Статья 58Директива № 2009/65/ЕС Европейского парламента и Совета Европейского Союза

1. Вспомогательный фонд является предприятием коллективного инвестирования в ценные бумаги или инвестиционным отделом такого предприятия, получившим согласие на инвестирование, в порядке отступления от Статьи 1(2)(a), Статей 50, 52 и 55, а также Статьи 56 (2)(c) настоящей Директивы, по крайней мере, 85% своих активов в паи другого предприятия коллективного инвестирования в ценные бумаги или в инвестиционный отдел такого предприятия (основной фонд).

2. Вспомогательный фонд может держать до 15% своих активов в одной или нескольких из следующих форм:

(a) дополнительные ликвидные активы в соответствии со вторым подпараграфом Статьи 50(2) настоящей Директивы;

(b) производные финансовые инструменты, которые могут использоваться только для целей хеджирования в соответствии со Статьей 50(1)(g) и Статьей 51(2) и (3) настоящей Директивы;

(c) движимое и недвижимое имущество, необходимое для непосредственного осуществления деятельности, если вспомогательный фонд является инвестиционной компанией.

В целях соблюдения Статьи 51 (3) настоящей Директивы вспомогательный фонд должен исчислять свою общую подверженность риску в отношении производных финансовых инструментов путем соединения своей непосредственной подверженности риску в соответствии с пунктом «b» первого подпараграфа и одного из следующих пунктов:

(a) фактической подверженности риску основного фонда в отношении производных финансовых инструментов в соотношении к инвестициям вспомогательного фонда в основной фонд; или

(b) максимально возможной общей подверженности риску основного фонда в отношении производных финансовых инструментов, предусмотренной правилами фонда или учредительными документами основного фонда, в соотношении к инвестициям вспомогательного фонда в основной фонд.

3. Основной фонд является предприятием коллективного инвестирования в ценные бумаги или инвестиционным отделом такого предприятия, которое:

(a) имеет по крайней мере один вспомогательный фонд в качестве владельца своих паев;

(b) не является вспомогательным фондом; а также

(c) не владеет паями вспомогательного фонда.

4. На основной фонд распространяются следующие отступления:

(a) если основной фонд имеет, по крайней мере, два вспомогательных фонда в качестве владельцев его паев, Статья 1(2)(a) и Статья 3(b) настоящей Директивы не применяются. Таким образом, основной фонд вправе принимать решение о привлечении капитала других инвесторов;

(b) если основной фонд не привлекает капитал неограниченного круга лиц в Государстве-члене ЕС, отличном от Государства-члена ЕС его учреждения, но имеет только один или несколько вспомогательных фондов в данном Государстве-члене ЕС, Глава XI и второй подпараграф Статьи 108(1) настоящей Директивы не применяются.