Статья 28Регламент № 600/2014 Европейского парламента и Совета Европейского Союза

1. Финансовые контрагенты, как определено в Статье 2 (8) Регламента (ЕС) 648/2012, и нефинансовые контрагенты, соответствующие условиям, перечисленным в Статье 10 (1)(b) указанного Регламента, должны заключать сделки, которые не являются ни внутрикорпоративными сделками, как определено в Статье 3 указанного Регламента, ни сделками, которые подпадают под действие переходных положений Статьи 89 указанного Регламента, с другими финансовыми контрагентами или нефинансовыми контрагентами, соответствующими условиям, перечисленным в Статье 10 (1)(b) Регламента (ЕС) 648/2012, в отношении деривативов, относящихся к классу деривативов, о которых было объявлено в соответствии с торговым обязательством в порядке, предусмотренном в Статье 32 настоящего Регламента, и которые были внесены в реестр, указанный в Статье 34 настоящего Регламента, только на:

(a) регулируемых рынках;

(b) MTF;

(c) OTF; или

(d) торговых площадках третьих стран при условии, что Европейская комиссия приняла решение в соответствии с параграфом 4 настоящей Статьи, а также при условии, что третья страна имеет эффективную эквивалентную систему для признания торговых площадок, авторизованных в соответствии с Директивой 2014/65/ЕС, для допуска к торгам или для проведения торгов деривативами, объявленными в соответствии с торговым обязательством в такой третьей стране на неисключительной основе.

2. Торговое обязательство также применяется к контрагентам, указанным в параграфе 1 настоящей Статьи, которые заключают сделки в отношении деривативов, относящихся к классу деривативов, объявленных в соответствии с торговым обязательством, с финансовым учреждением третьей страны или с иным юридическим лицом третьей страны, на которые распространялось бы обязательство по клирингу, если бы они были учреждены в Европейском Союзе. Торговое обязательство также применяется к юридическим лицам третьей страны, на которые распространялось бы обязательство по клирингу, если бы они были учреждены в Европейском Союзе, и которые заключают сделки в отношении деривативов, относящихся к классу деривативов, объявленных в соответствии с торговым обязательством, при условии, что контракт имеет прямое, значительное и прогнозируемое влияние в Европейском Союзе, либо если такое обязательство является необходимым или целесообразным для предотвращения уклонения от положений настоящего Регламента.

ESMA проводит регулярный мониторинг деятельности с деривативами, которые не были объявлены в соответствии с торговым обязательством, как описано в параграфе 1 настоящей Статьи, в целях выявления случаев, когда определенный класс контрактов может представлять системный риск, и в целях предотвращения регуляторного арбитража между сделками с деривативами, на которые распространяется торговое обязательство, и сделками с деривативами, на которые не распространяется торговое обязательство.

3. Деривативы, объявленные в соответствии с торговым обязательством, как описано в параграфе 1 настоящей Статьи, приемлемы для допуска к торгам на регулируемом рынке или к торгам на любой торговой площадке, как указано в параграфе 1, на неисключительной и недискриминационной основе.

4. Европейская комиссия вправе в соответствии с процедурой проверки, предусмотренной в Статье 51 (2) настоящего Регламента, принимать решения, устанавливающие, что правовая и надзорная базы третьей страны обеспечивают соблюдение торговой площадкой, авторизованной в такой третьей стране, юридически обязательных требований, эквивалентных требованиям к торговым площадкам, указанным в параграфе 1 (a), (b) или (c) настоящей Статьи, вытекающим из настоящего Регламента, Директивы 2014/65/ЕС и Регламента (ЕС) 596/2014, а также подлежащим эффективному надзору и исполнению в такой третьей стране.

Указанные решения принимаются исключительно в целях определения приемлемости в качестве торговой площадки для деривативов, на которые распространяется торговое обязательство.

Правовая и надзорная базы третьей страны считаются имеющими эквивалентные последствия, если они соответствуют всем нижеперечисленным условиям:

(a) торговые площадки третьей страны должны соответствовать требованиям по авторизации, эффективному надзору и принудительному исполнению на постоянной основе;

(b) торговые площадки имеют четкие и прозрачные правила относительно допуска финансовых инструментов к торгам, в результате чего финансовые инструменты торгуются справедливо, планомерно и эффективно, а также являются свободно обращающимися;

(c) к эмитентам финансовых инструментов применяются требования о периодическом и постоянном предоставлении информации, которые обеспечивают высокий уровень защиты инвесторов;

(d) правовая и надзорная базы третьей страны обеспечивают целостность и прозрачность рынка посредством правил, препятствующих злоупотреблениям на рынке в форме инсайдерских сделок и манипулирования рынком.

Решение Европейской комиссии в соответствии с настоящим параграфом может быть ограничено категорией или категориями торговых площадок. В таком случае торговая площадка третьей страны подпадает под действие параграфа 1 (d), если она относится к категории, в отношении которой Европейская комиссия приняла решение.

5. В целях обеспечения последовательного применения настоящей Статьи ESMA разрабатывает проект регулятивных технических стандартов, уточняющих типы контрактов, указанные в параграфе 2 настоящей Статьи, которые имеют прямое, значительное и прогнозируемое влияние в Европейском Союзе, а также случаи, когда торговое обязательство является необходимым или целесообразным для предотвращения уклонения от положений настоящего Регламента.

Не позднее 3 июля 2015 г. ESMA направляет Европейской комиссии такой проект регулятивных технических стандартов.

Европейской комиссии делегированы полномочия по принятию регулятивных технических стандартов, указанных в первом подпараграфе, в соответствии со Статьями 10 - 14 Регламента (ЕС) 1095/2010.

Если это возможно и целесообразно, регулятивные технические стандарты, указанные в настоящем параграфе, должны быть идентичны тем, что приняты в соответствии со Статьей 4 (4) Регламента (ЕС) 648/2012.