Статья 23Регламент № 2016/1011 Европейского парламента и Совета Европейского Союза

1. Настоящая Статья применяется к критически значимым бенчмаркам, основанным на заявлениях лиц, предоставляющих данные, большинство из которых являются поднадзорными организациями.

2. Администраторы одного или нескольких критически значимых бенчмарков каждые два года должны представлять своему компетентному органу оценку способности каждого критически значимого бенчмарка, который они устанавливают, измерять лежащую в его основе рыночную или экономическую реальность.

3. Поднадзорный контрибьютер критически значимого бенчмарка, который намеревается прекратить предоставление входных данных, должен незамедлительно уведомить об этом администратора бенчмарка в письменной форме. Администратор должен незамедлительно проинформировать об этом свой компетентный орган.

Компетентный орган администратора критически значимого бенчмарка должен без необоснованного промедления информировать об этом компетентный орган указанного поднадзорного контрибьютера и в соответствующих случаях — ESMA. Администратор должен представить своему компетентному органу оценку последствий для способности бенчмарка измерять лежащую в его основе рыночную или экономическую реальность как можно скорее, но не позднее чем через 14 дней после уведомления, сделанного поднадзорным контрибьютером.

4. После получения оценки, указанной в параграфах 2 и 3 настоящей Статьи, компетентный орган администратора должен в соответствующих случаях незамедлительно проинформировать ESMA или коллегию, учрежденную в соответствии со Статьей 46, и на основе указанной оценки должен провести свою собственную оценку способности бенчмарка измерять лежащую в его основе рыночную и экономическую реальность, принимая во внимание процедуру администратора по прекращению бенчмарка, установленную в соответствии со Статьей 28(1).

5. С даты уведомления компетентного органа администратора о намерении контрибьютера прекратить предоставление входных данных и до тех пор, пока оценка, указанная в параграфе 4, не будет завершена, компетентный орган имеет право требовать от контрибьютеров, сделавших уведомление в соответствии с параграфом 3, продолжать предоставлять входные данные, в любом случае в течение периода не более четырех недель, не обязывая поднадзорные организации торговать либо принимать на себя обязательства торговать.

6. В том случае, если компетентный орган по истечении срока, указанного в параграфе 5, и на основе своей собственной оценки, указанной в параграфе 4, посчитает, что репрезентативность критически значимого бенчмарка поставлена под угрозу, он имеет право:

(a) требовать от поднадзорных организаций, отобранных в соответствии с параграфом 7 настоящей Статьи, включая организации, которые еще не являются контрибьютерами соответствующего критически значимого бенчмарка, предоставления администратору входных данных в соответствии с методологией администратора, кодексом поведения, указанным в Статье 15, и другими правилами. Такое требование действует в течение соответствующего периода времени, не превышающего 12 месяцев с даты принятия первоначального решения, требующего обязательного предоставления данных в соответствии с параграфом 5, или для тех организаций, которые еще не являются контрибьютерами, с даты принятия решения, требующего обязательного предоставления данных в соответствии с настоящим пунктом;

(b) продлить срок обязательного предоставления данных на соответствующий период времени, не превышающий 12 месяцев, после пересмотра в соответствии с параграфом 9 любых мер, принятых в соответствии с пунктом (a) настоящего параграфа;

(c) определить форму и сроки предоставления любых входных данных, не обязывая поднадзорные организации торговать либо принимать на себя обязательства торговать;

(d) потребовать от администратора изменить методологию, кодекс поведения, указанный в Статье 15, или другие правила критически значимого бенчмарка.

Максимальный срок обязательного предоставления данных в соответствии с пунктами (a) и (b) первого подпараграфа не должен превышать пяти лет.

7. Для целей параграфа 6 поднадзорные организации, которые должны предоставлять входные данные, отбираются компетентным органом администратора в тесном сотрудничестве с компетентными органами поднадзорных организаций на основе размера фактического и потенциального участия поднадзорной организации на рынке, измерить который планируется с помощью бенчмарка.

8. Компетентный орган поднадзорного контрибьютера, который был обязан предоставить данные для бенчмарка посредством мер, принятых в соответствии с пунктами (a), (b) или (c) параграфа 6, должен сотрудничать с компетентным органом администратора в целях обеспечения соблюдения таких мер.

9. К концу периода, указанного в пункте (a) первого подпараграфа параграфа 6, компетентный орган администратора пересматривает меры, принятые в соответствии с параграфом 6. Он должен отменить любую из них, если посчитает, что:

(a) контрибьютеры, вероятно, будут продолжать предоставлять входные данные по крайней мере в течение одного года, если указанная мера будет отменена, что должно быть подтверждено по крайней мере:

(i) письменным обязательством контрибьютеров перед администратором и компетентным органом продолжать предоставлять входные данные для критически значимого бенчмарка в течение по крайней мере одного года, если указанная мера будет отменена;

(ii) письменным отчетом администратора компетентному органу, содержащим доказательства для оценки компетентным органом того, что сохранение жизнеспособности критически значимого бенчмарка может быть обеспечено после отмены обязательного предоставления данных;

(b) установление бенчмарка может быть продолжено после того, как контрибьютеры, которым было предписано предоставлять входные данные, перестанут предоставлять данные;

(c) имеется приемлемый заменяющий бенчмарк и пользователи критически значимого бенчмарка могут перейти на данный заменяющий бенчмарк с минимальными затратами, что подтверждается по крайней мере письменным отчетом администратора с подробным описанием средств перехода на заменяющий бенчмарк, а также возможностей и затрат пользователей на переход на такой бенчмарк; или

(d) невозможно выявить соответствующих альтернативных контрибьютеров и прекращение предоставления данных со стороны соответствующих поднадзорных организаций ослабило бы бенчмарк до такой степени, что потребовалось бы прекратить его установление.

10. В случае прекращения установления критически значимого бенчмарка каждый поднадзорный контрибьютер такого бенчмарка должен предоставлять входные данные в течение периода времени, определенного компетентным органом, но не превышающего максимального пятилетнего периода, установленного во втором подпараграфе параграфа 6.

11. Администратор в разумно возможный кратчайший срок уведомляет соответствующий компетентный орган в случае, если какие-либо контрибьютеры нарушают требования, изложенные в параграфе 6.

12. В том случае, если бенчмарк признается критически значимым в соответствии с процедурой, изложенной в Статье 20(2), (3), (4) и (5), компетентный орган администратора имеет право требовать предоставления входных данных в соответствии с параграфом 5 и пунктами (a), (b) и (c) параграфа 6 настоящей Статьи только от поднадзорных контрибьютеров, расположенных в его государстве-члене ЕС.

Настоящая Глава применяется к:

(a) любому контракту или любому финансовому инструменту, как определено в Директиве 2014/65/ЕС, стоимость которых определяется на основе бенчмарка и которые регулируются законодательством одного из государств-членов ЕС; и

(b) любому контракту, стороны которого зарегистрированы в Союзе, стоимость которого определяется на основе бенчмарка и который регулируется законодательством третьей страны, где законодательством не предусмотрено свертывание бенчмарка в установленном порядке.

1. Настоящая Статья применяется к:

(a) бенчмаркам, установленным как критически важные в имплементационном акте, принятом в соответствии с пунктами (a) или (c) Статьи 20(1);

(b) бенчмаркам, основанным на представлении входных данных, если их прекращение или сворачивание существенно нарушит функционирование финансовых рынков в Союзе; и

(c) бенчмаркам третьих стран, если их прекращение или сворачивание существенно нарушит функционирование финансовых рынков в Союзе или создаст системный риск для финансовой системы в Союзе.

2. Европейская Комиссия может осуществить одну или несколько замен бенчмарка при условии, что произошло любое из следующих событий:

(a) компетентный орган администратора такого бенчмарка сделал публичное заявление или опубликовал информацию о том, что такой бенчмарк больше не отражает лежащую в его основе рыночную или экономическую реальность; в случае если бенчмарк установлен как критически важный имплементационным актом, принятым в соответствии с пунктами (a) или (c) Статьи 20(1), компетентный орган должен сделать такое заявление только в том случае, если после осуществления полномочий, указанных в Статье 23, бенчмарк все еще не отражает лежащую в его основе рыночную или экономическую реальность;

(b) администратор такого бенчмарка или лицо, действующее от имени администратора, сделало публичное заявление или опубликовало информацию, или такое публичное заявление было сделано или такая информация была опубликована, в которых объявляется, что данный администратор начнет сворачивание указанного бенчмарка в установленном порядке или перестанет предоставлять указанный бенчмарк, определенные сроки действия или определенные валюты, для которых данный бенчмарк рассчитан на постоянный или на неопределенный срок, при условии, что на момент, когда делается заявление или публикуется информация, нет администратора-преемника, который будет продолжать предоставлять указанный бенчмарк;

(c) компетентный орган администратора такого бенчмарка или любое юридическое лицо, обладающее полномочиями по банкротству или урегулированию несостоятельности такого администратора, сделало публичное заявление или опубликовало информацию о том, что администратор приступит к сворачиванию указанного бенчмарка в установленном порядке или перестанет предоставлять указанный бенчмарк, определенные сроки или определенные валюты, для которых указанный бенчмарк рассчитан на постоянный или на неопределенный срок, при условии, что на момент, когда делается заявление или публикуется информация, нет администратора-преемника, который будет продолжать предоставлять указанный бенчмарк; или

(d) компетентный орган администратора такого бенчмарка отзывает или приостанавливает действие авторизации в соответствии со Статьей 35 или признание в соответствии со Статьей 32(8) или требует прекращения одобрения в соответствии со Статьей 33(6), при условии, что что на момент отзыва, приостановки или прекращения одобрения нет администратора-преемника, который продолжит предоставлять указанный бенчмарк, и его администратор начнет сворачивание указанного бенчмарка в установленном порядке или перестанет предоставлять указанный бенчмарк, определенные сроки, или определенные валюты, для которых указанный бенчмарк рассчитан на постоянный или на неопределенный срок.

3. Для целей параграфа 2 настоящей Статьи замена бенчмарка ведет к замене всех ссылок на указанный бенчмарк в контрактах и финансовых инструментах, как указано в Статье 23a, если данные контракты и финансовые инструменты не содержат:

(a) резервных положений; или

(b) подходящих резервных положений.

4. Для целей пункта (b) параграфа 3 резервное положение считается непригодным, если:

(a) оно не предусматривает постоянной замены бенчмарка при прекращении его предоставления; или

(b) для его применения требуется согласие третьих сторон, в котором было отказано; или

(c) оно предусматривает замену бенчмарка, который больше не отражает или существенно отличается от лежащей в его основе рыночной или экономической реальности, для измерения которой предназначен бенчмарк, предоставление которого прекращается, и его применение может отрицательно повлиять на финансовую стабильность.

5. Замена бенчмарка, согласованного в качестве контрактной резервной ставки, больше не отражает или существенно отличается от лежащей в его основе рыночной или экономической реальности, которую предполагается измерить с помощью бенчмарка, предоставление которого прекращается, и может оказать негативное влияние на финансовую стабильность, если:

(a) это было установлено соответствующим национальным органом на основе горизонтальной оценки конкретного типа договорного соглашения, которая была выполнена по мотивированному запросу по крайней мере одной заинтересованной стороны и после консультаций с соответствующими заинтересованными сторонами;

(b) после оценки в соответствии с пунктом (a) одна из сторон контракта или финансового инструмента представила возражение против согласованного в контракте резервного положения не позднее чем за три месяца до прекращения предоставления бенчмарка; и

(c) после возражения в соответствии с пунктом (b) стороны контракта или финансового инструмента не договорились об альтернативной замене бенчмарка не позднее, чем за один рабочий день до прекращения предоставления такого бенчмарка.

6. Для целей пункта (c) параграфа 4 соответствующий национальный орган должен без необоснованного промедления проинформировать Европейскую Комиссию и ESMA о своей оценке, указанной в пункте (a) параграфа 5. Если оценка может повлиять на организации более чем в одном государстве-члене ЕС, соответствующие органы всех этих государств-членов ЕС должны проводить оценку совместно.

7. Государства-члены ЕС должны назначить соответствующий орган, который может проводить оценку, указанную в пункте (a) параграфа 5. Государства-члены ЕС должны проинформировать Европейскую Комиссию и ESMA о назначении соответствующих органов до 14 августа 2021 г.

8. Европейская Комиссия должна принять имплементационные акты, чтобы установить одну или несколько замен для бенчмарка в соответствии с процедурой проверки, указанной в Статье 50(2), если произошло какое-либо из событий, указанных в параграфе 2 настоящей Статьи.

9. Имплементационный акт, указанный в параграфе 8, должен включать следующее:

(a) замену или замены бенчмарка;

(b) корректировку спрэда, включая метод определения такой корректировки спрэда, которая должна применяться к замене бенчмарка, предоставление которого прекращается, на дату замены для каждого конкретного срока, чтобы учесть влияние перехода с или изменения того бенчмарка, сворачивание которого необходимо провести в целях замены;

(c) соответствующие существенные согласованные изменения, которые связаны и разумно необходимы для использования или применения замены для бенчмарка; и

(d) дату, с которой применяется замена или замены бенчмарка.

10. При принятии имплементационного акта, указанного в параграфе 8, Европейская Комиссия должна принять во внимание имеющиеся рекомендации по замене бенчмарка, соответствующие согласованные изменения и корректировку спрэда, сделанную центральным банком, ответственным за валютную зону, в которой осуществляется сворачивание соответствующего бенчмарка, или рабочей группой по альтернативным базовым ставкам, работающая под эгидой органов государственной власти или центрального банка. Перед принятием имплементационного акта Европейская Комиссия должна провести консультации с общественностью и должна принять во внимание рекомендации других соответствующих заинтересованных сторон, включая компетентный орган администратора бенчмарка и ESMA.

11. Несмотря на пункт (c) параграфа (5) настоящей Статьи, замена бенчмарка, установленного Европейской Комиссией в соответствии с параграфом 2 настоящей Статьи, не применяется, если все стороны или требуемое большинство сторон контракта или финансового инструмента, указанного в Статье 23a, согласились применять другую замену для бенчмарка до и после даты применения имплементационного акта, указанного в параграфе 8 настоящей Статьи.

1. Национальный компетентный орган государства-члена ЕС, в котором находится большинство участников, может установить одну или несколько замен для бенчмарка, как указано в пункте (b) Статьи 20(1), при условии, что произошло любое из следующих событий:

(a) компетентный орган администратора такого бенчмарка сделал публичное заявление или опубликовал информацию о том, что данный бенчмарк больше не отражает лежащую в его основе рыночную или экономическую реальность; компетентный орган должен сделать такое заявление только в том случае, если после осуществления полномочий, указанных в Статье 23, бенчмарк все еще не отражает лежащую в его основе рыночную или экономическую реальность;

(b) администратор такого бенчмарка или лицо, действующее от имени администратора, сделало публичное заявление или опубликовало информацию, или такое публичное заявление было сделано или такая информация была опубликована, в которых объявляется, что указанный администратор начнет сворачивание указанного бенчмарка в установленном порядке или перестанет предоставлять указанный бенчмарк, определенные сроки или определенные валюты, для которых указанный бенчмарк рассчитан на постоянный или на неопределенный срок, при условии, что на момент, когда делается заявление или публикуется информация, нет администратора-преемника, который будет продолжать предоставлять указанный бенчмарк;

(c) компетентный орган администратора такого бенчмарка или любое юридическое лицо, обладающее полномочиями по банкротству или урегулированию несостоятельности такого администратора, сделало публичное заявление или опубликовало информацию о том, что указанный администратор приступит к сворачиванию данного бенчмарка в установленном порядке или перестанет предоставлять данный бенчмарк, определенные сроки или определенные валюты, для которых данный бенчмарк рассчитан на постоянный или на неопределенный срок, при условии, что на момент, когда делается заявление или публикуется информация, нет администратора-преемника, который будет продолжать предоставлять данный бенчмарк; или

(d) компетентный орган администратора такого бенчмарка отзывает или приостанавливает действие авторизации в соответствии со Статьей 35 при условии, что на момент отзыва или приостановки нет администратора-преемника, который будет продолжать предоставлять данный бенчмарк, и его администратор начнет сворачивание данного бенчмарка в установленном порядке или перестанет предоставлять данный бенчмарк, определенные сроки или определенные валюты, для которых данный бенчмарк рассчитан на постоянный или на неопределенный срок.

2. Если государство-член ЕС устанавливает одну или несколько замен для бенчмарка в соответствии с параграфом 1, компетентный орган такого государства-члена ЕС должен немедленно уведомить об этом Европейскую Комиссию и ESMA.

3. Замена бенчмарка влечет замену всех ссылок на данный бенчмарк в контрактах и финансовых инструментах, как указано в Статье 23a, если выполняются оба следующих условия:

(a) стоимость указанных контрактов или финансовых инструментов рассчитывается на основе бенчмарка, предоставление которого прекращается, на дату, когда вступает в силу национальный законодательный акт, устанавливающий замену бенчмарка; и

(b) указанные контракты или финансовые инструменты не содержат резервных положений или содержат резервные положения, которые не предусматривают постоянной замены бенчмарка, предоставление которого прекращается.

4. Замена бенчмарка, установленного компетентным органом в соответствии с параграфом 1 настоящей Статьи, не применяется, если все стороны или требуемое большинство сторон контракта или финансового инструмента, как указано в Статье 23a, согласились применить другую замену бенчмарка до и после даты применения соответствующего положения национального законодательства.