Статья 50Регламент № 648/2012 Европейского парламента и Совета Европейского Союза
Актуально на 04.11.2026.
Как цитировать: Статья 50. Регламент N 648/2012 Европейского парламента и Совета Европейского Союза. 648/2012. https://bukva.ai/docs/reglament-6482012/statya-50
1. CCP, если это практически осуществимо и доступно, использует денежные средства центрального банка для расчетов по своим сделкам. В тех случаях, когда денежные средства центрального банка не используются, следует принимать меры по жесткому ограничению рисков денежных расчетов.
2. CCP четко указывает свои обязательства в отношении поставки финансовых инструментов, в том числе, имеет ли он обязательство осуществлять или принимать поставку финансовых инструментов, а также возмещает ли он участникам убытки, понесенные в процессе поставки.
3. Если CCP обязан осуществлять или принимать поставку финансовых инструментов, он устраняет риск потери основной суммы за счет использования механизмов поставки против платежа, насколько это возможно.
РАСЧЕТЫ И ПРЕДОСТАВЛЕНИЕ ОТЧЕТНОСТИ В ЦЕЛЯХ РЕГЛАМЕНТА (ЕС) 575/2013
1. В целях Статьи 308 Регламента (ЕС) 575/2013 Европейского Парламента и Совета ЕС от 26 июня 2013 г. о пруденциальных требованиях к кредитным организациям и инвестиционным фирмам <*> CCP рассчитывает KCCP, как указано в параграфе 2 настоящей Статьи, для всех контрактов и сделок, клиринг которых он осуществляет для всех участников клиринга, на которых распространяется соответствующий гарантийный фонд.
<> ОЖ № L 176, 27.6.2013, стр. 1.*
2. CCP рассчитывает предположительный капитал (KCCP) следующим образом:
K_{CCP} = \sum_{i} EAD_{i}\text{×}RW\text{×}capitalratio
KCCP = предположительный капитал;
i = индекс, означающий участника клиринга;
EADi = величина риска CCP по отношению к участнику клиринга i, включающая собственные транзакции участника клиринга с CCP, клиентские транзакции, гарантированные участником клиринга, и все объемы обеспечения, удерживаемого CCP, в том числе предварительно профинансированный взнос участника клиринга в гарантийный фонд, против этих транзакций, относящихся к оценке на конец нормативной отчетной даты до того, как будет обменена маржа, запрошенная при последнем маржин-колле этого дня;
RW = весовой коэффициент риска, равный 20%; и
коэффициент достаточности капитала = 8%.
3. CCP проводит расчеты в соответствии с параграфом 2 настоящей Статьи, как минимум ежеквартально или чаще, если это требуется компетентными органами тех участников клиринга, которые являются организациями.
4. В целях параграфа 3 настоящей Статьи, EBA разрабатывает проекты имплементационных технических стандартов, уточняющих:
(a) частоту и сроки расчетов в соответствии с параграфом 2 настоящей Статьи;
(b) ситуации, в которых компетентный орган организации, действующей в качестве участника клиринга, может требовать проведения более частых расчетов и предоставления отчетности по сравнению с теми, которые указаны в пункте (a).
EBA направляет такие проекты имплементационных технических стандартов Европейской Комиссии не позднее 1 января 2014 г.
Европейской Комиссии переданы полномочия для принятия имплементационных технических стандартов, указанных в первом подпараграфе, в соответствии со Статьей 15 Регламента (ЕС) 1093/2010.
В целях расчетов в соответствии со Статьей 50a(2) применяются следующие положения:
(a) CCP рассчитывает величину подверженности рискам в отношении участников клиринга следующим образом:
(i) для рисков, возникающих в связи с контрактами и транзакциями, перечисленными в пунктах (а) и (с) Статьи 301(1) Регламента (ЕС) 575/2013, ССР рассчитывает величины по методу, изложенному в Разделе 3 Главы 6 Титула II Части Третьей указанного Регламента, с применением маржинального периода риска в 10 операционных дней;
(ii) для рисков, возникающих в связи с контрактами и транзакциями, перечисленными в пункте (b) Статьи 301(1) Регламента (ЕС) 575/2013, ССР рассчитывает величину (EADi) по следующей формуле:
EADi = max{EBRMi — IMi — DFi; 0}
EADi = величина подверженности риску;
i = индекс, означающий участника клиринга;
EBRMi = величина риска до смягчения риска, которая равняется величине риска ССР перед участником клиринга i по всем контрактам и транзакциям с этим участником клиринга, рассчитанной без учета обеспечения, размещенного этим участником;
IMi = начальная маржа, размещенная в ССР участником клиринга i;
DFi = предоплаченный взнос в гарантийный фонд участника клиринга i.
Все величины в настоящей формуле должны относиться к оценке на конец дня до того, как будет обменена маржа, запрошенная при последнем маржин-колле этого дня;
(iii) для ситуаций, указанных в третьем предложении второго подпараграфа Статьи 301(1) Регламента (ЕС) 575/2013, ССР рассчитывает величины транзакций, указанных в первом предложении указанного подпараграфа, в соответствии с формулой, изложенной в пункте (a)(ii) настоящей Статьи, и определяет EBRMi в соответствии с Титулом V Части Третьей указанного Регламента;
(b) для организаций, которые подпадают под действие Регламента (ЕС) 575/2013, сделки по неттингу аналогичны тем, которые определены в пункте (4) Статьи 272 указанного Регламента;
(c) если CCP подвержен рискам одного или нескольких CCP, он рассматривает такие риски, как если бы они были рисками в отношении участника клиринга, и включает любую маржу или предварительные взносы, полученные от таких CCP, в расчет KCCP;
(d) если у CCP имеются обязательные договорные механизмы с участниками клиринга, которые позволяют ему использовать первоначальную маржу, полученную от участников клиринга, полностью или в части, как если бы она представляла собой предварительные взносы, то CCP рассматривает такую начальную маржу в качестве предварительных взносов в целях расчетов в соответствии с параграфом 1 настоящей Статьи, а не в качестве начальной маржи;
(e) если удерживается обеспечение в отношении счета, содержащего более одного типа контрактов и транзакций, указанных в Статье 301(1) Регламента (ЕС) 575/2013, ССР распределяет начальную маржу, предоставленную своими участниками клиринга или клиентами соответственно, в пропорции к EAD соответствующих типов контрактов и транзакций, рассчитанных в соответствии с пунктом (а) настоящего параграфа, без учета начальной маржи при проведении такого расчета;
(f) если CCP имеет несколько гарантийных фондов, он должен проводить расчеты для каждого гарантийного фонда отдельно;
(g) если участник клиринга предоставляет клиенту услуги клиринга, а транзакции и обеспечение клиентов участника клиринга удерживаются на субсчетах, отдельных по отношению к субсчетам собственной деловой деятельности участника клиринга, то ССР проводит расчет EADi по каждому субсчету отдельно, рассчитывает общий EADi участника клиринга в качестве суммы EAD субсчетов клиентов и EAD субсчета собственной коммерческой деятельности участника клиринга;
(h) для целей пункта (f), если DFi не разделен между субсчетами клиентов и субсчетами собственной коммерческой деятельности участников клиринга, то ССР должен распределить DFi по субсчету в соответствии с фракцией начальной маржи такого субсчета в отношении общей начальной маржи, размещенной участником клиринга или на счет участника клиринга;
(i) ССР не проводит расчет в соответствии со Статьей 50a(2), если гарантийный фонд охватывает только операции с наличностью.
Для целей пункта (a)(ii) настоящей Статьи для подсчета величины подверженности риску ССР использует метод, указанный в Статье 223 Регламента (ЕС) 575/2013, с надзорными корректировками на волатильность, изложенными в Статье 224 указанного Регламента.
1. В целях Статьи 308 Регламента (ЕС) 575/2013 CCP сообщает следующую информацию тем участникам клиринга, которые являются организациями, и их компетентным органам:
(a) предположительный капитал (KCCP);
(b) сумму предварительных взносов (DFCM);
(c) размер своих предварительно финансируемых финансовых ресурсов, которые он должен использовать — по закону или в силу договорных отношений с участниками клиринга — для покрытия своих убытков в результате дефолта одного или нескольких участников клиринга до использования взносов остальных участников клиринга в гарантийный фонд (DFCCP);
Если CCP имеет несколько гарантийных фондов, он должен сообщать информацию, указанную в первом подпараграфе, по каждому гарантийному фонду отдельно.
2. CCP уведомляет участников клиринга, которые являются организациями, как минимум ежеквартально или чаще, если этого требуют компетентные органы таких участников клиринга.
3. EBA разрабатывает проекты имплементационных технических стандартов, уточняющих:
(a) единый формат в целях представления информации, указанной в параграфе 1 настоящей Статьи;
(b) периодичность и даты представления информации, как указано в параграфе 2 настоящей Статьи;
(c) ситуации, в которых компетентный орган организации, действующей в качестве участника клиринга, может требовать более частого представления информации по сравнению с тем, что указано в пункте (b).
EBA направляет такие проекты имплементационных технических стандартов Европейской Комиссии не позднее 1 января 2014 г.
Европейской Комиссии переданы полномочия для принятия имплементационных технических стандартов, указанных в первом подпараграфе, в соответствии со Статьей 15 Регламента (ЕС) 1093/2010.
Расчет специальных позиций, о которых CCP должен отчитываться
В целях Статьи 50c настоящего Регламента применяются следующие положения:
(a) если правила CCP предусматривают, что он использует свои финансовые ресурсы полностью или в части одновременно с предварительно финансируемыми взносами участников клиринга таким образом, что указанные ресурсы становятся эквивалентными предварительно финансируемым взносам участников клиринга в части того, как они поглощают убытки, понесенные CCP в случае дефолта или неплатежеспособности одного или нескольких участников клиринга, то CCP добавляет соответствующую сумму этих ресурсов к DFCM;
(b) если правила CCP предусматривают, что он используют свои финансовые ресурсы полностью или в части для покрытия убытков, возникших в результате дефолта одного или нескольких участников клиринга, после исчерпания его гарантийного фонда, но до требования предусмотренных договором взносов с участников клиринга, то CCP добавляет соответствующую сумму таких дополнительных финансовых ресурсов DF_{CCP}^{a} к общей сумме предварительно финансируемых взносов (DF) следующим образом:
Переход между статьями: Ctrl + ← / →