Статья 41Регламент № 600/2014 Европейского парламента и Совета Европейского Союза

1. В соответствии со Статьей 9 (5) Регламента (ЕС) 1093/2010 EBA вправе при выполнении условий, изложенных в параграфах 2 и 3 настоящей Статьи, временно запрещать или ограничивать в Европейском Союзе:

(a) реализацию, дистрибуцию или продажу определенных структурированных депозитов или структурированных депозитов, обладающих конкретными характеристиками; или

(b) занятие видом финансовой деятельности или практики.

Запрет или ограничение могут применяться в обстоятельствах, установленных EBA, или могут предусматривать исключения, установленные EBA.

2. EBA принимает решение в соответствии с параграфом 1 настоящей Статьи только при выполнении всех нижеперечисленных условий:

(a) предлагаемое действие устраняет существенную озабоченность, связанную с защитой инвесторов, или угрозу надлежащему функционированию и целостности финансовых рынков либо стабильности всей или части финансовой системы Европейского Союза;

(b) регулятивные требования, предусмотренные правом Европейского Союза, которые применимы к соответствующему структурированному депозиту или финансовой деятельности, не устраняют угрозу;

(c) компетентный орган или компетентные органы не приняли мер по устранению угрозы, либо меры, которые они приняли, не устраняют угрозу надлежащим образом.

При выполнении условий, перечисленных в первом подпараграфе, EBA вправе ввести ограничение или запрет, как указано в параграфе 1 настоящей Статьи, в качестве меры предосторожности до того, как структурированный депозит начинает реализовываться, распространяться или продаваться клиентам.

3. Принимая меры в соответствии с настоящей Статьей, EBA гарантирует, что такие меры:

(a) не оказывают неблагоприятного воздействия на эффективность финансовых рынков или на инвесторов, которое было бы непропорциональным положительному эффекту от таких мер; и

(b) не создают риска регуляторного арбитража.

Если компетентный орган или компетентные органы приняли меры в соответствии со Статьей 42 настоящего Регламента, EBA может принять любые меры, перечисленные в параграфе 1 настоящей Статьи, без выдачи заключения, предусмотренного Статьей 43 настоящего Регламента.

4. До принятия решения о мерах в соответствии с настоящей Статьей EBA уведомляет компетентные органы о предлагаемых мерах.

5. EBA публикует на своем сайте уведомление о решении принять меры в соответствии с настоящей Статьей. Уведомление должно содержать подробную информацию о запрете или ограничении, а также указывать срок после публикации уведомления, с которого такие меры вступают в силу. Запрет или ограничение применяются только к действиям, совершенным после вступления таких мер в силу.

6. ЕВА пересматривает запрет или ограничение, введенные в соответствии с параграфом 1 настоящей Статьи, с надлежащей периодичностью, но как минимум каждые шесть месяцев. После как минимум двух последовательных продлений и на основе надлежащего анализа в целях оценки воздействия на потребителя ЕВА может принять решение о ежегодном продлении запрета или ограничения.

7. Меры, принятые EBA в соответствии с настоящей Статьей, имеют большую юридическую силу по сравнению с любыми мерами, ранее принятыми компетентным органом.

8. Европейская комиссия принимает акты делегированного законодательства в соответствии со Статьей 50 настоящего Регламента, уточняющие критерии и факторы, которые EBA должен учитывать при определении наличия существенной озабоченности, связанной с защитой инвесторов, или угрозы надлежащему функционированию и целостности финансовых рынков или товарных рынков либо стабильности всей или части финансовой системы Европейского Союза, как указано в параграфе 2 (a) настоящей Статьи.

Такие критерии и факторы должны включать в себя:

(a) степень сложности структурированного депозита и отношение к типу клиентов, которым такой депозит реализуется и продается;

(b) размер или номинальную стоимость выпуска структурированных депозитов;

(c) степень инновации структурированного депозита, деятельности или практики;

(d) экономические рычаги, которые обеспечиваются таким структурированным депозитом или практикой.