Статья 27Регламент № 600/2014 Европейского парламента и Совета Европейского Союза

Актуально на 03.11.2026.

Как цитировать: Статья 27. Регламент N 600/2014 Европейского парламента и Совета Европейского Союза. 600/2014. https://bukva.ai/docs/reglament-6002014/statya-27

Обязательство по предоставлению справочных данных
о финансовых инструментах

1. В отношении финансовых инструментов, допущенных к торгам на регулируемом рынке или торгуемых на MTF или на OTF, торговые площадки должны предоставлять ESMA идентифицирующие справочные данные в целях отчетов о сделках в соответствии со Статьей 26 настоящего Регламента.

В отношении прочих финансовых инструментов, указанных в Статье 26(2) настоящего Регламента и торгуемых посредством систем систематизированных контрагентов, каждый систематизированный контрагент должен предоставлять ESMA справочные данные, относящиеся к таким финансовым инструментам.

Идентифицирующие справочные данные должны быть подготовлены к их направлению ESMA в электронном или стандартном формате до начала торгов финансовым инструментом, к которому они относятся. Справочные данные о финансовом инструменте обновляются при наличии изменений в данных, относящихся к финансовому инструменту. ESMA незамедлительно публикует такие справочные данные на своем сайте. ESMA без необоснованного промедления предоставляет компетентным органам доступ к таким справочным данным.

2. Для того чтобы компетентные органы в соответствии со Статьей 26 настоящего Регламента могли осуществлять мониторинг деятельности инвестиционных фирм в целях обеспечения того, что они действуют честно, справедливо, профессионально, способствуя целостности рынка, ESMA после консультаций с компетентными органами должен создавать необходимые механизмы, гарантирующие, что:

(a) ESMA фактически получает справочные данные о финансовых инструментах в соответствии с параграфом 1 настоящей Статьи;

(b) качество справочных данных о финансовых инструментах, полученных в соответствии с параграфом 1 настоящей Статьи, является надлежащим в целях отчетов о сделках в соответствии со Статьей 26 настоящего Регламента;

(c) справочные данные о финансовых инструментах, полученные в соответствии с параграфом 1 настоящей Статьи, эффективно и без необоснованного промедления передаются соответствующим компетентным органам;

(d) имеются эффективные механизмы, позволяющие решать вопросы, связанные с передачей данных или с качеством данных, между ESMA и компетентными органами.

3. ESMA разрабатывает проект регулятивных технических стандартов, уточняющих:

(a) стандарты и формат для справочных данных о финансовых инструментах в соответствии с параграфом 1 настоящей Статьи, включая методы и механизмы предоставления данных и любых обновлений таких данных ESMA и их передачи компетентным органам в соответствии с параграфом 1 настоящей Статьи, а также форму и содержание таких данных;

(b) технические меры, требуемые в отношении механизмов, которые должны быть созданы ESMA и компетентными органами в соответствии с параграфом 2 настоящей Статьи.

Европейской Комиссии делегированы полномочия по дополнению настоящего Регламента путем принятия регулятивных технических стандартов, указанных в первом подпараграфе, в соответствии со Статьями 10 - 14 Регламента (ЕС) 1095/2010.

4. ESMA может приостановить действие обязательств по предоставлению отчетности, указанных в параграфе 1 настоящей Статьи, для некоторых или всех финансовых инструментов при выполнении всех следующих условий:

(a) приостановка необходима для сохранения целостности и качества справочных данных, на которые распространяется обязательство по предоставлению отчетности, как указано в параграфе 1 настоящей Статьи, которые могут подвергаться риску вследствие любого из следующих факторов:

(i) серьезной неполноты, неточности или искажения представленных данных, или

(ii) недоступности в установленные сроки, нарушения или повреждения функционирования систем, используемых для представления, сбора, обработки или хранения соответствующих справочных данных ESMA, национальными компетентными органами, рыночной инфраструктурой, клиринговыми и расчетными системами, а также значимыми участниками рынка;

(b) действующие применимые регулятивные требования Европейского Союза не учитывают угрозу;

(c) приостановка не оказывает какого-либо неблагоприятного воздействия на эффективность финансовых рынков или инвесторов, которое несоразмерно выгодам этой меры;

(d) приостановка не создает ситуации регуляторного арбитража.

Принимая меру, указанную в первом подпараграфе настоящего пункта, ESMA учитывает степень, в которой такая мера обеспечивает точность и полноту отчетных данных для целей, указанных в параграфе 2 настоящей Статьи.

До принятия решения о введении мер, указанных в первом подпараграфе, ESMA уведомляет соответствующие компетентные органы.

Европейская Комиссия уполномочена принимать акты делегированного законодательства в соответствии со Статьей 50 настоящего Регламента в целях его дополнения путем уточнения условий, указанных в первом подпараграфе, и обстоятельств, при которых приостановка, предусмотренная настоящим подпараграфом, перестает применяться.

Глава 1

ВЫДАЧА РАЗРЕШЕНИЯ ПОСТАВЩИКАМ УСЛУГ ПО ПРЕДОСТАВЛЕНИЮ ДАННЫХ

В целях настоящего Титула под национальным компетентным органом понимается компетентный орган, как определено в пункте (26) Статьи 4(1) Директивы 2014/65/ЕС.

Требование к выдаче разрешения

1. Деятельность APA, CTP или ARM в качестве регулярного занятия или бизнеса требует предварительного разрешения со стороны ESMA в соответствии с настоящим Разделом.

Путем отступления от первого подпараграфа настоящего параграфа APA или ARM, идентифицированные в соответствии с актом делегированного законодательства, указанным в Статье 2(3) настоящего Регламента, получают предварительное разрешение и подлежат надзору со стороны соответствующего национального компетентного органа согласно положениям настоящего Титула.

2. Инвестиционная фирма или оператор рынка, управляющий торговой площадкой, может также предоставлять услуги APA, CTP или ARM при условии предварительной проверки со стороны ESMA или соответствующего национального компетентного органа в части соблюдения инвестиционной фирмой или оператором рынка положений настоящего Титула. Оказание таких услуг должно быть включено в их разрешение.

3. ESMA создает реестр всех поставщиков услуг по предоставлению данных в Европейском Союзе. Реестр должен быть общедоступным и должен содержать информацию об услугах, на оказание которых поставщик услуг по предоставлению данных получил разрешение. Кроме того, реестр должен регулярно обновляться.

Если ESMA или национальный компетентный орган, в соответствующих случаях, отозвали разрешение в соответствии со Статьей 27e настоящего Регламента, информация о таком отзыве должна размещаться в реестре в течение пяти лет.

4. Поставщики услуг по предоставлению данных должны оказывать свои услуги под надзором ESMA или национального компетентного органа, в соответствующих случаях. ESMA или национальный компетентный орган, в соответствующих случаях, должны регулярно проверять соответствие поставщиков услуг по предоставлению данных требованиям настоящего Титула. ESMA или национальный компетентный орган, в соответствующих случаях, должны следить за тем, чтобы поставщики услуг по предоставлению данных всегда соблюдали условия для выдачи первоначального разрешения, установленные в соответствии с настоящим Титулом.

Выдача разрешения поставщикам услуг по предоставлению данных

1. Поставщики услуг по предоставлению данных должны получить разрешение ESMA или, в соответствующих случаях, национальных компетентных органов в целях настоящего Титула, если:

(a) поставщик услуг по предоставлению данных является юридическим лицом, учрежденным в Европейском Союзе; и

(b) поставщик услуг по предоставлению данных соответствует требованиям, изложенным в настоящем Титуле.

2. В разрешении, указанном в параграфе 1 настоящей Статьи, должна быть указана услуга по предоставлению данных, которую поставщику услуг по предоставлению данных разрешено оказывать. Если получивший разрешение поставщик услуг по предоставлению данных стремится расширить свою деятельность за счет оказания дополнительных услуг по предоставлению данных, он должен обратиться с запросом в ESMA или, в соответствующих случаях, в национальный компетентный орган о расширении сферы действия такого разрешения.

3. Получивший разрешение поставщик услуг по предоставлению данных в любом случае должен соблюдать условия выдачи разрешения, изложенные в настоящем Титуле. Получивший разрешение поставщик услуг по предоставлению данных должен без необоснованного промедления уведомлять ESMA или национальный компетентный орган, в соответствующих случаях, о любых существенных изменениях условий выдачи разрешения.

4. Разрешение, указанное в параграфе 1 настоящей Статьи, должно действовать на всей территории Европейского Союза и должно позволять поставщику услуг по предоставлению данных оказывать услуги, в отношении которых он получил разрешение, на всей территории Европейского Союза.

Порядок выдачи разрешений и отклонения заявлений на выдачу

разрешений

1. Заявитель, оказывающий услуги по предоставлению данных, должен подать заявление, содержащее всю информацию, необходимую для того, чтобы ESMA или национальный компетентный орган, в соответствующих случаях, могли удостовериться в том, что поставщик услуг по предоставлению данных на момент обращения за первоначальным разрешением внедрил все необходимые механизмы для исполнения своих обязательств в соответствии с положениями настоящего Титула, включая программу операций, определяющую, inter alia, виды предусмотренных услуг и организационную структуру.

2. ESMA или национальный компетентный орган, в соответствующих случаях, должны оценить полноту заявления на получение разрешения в течение 20 рабочих дней с момента его поступления.

В случае неполноты заявления ESMA или национальный компетентный орган, в соответствующих случаях, должны установить крайний срок, к которому поставщик услуг по предоставлению данных должен предоставить дополнительную информацию.

Если ESMA или национальный компетентный орган, в соответствующих случаях, сочтут заявление полным, они должны соответствующим образом уведомить поставщика услуг по предоставлению данных.

3. ESMA или национальный компетентный орган, в соответствующих случаях, должны в течение шести месяцев после получения полного заявления оценить соблюдение поставщиком услуг по предоставлению данных требований настоящего Титула. Они принимают подробно обоснованное решение о выдаче или об отказе в выдаче разрешения и уведомляют об этом заинтересованного поставщика услуг по предоставлению данных в течение пяти рабочих дней.

4. ESMA разрабатывает проекты регулятивных технических стандартов, уточняющих:

(a) информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с параграфом 1 настоящей Статьи, включая программу операций;

(b) информацию, включенную в уведомления в соответствии со Статьей 27f(2) настоящего Регламента.

5. ESMA разрабатывает проекты имплементационных технических стандартов, уточняющих стандартные формы, шаблоны и порядок уведомления или предоставления информации, как указано в параграфе 1 настоящей Статьи и в Статье 27f(2) настоящего Регламента.

Европейской Комиссии делегированы полномочия по принятию имплементационных технических стандартов, указанных в первом подпараграфе, в соответствии со Статьей 15 Регламента (ЕС) 1095/2010.

Отзыв разрешения

1. ESMA или национальный компетентный орган, в соответствующих случаях, может отозвать разрешение поставщика услуг по предоставлению данных, если последний:

(a) не использует разрешение в течение 12 месяцев, прямо отказывается от разрешения или не оказывал каких-либо услуг в течение предшествующих шести месяцев;

(b) получил разрешение на основании ложных заявлений или иным незаконным способом;

(d) серьезно и систематически нарушал настоящий Регламент.

2. ESMA, в соответствующих случаях, без необоснованного промедления уведомляет национальный компетентный орган в государстве-члене ЕС, где учрежден поставщик услуг по предоставлению данных, о своем решении отозвать разрешение поставщика услуг по предоставлению данных.

Требования к органу управления поставщика услуг

по предоставлению данных

1. Орган управления поставщика услуг по предоставлению данных в любом случае должен обладать достаточно хорошей репутацией, достаточными знаниями, навыками и опытом и выделять достаточно времени для выполнения своих обязанностей.

Орган управления должен обладать надлежащими совокупными знаниями, навыками и опытом, чтобы быть в состоянии понять деятельность поставщика услуг по предоставлению данных. Каждый член органа управления должен действовать честно, добросовестно и независимо, чтобы эффективно пересматривать решения высшего руководства, если это необходимо, и эффективно контролировать и отслеживать принятие управленческих решений, по необходимости.

Если оператор рынка запрашивает разрешение управлять APA, CTP или ARM в соответствии со Статьей 27d настоящего Регламента, а члены органа управления APA, CTP или ARM — это те же лица, что и члены органа управления регулируемого рынка, то такие лица считаются соответствующими требованиям, изложенным в первом подпараграфе.

2. Поставщик услуг по предоставлению данных должен сообщить ESMA или, в соответствующих случаях, национальному компетентному органу имена всех членов своего органа управления и любые изменения в его составе, а также всю информацию, необходимую для оценки того, соблюдает ли организация требования параграфа 1 настоящей Статьи.

3. Орган управления поставщика услуг по предоставлению данных должен определять и контролировать внедрение механизмов управления, которые обеспечивают эффективное и благоразумное управление организацией, включая разделение обязанностей в организации и предотвращение конфликта интересов, а также такое управление, которое способствует целостности рынка и интересам клиентов.

4. ESMA или национальный компетентный орган, в соответствующих случаях, должны отказать в выдаче разрешения, если они не удостоверились в том, что лицо или лица, которые фактически управляют деятельностью поставщика услуг по предоставлению данных, обладают достаточно хорошей репутацией, либо при наличии объективных и доказуемых оснований полагать, что предлагаемые изменения в составе органа управления поставщика услуг по предоставлению данных составляют угрозу для рационального и благоразумного управления им и для надлежащего учета интересов его клиентов и целостности рынка.

5. Не позднее 1 января 2021 г. ESMA разрабатывает проект регулятивных технических стандартов для оценки пригодности членов органа управления, как указано в параграфе 1 настоящей Статьи, с учетом различных ролей и функций, выполняемых ими, и необходимости избегать конфликта интересов между членами органа управления и пользователями APA, CTP или ARM.

Глава 2

УСЛОВИЯ ДЛЯ APA, CTP И ARM

Организационные требования к APA

1. APA должен внедрить соответствующие политики и механизмы для опубликования информации, требуемой в соответствии со Статьями 20 и 21 настоящего Регламента, настолько близко к режиму реального времени, насколько это технически возможно, на разумной коммерческой основе. Информация предоставляется бесплатно через 15 минут после ее опубликования APA. APA должен эффективно и последовательно распространять такую информацию способом, который обеспечивает быстрый доступ к информации на недискриминационной основе и в формате, облегчающем объединение информации с аналогичными данными из других источников.

2. Информация, опубликованная APA в соответствии с параграфом 1 настоящей Статьи, должна включать в себя как минимум следующие сведения:

(a) идентификатор финансового инструмента;

(b) цену заключения сделки;

(d) время совершения сделки;

(e) время предоставления отчетности о сделке;

(f) индексацию цены сделки;

(g) код торговой площадки, на которой была совершена сделка, или, если сделка была проведена через систематизированного контрагента, код SI или в иных случаях код OTC;

(h) если применимо, указание на то, что сделка осуществлялась на определенных условиях.

3. APA должен эксплуатировать и обслуживать эффективные административные механизмы, направленные на предотвращение конфликта интересов со своими клиентами. В частности, APA, который также является оператором рынка или инвестиционной фирмой, должен обеспечивать недискриминационный режим в отношении всей собранной информации, а также должен эксплуатировать и обслуживать соответствующие механизмы для отделения различных бизнес-задач.

4. APA должен внедрить надежные механизмы обеспечения безопасности, призванные гарантировать безопасность средств передачи информации, минимизировать риск повреждения данных и несанкционированного доступа к ним, а также предотвратить утечку информации до ее публикации. APA должен обеспечивать наличие достаточных ресурсов и иметь резервные средства, чтобы предлагать свои услуги и обеспечивать их выполнение в любой момент.

5. APA должен внедрить системы, которые могут эффективно проверять торговые отчеты на предмет их полноты, выявлять упущения и очевидные ошибки, а также запрашивать повторную подачу таких отчетов, содержащих ошибки.

6. ESMA разрабатывает проекты регулятивных технических стандартов в целях уточнения общих форматов, стандартов данных и технических механизмов, способствующих объединению информации, как указано в параграфе 1 настоящей Статьи.

7. Европейская Комиссия уполномочена принимать акты делегированного законодательства в соответствии со Статьей 50 настоящего Регламента в целях его дополнения, уточняя, что составляет разумную коммерческую основу для опубликования информации, как указано в параграфе 1 настоящей Статьи.

8. ESMA разрабатывает проекты регулятивных технических стандартов, определяющих:

(a) способы исполнения APA своих обязательств по предоставлению информации в соответствии с параграфом 1 настоящей Статьи;

(b) содержание информации, опубликованной в соответствии с параграфом 1 настоящей Статьи, включая как минимум информацию, указанную в параграфе 2 настоящей Статьи, чтобы сделать возможным публикацию информации, требуемой в соответствии с настоящей Статьей;

Организационные требования к CTP

1. CTP должен внедрить соответствующие политики и механизмы для сбора информации, обнародованной в соответствии со Статьями 6 и 20 настоящего Регламента, консолидации ее в непрерывный поток электронных данных, а также для предоставления информации общественности настолько близко к режиму реального времени, насколько это технически возможно, на разумной коммерческой основе.

Такая информация должна включать в себя как минимум следующие сведения:

(a) идентификатор финансового инструмента;

(b) цену заключения сделки;

(d) время совершения сделки;

(e) время предоставления отчетности о сделке;

(f) индексацию цены сделки;

(h) если применимо, указание на то, что компьютерный алгоритм в рамках инвестиционной фирмы отвечает за принятие инвестиционного решения и исполнение сделки;

(i) если применимо, указание на то, что сделка осуществлялась на определенных условиях;

(j) если применяется освобождение от обязательства обнародовать информацию, предусмотренного в Статье 3(1) настоящего Регламента, в соответствии с пунктом (a) или (b) Статьи 4(1) настоящего Регламента, знак, указывающий на то, какие освобождения применялись к сделке.

Информация предоставляется бесплатно через 15 минут после ее опубликования CTP. CTP должен эффективно и последовательно распространять такую информацию способом, который обеспечивает быстрый доступ к информации на недискриминационной основе и в форматах, легко доступных участникам рынка и пригодных для использования ими.

2. CTP должен внедрить соответствующие политики и механизмы для сбора информации, обнародованной в соответствии со Статьей 10 и Статьей 21 настоящего Регламента, консолидации ее в непрерывный поток электронных данных, а также для предоставления информации общественности настолько близко к режиму реального времени, насколько это технически возможно, на разумной коммерческой основе, включая как минимум следующие сведения:

(a) идентификатор или идентифицирующие признаки финансового инструмента;

(b) цену заключения сделки;

(d) время совершения сделки;

(e) время предоставления отчетности о сделке;

(f) индексацию цены сделки;

(h) если применимо, указание на то, что сделка осуществлялась на определенных условиях.

Информация предоставляется бесплатно через 15 минут после ее опубликования CTP. CTP должен эффективно и последовательно распространять такую информацию способом, который обеспечивает быстрый доступ к информации на недискриминационной основе и в общепринятых форматах, которые являются совместимыми, легко доступны участникам рынка и пригодны для использования ими.

3. CTP должен гарантировать объединение предоставленных данных со всех регулируемых рынков, MTF, OTF и APA, а также для финансовых инструментов, определенных регуляторными техническими стандартами в соответствии с пунктом (c) параграфа 8 настоящей Статьи.

4. CTP должен эксплуатировать и обслуживать эффективные административные механизмы, направленные на предотвращение конфликта интересов. В частности, оператор рынка или APA, который также использует консолидированную систему информацию о курсах акций, должен обеспечивать недискриминационный режим в отношении всей собранной информации, а также должен эксплуатировать и обслуживать соответствующие механизмы для отделения различных бизнес-задач.

5. CTP должен внедрить надежные механизмы обеспечения безопасности, призванные гарантировать безопасность средств передачи информации, минимизировать риск повреждения данных и несанкционированного доступа к ним. CTP должен обеспечивать наличие достаточных ресурсов и иметь резервные средства, чтобы предлагать свои услуги и обеспечивать их выполнение в любой момент.

6. ESMA разрабатывает проект регулятивных технических стандартов в целях уточнения стандартов данных и форматов информации, которая подлежит опубликованию в соответствии со Статьями 6, 10, 20 и 21 настоящего Регламента, включая идентификатор финансового инструмента, цену, количество, время, индексацию цены сделки, идентификатор торговой площадки и указание на особые условия, которые применялись в отношении сделки, а также технические механизмы, обеспечивающие эффективное и последовательное распространение информации способом, гарантирующим, что она легко доступна участникам рынка и пригодна для использования ими, как указано в параграфах 1 и 2 настоящей Статьи, в том числе указание на дополнительные услуги, которые CTP может оказывать и которые повышают эффективность рынка.

7. Европейская Комиссия уполномочена принимать акты делегированного законодательства в соответствии со Статьей 50 настоящего Регламента в целях его дополнения, уточняя, что составляет разумную коммерческую основу для предоставления доступа к потокам данных, как указано в параграфах 1 и 2 настоящей Статьи.

8. ESMA разрабатывает проект регулятивных технических стандартов, определяющих:

(a) способы исполнения CTP своих обязательств по предоставлению информации в соответствии с параграфами 1 и 2 настоящей Статьи;

(b) содержание информации, опубликованной в соответствии с параграфами 1 и 2 настоящей Статьи;

(c) финансовые инструменты, данные о которых должны быть представлены в потоке данных, а для недолевых инструментов — торговые площадки и APA, которые необходимо включить;

(d) другие способы обеспечения того, чтобы данные, опубликованные различными CTP, были согласованными и допускали всестороннее сопоставление и перекрестные ссылки на аналогичные данные из других источников, а также возможность их объединения на уровне Европейского Союза;

(e) конкретные организационные требования, изложенные в параграфах 4 и 5 настоящей Статьи.

Организационные требования к ARM

1. ARM должен внедрить соответствующие политики и механизмы для передачи информации, требуемой в соответствии со Статьей 26 настоящего Регламента, в кратчайшие возможные сроки, но не позднее закрытия рабочего дня, следующего за днем совершения сделки.

2. ARM должен эксплуатировать и обслуживать эффективные административные механизмы, направленные на предотвращение конфликта интересов с его клиентами. В частности, ARM, который также является оператором рынка или инвестиционной фирмой, должен обеспечивать недискриминационный режим в отношении всей собранной информации, а также должен эксплуатировать и обслуживать соответствующие механизмы для отделения различных бизнес-задач.

3. ARM должен внедрить надежные механизмы обеспечения безопасности, призванные гарантировать безопасность и подлинность средств передачи информации, минимизировать риск повреждения данных и несанкционированного доступа к ним, а также предотвратить утечку информации, непрерывно обеспечивая при этом конфиденциальность данных. ARM должен обеспечивать наличие достаточных ресурсов и иметь резервные средства, чтобы предлагать свои услуги и обеспечивать их выполнение в любой момент.

4. ARM должен внедрить системы, которые могут эффективно проверять торговые отчеты на предмет их полноты, выявлять упущения и очевидные ошибки, допущенные инвестиционной фирмой, и, в случае возникновения такой ошибки или упущения, передавать подробные сведения об ошибке или упущении инвестиционной фирме и запрашивать повторную подачу таких отчетов, содержащих ошибки.

ARM должен внедрить системы, позволяющие выявлять ошибки или упущения, допущенные самим ARM, а также позволяющие ARM исправлять и подавать или повторно подавать, в зависимости от обстоятельств, исправленные и полные торговые отчеты в компетентный орган.

5. ESMA разрабатывает проекты регулятивных технических стандартов, определяющих:

(a) способы исполнения ARM своих обязательств по предоставлению информации в соответствии с параграфом 1 настоящей Статьи; и

(b) конкретные организационные требования, изложенные в параграфах 2, 3 и 4 настоящей Статьи.

Переход между статьями: Ctrl + ← / →