Статья 16Директива № 2014/65/ЕС Европейского парламента и Совета Европейского Союза

1. Государство-член ЕС происхождения требует, чтобы инвестиционные фирмы соблюдали организационные требования, изложенные в параграфах 2 - 10 настоящей Статьи и в Статье 17 настоящей Директивы.

2. Инвестиционная фирма должна иметь в наличии надлежащие принципы и процедуры, достаточные для обеспечения соблюдения фирмой, включая ее управляющих, сотрудников и агентов по продажам, ее обязательств в соответствии с настоящей Директивой, а также надлежащие нормы, регулирующие личные сделки таких лиц.

3. Инвестиционная фирма должна поддерживать в действии и применять эффективные организационные и административные механизмы для принятия всех разумных мер, направленных на предотвращение негативного влияния конфликта интересов, как определено в Статье 23 настоящей Директивы, на интересы клиентов.

Инвестиционная фирма, которая выпускает финансовые инструменты для продажи клиентам, должна поддерживать в действии, применять и пересматривать порядок утверждения каждого финансового инструмента и значительных изменений существующих финансовых инструментов до их продажи или сбыта клиентам.

Порядок утверждения продукта должен предусматривать определенный целевой рынок конечных клиентов в рамках соответствующей категории клиентов для каждого финансового инструмента и обеспечивать оценку всех значимых рисков для такого целевого рынка, а также соответствие предполагаемой стратегии сбыта выявленному целевому рынку.

Инвестиционная фирма также должна регулярно пересматривать финансовые инструменты, которые она предлагает или продает, принимая во внимание любые события, которые могут существенно повлиять на потенциальный риск для определенного целевого рынка, чтобы как минимум оценить, по-прежнему ли финансовый инструмент отвечает потребностям определенного целевого рынка и по-прежнему ли предполагаемая стратегия сбыта является надлежащей.

Инвестиционная фирма, которая выпускает финансовые инструменты, должна предоставлять любому дистрибьютору всю необходимую информацию о финансовом инструменте и порядке одобрения продукта, включая определенный целевой рынок финансового инструмента.

Если инвестиционная фирма предлагает или рекомендует финансовые инструменты, которые она не выпускает, она должна иметь в наличии надлежащие механизмы для получения информации, указанной в пятом подпараграфе, и для понимания характеристик и определенного целевого рынка каждого финансового инструмента.

Принципы, порядок и механизмы, указанные в настоящем параграфе, не должны затрагивать иные требования в соответствии с настоящей Директивой и Регламентом (ЕС) 600/2014, включая те, что касаются раскрытия, соответствия или пригодности, выявления конфликтов интересов и управления ими, а также стимулирования.

4. Инвестиционная фирма должна принимать разумные меры для обеспечения непрерывности и регулярности в оказании инвестиционных услуг и осуществлении инвестиционной деятельности. В указанных целях инвестиционная фирма должна использовать надлежащие и соразмерные системы, ресурсы и процедуры.

5. Если инвестиционная фирма привлекает третье лицо для выполнения оперативных функций, которые имеют решающее значение для обеспечения непрерывного и удовлетворительного обслуживания клиентов и осуществления инвестиционной деятельности на постоянной и удовлетворительной основе, такая инвестиционная фирма должна гарантировать принятие разумных мер во избежание неоправданных дополнительных операционных рисков. Передача важных оперативных функций на аутсорсинг не должна существенно ухудшать качество внутреннего контроля инвестиционной фирмы и способность надзорного органа контролировать выполнение фирмой всех своих обязательств.

Инвестиционная фирма должна иметь в наличии надежные административные и бухгалтерские процедуры, механизмы внутреннего контроля, эффективные процедуры оценки рисков, а также эффективные механизмы контроля и защиты для систем обработки информации.

Без ущерба способности компетентных органов требовать доступа к сообщениям в соответствии с настоящей Директивой и Регламентом (ЕС) 600/2014, инвестиционная фирма должна иметь в наличии надежные механизмы обеспечения безопасности, чтобы гарантировать безопасность и аутентификацию средств передачи информации, минимизировать риск повреждения данных и несанкционированного доступа к ним, а также чтобы предотвратить утечку информации, обеспечивая конфиденциальность данных на постоянной основе.

6. Инвестиционная фирма должна обеспечить ведение документации обо всех оказанных услугах, совершенных действиях и сделках, которая должна быть достаточной для того, чтобы компетентный орган мог выполнять свои надзорные задачи и принимать меры принудительного характера в соответствии с настоящей Директивой, Регламентом (ЕС) 600/2014, Директивой 2014/57/ЕС и Регламентом (ЕС) 596/2014, в частности, чтобы удостовериться в том, что инвестиционная фирма выполнила все свои обязательства, в том числе обязательства в отношении клиентов или потенциальных клиентов и целостности рынка.

7. Документация должна включать в себя записи телефонных разговоров или электронных сообщений, относящихся как минимум к сделкам, заключенным при совершении сделок за свой счет и оказании услуг в отношении клиентских распоряжений, которые касаются приема, передачи и исполнения клиентских распоряжений.

Указанные телефонные разговоры и электронные сообщения также должны включать в себя те, что предположительно должны были привести к заключению сделок при совершении сделок за свой счет и оказании услуг в отношении клиентских распоряжений, которые касаются приема, передачи и исполнения клиентских распоряжений, даже если такие разговоры или сообщения не привели к заключению указанных сделок или к оказанию услуг в отношении клиентских распоряжений.

В указанных целях инвестиционная фирма должна принять все разумные меры для записи соответствующих телефонных разговоров и электронных сообщений, сделанных, отправленных или полученных с использованием оборудования, предоставленного инвестиционной фирмой сотруднику или подрядчику, или с помощью оборудования, использование которого работником или подрядчиком было принято или разрешено инвестиционной фирмой.

Инвестиционная фирма должна уведомлять новых и существующих клиентов о записи телефонных сообщений или разговоров между инвестиционной фирмой и ее клиентами, которые приводят или могут привести к заключению сделок.

Такое уведомление может быть сделано однократно до оказания инвестиционных услуг новым и существующим клиентам.

Инвестиционная фирма не должна оказывать по телефону инвестиционные услуги и осуществлять инвестиционную деятельность в отношении клиентов, которые не были заранее уведомлены о записи их телефонных сообщений или разговоров, если такие инвестиционные услуги и инвестиционная деятельность связаны с приемом, передачей и исполнением клиентских распоряжений.

Клиенты могут размещать заказы по другим каналам, однако такие сообщения должны быть сделаны на постоянном носителе, в частности с помощью почты, факса, электронной почты или документации, касающейся клиентских распоряжений, которая была составлена на встречах с клиентом. В частности, содержание соответствующих личных бесед с клиентом может быть зафиксировано с использованием письменных протоколов или заметок. Указанные распоряжения считаются эквивалентными распоряжениям, полученным по телефону.

Инвестиционная фирма должна принять все разумные меры в целях воспрепятствования ведению, отправке или получению сотрудником или подрядчиком соответствующих телефонных разговоров и электронных сообщений на частном оборудовании, которые инвестиционная фирма не может записать или скопировать.

Записи, хранящиеся в соответствии с настоящим параграфом, должны предоставляться заинтересованному клиенту по запросу и храниться в течение пяти лет, а по требованию компетентного органа — в течение периода продолжительностью до семи лет.

8. Если инвестиционная фирма владеет финансовыми инструментами, принадлежащими клиентам, она должна принимать надлежащие меры для обеспечения права собственности клиентов, особенно в случае несостоятельности инвестиционной фирмы, и для предотвращения использования финансовых инструментов клиента за свой счет, кроме как с явно выраженного согласия клиента.

9. При хранении средств, принадлежащих клиентам, инвестиционная фирма должна принимать надлежащие меры для защиты прав клиентов и, за исключением кредитных организаций, не должна допускать использование средств клиентов за свой счет.

10. Инвестиционная фирма не должна заключать соглашения о финансовом обеспечении с передачей права собственности с частными клиентами в целях обеспечения или покрытия любых настоящих или будущих, фактических, условных или ожидаемых обязательств клиентов.

11. Что касается филиалов инвестиционных фирм, компетентный орган государства-члена ЕС, в котором расположен филиал, обеспечивает исполнение обязательств, изложенных в параграфах 6 и 7 настоящей Статьи, в отношении сделок, совершенных филиалом, без ущерба возможности компетентного органа государства-члена ЕС происхождения инвестиционной фирмы иметь прямой доступ к таким записям.

Государства-члены ЕС в исключительных обстоятельствах могут предъявлять инвестиционной фирме требования по защите активов клиентов в дополнение к положениям, изложенным в параграфах 8, 9 и 10 и соответствующих делегированных актах, указанных в параграфе 12 настоящей Статьи. Такие требования должны быть объективно обоснованными и соразмерными, чтобы устранить конкретные риски для защиты инвесторов или для целостности рынка, которые имеют особое значение в условиях рыночной структуры соответствующего государства-члена ЕС, если инвестиционные фирмы обеспечивают защиту активов и средств клиентов.

Государства-члены ЕС незамедлительно уведомляют Европейскую Комиссию о любых требованиях, которые они собираются предъявить в соответствии с настоящим параграфом, как минимум за два месяца до даты, предусмотренной для вступления таких требований в силу. Уведомление должно содержать обоснование соответствующих требований. Любые дополнительные требования не должны ограничивать или иным образом влиять на права инвестиционных фирм в соответствии со Статьями 34 и 35 настоящей Директивы.

Европейская Комиссия должна в течение двух месяцев после получения уведомления, указанного в третьем подпункте, представить свое заключение о соразмерности и обоснованности дополнительных требований.

Государства-члены ЕС могут сохранять в действии дополнительные требования при условии, что они были доведены до сведения Европейской Комиссии в соответствии со Статьей 4 Директивы 2006/73/ЕС до 2 июля 2014 г. и при выполнении условий, изложенных в настоящей Статье.

Европейская Комиссия сообщает государствам-членам ЕС и публикует на своем веб-сайте дополнительные требования, установленные в соответствии с настоящим параграфом.

12. Европейская Комиссия принимает делегированные акты в соответствии со Статьей 89 настоящей Директивы, направленные на уточнение конкретных организационных требований, изложенных в параграфах 2 - 10 настоящей Статьи, которые должны быть предъявлены к инвестиционным фирмам и филиалам фирм третьих стран, получившим разрешение в соответствии со Статьей 41 настоящей Директивы и оказывающим различные инвестиционные услуги и/или осуществляющим инвестиционную деятельность, а также оказывающим дополнительные услуги или осуществляющим указанные виды деятельности в сочетании.

Инвестиционная фирма освобождается от требований, изложенных во втором - пятом подпараграфах Статьи 16(3) и в Статье 24(2) настоящей Директивы, если инвестиционная услуга, которую она предоставляет, относится к облигациям, не содержащим иного встроенного производного инструмента, кроме оговорки о возврате в первоначальное положение, или в случаях, когда финансовые инструменты реализуются или распределяются исключительно среди правомочных контрагентов.