Статья 35Регламент № 600/2014 Европейского парламента и Совета Европейского Союза

1. Без ущерба действию Статьи 7 Регламента (ЕС) 648/2012, CCP принимает для клиринга финансовые инструменты на недискриминационной и прозрачной основе, в том числе в части требований к обеспечению и сборов, связанных с доступом, независимо от торговой площадки, на которой заключена сделка. Это положение, в частности, гарантирует, что торговая площадка имеет право на недискриминационный режим для контрактов, торгуемых на этой торговой площадке, в части:

(a) требований к обеспечению и неттинга экономически эквивалентных контрактов, если включение таких контрактов в закрытие позиций и в иные процедуры неттинга CCP на основе действующего законодательства о банкротстве не поставит под угрозу бесперебойное и надлежащее функционирование, действительность или возможность реализации таких процедур; и

(b) кросс-маржирования по связанным контрактам, клиринг которых осуществляется через того же CCP в рамках модели риска, которая соответствует положениям Статьи 41 Регламента (ЕС) 648/2012.

CCP вправе потребовать, чтобы торговая площадка соблюдала операционные и технические требования, установленные CCP, включая требования по управлению рисками. Требования настоящего параграфа не применяются к деривативным контрактам, на которые уже распространяются обязательства по доступу в соответствии со Статьей 7 Регламента (ЕС) 648/2012.

Настоящая Статья не является обязательной для CCP, если он тесно связан с торговой площадкой, которая направила уведомление в соответствии со Статьей 36 (5) настоящего Регламента.

2. Запрос о доступе к CCP должен быть официально направлен торговой площадкой CCP, его компетентному органу, а также компетентному органу торговой площадки. В запросе необходимо указать, для каких типов финансовых инструментов требуется доступ.

3. CCP должен направить торговой площадке письменный ответ в течение трех месяцев в случае обращающихся ценных бумаг и инструментов денежного рынка и в течение шести месяцев в случае деривативов в биржевом обороте, разрешая доступ при условии, что соответствующий компетентный орган предоставил доступ в соответствии с параграфом 4 настоящей Статьи, либо отказывая в доступе. CCP вправе отказать в доступе только при наличии условий, указанных в параграфе 6 (a) настоящей Статьи. Если CCP отказывает в доступе, он должен в полной мере обосновать свой ответ и в письменном виде проинформировать свой компетентный орган о своем решении. Если торговая площадка учреждена в другом государстве-члене ЕС, отличном от государства учреждения CCP, то CCP также должен направить такое уведомление и обоснование компетентному органу торговой площадки. CCP должен предоставить возможность доступа в течение трех месяцев после направления положительного ответа на запрос о доступе.

4. Компетентный орган CCP или торговой площадки предоставляет торговой площадке доступ к CCP только в том случае, если такой доступ:

(a) не потребует механизмов операционной совместимости в отношении деривативов, которые не являются внебиржевыми деривативами в соответствии со Статьей 2 (7) Регламента (ЕС) 648/2012; или

(b) не поставит под угрозу бесперебойное и надлежащее функционирование рынков, в частности, вследствие размывания ликвидности, а также не будет оказывать отрицательного влияния на системные риски.

Ничто в пункте (a) первого подпараграфа не препятствует предоставлению доступа, если запрос, указанный в параграфе 2 настоящей Статьи, требует операционной совместимости, и торговая площадка и все CCP, являющиеся участниками предлагаемых механизмов операционной совместимости, выразили свое согласие с такими механизмами и риски, которым подвержен текущий CCP вследствие позиций между CCP, обеспечены третьим лицом.

Если необходимость наличия механизма операционной совместимости является причиной или частичной причиной отказа в доступе, торговая площадка извещает CCP и информирует ESMA о том, какие иные CCP имеют доступ к торговой площадке, а ESMA публикует указанную информацию с тем, чтобы инвестиционные фирмы смогли осуществить свои права в соответствии со Статьей 37 Директивы 2014/65/ЕС в отношении таких CCP в целях облегчения альтернативных механизмов доступа.

Если компетентный орган отказывает в доступе, он выдает свое заключение в течение двух месяцев после получения запроса, указанного в параграфе 2 настоящей Статьи, другим компетентным органам, CCP и торговой площадке, и в полной мере обосновывает такое решение, в том числе передает доказательства, на которых оно основано.

5. Что касается обращаемых ценных бумаг и инструментов денежного рынка, вновь учрежденный CCP, который был авторизован в качестве CCP, как определено в Статье 2 (1) Регламента (ЕС) 648/2012, для осуществления клиринга в соответствии со Статьей 17 Регламента (ЕС) 648/2012 или признан в соответствии со Статьей 25 Регламента (ЕС) 648/2012, или авторизован в соответствии с уже существующим национальным режимом авторизации на период менее трех лет на 2 июля 2014 г., вправе до 3 января 2018 г. подать ходатайство своему компетентному органу о разрешении воспользоваться переходными положениями. Компетентный орган вправе принять решение о том, что настоящая Статья не применяется к CCP в отношении обращаемых ценных бумаг и инструментов денежного рынка на переходный период до 3 июля 2020 г.

Если такой переходный период одобрен, CCP не вправе пользоваться правами доступа в соответствии со Статьей 36 настоящего Регламента или настоящей Статьей в отношении обращаемых ценных бумаг и инструментов денежного рынка в течение такого переходного периода. Компетентный орган уведомляет членов коллегии компетентных органов для CCP и ESMA об утверждении переходного периода. ESMA публикует перечень всех уведомлений, которые он получает.

Если CCP, который утвердил переходные механизмы в соответствии с настоящим параграфом, тесно связан с одной или несколькими торговыми площадками, такие торговые площадки не вправе пользоваться правами доступа в соответствии со Статьей 36 настоящего Регламента или настоящей Статьей в отношении обращаемых ценных бумаг и инструментов денежного рынка в течение действия таких переходных механизмов.

CCP, авторизованный в течение трех лет до вступления в силу, но учрежденный посредством слияния или приобретения, в котором участвует как минимум один CCP, авторизованный ранее указанного срока, не вправе подавать ходатайство о применении переходных механизмов в соответствии с настоящим параграфом.

6. ESMA разрабатывает проект регулятивных технических стандартов, уточняющих:

(a) конкретные условия, при наличии которых CCP может отказать в доступе, включая ожидаемый объем сделок, количество и виды пользователей, механизмы управления операционным риском и сложностью или другие факторы, создающие значительные необоснованные риски;

(b) условия, при наличии которых CCP может разрешить доступ, включая конфиденциальность информации, предоставленной в отношении финансовых инструментов на стадии разработки, недискриминационную и прозрачную основу в части клиринговых сборов, требований к обеспечению и операционных требований относительно маржирования;

(c) условия, при которых предоставление доступа будет представлять угрозу для бесперебойного и надлежащего функционирования рынков или будет оказывать отрицательное влияние на системные риски;

(d) процедуру подачи уведомления в соответствии с параграфом 5 настоящей Статьи;

(e) условия недискриминационного режима в части того, как контракты, торгуемые на такой торговой площадке, рассматриваются в части требований к обеспечению и неттинга экономически эквивалентных контрактов и кросс-маржирования по связанным контрактам, клиринг которых осуществляется через того же CCP.

Не позднее 3 июля 2015 г. ESMA направляет Европейской комиссии такой проект регулятивных технических стандартов.

Европейской комиссии делегированы полномочия по принятию регулятивных технических стандартов, указанных в первом подпараграфе, в соответствии со Статьями 10 - 14 Регламента (ЕС) 1095/2010.