Статья 49Регламент № 648/2012 Европейского парламента и Совета Европейского Союза

Пересмотр моделей, стресс-тестирование и тестирование на основе исторических данных

1. CCP регулярно пересматривает модели и параметры, принятые для расчета своих маржинальных требований, взносов в гарантийный фонд, требований по обеспечению и других механизмов контроля рисков. Он проводит в отношении моделей жесткие и частые стресс-тесты для оценки их устойчивости в экстремальных, но возможных рыночных условиях, а также проводит тесты на основе исторических данных для оценки надежности принятой методологии. CCP получает независимое подтверждение, информирует свой компетентный орган и ESMA о результатах проведенных испытаний и должен получить их подтверждение в соответствии с параграфами 1a, 1b, 1c, 1d и 1e до внесения каких-либо существенных изменений в модели и параметры.

В отношении принятых моделей и параметров, включая любые существенные изменения в них, должно быть вынесено заключение коллегии в соответствии со следующими параграфами.

ESMA обеспечивает передачу ESA, ESCB и Совету по вопросам несостоятельности информации о результатах стресс-тестов, чтобы они могли оценить степень подверженности финансовых обязательств дефолту CCP.

1a. Если ССР намеревается принять существенное изменение в модели и параметры в соответствии с параграфом 1, он должен обратиться в компетентный орган и в ESMA за утверждением такого изменения. К своему заявлению ССР должен приложить результаты независимой проверки вносимых изменений. Компетентный орган и ESMA должны подтвердить получение полного заявления от ССР.

1b. В течение 50 рабочих дней после получения полного заявления компетентный орган и ESMA каждый по отдельности проводят оценку рисков по указанным существенным изменениям и направляют свои отчеты коллегии, учрежденной в соответствии со Статьей 18.

1c. В течение 30 рабочих дней после получения отчетов, указанных в параграфе 1b, коллегия должна принять заключение большинством голосов в соответствии со Статьей 19(3). Кроме предварительного принятия в соответствии с параграфом 1e, компетентный орган не вправе принимать решение о предоставлении или отказе в утверждении существенных изменений в моделях и параметрах до тех пор, пока такое заключение не будет принято коллегией, если только коллегия не приняла указанное заключение в установленный срок.

1d. В течение 90 рабочих дней с момента получения заявлений, указанных в параграфе 1a, компетентный орган и ESMA должны проинформировать CCP и друг друга в письменной форме, включая полностью аргументированное объяснение, было ли предоставлено утверждение или было отказано.

1e. CCP не вправе вносить какие-либо существенные изменения в модели и параметры, указанные в параграфе 1, до получения утверждений от своего компетентного органа и ESMA. Компетентный орган, по согласованию с ESMA, может разрешить предварительное принятие таких существенных изменений в указанных моделях или параметрах до их утверждения, если это должным образом обосновано.

2. CCP должен регулярно проверять ключевые аспекты своих процедур дефолта и принимать все разумные меры для обеспечения того, чтобы все участники клиринга ознакомились с ними и внедрили надлежащие механизмы реагирования на случай дефолта.

3. CCP публично раскрывает ключевую информацию о своей модели управления рисками и допущениях, принятых для проведения стресс-тестов, указанных в параграфе 1 настоящей Статьи.

4. В целях обеспечения последовательного применения настоящей Статьи ESMA после консультаций с EBA, другими соответствующими компетентными органами и членами ESCB разрабатывает проекты регулятивных технических стандартов, уточняющих:

(a) виды испытаний, которые должны быть проведены в отношении различных классов финансовых инструментов и портфелей;

(b) степень вовлеченности участников клиринга или других сторон в проведение тестов;

(c) частоту проведения тестов;

(d) временные интервалы для проведения тестов;

(e) ключевую информацию, указанную в параграфе 3 настоящей Статьи.

ESMA направляет такие проекты регулятивных технических стандартов Европейской Комиссии не позднее 30 сентября 2012 г.

Европейской Комиссии делегированы полномочия для принятия регулятивных технических стандартов, указанных в первом подпараграфе, в соответствии со Статьями 10 - 14 Регламента (ЕС) 1095/2010.

5. Для обеспечения единообразных условий применения настоящей Статьи ESMA должен после консультаций с EBA, другими соответствующими компетентными органами и членами ESCB, разработать проект регулятивных технических стандартов, определяющих условия, при которых изменения в моделях и параметрах, указанных в параграфе 1, являются значительными.

ESMA должен представить указанный проект регулятивных технических стандартом Европейской Комиссии не позднее 2 января 2021 г.

Европейской Комиссии делегированы полномочия для принятия регулятивных технических стандартов, указанных в первом подпараграфе, в соответствии со Статьями 10 - 14 Регламента (ЕС) 1095/2010.