Статья 42Регламент № 600/2014 Европейского парламента и Совета Европейского Союза

1. Компетентный орган вправе запрещать или ограничивать в государстве-члене ЕС или из такого государства:

(a) реализацию, дистрибуцию или продажу определенных финансовых инструментов или структурированных депозитов либо финансовых инструментов или структурированных депозитов, обладающих конкретными характеристиками; или

(b) занятие видом финансовой деятельности или практики.

2. Компетентный орган вправе принимать меры, указанные в параграфе 1 настоящей Статьи, если он убежден на разумных основаниях, что

(a) либо:

(i) финансовый инструмент, структурированный депозит, деятельность или практика вызывают существенную озабоченность, связанную с защитой инвесторов, или представляют собой угрозу надлежащему функционированию и целостности финансовых рынков или товарных рынков либо стабильности всей или части финансовой системы как минимум в одном государстве-члене ЕС; либо

(ii) дериватив оказывает неблагоприятное воздействие на механизм образования цены на соответствующем рынке;

(b) регулятивные требования, предусмотренные правом Европейского Союза, которые применимы к соответствующим финансовым инструментам, структурированным депозитам, деятельности или практике, не устраняют надлежащим образом риски, указанные в пункте (a) настоящего параграфа, и такие риски не будут более эффективно устранены посредством улучшения надзора или исполнения существующих требований;

(c) мера является пропорциональной с учетом природы выявленных рисков, уровня сложности структуры соответствующих инвесторов или участников рынка, а также возможных последствий меры для инвесторов или участников рынка, которые владеют, используют или извлекают выгоду из финансового инструмента, структурированного депозита, деятельности или практики;

(d) компетентный орган провел надлежащие консультации с компетентными органами других государств-членов ЕС, на которые данная мера может оказать существенное воздействие;

(e) данная мера не ведет к дискриминации по отношению к услугам или деятельности, предлагаемым другим государством-членом ЕС; и

(f) компетентный орган провел консультации с государственными органами, ответственными за надзор, управление и регулирование физических рынков сельскохозяйственной продукции в соответствии с Регламентом (ЕС) 1234/2007, если финансовый инструмент, деятельность или практика представляют собой серьезную угрозу надлежащему функционированию и целостности физических рынков сельскохозяйственной продукции.

При выполнении условий, перечисленных в первом подпараграфе, компетентный орган вправе ввести ограничение или запрет, как указано в параграфе 1 настоящей Статьи, в качестве меры предосторожности до того, как финансовые инструменты или структурированные депозиты начинают реализовываться, распространяться или продаваться клиентам.

Запрет или ограничение могут применяться в обстоятельствах, установленных компетентным органом, или могут предусматривать исключения, установленные компетентным органом.

3. Компетентный орган вправе вводить ограничение или запрет в соответствии с настоящей Статьей только в том случае, если не менее чем за один месяц до предполагаемого вступления такой меры в силу он в письменном виде или иным способом, согласованным соответствующими органами, передал другим компетентным органам и ESMA подробную информацию:

(a) о финансовом инструменте, деятельности или практике, к которым относится предлагаемая мера;

(b) о точном характере предлагаемого запрета или ограничения, а также о сроке вступления соответствующей меры в силу; и

(c) о доказательствах, на которых основано решение компетентного органа и которые подтверждают выполнение каждого из условий, перечисленных в параграфе 2 настоящей Статьи.

4. В исключительных случаях, если компетентный орган считает, что необходимо принятие срочных мер в соответствии с настоящей Статьей для предотвращения ущерба, возникающего в связи с финансовым инструментом, структурированным депозитом, деятельностью или практикой, как указано в параграфе 1 настоящей Статьи, компетентный орган может принять меры в качестве мер предосторожности, письменно уведомив не менее чем за 24 часа до предполагаемого вступления такой меры в силу другие компетентные органы и ESMA или EBA в отношении структурированных депозитов, при условии соблюдения всех критериев, установленных настоящей Статьей, а также при условии четкого установления того, что месячный период уведомления не позволит надлежащим образом устранить конкретную озабоченность или угрозу. Компетентный орган не вправе принимать меры в качестве мер предосторожности на период, превышающий три месяца.

5. Компетентный орган публикует на своем сайте уведомление о решении наложить запрет или ограничение, как указано в параграфе 1 настоящей Статьи. Уведомление должно содержать подробную информацию о запрете или ограничении, а также указывать срок после публикации уведомления, с которого такие меры вступают в силу, и доказательства, которые подтверждают выполнение каждого из условий, перечисленных в параграфе 2 настоящей Статьи. Запрет или ограничение применяются только к действиям, совершенным после публикации уведомления.

6. Компетентный орган отзывает запрет или ограничение, если условия, перечисленные в параграфе 2 настоящей Статьи, более не применимы.

7. Европейская комиссия принимает акты делегированного законодательства в соответствии со Статьей 50 настоящего Регламента, уточняющие критерии и факторы, которые компетентные органы должны учитывать при определении наличия существенной озабоченности, связанной с защитой инвесторов, или угрозы надлежащему функционированию и целостности финансовых рынков или товарных рынков либо стабильности финансовой системы как минимум одного государства-члена ЕС, как указано в параграфе 2 (a) настоящей Статьи.

Такие критерии и факторы должны включать в себя:

(a) степень сложности финансового инструмента или структурированного депозита и отношение к типу клиентов, которым такой инструмент или депозит реализуется, распределяется и продается;

(b) степень инновации финансового инструмента или структурированного депозита, деятельности или практики;

(c) экономические рычаги, которые обеспечиваются таким финансовым инструментом, структурированным депозитом или практикой;

(d) что касается надлежащего функционирования и целостности финансовых рынков или товарных рынков, — размер или номинальную стоимость выпуска финансовых инструментов или структурированных депозитов.