Статья 36Регламент № 600/2014 Европейского парламента и Совета Европейского Союза

1. Без ущерба действию Статьи 8 Регламента (ЕС) 648/2012 торговая площадка предоставляет котировки на недискриминационной и прозрачной основе, в том числе в отношении сборов за доступ, по запросу любому CCP, авторизованному или признанному в соответствии с Регламентом (ЕС) 648/2012, который желает осуществлять клиринг сделок с финансовыми инструментами, заключенных на данной торговой площадке. Указанное требование не применяется к деривативным контрактам, на которые уже распространяются обязательства о доступе в соответствии со Статьей 8 Регламента (ЕС) 648/2012.

Настоящая Статья не является обязательной для торговой площадки, если она тесно связана с CCP, который направил уведомление о том, что он воспользовался переходными механизмами в соответствии со Статьей 35 (5) настоящего Регламента.

2. Запрос CCP о доступе к торговой площадке должен быть официально направлен торговой площадке, ее соответствующему компетентному органу и компетентному органу CCP.

3. Торговая площадка должна направить CCP письменный ответ в течение трех месяцев в случае обращаемых ценных бумаг и инструментов денежного рынка и в течение шести месяцев в случае деривативов в биржевом обороте, разрешая доступ при условии, что соответствующий компетентный орган предоставил доступ в соответствии с параграфом 4 настоящей Статьи, либо отказывая в доступе. Торговая площадка вправе отказать в доступе только при наличии условий, указанных в параграфе 6 (a) настоящей Статьи. Если торговая площадка отказывает в доступе, она должна в полной мере обосновать свой ответ и в письменном виде проинформировать свой компетентный орган об этом решении. Если CCP учрежден в другом государстве-члене ЕС, отличном от государства учреждения торговой площадки, то торговая площадка также должна направить такое уведомление и обоснование компетентному органу CCP. Торговая площадка должна предоставить возможность доступа в течение трех месяцев после направления положительного ответа на запрос о доступе.

4. Компетентный орган торговой площадки или CCP предоставляет CCP доступ к торговой площадке только в том случае, если такой доступ:

(a) не потребует механизмов операционной совместимости в отношении деривативов, которые не являются внебиржевыми деривативами в соответствии со Статьей 2 (7) Регламента (ЕС) 648/2012; или

(b) не поставит под угрозу бесперебойное и надлежащее функционирование рынков, в частности, вследствие размывания ликвидности, при этом торговая площадка должна иметь в наличии надлежащие механизмы по противодействию такому размыванию, а также не будет оказывать отрицательного влияния на системные риски.

Ничто в пункте (a) первого подпараграфа не препятствует предоставлению доступа, если запрос, указанный в параграфе 2 настоящей Статьи, требует операционной совместимости, торговая площадка и все CCP, являющиеся участниками предлагаемых механизмов операционной совместимости, выразили свое согласие с такими механизмами и риски, которым подвержен текущий CCP вследствие позиций между CCP, обеспечены третьим лицом.

Если необходимость наличия механизма операционной совместимости является причиной или частичной причиной отказа в доступе, торговая площадка извещает CCP и информирует ESMA о том, какие иные CCP имеют доступ к торговой площадке, а ESMA публикует эту информацию с тем, чтобы инвестиционные фирмы смогли осуществить свои права в соответствии со Статьей 37 Директивы 2014/65/ЕС в отношении таких CCP в целях облегчения альтернативных механизмов доступа.

Если компетентный орган отказывает в доступе, он выдает свое заключение в течение двух месяцев после получения запроса, указанного в параграфе 2 настоящей Статьи, другим компетентным органам, CCP и торговой площадке и в полной мере обосновывает такое решение, в том числе передает доказательства, на которых оно основано.

5. Что касается деривативов в биржевом обороте, торговая площадка, которая не достигает соответствующего порогового уровня в календарном году, предшествующем началу применения настоящего Регламента, вправе до начала применения настоящего Регламента уведомить ESMA и свой компетентный орган о том, что она не желает выполнять требования настоящей Статьи в отношении деривативов в биржевом обороте, включенных в такой пороговый уровень, на период, равный тридцати месяцам с момента начала применения настоящего Регламента. Торговая площадка, которая не достигает соответствующего порогового уровня в каждом году данного или любого дальнейшего тридцатимесячного периода, вправе по окончании этого периода уведомить ESMA и свой компетентный орган о том, что она по-прежнему не желает выполнять требования настоящей Статьи в течение последующих тридцати месяцев. Если такое уведомление направлено, торговая площадка не вправе пользоваться правами доступа, предусмотренными Статьей 35 настоящего Регламента или настоящей Статьей, в отношении деривативов в биржевом обороте, включенных в соответствующий пороговый уровень, в течение всего периода освобождения. ESMA публикует перечень всех уведомлений, которые он получает.

Соответствующим пороговым значением для освобождения является ежегодная номинальная сумма торгов в размере 1 триллиона евро. Номинальная сумма подсчитывается однократно и включает в себя все сделки с деривативами в биржевом обороте, заключенные по правилам торговой площадки.

Если торговая площадка входит в состав группы, которая связана тесными связями, пороговое значение рассчитывается путем сложения ежегодных номинальных сумм торгов всех торговых площадок в составе группы в целом, которые расположены в Европейском Союзе.

Если торговая площадка, которая направила уведомление в соответствии с настоящим параграфом, тесно связана с одним или несколькими CCP, такие CCP не вправе пользоваться правами доступа, предусмотренными Статьей 35 настоящего Регламента, или настоящей Статьей, в отношении деривативов в биржевом обороте, включенных в соответствующий пороговый уровень, в течение всего периода освобождения.

6. ESMA разрабатывает проект регулятивных технических стандартов, уточняющих:

(a) конкретные условия, при наличии которых торговая площадка может отказать в доступе, включая условия, основанные на ожидаемом объеме сделок, количестве пользователей, механизмах управления операционным риском и сложностью или на других факторах, создающих значительные необоснованные риски;

(b) условия, при наличии которых торговая площадка может разрешить доступ, включая конфиденциальность информации, предоставленной в отношении финансовых инструментов на стадии разработки, недискриминационную и прозрачную основу в части сборов, связанных с доступом;

(c) условия, при которых предоставление доступа будет представлять угрозу для бесперебойного и надлежащего функционирования рынков или будет оказывать отрицательное влияние на системные риски;

(d) процедуру подачи уведомления в соответствии с параграфом 5 настоящей Статьи, в том числе дальнейшее уточнение расчета номинальной суммы и метода, посредством которого ESMA может проверить расчет и утвердить освобождение.

Не позднее 3 июля 2015 г. ESMA направляет Европейской комиссии такой проект регулятивных технических стандартов.

Европейской комиссии делегированы полномочия по принятию регулятивных технических стандартов, указанных в первом подпараграфе, в соответствии со Статьями 10 - 14 Регламента (ЕС) 1095/2010.