Статья 50Директива № 2009/65/ЕС Европейского парламента и Совета Европейского Союза

1. Предприятие коллективного инвестирования в ценные бумаги вправе инвестировать только в один или несколько из следующих инструментов:

(a) обращаемые ценные бумаги и инструменты денежного рынка, допущенные или торгуемые на регулируемом рынке в соответствии со Статьей 4(1)(14) Директивы 2004/39/ЕС;

(b) обращаемые ценные бумаги и инструменты денежного рынка, торгуемые на ином регулируемом рынке в Государстве-члене ЕС, который функционирует регулярно, является признанным и открытым для неограниченного круга лиц;

(c) обращаемые ценные бумаги и инструменты денежного рынка, допущенные к официальной котировке на фондовой бирже в третьей стране или торгуемые на ином регулируемом рынке в третьей стране, который функционирует регулярно, является признанным и открытым для неограниченного круга лиц, при условии, что выбор фондовой биржи или рынка одобрен компетентными органами или предусмотрен законодательством, правилами фонда или учредительными документами инвестиционной компании;

(d) недавно выпущенные обращаемые ценные бумаги, при условии, что:

(i) условия выпуска включают обязательство подать заявление на допуск к официальной котировке на фондовой бирже или на ином регулируемом рынке, который функционирует регулярно, является признанным и открытым для неограниченного круга лиц, при условии, что выбор фондовой биржи или рынка одобрен компетентными органами или предусмотрен законодательством, правилами фонда или учредительными документами инвестиционной компании; а также

(ii) допуск в соответствии с пунктом «i» настоящего параграфа гарантирован в течение года с момента выпуска;

(e) паи предприятия коллективного инвестирования в ценные бумаги, получившего разрешение в соответствии с настоящей Директивой, или иного предприятия коллективного инвестирования в значении Статьи 1(2) (a) и (b) настоящей Директивы, независимо от того, учреждено ли оно в Государстве-члене ЕС или нет, при условии, что:

(i) иные предприятия коллективного инвестирования получают разрешения в соответствии с законодательством, которое предусматривает, что на них распространяется надзор, признанный компетентными органами Государства-члена ЕС происхождения предприятия коллективного инвестирования в ценные бумаги эквивалентным надзору по законодательству Сообщества; сотрудничество между органами обеспечено надлежащим образом;

(ii) уровень защиты интересов владельцев паев в иных предприятиях коллективного инвестирования эквивалентен уровню защиты интересов владельцев паев в предприятиях коллективного инвестирования в ценные бумаги; в частности, нормы о разделении активов, заимствовании, кредитовании и продаже обращаемых ценных бумаг и инструментов денежного рынка без покрытия эквивалентны требованиям настоящей Директивы;

(iii) деятельность иных предприятий коллективного инвестирования подлежит полугодовому и годовому отчету с тем, чтобы обеспечить оценку активов и пассивов, дохода и операций за отчетный период; а также

(iv) не более 10% активов предприятий коллективного инвестирования в ценные бумаги или иных предприятий коллективного инвестирования, приобретение которых предполагается, могут быть инвестированы в совокупности в паи иных предприятий коллективного инвестирования в ценные бумаги или иных предприятий коллективного инвестирования в соответствии с правилами фонда или учредительными документами;

(f) вклады в кредитных учреждениях, погашаемые по требованию или с правом отзыва, наступление срока платежа по которым наступает не позднее 12 месяцев, при условии, что кредитное учреждение имеет зарегистрированный офис в Государстве-члене ЕС или, в случае если кредитное учреждение имеет зарегистрированный офис в третьей стране, при условии, что на него распространяются пруденциальные нормы, признанные компетентными органами Государства-члена ЕС происхождения предприятия коллективного инвестирования в ценные бумаги эквивалентными нормам, предусмотренным законодательством Сообщества;

(g) производные финансовые инструменты, включая эквивалентные инструменты с денежным расчетом, торгуемые на регулируемом рынке, предусмотренном пунктами «a», «b», и «c» настоящего параграфа, или производные финансовые инструменты, торгуемые во внебиржевом обороте, при условии, что:

(i) основа производного инструмента состоит из инструментов, предусмотренных настоящим параграфом, финансовых индексов, процентных ставок, обменных курсов или иностранных валют, в которые предприятия коллективного инвестирования в ценные бумаги вправе инвестировать в соответствии с инвестиционными целями, определенными правилами фонда или учредительными документами;

(ii) контрагентами по сделкам с внебиржевыми производными инструментами являются институты, на которых распространяется пруденциальный надзор и которые одобрены компетентными органами Государства-члена ЕС происхождения предприятия коллективного инвестирования в ценные бумаги; а также

(iii) внебиржевые производные инструменты подлежат достоверной и поддающейся проверке оценке на ежедневной основе и могут быть проданы, ликвидированы или закрыты путем компенсационной сделки в любое время по рыночной стоимости по инициативе предприятия коллективного инвестирования в ценные бумаги; или

(h) инструменты денежного рынка, отличные от инструментов, торгуемых на регулируемом рынке, подпадающих под действие Статьи 2(1)(o), если выпуск или эмитент таких инструментов является регулируемым в целях защиты интересов инвесторов и сбережений, при условии, что указанные инструменты:

(i) выпущены или обеспечены центральными, региональными или местными органами или центральным банком Государства-члена ЕС, Европейским центральным банком, Сообществом или Европейским инвестиционным банком, третьей страной или, в случае федеративного государства, одним из субъектов, составляющих федерацию, или государственным международным органом, к которому принадлежат одно или несколько Государств-членов ЕС;

(ii) выпущены предприятием, ценные бумаги которого торгуются на регулируемом рынке, предусмотренном пунктами «a», «b», и «c» настоящего параграфа;

(iii) выпущены или обеспечены учреждением, на которое распространяется пруденциальный надзор в соответствии с критериями, определенными законодательством Сообщества, или учреждением, на которое распространяется и которое соблюдает пруденциальные нормы, признанные компетентными органами, по крайней мере, такими же строгими, как и нормы законодательства Сообщества; или

(iv) выпущены иными органами с одобрения компетентных органов Государства-члена ЕС происхождения предприятия коллективного инвестирования в ценные бумаги, при условии, что на инвестиции в указанные инструменты распространяются положения о защите инвесторов, эквивалентные положениям, предусмотренным пунктами «i», «ii» или «iii» настоящего параграфа, или при условии, что эмитентом является компания, капитал и резервы которой составляют, по крайней мере, 10 000 000 евро и которая представляет или публикует свою годовую отчетность в соответствии с Четвертой Директивой Совета ЕС 78/660/ЕС от 25 июля 1987 г., принятой на основе Статьи 54(3)(g) Договора о ежегодной бухгалтерской отчетности отдельных видов хозяйственных обществ <*>. Кроме того, эмитентом является юридическое лицо, которое входит в группу компаний, включающих одну или несколько зарегистрированных на бирже компаний, чьей задачей является финансирование указанной группы, или юридическое лицо, чьей задачей является финансирование секьюритизационных структур, пользующихся банковской линией ликвидности.

---

<*> ОЖ № L 222, 14.8.1978, стр. 11.

2. Предприятие коллективного инвестирования в ценные бумаги не вправе:

(a) инвестировать более 10% своих активов в обращаемые ценные бумаги или инструменты денежного рынка, отличные от предусмотренных параграфом 1 настоящей Статьи; или

(b) приобретать драгоценные металлы или сертификаты, представляющие их.

Предприятие коллективного инвестирования в ценные бумаги вправе иметь дополнительные ликвидные активы.

3. Инвестиционная компания вправе приобретать движимое или недвижимое имущество, необходимое для непосредственного осуществления ее деятельности.

4. В целях обеспечения последовательной гармонизации настоящей Статьи ESMA разрабатывает проект регулятивных технических стандартов, уточняющий положения относительно категорий активов, в которые предприятия коллективного инвестирования в ценные бумаги могут инвестировать в соответствии с настоящей Статьей и актами делегированного законодательства, принимаемыми Европейской Комиссией в отношении таких положений.

Европейской Комиссии делегированы полномочия по принятию регулятивных технических стандартов, указанных в первом подпараграфе, в соответствии со Статьями 10 - 14 Регламента (ЕС) 1095/2010.

Если компании, управляющие предприятием коллективного инвестирования, или предприятия коллективного инвестирования с внутренним управлением подвержены секьюритизации, которая более не отвечает требованиям, предусмотренным в Регламенте (ЕС) 2017/2402 Европейского Парламента и Совета ЕС <*>, они должны действовать в наилучших интересах инвесторов соответствующих предприятий коллективного инвестирования и при необходимости должны принимать корректирующие меры.

---

<*> Регламент (ЕС) 2017/2402 Европейского Парламента и Совета ЕС от 12 декабря 2017 г. об установлении общих правовых рамок для секьюритизации и о создании специальных правовых рамок для простой, прозрачной и стандартизированной секьюритизации, а также об изменении Директив 2009/65/ЕС, 2009/138/ЕС, 2011/61/ЕС и Регламентов (ЕС) 1060/2009 и (ЕС) 648/2012 (ОЖ № L 347, 28.12.2017, стр. 35).