Статья 11Директива № 2014/65/ЕС Европейского парламента и Совета Европейского Союза

1. Государства-члены ЕС требуют, чтобы любые физические или юридические лица или такие лица, действующие согласованно (далее — предполагаемый приобретатель), которые приняли решение о приобретении, прямо или косвенно, квалифицированной доли участия в инвестиционной фирме или о дальнейшем увеличении, прямо или косвенно, такой квалифицированной доли участия в инвестиционной фирме, в результате чего доля прав голоса или принадлежащего им капитала достигнет или превысит 20%, 30% или 50% или инвестиционная фирма станет их дочерней компанией (далее — предполагаемое приобретение), предварительно письменно уведомили компетентные органы той инвестиционной фирмы, в которой они намерены приобрести или увеличить квалифицированную долю участия, с указанием размера предполагаемой доли и соответствующей информации, как предусмотрено Статьей 13(4) настоящей Директивы.

Государства-члены ЕС требуют, чтобы любые физические или юридические лица, которые приняли решение об отчуждении, прямо или косвенно, квалифицированной доли участия в инвестиционной фирме, предварительно письменно уведомили компетентные органы с указанием размера такой доли. Указанные лица должны аналогичным образом уведомить компетентные органы, если они приняли решение об уменьшении квалифицированной доли участия, в результате чего доля прав голоса или принадлежащего им капитала будет менее 20%, 30% или 50% или инвестиционная фирма перестанет быть дочерней компанией таких лиц.

Государства-члены ЕС не применяют 30-процентный порог, если в соответствии с пунктом (a) Статьи 9(3) Директивы 2004/109/ЕС они применяют пороговое значение, равное одной трети.

При определении того, выполняются ли критерии квалифицированной доли участия, установленные в Статье 10 и в настоящей Статье, государства-члены ЕС не должны учитывать права голоса или доли, которые инвестиционные фирмы или кредитные организации могут иметь в результате гарантированного размещения финансовых инструментов и/или размещения финансовых инструментов на основе твердого обязательства, что предусмотрено пунктом 6 Раздела A Приложения I, при условии, что такие права, с одной стороны, не реализуются или иным образом не используются для вмешательства в управление эмитентом и, с другой стороны, отчуждаются в течение одного года с момента приобретения.

2. Соответствующие компетентные органы должны консультироваться друг с другом при проведении оценки, предусмотренной в Статье 13(1) настоящей Директивы (далее — оценка), если предполагаемый приобретатель является:

(a) кредитной организацией, страховой компанией, компанией страхования жизни, организацией, осуществляющей деятельность по перестрахованию, инвестиционной фирмой или управляющей компанией UCITS, получивших разрешение в другом государстве-члене ЕС или в секторе, отличном от того, в котором предполагается приобретение;

(b) материнской компанией кредитной организации, страховой компании, компании страхования жизни, организации, осуществляющей деятельность по перестрахованию, инвестиционной фирмы или управляющей компании UCITS, получивших разрешение в другом государстве-члене ЕС или в секторе, отличном от того, в котором предполагается приобретение; или

(c) физическим или юридическим лицом, контролирующим кредитную организацию, страховую компанию, компанию страхования жизни, организацию, осуществляющую деятельность по перестрахованию, инвестиционную фирму или управляющую компанию UCITS, получивших разрешение в другом государстве-члене ЕС или в секторе, отличном от того, в котором предполагается приобретение.

Компетентные органы должны без неоправданной задержки предоставлять друг другу любую информацию, которая необходима или значима для проведения оценки. В этой связи компетентные органы должны передавать друг другу всю значимую информацию по запросу, а всю необходимую информацию — по собственной инициативе. В решении компетентного органа о выдаче разрешения инвестиционной фирме, в которой планируется приобретение, должны быть указаны любые мнения или оговорки, выраженные компетентным органом, ответственным за предполагаемого приобретателя.

3. Государства-члены ЕС должны требовать, чтобы инвестиционная фирма при получении информации о каком-либо приобретении или отчуждении долей в своем капитале, которые приводят к тому, что доли участия превышают или опускаются ниже пороговых значений, перечисленных в первом подпараграфе параграфа 1 настоящей Статьи, незамедлительно информировала об этом компетентный орган.

Как минимум один раз в год инвестиционные фирмы также должны сообщать компетентному органу имена акционеров и участников с квалифицированной долей участия, а также размеры таких долей, как это отражено, например, в сведениях, полученных на ежегодных общих собраниях акционеров и участников или как следует из соблюдения правил, применимых к компаниям, чьи обращаемые ценные бумаги допущены к торгам на регулируемом рынке.

4. Государства-члены ЕС должны требовать, чтобы компетентные органы принимали меры, аналогичные тем, что указаны в Статье 10(3) настоящей Директивы, к лицам, которые не исполняют обязательство по предоставлению предварительной информации о приобретении или увеличении квалифицированной доли участия. Если несмотря на возражения компетентных органов происходит приобретение доли участия, государства-члены ЕС, независимо от иных санкций, которые должны быть приняты, предусматривают приостановление реализации соответствующих прав голоса или аннулирование поданных голосов либо возможность их аннулирования.