Статья 5Регламент № 600/2014 Европейского парламента и Совета Европейского Союза

1. В целях обеспечения того, чтобы освобождения, предусмотренные в Статье 4 (1)(a) и 4 (1)(b)(i) настоящего Регламента, использовались без ущерба формированию цен, торги при использовании таких освобождений ограничиваются следующим образом:

(a) торги финансовыми инструментами на торговой площадке при использовании таких освобождений ограничиваются 4% от общего объема торгов данными финансовыми инструментами на всех торговых площадках в Европейском Союзе за последние 12 месяцев;

(b) торги финансовыми инструментами на территории Европейского Союза при использовании таких освобождений ограничиваются 8% от общего объема торгов данными финансовыми инструментами на всех торговых площадках в Европейском Союзе за последние 12 месяцев.

Такой механизм предельного объема не применяется к согласованным сделкам с акциями, депозитарными расписками, ETF, сертификатами или иными аналогичными финансовыми инструментами, для которых отсутствует ликвидный рынок, как определено в соответствии со Статьей 2 (1)(17)(b) и которые заключены в процентах от соответствующей справочной цены, как указано в Статье 4 (1)(b)(ii), а также к согласованным сделкам, на которые распространяются условия, отличные от текущей рыночной цены на такие финансовые инструменты, как указано в Статье 4 (1)(b)(iii) настоящего Регламента.

2. Если процентная доля торгов финансовыми инструментами на торговой площадке при использовании освобождений превышает предел, установленный в параграфе 1 (a) настоящей Статьи, компетентные органы, которые санкционировали использование таких освобождений соответствующей площадкой, должны в течение двух рабочих дней приостановить их использование на данной торговой площадке в отношении данного финансового инструмента на основе сведений, опубликованных ESMA, как указано в параграфе 4 настоящей Статьи, сроком на шесть месяцев.

3. Если процентная доля торгов финансовыми инструментами на всех торговых площадках Европейского Союза при использовании освобождений превышает предел, установленный в параграфе 1(b) настоящей Статьи, все компетентные органы должны в течение двух рабочих дней приостановить использование таких освобождений в Европейском Союзе сроком на шесть месяцев.

4. ESMA в течение пяти рабочих дней с момента окончания каждого календарного месяца публикует общий объем торгов финансовыми инструментами в Европейском Союзе за последние 12 месяцев, процентную долю торгов финансовыми инструментами в Европейском Союзе при использовании освобождений и на каждой торговой площадке за последние 12 месяцев, а также методологию, использованную при расчете указанных процентных долей.

5. В случае если отчет, указанный в параграфе 4 настоящей Статьи, содержит информацию о торговых площадках, на которых объем торгов финансовыми инструментами при использовании освобождений превышает 3,75% от общего объема торгов такими финансовыми инструментами в Европейском Союзе за последние 12 месяцев, ESMA публикует дополнительный отчет в течение пяти рабочих дней после 15 числа календарного месяца, в котором опубликован отчет, указанный в параграфе 4 настоящей Статьи. Такой отчет должен содержать информацию, указанную в параграфе 4 настоящей Статьи, в отношении тех финансовых инструментов, объем торгов по которым превысил 3,75%.

6. В случае если отчет, указанный в параграфе 4 настоящей Статьи, содержит информацию о том, что общий объем торгов финансовыми инструментами в Европейском Союзе при использовании освобождений превышает 7,75% от общего объема торгов такими финансовыми инструментами в Европейском Союзе за последние 12 месяцев, ESMA публикует дополнительный отчет в течение пяти рабочих дней после 15 числа календарного месяца, в котором опубликован отчет, указанный в параграфе 4 настоящей Статьи. Такой отчет должен содержать информацию, указанную в параграфе 4 настоящей Статьи, в отношении тех финансовых инструментов, объем торгов по которым превысил 7,75%.

7. В целях обеспечения надежной базы для мониторинга торгов при использовании освобождений, а также для установления факта превышения пределов, указанных в параграфе 1 настоящей Статьи, операторы торговых площадок должны внедрить системы и процедуры, позволяющие:

(a) выявлять все торги, которые имели место на их торговых площадках при использовании освобождения; и

(b) гарантировать, что объем таких торгов ни при каких обстоятельствах не превышает процентные доли, разрешенные в соответствии с указанными освобождениями, как предусмотрено параграфом 1 (a) настоящей Статьи.

8. Течение периода, за который ESMA должен публиковать данные о торгах и осуществлять мониторинг торгов финансовыми инструментами при использовании освобождений, начинается 3 января 2017 г. Без ущерба действию Статьи 4 (5) настоящего Регламента компетентные органы должны быть уполномочены ежемесячно приостанавливать использование таких освобождений с даты применения настоящего Регламента и впоследствии.

9. ESMA разрабатывает проект регулятивных технических стандартов, уточняющих метод, включая маркировку сделок, с помощью которого он сравнивает, рассчитывает и публикует данные о торгах, как предусмотрено параграфом 4 настоящей Статьи, в целях предоставления точных измерений общего объема торгов по каждому финансовому инструменту и процентных долей торгов, при которых используются освобождения, в Европейском Союзе и по каждой торговой площадке.

Не позднее 3 июля 2015 г. ESMA направляет Европейской комиссии такой проект регулятивных технических стандартов.

Европейской комиссии делегированы полномочия по принятию регулятивных технических стандартов, указанных в первом подпараграфе, в соответствии со Статьями 10 - 14 Регламента (ЕС) 1095/2010.