Статья 4Директива № 2004/39/ЕС Европейского парламента и Совета Европейского Союза

Определения

1. В целях настоящей Директивы применяются следующие определения:

1. «инвестиционная фирма» означает юридическое лицо, основной деятельностью которого является предоставление одной или нескольких инвестиционных услуг третьим сторонам и/или осуществление одного или нескольких видов инвестиционной деятельности на профессиональной основе;

Государства-члены ЕС могут включить в определение инвестиционных фирм предприятия, которые не являются юридическими лицами, в случае если:

a) их правовой статус гарантирует уровень защиты интересов третьих лиц, равноценный тому, который предоставляется юридическим лицам, и

b) на них распространяются нормы пруденциального контроля, соответствующего их правовой форме.

Тем не менее, в случае если физическое лицо предоставляет услуги, связанные с хранением денежных средств третьих лиц или обращающихся ценных бумаг, оно может рассматриваться в качестве инвестиционной фирмы в целях настоящей Директивы только в том случае, если без ущерба иным требованиям, закрепленным в настоящей Директиве и в Директиве 93/6/ЕЭС, оно соответствует следующим условиям:

a) права собственности третьих сторон на инструменты и денежные средства должны быть обеспечены, особенно в случае несостоятельности фирмы или ее собственников, наложения ареста на имущество, компенсации или иных действий, совершенных кредиторами фирмы или их собственниками;

b) на фирму распространяются правила, на основании которых осуществляется контроль за платежеспособностью фирмы и ее собственников;

c) годовая бухгалтерская отчетность фирмы подлежит аудиту одним или несколькими уполномоченными на осуществление такого аудита лицами, согласно национальному законодательству;

d) в случае если фирма имеет только одного собственника, она должна обеспечить защиту инвесторов в случае прекращения ведения предпринимательской деятельности фирмой в связи со смертью, его неправоспособностью или иными событиями;

2. «инвестиционные услуги и деятельность» означает любые услуги и деятельность, перечисленные в подразделе A Приложения I, относящиеся к каким-либо инструментам, перечисленным в подразделе C Приложения I;

Европейская комиссия должна определить:

• срочные контракты, упомянутые в подразделе C 7 Приложения I, которые обладают характеристиками иных производных финансовых инструментов, принимая во внимание, inter alia, осуществлен ли клиринг и произведен ли расчет через признанную расчетную палату или к ним применяются требования регулярного внесения маржи;
• срочные контракты, упомянутые в подразделе C 10 Приложения I, которые обладают характеристиками других финансовых инструментов, принимая во внимание, inter alia, продаются ли они на регулируемом рынке или MTF, осуществлен ли клиринг и произведены ли расчеты через признанные расчетные палаты или к ним применяются требования регулярного внесения маржи;

3. «дополнительная услуга» означает любую из услуг, перечисленную в подразделе B Приложения I;

4. «инвестиционная консультация» означает предоставление личной рекомендации клиенту, либо по его запросу или по инициативе инвестиционной фирмы в отношении одной или нескольких сделок, относящихся к финансовым инструментам;

5. «исполнение поручений от имени клиентов» означает осуществление действий по заключению соглашений по покупке или продаже одного или нескольких финансовых инструментов от имени клиентов;

6. «осуществление сделок за свой счет» означает торговлю в счет собственного капитала, в результате которой заключается сделка по одному или нескольким финансовым инструментам;

7. «внутрисистемный исполнитель поручений» означает инвестиционную фирму, которая на организованной, регулярной и систематической основе, осуществляет сделки за свой счет, выполняя поручения клиента за пределами регулируемого рынка или MTF;

8. «маркет-мейкер» означает лицо, которое находится на финансовом рынке на продолжительной основе и желает осуществить сделки за свой счет по купле-продаже финансовых инструментов в счет своего собственного капитала по ценам, определенным им;

9. «управление портфелем ценных бумаг» означает портфельный менеджмент в соответствии с полномочиями, предоставленными клиентами по их усмотрению, когда такие портфели включает в себя один или несколько финансовых инструментов;

10. «клиент» означает физическое или юридическое лицо, которым инвестиционная фирма предоставляет инвестиционные и/или дополнительные услуги;

11. «профессиональный клиент» означает клиента, который отвечает критериям, установленным в Приложении II;

12. «частный клиент» означает клиента, который не является профессиональным клиентом;

13. «рыночный оператор» означает лицо или нескольких лиц, кто управляет и/или обеспечивает функционирование регулируемого рынка. Рыночный оператор может быть регулируемым рынком как таковым;

14. «регулируемый рынок» означает многостороннюю систему, организуемую и/или управляемую рыночным оператором, который сводит вместе или способствует сближению многочисленных интересов по купле-продаже финансовых инструментов третьих сторон в системе и в соответствии с недискреционными правилами таким образом, что это приводит к заключению контракта в отношении финансовых инструментов, допущенных к торгам согласно его правилам и/или системам, и которая имеет разрешение и функционирует регулярно и в соответствии с положениями части III;

15. «система многосторонней торговли (MTF)» означает многостороннюю систему, управляемую инвестиционной фирмой или рыночным оператором, который сводит вместе множественные интересы третьих сторон по купле-продаже финансовых интересов в системе, и, в соответствии с недискреционными правилами, способом, который приводит к заключению контракта в соответствии с положениями части II;

16. «ограниченное поручение» означает поручение купить или продать финансовый инструмент по определенной цене или выше и в определенном количестве;

17. «финансовый инструмент» означает инструменты, указанные в подразделе C Приложения I;

18. «обращающиеся ценные бумаги» означает такие классы ценных бумаг, которые свободно обращаются на рынке ценных бумаг, за исключением инструментов платежа, таких как:

a) акции компаний и другие ценные бумаги, приравненные к акциям компаний, партнерств и других хозяйствующих субъектов, и депозитарные расписки на акции;

b) долговые расписки или другие формы секьюритизированных долговых обязательств, включая депозитарные расписки на такие ценные бумаги;

c) любые другие ценные бумаги, предоставляющие право продать какие-либо обращаемые ценные бумаги или служащие основанием для расчета наличными средствами, что определено ссылкой на обращающиеся ценные бумаги, валюта, проценты или доходы, товары или другие показатели или индексы; 19) «инструмент рынка краткосрочных капиталов» означает такие инструменты, которыми обычно торгуют на рынке краткосрочных капиталов, такие как казначейские векселя, депозитные сертификаты и коммерческие векселя, но за исключением инструментов платежа; 20) «Государство-член ЕС происхождения» означает:

a) в случае с инвестиционными фирмами:

i) если инвестиционная фирма является физическим лицом, государство-член ЕС, в котором находится его головной офис;

ii) если инвестиционная фирма является юридическим лицом, государство-член ЕС, в котором она находится;

iii) если инвестиционная фирма не владеет в соответствии с национальным законодательством местом нахождения, государство-член ЕС, в котором расположен ее головной офис;

b) в случае с регулируемым рынком, государство-член ЕС, в котором находится регулируемый рынок, или, если согласно законодательству такого государства-члена ЕС, он не обязан иметь место нахождения, государство-член ЕС, в котором расположен головной офис регулируемого рынка; 21) «принимающее государство-член ЕС» означает государство-член ЕС, иное чем государство-член ЕС происхождения, в котором инвестиционная фирма имеет филиал или предоставляет услуги и/или осуществляет деятельность; или государство-член ЕС, в котором регулируемый рынок обеспечивает соответствующие мероприятия в целях облегчения доступа к торговле по такой системе удаленными членами или участниками, созданными в таком же государстве-члене ЕС; 22) «компетентные органы» означает органы, назначенные каждым государством-членом ЕС в соответствии со статьей 48, если иное не предусмотрено в настоящей Директиве; 23) «кредитные организации» означают кредитные организации как определено в Директиве 2000/12/ЕС; 24) «управляющая компания UCITS <*>» означает управляющую компанию, определение которой дано в Директиве Совета ЕС 85/611/ЕЭС от 20 декабря 1985 г. о координации законодательных, регулятивных и административных положений в отношении предприятий для коллективного инвестирования в обращаемые ценные бумаги (UCITS) <**>;

---

<*> Undertakings for Collective Investments in Transferable Securities (UCITS) — предприятие коллективного инвестирования в обращаемые ценные бумаги — прим. перев.

<**> ОЖ № L 375, 31.12.1985, стр. 3. Текст в редакции Директивы 2001/108/ЕС Европейского парламента и Совета ЕС (ОЖ № L 41, 13.02.2002, стр. 35).

25. «агент по продаже» означает физическое или юридическое лицо, которое несет полную и неограниченную ответственность только перед одной инвестиционной фирмой, от лица которой оно действует, предлагает инвестиционные и/или дополнительные услуги настоящим или потенциальным клиентам, принимает и передает инструкции или поручения от клиентов в отношении инвестиционных услуг или финансовых инструментов, размещает финансовые инструменты и/или предоставляет консультацию настоящим или потенциальным клиентам в отношении таких финансовых инструментов или услуг;
26. «филиал» означает место ведения деятельности или подразделение головного офиса, которое является частью инвестиционной фирмы и не обладает правами юридического лица и предоставляет инвестиционные услуги и/или осуществляет деятельность, также может осуществлять дополнительные услуги, для целей которых инвестиционная фирма получила разрешение; все места осуществления предпринимательской деятельности, созданные в одном таком же государстве-члене ЕС инвестиционной фирмой, главное управление которой расположено в другом государстве-члене ЕС, рассматриваются в качестве одного филиала;
27. «квалифицированная доля участия» означает любые прямые или косвенные доли владения в инвестиционной фирме, которые представляют 10 и более процентов капитала или прав голоса, как установлено в статье 9 и 10 Директивы 2004/109/ЕС <*>, принимая во внимание условия относительно их объединения, установленные в статье 12 (4) и (5) указанной Директивы, или которые дают возможность оказывать существенное влияние на управление инвестиционной фирмой, в которой такие доли существуют;

---

<*> Директива 2004/109/ЕС Европейского парламента и Совета ЕС от 15 декабря 2004 г. о гармонизации требований в отношении прозрачности для эмитентов ценных бумаг, допущенных к регулярным торгам (ОЖ № L 390, 31.12.2004, стр. 38).

28. «головное предприятие» означает головное предприятие, определение которого дано в статье 1 и 2 Седьмой директивы 83/349/ЕЭС Совета ЕС от 13 июня 1983 г. о консолидированной отчетности <*>;

---

<*> ОЖ № L 193, 18.07.1983, стр. 1. Текст в редакции Директивы 2003/51/ЕС Европейского парламента и Совета ЕС (ОЖ № L 178, 17.07.2003, стр. 16).

29. «дочерняя компания» означает дочернее предприятие, определение которому дано в статье 1 и 2 Директивы 83/349/ЕЭС, включая любое подконтрольное предприятие дочернего предприятия материнской компании;
30. «контроль» означает контроль, обозначенный в статье 1 Директивы 83/349/ЕЭС;
31. «тесные связи» означает ситуацию, в которой два или более физических или юридических лица связаны между собой:

a) участием, что означает владение, прямое или посредством контроля, 20 и более процентами прав голоса/долей или капитала предприятия,

b) контролем, который означает отношения между материнским предприятием и дочерним во всех случаях, указанных в статье 1 (1) и 2 Директивы 83/349/ЕЭС, или схожие отношения между физическим и юридическим лицом и предприятием; любое подконтрольное предприятие дочернего предприятия также рассматривается в качестве дочерней компании материнского предприятия, которое возглавляет такие предприятия.

Ситуация, в которой два и более физических и юридических лица постоянно связаны с одним и тем же лицом соотношением управления, также должна рассматриваться как устанавливающая тесную связь между такими лицами.

2. В целях учета изменений на финансовых рынках и обеспечения единообразного применения настоящей Директивы Европейская комиссия может внести уточнения в определения, установленные в параграфе 1 настоящей статьи.

Меры, указанные в настоящей статье, которые разработаны для изменения несущественных элементов настоящей Директивы путем ее дополнения, должны быть приняты в соответствии с процедурой, указанной в статье 64 (2).