP, созданного в одном государстве-члене ЕС, на управление профессиональной пенсионной схемой, созданной в другом государстве-члене ЕС, должно осуществляться с полным соблюдением положений социального и трудового права, действующего в принимающем государстве-члене ЕС, в той мере, в которой это относится к профессиональным пенсионным схемам, например, в отношении определения и выплаты пенсионных пособий и условий для передачи пенсионных прав. Сфера применения пруденциальных правил должна быть уточнена с целью обеспечения правовой определенности для трансграничной деятельности IORPs.

(37) IORPs должны иметь возможность передавать пенсионные схемы в другие IORPs через границы в рамках Союза с целью способствования организации профессионального пенсионного обеспечения на уровне Союза. Передача должна осуществляться при условии получения разрешения от компетентного органа в государстве-члене ЕС происхождения принимающего IORP после того, как компетентный орган получил согласие компетентного органа государства-члена ЕС происхождения IORP, передающего пенсионную схему. Передача и ее условия подлежат предварительному одобрению большинством членов и большинством соответствующих бенефициаров или, где это применимо, большинством своих представителей, таких как доверенные лица трастовой схемы.

(38) В случае передачи части пенсионной схемы жизнеспособность переданной и оставшейся части пенсионной схемы должна быть обеспечена, и права всех членов и бенефициаров должны быть должным образом защищены после передачи путем требования того, чтобы передающие и принимающие IORPs обладали достаточными и надлежащими активами для покрытия технических резервов переданной и оставшейся части схемы.

(39) В целях содействия координации надзорной практики EIOPA может запрашивать информацию от компетентных органов в соответствии с полномочиями, возложенными на него Регламентом (ЕС) 1094/2010. Кроме того, в случае полной или частичной трансграничной передачи пенсионной схемы и наличия разногласия между соответствующими компетентными органами должна быть предусмотрена возможность для EIOPA осуществлять посредничество.

(40) Разумный расчет технических резервов является необходимым условием для обеспечения того, что обязательства по выплате пенсионных пособий будут исполнены в краткосрочной и в долгосрочной перспективах. Технические резервы должны рассчитываться на основе признанных актуарных методов и должны быть сертифицированы актуарием или другим специалистом в данной области. Максимальные процентные ставки должны выбираться разумно в соответствии с любыми релевантными национальными правилами. Минимальный объем технических резервов должен быть достаточным для того, чтобы пособия, уже выплачиваемые бенефициарам, продолжали выплачиваться и отражали обязательства, вытекающие из начисленных пенсионных прав членов. Актуарная функция должна осуществляться лицами, обладающими знаниями актуарной и финансовой математики, соответствующими размеру, характеру, масштабу и сложности рисков, присущих деятельности IORP, а также лицами, которые могут продемонстрировать свой релевантный опыт с соответствующей профессиональной квалификацией или другими стандартами.

(41) Риски, покрываемые IORPs, значительно различаются среди государств-членов ЕС. Государство-член ЕС происхождения должно иметь возможность осуществлять расчет технических резервов с использованием дополнительных и более подробных правил, чем те, что предусмотрены в настоящей Директиве.

(42) Необходимы достаточные и надлежащие активы для покрытия технических резервов в целях защиты интересов членов и бенефициаров пенсионной схемы в том случае, если спонсирующее предприятие становится несостоятельным.

(43) В целях создания равных условий между внутренними и трансграничными IORPs государства-члены ЕС должны учитывать потребности в финансировании внутренних и трансграничных IORPs.

(44) Во многих случаях присутствует возможность того, что спонсирующее предприятие, а не само IORP, покрывает биометрические риски либо гарантирует определенные пособия или инвестиционную деятельность. Однако в некоторых случаях именно само IORP предоставляет такое покрытие или гарантии, а обязательства спонсора обычно исчерпываются внесением необходимых взносов. При таких обстоятельствах соответствующее IORP должно иметь собственные фонды, основанные на объеме технических резервов и рискового капитала.

(45) IORPs являются очень долгосрочными инвесторами. Выплата активов IORPs по общему правилу не может быть совершена в иных целях, кроме как для предоставления пенсионных пособий. Кроме того, в целях надлежащей защиты прав членов и бенефициаров IORPs должны иметь возможность выбирать, каким образом распределять активы, что полностью соответствует характеру и продолжительности их обязательств. В связи с этим требуется эффективный надзор, а также подход к инвестиционным правилам, который позволяет IORPs иметь достаточную гибкость для принятия решения о наиболее безопасной и эффективной инвестиционной политике и обязывает их действовать разумно. В связи с этим соответствие правилу разумности требует инвестиционной политики, ориентированной на структуру членства отдельного IORP.

(46) Установление правила разумности как основополагающего принципа для капиталовложений и разрешение IORPs осуществлять свою деятельность через границы поощряет перераспределение сбережений в сектор профессионального пенсионного обеспечения, что способствует экономическому и социальному прогрессу.

(47) Надзорные методы и практика различаются между государствами-членами ЕС. В связи с этим государствам-членам ЕС следует дать определенную свободу действий в отношении конкретных инвестиционных правил, которые они хотят наложить на IORPs, расположенных на их территории. Однако такие правила не должны ограничивать свободное передвижение капитала, если это не оправдано на основе пруденциальных соображений.

(48) Настоящая Директива должна обеспечить надлежащий уровень инвестиционной свободы для IORPs. В качестве долгосрочных инвесторов с низким уровнем риска ликвидности IORPs могут инвестировать в неликвидные активы, такие как акции, и в другие инструменты, которые имеют долгосрочный экономический профиль и по которым не ведутся торги на регулируемых рынках, многосторонних торговых площадках (MTFs) или организованных торговых площадках (OTFs) в пределах разумных ограничений. Они также могут воспользоваться преимуществами международной диверсификации. Инвестиции в акции и в иные инструменты, имеющие долгосрочный экономический профиль и по которым не ведутся торги на регулируемых рынках, MTFs или OTFs, в иной валюте, кроме той, которая предусмотрена обязательствами, не должны ограничиваться в соответствии с правилом разумности и с целью защиты интересов членов и бенефициаров, за исключением наличия пруденциальных оснований.

(49) Понимание того, что представляют собой инструменты с долгосрочным экономическим профилем, является широким. Такие инструменты не являются обращаемыми ценными бумагами и в связи с этим не имеют доступа к ликвидности вторичного рынка. Они часто требуют фиксированных срочных обязательств, которые ограничивают их реализуемость, и должны пониматься как включающие в себя участие и долговые инструменты, а также займы, предоставленные предприятиям, акции которых не котируются на фондовой бирже. Предприятия, акции которых не котируются на фондовой бирже, включают в себя проекты в области инфраструктуры, компании, стремящиеся к росту, чьи ценные бумаги не допущены к торгам на регулируемом фондовом рынке, недвижимость или другие активы, которые могут быть пригодны для долгосрочных инвестиционных целей. Низкоуглеродные и устойчивые к изменению климата проекты в области инфраструктуры часто являются активами, не котирующимися на фондовой бирже, и зависят от долгосрочных кредитов для финансирования проектов.

(50) IORPs должны иметь возможность инвестировать в другие государства-члены ЕС в соответствии с правилами государства-члена ЕС их происхождения с целью сокращения расходов, связанных с трансграничной деятельностью. В связи с этим принимающие государства-члены ЕС не должны вводить дополнительные инвестиционные требования для IORPs, находящихся в других государствах-членах ЕС.

(51) Каждое лицо должно иметь четкое представление о своих накопленных пенсионных правах, вытекающих из обязательных в силу закона и профессиональных пенсионных схем, в частности, в тех случаях, когда такие права накоплены более чем в одном государстве-члене ЕС. Такое представление может быть достигнуто путем создания служб отслеживания пенсионных данных по всему Союзу, аналогичных тем, что уже были созданы в некоторых государствах-членах ЕС, следуя предписаниям Белой Книги Европейской Комиссии от 16 февраля 2012 г., озаглавленной «Повестка дня для обеспечения достаточных, безопасных и устойчивых пенсий», которая способствует развитию таких услуг.

(52) Некоторые риски не могут быть сокращены посредством количественных требований, отраженных в технических резервах и потребностях в финансировании, но могут быть устранены только посредством управленческих требований. В связи с этим обеспечение эффективной системы управления имеет существенное значение для надлежащего управления рисками и защиты членов и бенефициаров. Такие системы должны быть пропорциональны размеру, характеру, масштабу и сложности деятельности IORP.

(53) Политика вознаграждения, поощряющая чрезмерно рискованное поведение, может подорвать рациональное и эффективное управление IORPs. Принципы и требования по раскрытию информации в отношении политики вознаграждения, применимые к другим финансовым учреждениям в Союзе, должны быть применимы и к IORPs, учитывая, однако, конкретную структуру управления IORPs в сравнении с другими финансовыми учреждениями и необходимость учитывать размер, характер, масштабы и сложность деятельности IORPs.

(54) Ключевой функцией является способность решать конкретные задачи управления. IORPs должно обладать достаточным потенциалом, чтобы осуществлять функцию управления рисками, функцию внутреннего аудита и, где это применимо, актуарную функцию. Если иное не указано в настоящей Директиве, идентификация конкретной ключевой функции не должна препятствовать IORP свободно решать, каким образом организовать данную ключевую функцию на практике. Это не должно приводить к чрезмерно обременительным требованиям, так как необходимо учитывать размер, характер, масштаб и сложность деятельности IORP.

(55) Лица, которые эффективно управляют IORP, должны коллективно соответствовать требованиям, и лица, которые выполняют ключевые функции, должны иметь надлежащие знания, опыт и, где это применимо, надлежащую профессиональную квалификацию. Однако только исполнители ключевых функций должны выполнять требования об уведомлении компетентного органа.

(56) За исключением функции внутреннего аудита, отдельное лицо или организационное подразделение должны иметь возможность выполнять более одной ключевой функции. Тем не менее лицо или организационное подразделение, выполняющие ключевые функции, должны отличаться от исполняющих аналогичную ключевую функцию в спонсирующем предприятии. Государства-члены ЕС должны иметь возможность разрешать IORP выполнять ключевые функции через одно и то же лицо или организационное подразделение в качестве спонсирующего предприятия при условии, что IORP объяснит, каким образом оно предотвращает или разрешает любой конфликт интересов со спонсирующим предприятием.

(57) Необходимо, чтобы IORPs улучшали их управление рисками с учетом цели в обеспечении справедливого распределения рисков и пособий между поколениями в профессиональном пенсионном обеспечении для того, чтобы потенциальные уязвимости, касающиеся устойчивости пенсионных схем, могли быть правильно поняты и обсуждены с соответствующими компетентными органами. IORPs должны в качестве части их системы управления рисками производить оценку риска их деятельности, касающейся пенсий. Данная оценка риска должна также предоставляться компетентным органам и должна при необходимости включать, среди прочего, оценку рисков, связанных с изменением климата, использованием ресурсов, окружающей среды, социальных рисков и рисков, связанных с амортизацией активов в связи с изменением режима регулирования («неэффективные активы»).

(58) Факторы окружающей среды, социальной сферы и управления, указанные в поддерживаемых ООН принципах ответственного инвестирования, важны для инвестиционной политики и систем управления рисками IORPs. Государства-члены ЕС должны требовать от IORPs точного раскрытия того, где такие факторы рассматриваются при принятии инвестиционных решений и каким образом они формируют часть их системы управления рисками. Актуальность и существенность экологических, социальных и управленческих факторов для инвестиционных схем и того, каким образом такие факторы учитываются, должны быть частью информации, предоставленной IORP в соответствии с настоящей Директивой. Это не препятствует IORP удовлетворять требование путем утверждения в такой информации, что факторы окружающей среды, социальной сферы и управления не рассматриваются в их инвестиционной политике или что расходы на систему для наблюдения за актуальностью и существенностью таких факторов и тем, каким образом они учитываются, не соответствуют размеру, характеру, масштабу и сложности его деятельности.

(59) Каждое государство-член ЕС должно требовать от каждого IORP, расположенного на его территории, составления годовой бухгалтерской отчетности и годовых отчетов, учитывая каждую пенсионную схему, управляемую IORP и, где это применимо, годовую бухгалтерскую отчетность и годовые отчеты для каждой схемы пенсионного обеспечения. Годовая бухгалтерская отчетность и годовые отчеты, отражающие истинный и справедливый обзор активов, обязательств и финансового положения IORP с учетом каждой пенсионной схемы, управляемой IORP, а также должным образом одобренные уполномоченным лицом, являются важным источником информации для членов и бенефициаров схемы, а также для компетентных органов. В частности, они позволяют компетентным органам контролировать финансовую состоятельность в IORP и оценивать способность IORP исполнять свои договорные обязательства. Годовые счета и годовые отчеты должны быть обнародованы на веб-сайте, если это возможно, или с помощью других средств, таких как изготовление копии, доступных по запросу.

(60) Инвестиционная политика IORP является решающим фактором для обеспечения безопасности и для долгосрочной экономической устойчивости схем профессионального пенсионного обеспечения. В связи с этим IORPs должны разрабатывать и, по крайней мере, каждые три года пересматривать положение об инвестиционных принципах. Такое положение должно предоставляться компетентным органам и, по запросу, членам и бенефициарам каждой пенсионной схемы.

(61) IORPs должны иметь возможность поручать любую деятельность, включая ключевые функции, в целом или в части, поставщикам услуг, действующим от их имени. IORPs должны оставаться в полной мере ответственными за выполнение всех своих обязательств в соответствии с настоящей Директивой, если они передают на аутсорсинг ключевые функции или любые другие виды их деятельности. IORPs должны заключать письменное соглашение с поставщиком услуг при аутсорсинге любой деятельности. В целях настоящей Директивы это не должно включать в себя соглашения для оперативных служб, к примеру, для сотрудников службы безопасности или технического персонала.

(62) Государства-члены ЕС должны иметь возможность требовать назначения депозитария в отношении хранения активов IORPs.

(63) С учетом характера установленной схемы пенсионного обеспечения и связанного с ней административного бремени, IORPs должны предоставлять четкую и надлежащую информацию потенциальным членам, членам и бенефициарам для поддержки их процесса принятия решений, касающихся их выхода на пенсию, и обеспечивать высокий уровень прозрачности на всех этапах схемы, включающей в себя предварительную регистрацию, членство (включая предпенсионный возраст) и время после выхода на пенсию. В частности, должна быть предоставлена информация о накопленных пенсионных пособиях, прогнозируемых уровнях пенсионных пособий, рисках и гарантиях, а также необходимых расходах. Если прогнозируемые уровни пенсионных пособий основаны на экономических сценариях, то такая информация должна также включать в себя неблагоприятный сценарий, который должен быть крайним, но вероятным. Если члены несут инвестиционные риски, дополнительная информация об инвестиционном портфеле, любые доступные параметры и прошлые показатели также имеют решающее значение. Информация должна быть достаточной для удовлетворения потребностей пользователя и должна учитывать Конвенцию ООН о правах инвалидов, в частности, что касается общедоступности и доступа к информации, как это предусмотрено в Статьях 3 и 21 Конвенции соответственно. Государства-члены ЕС могут выбирать, кем может предоставляться необходимая информация потенциальным членам, членам и бенефициарам, включая предоставление через службы отслеживания пенсионных накоплений.

(64) С учетом специфических особенностей схем, обеспечивающих определенный уровень пособий, такие пособия, за исключением чрезвычайных обстоятельств, не зависят от прошлых показателей и структуры затрат. Информация по указанному вопросу должна быть предоставлена только в отношении схемы, в которых члены несут инвестиционные риски или могут принимать инвестиционные решения.

(65) До присоединения к схеме потенциальным членам должна быть предоставлена вся необходимая информация для того, чтобы сделать осознанный выбор. Если потенциальные члены не сделали выбор и автоматически зачислены в пенсионную схему, IORP должно предоставить им ключевую соответствующую информацию об их участии сразу после зачисления.

(66) Для членов IORPs необходимо составить Положение о пенсионных пособиях, содержащее ключевую личную и общую информацию о пенсионной схеме. Положение о пенсионных пособиях должно быть четким и исчерпывающим и должно содержать соответствующую и надлежащую информацию, способствующую пониманию пенсионных прав с течением времени и посредством схем, а также обеспечивающую мобильность рабочей силы.

(67) IORPs должны заранее информировать своих членов до выхода на пенсию об опциях их выплат. Если пенсионное пособие не выплачивается в качестве пожизненной ренты, члены, приближающиеся к выходу на пенсию, должны получить информацию о доступных платежных продуктах с целью содействия финансовому планированию для выхода на пенсию.

(68) В течение этапа, когда пенсионные пособия выплачиваются, бенефициары должны и впредь получать информацию об их пособиях и соответствующих вариантах выплат. Это особенно важно, когда значительный уровень инвестиционного риска покрывается за счет бенефициаров на этапе выплат. Бенефициары должны также быть проинформированы о любом снижении уровня пособий, подлежащих выплате, до применения любых таких снижений после принятия решения, которое привело к такому снижению. В качестве наилучшей практики IORPs рекомендуется консультироваться с бенефициарами в преддверии принятия любого такого решения.

(69) Компетентный орган должен осуществлять свои полномочия, имея в качестве своей главной цели защиту прав членов и бенефициаров, а также стабильность и надежность IORPs.

(70) Сфера применения пруденциального надзора различается между государствами-членами ЕС. Это может привести к проблемам, когда IORP необходимо соблюдать пруденциальный регламент государства-члена ЕС происхождения, одновременно соблюдая социальное и трудовое право принимающего государства-члена ЕС. Уточнение, какие именно зоны считаются частью пруденциального надзора в целях настоящей Директивы, снижает правовую неопределенность и связанные с этим операционные расходы.

(71) Внутренний рынок для IORPs требует взаимного признания пруденциальных стандартов. Присоединение IORP к таким стандартам должно контролироваться компетентными органами государства-члена ЕС происхождения. Государства-члены ЕС должны наделить компетентные органы необходимыми полномочиями для применения превентивных или корректирующих мер, если IORP нарушит любое требование настоящей Директивы.

(72) В целях обеспечения эффективного надзора за аутсорсинговой деятельностью, включая все последующие мероприятия по переадресации, важно, чтобы компетентные органы имели доступ ко всем соответствующим данным, имеющимся у поставщиков услуг, которым деятельность была передана на аутсорсинг, независимо от того, является ли последняя регулируемой или нерегулируемой организацией, и имели право проводить проверки на месте. В целях учета рыночных тенденций и обеспечения непрерывного соблюдения условий для аутсорсинга компетентные органы должны иметь необходимые полномочия для запроса информации из IORPs и у поставщиков услуг о любой аутсорсинговой деятельности.

(73) Следует предусмотреть обмен информацией между компетентными органами, другими органами, а также должностными лицами, задачей которых является укрепление финансовой стабильности и прекращение действия пенсионных схем. В связи с этим необходимо указать условия, в соответствии с которыми станет возможным такой обмен информацией. Кроме того, если информация может быть раскрыта только с явного согласия компетентных органов, такие органы должны иметь возможность, где это применимо, составить свое соглашение с соблюдением строгих условий.

(74) Любая обработка персональных данных, осуществляемая в соответствии с настоящей Директивой, такая как обмен или передача персональных данных компетентными органами, должна осуществляться в соответствии с Регламентом (ЕС) 2016/679 Европейского Парламента и Совета ЕС <*>, а любой обмен или передача информации Европейскими надзорными органами в соответствии с настоящей Директивой должны осуществляться в соответствии с Регламентом (ЕС) 45/2001 Европейского Парламента и Совета ЕС <**>.

---

<*> Регламент (ЕС) 2016/679 Европейского Парламента и Совета ЕС от 27 апреля 2016 г. о защите физических лиц при обработке персональных данных и о свободном обращении таких данных, а также об отмене Директивы 95/46/ЕС (Общий Регламент о защите персональных данных) (ОЖ № L 119, 4.5.2016, стр. 1).

<**> Регламент (ЕС) 45/2001 Европейского Парламента и Совета ЕС от 18 декабря 2000 г. о защите физических лиц в отношении обработки персональных данных, осуществляемой учреждениями и органами Сообщества, и о свободном обращении таких данных (ОЖ № L 8, 12.1.2001, стр. 1).

(75) В целях обеспечения бесперебойного функционирования внутреннего рынка по предоставлению профессионального пенсионного обеспечения, организованного на уровне Союза, Европейская Комиссия должна после консультаций с EIOPA рассмотреть и сообщить о применении настоящей Директивы и должна представить данный отчет в Европейский Парламент и Совет ЕС до 13 января 2023 г.

(76) В целях обеспечения справедливой конкуренции между учреждениями переходный период, позволяющий страховым организациям, подпадающим под сферу применения Директивы 2009/138/ЕС, управлять своей деятельностью по профессиональному пенсионному обеспечению в соответствии с правилами, указанными в Статье 4 настоящей Директивы, должен быть продлен до 31 декабря 2022 г. В связи с этим Директива 2009/138/ЕС должна быть изменена соответствующим образом.

(77) Дальнейшее развитие на уровне Союза моделей платежеспособности, таких как комплексный баланс (HBS), не является реалистичным с практической точки зрения и неэффективно с точки зрения затрат и выгод, особенно с учетом многообразия IORPs внутри и между государствами-членами ЕС. Таким образом, количественные требования к капиталу, такие как модели, установленные в Директиве о платежеспособности страховых компаний II, или модели HBS, не должны разрабатываться на уровне Союза в отношении IORP, поскольку они потенциально могут снизить готовность работодателей к созданию профессиональных пенсионных схем.

(78) Поскольку цель настоящей Директивы, а именно создание правовой базы Союза, охватывающей IORPs, не может быть в достаточной степени достигнута государствами-членами ЕС, но может, по причине масштаба или последствий деятельности, быть эффективнее достигнута на уровне Союза, Союз может принимать меры в соответствии с принципом субсидиарности, изложенным в Статье 5 Договора о Европейском Союзе. В соответствии с принципом пропорциональности, установленным в данной Статье, настоящая директива не выходит за пределы того, что необходимо для достижения указанной цели.

(79) В соответствии с Общей политической Декларацией от 28 сентября 2011 г. государств-членов ЕС и Европейской Комиссии о пояснительных документах государства-члены ЕС приняли на себя обязательства в обоснованных случаях сопровождать официальное уведомление о принятии мер по преобразованию в национальное право одним или более документами, разъясняющими взаимосвязь между компонентами директивы и соответствующими частями национальных актов, преобразующих ее в национальное право. В отношении настоящей Директивы законодатель считает передачу таких документов оправданной.

(80) Обязательство по преобразованию настоящей Директивы в национальное право должно ограничиваться теми положениями, которые представляют собой существенное изменение по сравнению с предыдущими Директивами. Обязательство по преобразованию в национальное право положений, которые являются неизменными, возникает в соответствии с предыдущими Директивами.

(81) Настоящая Директива должна действовать без ущерба для обязательств государств-членов ЕС в отношении сроков преобразования в национальное право и применения Директив, изложенных в Приложении I, Часть B,

Приняли настоящую Директиву: