Статья 52Директива № 2009/65/ЕС Европейского парламента и Совета Европейского Союза

1. Предприятие коллективного инвестирования в ценные бумаги вправе инвестировать не более:

(a) 5% своих активов в обращаемые ценные бумаги или инструменты денежного рынка, выпущенные тем же органом; или

(b) 20% своих активов во вклады, внесенные в то же учреждение.

Подверженность риску невыполнения обязательств контрагентами предприятия коллективного инвестирования в ценные бумаги в сделках с внебиржевыми производными инструментами не должна превышать:

(a) 10% его активов, в случае если контрагентом является кредитное учреждение, предусмотренное Статьей 50(1)(f); или

(b) 5% его активов в других случаях.

2. Государства-члены ЕС вправе увеличить 5% ограничение, предусмотренное первым подпараграфом параграфа 1 настоящей Статьи, максимум до 10%. Однако в этом случае общая стоимость ценных бумаг или инструментов денежного рынка, имеющихся у предприятия коллективного инвестирования в ценные бумаги в учреждениях-эмитентах, в каждое из которых указанное предприятие инвестирует более 5% своих активов, не должна превышать 40% от стоимости его активов. Данное ограничение не применяется к вкладам или к производным инструментам, на которые распространяются положения о пруденциальном надзоре.

Без учета индивидуальных ограничений, предусмотренных параграфом 1 настоящей Статьи, предприятие коллективного инвестирования в ценные бумаги не должно, в случае если это приводит к инвестированию более 20% его активов в один орган, сочетать:

(a) инвестиции в обращаемые ценные бумаги или инструменты денежного рынка, выпущенные этим органом;

(b) вклады, внесенные в этот орган;

(c) подверженность риску, возникающую из сделок с внебиржевыми производными инструментами, заключенных с этим органом.

3. Государства-члены ЕС вправе увеличить 5% ограничение, предусмотренное первым подпараграфом параграфа 1 настоящей Статьи, максимум до 35%, если обращаемые ценные бумаги или инструменты денежного рынка выпущены или обеспечены Государством-членом ЕС, его местными органами власти, третьей страной или государственным международным органом, куда входят одно или несколько Государств-членов ЕС.

4. Государства-члены ЕС вправе увеличить 5% ограничение, предусмотренное первым подпараграфом параграфа 1 настоящей Статьи максимум до 25%, в случае если облигации были выпущены до 8 июля 2022 г. и отвечали требованиям, изложенным в настоящем параграфе, которые применялись на дату их выпуска, либо в случае если облигации подпадают под определение обеспеченных облигаций, как указано в пункте (1) Статьи 3 Директивы (ЕС) 2019/2162 Европейского Парламента и Совета ЕС <*>.

---

<*> Директива (ЕС) 2019/2162 Европейского Парламента и Совета ЕС от 27 ноября 2019 г. о выпуске облигаций с обеспечением и публичном надзоре за ними, а также об изменении Директив 2009/65/ЕС и 2014/59/ЕС (ОЖ № L 328, 18.12.2019, стр. 29).

В случае если предприятие коллективного инвестирования в ценные бумаги инвестирует более 5% своих активов в облигации, предусмотренные первым подпараграфом, выпущенные одним эмитентом, общая стоимость таких инвестиций не должна превышать 80% от стоимости активов данного предприятия.

5. Обращаемые ценные бумаги и инструменты денежного рынка, предусмотренные параграфами 3 и 4 настоящей Статьи, не учитываются для целей применения ограничений в размере 40% в соответствии с параграфом 2 настоящей Статьи.

Ограничения, предусмотренные параграфами 1 - 4 настоящей Статьи, не складываются; следовательно, инвестиции в обращаемые ценные бумаги или инструменты денежного рынка, выпущенные тем же органом, или инвестиции во вклады или производные инструменты того же органа, осуществленные в соответствии с параграфами 1 - 4 настоящей Статьи, не должны превышать в целом 35% активов предприятия коллективного инвестирования в ценные бумаги.

Компании, включенные в группы для целей консолидированной отчетности, в соответствии с определением Директивы 83/349/ЕС или в соответствии с признанными правилами международной отчетности, рассматриваются как единый орган в целях исчисления ограничений, предусмотренных настоящей Статьей.

Государства-члены ЕС вправе разрешить совокупное инвестирование в обращаемые ценные бумаги или инструменты денежного рынка в пределах одной группы в размере, не превышающем 20%.