Статья 3Директива № 2004/39/ЕС Европейского парламента и Совета Европейского Союза

Факультативные исключения

1. Государства-члены ЕС могут принять решение не применять положения настоящей Директивы к каким-либо лицам, для которых они являются государством-членом ЕС происхождения, которым:

• не разрешено хранить денежные средства клиентов или ценные бумаги, и которые по этой причине не имеют права в любое время становиться дебиторами своих клиентов, и
• не разрешено предоставлять инвестиционные услуги за исключением принятия и передачи поручений по обращающимся ценным бумагам и паям в предприятиях коллективного инвестирования и предоставления инвестиционной консультации в отношении таких финансовых инструментов, и
• в рамках предоставления такой услуги разрешено передавать поручения только:

i) инвестиционным фирмам, получившим разрешение в соответствии с настоящей Директивой;

ii) кредитным организациям, получившим разрешение в соответствии с Директивой 2000/12/ЕС;

iii) филиалам инвестиционных фирм или кредитных организаций, которые получили разрешения в третьих странах и которые подлежат регулированию пруденциальными нормами, рассматриваемыми компетентными органами как не менее строгие, чем установленные в настоящей Директиве, в Директиве 2000/12/ЕС и в Директиве 93/6/ЕЭС;

iv) предприятиям коллективного инвестирования, получившим разрешение согласно законодательству государства-члена ЕС на осуществление деятельности по публичному размещению паев, а также управляющим компаниям таких организаций;

v) инвестиционным фирмам с фиксированным капиталом, как определено в статье 15 (4) Второй директивы 77/91/ЕЭС Совета ЕС от 13 декабря 1976 г. о координации гарантий, предоставление которых государства-члены ЕС требуют от фирм для защиты интересов участников и иных лиц в контексте второго параграфа статьи 58 Договора в отношении создания публичных компаний с ограниченной ответственностью и поддержания и изменения их капитала в целях обеспечения равенства таких гарантий на всей территории Сообщества <*>, ценные бумаги которых допущены к котировке или предложены к продаже на регулируемом рынке государства-члена ЕС;

---

<*> ОЖ № L 26, 31.01.1977, стр. 1. Текст в редакции Акта о присоединении 1997 г.

при условии, что деятельность таких лиц регулируется на национальном уровне.

2. Лица, исключенные из сферы действия настоящей Директивы в соответствии с параграфом 1, не могут получить выгоду от свободы предоставления услуг и/или деятельности или создания филиалов как установлено в статье 31 и 32 соответственно.