Статья 2Директива № 2014/65/ЕС Европейского парламента и Совета Европейского Союза

1. Настоящая Директива не применяется:

(a) к страховым компаниям или организациям, осуществляющим деятельность по перестрахованию и ретроцессии, как указано в Директиве 2009/138/EC, при осуществлении деятельности, предусмотренной данной Директивой;

(b) к лицам, оказывающим инвестиционные услуги исключительно своим материнским компаниям, своим дочерним компаниям или другим дочерним компаниям своих материнских компаний;

(c) к лицам, эпизодически оказывающим инвестиционные услуги в рамках своей профессиональной деятельности, на которую распространяются правовые или регулятивные положения или этические кодексы, регламентирующие профессиональную деятельность, которые не исключают оказание таких услуг;

(d) к лицам, за свой счет заключающим сделки с финансовыми инструментами, отличными от товарных деривативов, квот на выбросы или их производных, и не оказывающим каких-либо иных инвестиционных услуг или не осуществляющим какой-либо иной инвестиционной деятельности в отношении финансовых инструментов, отличных от товарных деривативов, квот на выбросы или их производных, за исключением случаев, когда такие лица:

(i) являются ведущими участниками рынка;

(ii) являются членами или участниками регулируемого рынка или MTF, с одной стороны, или имеют прямой электронный доступ к торговой платформе, с другой стороны, кроме нефинансовых организаций, осуществляющих операции на торговой платформе, которые, по объективной оценке, снижают риски, напрямую связанные с коммерческой деятельностью или деятельностью по государственному финансированию таких нефинансовых организаций или их групп;

(iii) применяют методы высокочастотной алгоритмической торговли; или

(iv) совершают сделки за свой счет при исполнении клиентских распоряжений.

Лица, которым предоставлено освобождение в соответствии с пунктами (a), (i) или (j), не должны соблюдать условия, изложенные в настоящем пункте, для получения освобождения.

(e) к операторам, имеющим обязательства по соблюдению требований в соответствии с Директивой 2003/87/EC, которые при заключении сделок с квотами на выбросы не исполняют клиентские распоряжения и которые не оказывают каких-либо инвестиционных услуг и не осуществляют какую-либо инвестиционную деятельность, кроме заключения сделок за свой счет, при условии, что такие лица не применяют методы высокочастотной алгоритмической торговли;

(f) к лицам, оказывающим инвестиционные услуги, которые состоят исключительно в администрировании программ участия работников в управлении;

(g) к лицам, оказывающим инвестиционные услуги, которые включают в себя администрирование программ участия работников в управлении и оказание инвестиционных услуг исключительно их материнским компаниям, их дочерним компаниям или другим дочерним компаниям их материнских компаний;

(h) к членам ESCB и других национальных органов, выполняющих аналогичные функции в Европейском Союзе, к другим государственным органам в Европейском Союзе, на которые возложена обязанность по управлению государственным долгом, и к международным организациям, учрежденным двумя или более государствами-членами ЕС и имеющих своей целью мобилизацию финансовых средств и оказание финансовой помощи в интересах своих членов, которые испытывают или потенциально могут испытывать серьезные финансовые проблемы;

(i) к предприятиям коллективного инвестирования и к пенсионным фондам, независимо от того, осуществляется ли их координация на уровне Европейского Союза или нет, а также к депозитариям и управляющим такими предприятиями;

(j) к лицам:

(i) включая участников рынка, которые за свой счет заключают сделки с товарными деривативами, квотами на выбросы или их производными, кроме лиц, которые за свой счет заключают сделки по исполнению клиентских распоряжений; или

(ii) которые оказывают инвестиционные услуги, кроме заключения сделок за свой счет, в отношении товарных деривативов, квот на выбросы или их производных клиентам или поставщикам по их основной деятельности;

при условии, что:

• в каждом из указанных случаев в отдельности и в совокупности данная деятельность является дополнительной по отношению к их основной деятельности на уровне группы,
• указанные лица не входят в состав группы, основная деятельность которой связана с оказанием инвестиционных услуг в значении настоящей Директивы, с любой деятельностью, перечисленной в Приложении I к Директиве 2013/36/ЕС, или с деятельностью ведущих участников рынка товарных деривативов,
• указанные лица не применяют методы высокочастотной алгоритмической торговли; и
• указанные лица по запросу сообщают компетентным органам, на основании чего они считают, что их деятельность в соответствии с пунктами (i) и (ii) является дополнительной по отношению к их основной деятельности,

(k) к лицам, оказывающим инвестиционные консультации в ходе осуществления иной профессиональной деятельности, не подпадающей под сферу действия настоящей Директивы, при условии, что оказание таких консультаций не оплачивается отдельно;

(l) к ассоциациям, учрежденным датскими и финскими пенсионными фондами с единственной целью управления активами пенсионных фондов, которые являются членами этих ассоциаций;

(m) к брокерам (agenti di cambio), деятельность и функции которых регулируются Статьей 201 Законодательного декрета Италии № 58 от 24 февраля 1998 г.;

(n) к операторам системы передачи электроэнергии, как определено в Статье 2(4) Директивы 2009/72/ЕС или в Статье 2(4) Директивы 2009/73/ЕС, при выполнении ими своих задач в соответствии с указанными Директивами, в соответствии с Регламентом (ЕС) 714/2009, в соответствии с Регламентом (ЕС) 715/2009 или в соответствии с сетевыми кодексами или руководствами, принятыми согласно указанным законодательным актам; к любым лицам, действующим от их имени при выполнении ими своих задач в соответствии с указанными законодательными актами или в соответствии с сетевыми кодексами или руководствами, принятыми согласно указанным законодательным актам, а также к любым операторам или администраторам механизмов корректировки отклонений электроэнергии от плановых значений, сетей трубопроводов или систем, поддерживающих баланс поставок и использования электроэнергии, при выполнении указанных задач.

Указанное освобождение применяется к лицам, занимающимся деятельностью, которая перечислена в данном пункте, только в тех случаях, когда они осуществляют инвестиционную деятельность или оказывают инвестиционные услуги, связанные с товарными деривативами, для осуществления данной деятельности. Указанное освобождение не применяется к функционированию вторичного рынка, включая платформу для вторичной торговли финансовыми правами компаний по передаче электроэнергии;

(o) к CSD, за исключениями, установленными в Статье 73 Регламента (ЕС) 909/2014 Европейского Парламента и Совета ЕС <*>.

---

<*> Регламент (ЕС) 909/2014 Европейского Парламента и Совета ЕС от 23 июля 2014 г. о совершенствовании расчетов по ценным бумагам на территории Европейского Союза и о центральных депозитариях ценных бумаг, а также о внесении изменений в Директивы 98/26/ЕС и 2014/65/ЕС и в Регламент (ЕС) 236/2012 (ОЖ № L 257, 28.8.2014, стр. 1).

(p) к поставщикам услуг краудфандинга, как определено в пункте (e) Статьи 2(1) Регламента (ЕС) 2020/1503 Европейского Парламента и Совета ЕС <*>.

---

<*> Регламент (ЕС) 2020/1503 Европейского Парламента и Совета ЕС от 7 октября 2020 г. о европейских поставщиках услуг краудфандинга для бизнеса и об изменении Регламента (ЕС) 2017/1129 и Директивы (ЕС) 2019/1937 (ОЖ № L 347, 20.10.2020, стр. 1).

2. Права, предоставленные настоящей Директивой, не должны распространяться на оказание услуг в качестве контрагента по сделкам, осуществляемым государственными органами, управляющими государственным долгом, или членами ESCB, выполняющими свои функции в соответствии с TFEU и Протоколом № 4 к Уставу Европейской системы центральных банков и Европейского Центрального Банка или эквивалентные функции в соответствии с положениями национального законодательства.

3. Европейская Комиссия принимает делегированные акты в соответствии со Статьей 89 настоящей Директивы, уточняющие, что следует понимать под эпизодической деятельностью в целях пункта (c) параграфа 1 настоящей Статьи.

4. Не позднее 31 июля 2021 г. Европейская Комиссия принимает делегированный акт в соответствии со Статьей 89 настоящей Директивы в целях ее дополнения путем уточнения критериев, которые позволяют установить, когда деятельность следует считать дополнительной по отношению к основной деятельности на уровне группы в целях пункта (j) параграфа 1 настоящей Статьи.

Такие критерии должны учитывать следующие элементы:

(a) чистая нереализованная условная подверженность риску по товарным деривативам, квотам на выбросы или их производным для наличных расчетов при торгах в Европейском Союзе, за исключением товарных деривативов, квот на выбросы или их производных, торгуемых на торговой платформе, ниже годового порогового значения в 3 миллиарда евро; или

(b) выделяется ли капитал, используемый группой, в состав которой входит соответствующее лицо, преимущественно на основную деятельность группы; или

(c) превышает ли объем деятельности, указанной в пункте (j) параграфа 1 настоящей Статьи, общий объем другой торговой деятельности на уровне группы.

Деятельность, указанная в настоящем параграфе, рассматривается на уровне группы.

Элементы, указанные во втором подпараграфе настоящего параграфа, исключают:

(a) внутригрупповые сделки, как указано в Статье 3 Регламента (ЕС) 648/2012, которые служат для целей управления ликвидностью или рисками в рамках всей группы;

(b) сделки с товарными деривативами, квотами на выбросы или их производными, которые, по объективной оценке, снижают риски, напрямую связанные с коммерческой деятельностью или деятельностью по государственному финансированию;

(c) сделки с товарными деривативами, квотами на выбросы или их производными, заключенные во исполнение обязательства по предоставлению ликвидности в рамках торговой платформы, если такое обязательство предусмотрено регуляторными органами в соответствии с законодательством Европейского Союза или национальными законодательными, регламентарными или административными положениями, или торговыми платформами.