Статья 5Регламент № 1060/2009 Европейского парламента и Совета Европейского Союза

Статья 5<*>

---

<*> Часть пунктов Статьи удалена актами, вносящими изменения — прим. перев.

1. Кредитные рейтинги, связанные с лицами, учрежденными в третьих странах, либо с финансовыми инструментами, эмитированными там же, и выпущенные кредитным рейтинговым агентством, учрежденным в третьей стране, могут быть использованы в Союзе в соответствии со Статьей 4(1) без одобрения в соответствии со Статьей 4(3) при условии, что:

(a) кредитное рейтинговое агентство авторизовано либо зарегистрировано в соответствующей третьей стране либо подлежит в ней контролю;

(b) Европейская Комиссия приняла решение об эквивалентности в соответствии с параграфом 6 настоящей Статьи, признающее эквивалентность правовой и административной системы указанной третьей страны требованиям настоящего Регламента;

(c) соглашения о сотрудничестве, указанные в параграфе 7 настоящей Статьи, реально функционируют;

(d) кредитные рейтинги, выпущенные кредитным рейтинговым агентством, и его кредитная рейтинговая деятельность не имеют постоянной важности для финансовой стабильности или целостности финансовых рынков одного или нескольких Государств-членов ЕС; и

(e) кредитное рейтинговое агентство сертифицировано в соответствии с параграфом 2 настоящей Статьи.

2. Кредитное рейтинговое агентство, указанное в параграфе 1, вправе подать заявление на сертификацию. Заявление подается в ESMA согласно соответствующим положениям Статьи 15.

3. ESMA следует рассмотреть заявление на сертификацию и принять по нему решение в соответствии с порядком, установленным Статьей 16. Решение о сертификации должно быть основано на критериях, установленных пунктами (a) - (d) параграфа 1 настоящей Статьи.

Решение о сертификации должно быть обнародовано и опубликовано в соответствии со Статьей 18.

4. Кредитное рейтинговое агентство, указанное в параграфе 1, вправе также отдельно подать заявление на освобождение:

(a) в каждом отдельном случае от выполнения некоторых либо всех требований, установленных в Разделе A Приложения I и Статье 7(4), если кредитное рейтинговое агентство в состоянии продемонстрировать, что требования являются непропорциональными природе, масштабам и сложности его профессиональной деятельности, а также природе и объемам составления кредитных рейтингов;

(b) от требования физического присутствия на территории Европейского Союза, если такое требование будет являться чрезмерно обременительным и не пропорциональным природе, масштабам и сложности его профессиональной деятельности, а также природе и объемам составления кредитных рейтингов.

Заявление на освобождение согласно пунктам (a) или (b) первого подпараграфа кредитному рейтинговому агентству следует подавать вместе с заявлением на сертификацию. При оценке указанного заявления ESMA следует принимать во внимание размер кредитного рейтингового агентства, указанного в параграфе 1, учитывать природу, масштаб и сложность его профессиональной деятельности, природу и объем составления кредитных рейтингов, а также влияние кредитных рейтингов, составляемых данным кредитным рейтинговым агентством, на финансовую стабильность и целостность финансовых рынков одного или нескольких Государств-членов ЕС. Основываясь на данных факторах, ESMA вправе предоставить кредитному рейтинговому агентству, указанному в параграфе 1, соответствующее освобождение.

6. Европейская Комиссия вправе принять решение об эквивалентности в соответствии с регулятивной процедурой, указанной в Статье 38(3), устанавливающее, что правовая и административная системы третьей страны обеспечивают соответствие кредитных рейтинговых агентств, авторизованных либо зарегистрированных в соответствующей третьей стране, юридически обязательным требованиям, эквивалентным требованиям настоящего Регламента, если такие кредитные рейтинговые агентства подлежат эффективному контролю и государственному принуждению в указанной третьей стране.

Правовая и административная системы третьей страны могут быть признаны эквивалентными настоящему Регламенту, если такие системы соответствуют, как минимум, следующим условиям:

(a) кредитные рейтинговые агентства в соответствующей третьей стране подлежат авторизации либо регистрации, а также постоянному эффективному контролю и государственному принуждению;

(b) кредитные рейтинговые агентства в указанной третьей стране подпадают под действие юридически обязательных правил, эквивалентных тем, что установлены в Статьях 6 - 12 и в Приложении I, за исключением Статей 6a, 6b, 8a, 8c и 11a, пункта (ba) пункта 3 и пунктов 3a и 3b Раздела B Приложения I; и

(c) система нормативного регулирования в указанной третьей стране препятствует вмешательству контролирующих органов и других публичных образований третьей страны в содержание кредитных рейтингов и методы их составления.

С учетом развития финансовых рынков Европейской Комиссии следует с помощью делегированных актов согласно Статье 38a, а также с соблюдением условий, предусмотренных Статьями 38b и 38c, принимать меры для дальнейшей конкретизации и дополнения критериев, установленных пунктами (a), (b) и (c) второго подпараграфа настоящего параграфа.

7. ESMA следует заключать соглашения о сотрудничестве с соответствующими уполномоченными органами третьих стран, чьи правовая и административная системы были признаны эквивалентными настоящему Регламенту в соответствии с параграфом 6. Такие соглашения как минимум должны устанавливать:

(a) механизм обмена информацией между ESMA и заинтересованными уполномоченными органами третьих стран; и

(b) порядок координации контрольной деятельности.

8. Статьи 20, 23b и 24 применяются к кредитным рейтинговым агентствам, сертифицированным в соответствии со Статьей 5(3) и выпускаемым ими кредитным рейтингам.

1. Организации, указанные в первом подпараграфе Статьи 4(1), проводят свою собственную оценку кредитного риска и не полагаются исключительно или механистически на кредитные рейтинги для оценки кредитоспособности организации или финансового инструмента.

2. Отраслевые компетентные органы, отвечающие за надзор за организациями, указанными в первом подпараграфе Статьи 4(1), учитывая характер, масштаб и сложность их деятельности, осуществляют мониторинг соответствия их процессов оценки кредитного риска, оценки использования договорных ссылок на кредитные рейтинги и, при необходимости, призывают смягчить воздействие таких ссылок для снижения исключительной и механистической зависимости от кредитных рейтингов согласно особому отраслевому законодательству.

1. Европейский надзорный орган (Европейский банковский орган) (EBA), учрежденный Регламентом (ЕС) 1093/2010 Европейского Парламента и Совета ЕС <*>, Европейский надзорный орган (Европейская организация страхования и пенсионного обеспечения) (EIOPA), учрежденный Регламентом (ЕС) 1094/2010 Европейского Парламента и Совета ЕС <**>, и Европейская организация по ценным бумагам и рынкам (ESMA) не должны ссылаться на кредитные рейтинги в своих справочниках, рекомендациях и проектах технических стандартов, если такие ссылки имеют потенциал, направленный на исключительную или механистическую зависимость от кредитных рейтингов компетентных органов, отраслевых компетентных органов, организаций, указанных в первом подпараграфе Статьи 4(1) или других участников финансового рынка. Соответственно до 31 декабря 2013 г. EBA, EIOPA и ESMA пересматривают и удаляют, при необходимости, такие ссылки на кредитные рейтинги в существующих руководствах и рекомендациях.

---

<*> ОЖ № L 331, 15.12.2010, стр. 12.

<**> ОЖ № L 331, 15.12.2010, стр. 48.

2. Европейский совет по системным рискам (ESRB), учрежденный Регламентом (ЕС) 1092/2010 Европейского Парламента и Совета ЕС от 24 ноября 2010 г. о макропруденциальном наблюдении за финансовой системой Сообщества и учреждении Европейского Совета по системным рынкам <*>, не ссылается на кредитные рейтинги в своих предупреждениях и рекомендациях, если эти ссылки имеют потенциал, направленный на исключительную или механистическую зависимость от кредитных рейтингов.

---

Без ущерба своему праву инициативы, Европейская Комиссия продолжает проверять, направлены ли ссылки на кредитные рейтинги в законодательстве Союза или имеют ли они потенциал, направленный на исключительную или механистическую зависимость от кредитных рейтингов компетентных органов, отраслевых компетентных органов, организаций, указанных в первом подпараграфе Статьи 4(1) или других участников финансового рынка в целях удаления всех ссылок на кредитные рейтинги в законодательстве Союза для регуляторных целей до 1 января 2020 г., при условии, что были определены и имплементированы альтернативы оценки кредитного риска.