Инструкция Банка России от 14.11.2016 № 175-И
(ред. от 14.11.2025)
«О банковских операциях небанковских кредитных организаций — центральных контрагентов, об обязательных нормативах небанковских кредитных организаций — центральных контрагентов и особенностях осуществления Банком России надзора за их соблюдением»
(Зарегистрировано в Минюсте России 06.12.2016 № 44577)
Примечание
Начало действия редакции — 01.01.2026. Изменения, внесенные Указанием Банка России от 14.11.2025 № 7245-У, вступили в силу с 1 января 2026 года.
Зарегистрировано в Минюсте России 6 декабря 2016 г. № 44577
ИНСТРУКЦИЯ от 14 ноября 2016 г. № 175-И
О БАНКОВСКИХ ОПЕРАЦИЯХ НЕБАНКОВСКИХ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ — ЦЕНТРАЛЬНЫХ КОНТРАГЕНТОВ, ОБ ОБЯЗАТЕЛЬНЫХ НОРМАТИВАХ НЕБАНКОВСКИХ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ — ЦЕНТРАЛЬНЫХ КОНТРАГЕНТОВ И ОСОБЕННОСТЯХ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ БАНКОМ РОССИИ НАДЗОРА ЗА ИХ СОБЛЮДЕНИЕМ
Настоящая Инструкция на основании статей 56, 62.2 Федерального закона от 10 июля 2002 года № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (Собрание законодательства Российской Федерации, 2002, № 28, ст. 2790; 2003, № 2, ст. 157; № 52, ст. 5032; 2004, № 27, ст. 2711; № 31, ст. 3233; 2005, № 25, ст. 2426; № 30, ст. 3101; 2006, № 19, ст. 2061; № 25, ст. 2648; 2007, № 1, ст. 9, ст. 10; № 10, ст. 1151; № 18, ст. 2117; 2008, № 42, ст. 4696, ст. 4699; № 44, ст. 4982; № 52, ст. 6229, ст. 6231; 2009, № 1, ст. 25; № 29, ст. 3629; № 48, ст. 5731; 2010, № 45, ст. 5756; 2011, № 7, ст. 907; № 27, ст. 3873; № 43, ст. 5973; № 48, ст. 6728; 2012, № 50, ст. 6954; № 53, ст. 7591, ст. 7607; 2013, № 11, ст. 1076; № 14, ст. 1649; № 19, ст. 2329; № 27, ст. 3438, ст. 3476, ст. 3477; № 30, ст. 4084; № 49, ст. 6336; № 51, ст. 6695, ст. 6699; № 52, ст. 6975; 2014, № 19, ст. 2311, ст. 2317; № 27, ст. 3634; № 30, ст. 4219; № 40, ст. 5318; № 45, ст. 6154; № 52, ст. 7543; 2015, № 1, ст. 4, ст. 37; № 27, ст. 3958, ст. 4001; № 29, ст. 4348, ст. 4357; № 41, ст. 5639; № 48, ст. 6699; 2016, № 1, ст. 23, ст. 46, ст. 50; № 27, ст. 4225, ст. 4273, ст. 4295) (далее — Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»), пункта 3 части третьей статьи 1 Федерального закона «О банках и банковской деятельности» (в редакции Федерального закона от 3 февраля 1996 года 17-ФЗ) (Ведомости Съезда народных депутатов РСФСР и Верховного Совета РСФСР, 1990, 27, ст. 357; Собрание законодательства Российской Федерации, 1996, № 6, ст. 492; 1998, № 31, ст. 3829; 1999, № 28, ст. 3459, ст. 3469; 2001, № 26, ст. 2586; № 33, ст. 3424; 2002, № 12, ст. 1093; 2003, № 27, ст. 2700; № 50, ст. 4855; № 52, ст. 5033, ст. 5037; 2004, № 27, ст. 2711; № 31, ст. 3233; 2005, № 1, ст. 18, ст. 45; № 30, ст. 3117; 2006, № 6, ст. 636; № 19, ст. 2061; № 31, ст. 3439; № 52, ст. 5497; 2007, № 1, ст. 9; № 22, ст. 2563; № 31, ст. 4011; № 41, ст. 4845; № 45, ст. 5425; № 50, ст. 6238; 2008, № 10, ст. 895; 2009, № 1, ст. 23; № 9, ст. 1043; № 18, ст. 2153; № 23, ст. 2776; № 30, ст. 3739; № 48, ст. 5731; № 52, ст. 6428; 2010, № 8, ст. 775; № 27, ст. 3432; № 30, ст. 4012; № 31, ст. 4193; № 47, ст. 6028; 2011, № 7, ст. 905; № 27, ст. 3873, ст. 3880; № 29, ст. 4291; № 48, ст. 6730; № 49, ст. 7069; № 50, ст. 7351; 2012, № 27, ст. 3588; № 31, ст. 4333; № 50, ст. 6954; № 53, ст. 7605, ст. 7607; 2013, № 11, ст. 1076; № 19, ст. 2317, ст. 2329; № 26, ст. 3207; № 27, ст. 3438, ст. 3477; № 30, ст. 4048; № 40, ст. 5036; № 49, ст. 6336; № 51, ст. 6683, ст. 6699; 2014, № 6, ст. 563; № 19, ст. 2311; № 26, ст. 3379, ст. 3395; № 30, ст. 4219; № 40, ст. 5317, ст. 5320; № 45, ст. 6144, ст. 6154; № 49, ст. 6912; № 52, ст. 7543; 2015, № 1, ст. 37; № 17, ст. 2473; № 27, ст. 3947, ст. 3950; № 29, ст. 4355, ст. 4357, ст. 4385; № 51, ст. 7243; 2016, № 1, ст. 23; № 15, ст. 2050; № 26, ст. 3860; № 27, ст. 4295) и в соответствии с решением Совета директоров Банка России (протокол заседания Совета директоров Банка России от 11 ноября 2016 года № 31) устанавливает допустимые сочетания банковских операций для небанковских кредитных организаций — центральных контрагентов (далее — центральные контрагенты), числовые значения и методику расчета обязательных нормативов центрального контрагента и особенности осуществления Банком России надзора за их соблюдением.
Глава 1. Банковские операции и обязательные нормативы центрального контрагента
1.1 Центральный контрагент вправе осуществлять следующие банковские операции:
открытие и ведение банковских счетов юридических лиц;
осуществление переводов денежных средств по поручению юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам;
привлечение денежных средств юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок);
купля-продажа иностранной валюты в безналичной форме;
открытие и ведение банковских счетов юридических лиц в драгоценных металлах, за исключением монет из драгоценных металлов;
(в ред. Указания Банка России от 12.04.2018 № 4773-У)
осуществление переводов по поручению юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам в драгоценных металлах.
(абзац введен Указанием Банка России от 12.04.2018 № 4773-У)
1.1.1. Центральный контрагент вправе привлекать денежные средства юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок) исключительно от участников клиринга (в том числе в случае когда участник клиринга действует от имени и по поручению своих клиентов).
(п. 1.1.1 введен Указанием Банка России от 12.04.2018 № 4773-У)
1.1.2. Центральный контрагент вправе осуществлять банковские операции и сделки с драгоценными металлами, если это не требует использования центральным контрагентом весоизмерительных приборов и разновесов.
(п. 1.1.2 введен Указанием Банка России от 12.04.2018 № 4773-У)
1.1.3. Центральный контрагент вправе по итогам клиринга осуществлять расчеты по банковским счетам в драгоценных металлах по обязательствам, стороной которых он является.
(п. 1.1.3 введен Указанием Банка России от 12.04.2018 № 4773-У)
1.2 Центральный контрагент обязан соблюдать числовые значения и методику расчета следующих обязательных нормативов:
достаточности собственных средств (капитала);
достаточности совокупных ресурсов;
достаточности индивидуального клирингового обеспечения;
максимального размера риска концентрации.
1.3. Обязательные нормативы рассчитываются центральным контрагентом в соответствии с определенной в настоящей Инструкции методикой их расчета на основе принципов достоверности и объективности, осмотрительности, преобладания экономической сущности над формой, позволяющих качественно оценить операции и отразить их в отчетности. При расчете обязательных нормативов центральным контрагентом учитываются остатки на балансовых и внебалансовых счетах (их частях), если иное не определено Банком России.
1.4. Центральный контрагент обязан рассчитывать обязательные нормативы каждый торговый день центрального контрагента. При расчете обязательных нормативов все показатели, участвующие в расчете, рассчитываются на дату расчета обязательных нормативов, за исключением показателей, в отношении которых настоящей Инструкцией установлена иная периодичность расчета.
Центральный контрагент осуществляет расчет обязательных нормативов в процентах с одним знаком после запятой (округление до одного десятичного знака после запятой осуществляется по математическим правилам).
Нарушение центральным контрагентом допустимого числового значения обязательного норматива в течение пяти торговых дней подряд является несоблюдением обязательного норматива, за исключением случая, установленного абзацем восемнадцатым пункта 6.4 настоящей Инструкции.
(в ред. Указания Банка России от 14.11.2025 № 7245-У)
1.5. Центральный контрагент представляет сведения о расчете обязательных нормативов и об их значениях в Банк России (структурное подразделение Банка России, осуществляющее надзор за деятельностью центральных контрагентов).
В случае если на основании пункта 1.3 настоящей Инструкции в расчет обязательных нормативов вносятся изменения, одновременно центральный контрагент представляет пояснительную записку с изложением примененного расчета обязательных нормативов.
Глава 2. Норматив достаточности собственных средств (капитала) центрального контрагента
2.1. Норматив достаточности собственных средств (капитала) центрального контрагента (далее — норматив Н1цк) характеризует степень достаточности капитала для покрытия рисков, сопряженных с деятельностью центрального контрагента и осуществлением центральным контрагентом банковских операций.
2.2. Норматив Н1цк определяется как отношение величины собственных средств (капитала) центрального контрагента к сумме величины средств, необходимых для покрытия рисков, сопряженных с деятельностью центрального контрагента, и величины активов, взвешенных с учетом риска, возникающего при осуществлении центральным контрагентом банковских операций, и рассчитывается по формуле:
\text{Н}1\text{цк } = \frac{\text{СС}}{\text{МЛикв } + \text{МДР } + \text{МБР } + \text{ВК}} \times 100\% ,
СС — величина собственных средств (капитала) центрального контрагента, определенная на дату расчета в соответствии с методикой, установленной Положением Банка России от 4 июля 2018 года № 646-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций („Базель III“)», зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 10 сентября 2018 года № 52122, 19 декабря 2018 года № 53064 (далее — Положение Банка России № 646-П), с учетом следующих особенностей:
(в ред. Указания Банка России от 30.09.2019 № 5272-У)
в состав источников добавочного капитала, определяемого в соответствии с подпунктом 2.3 пункта 2 Положения Банка России № 646-П, не включаются показатели, определяемые в соответствии с подпунктом 2.3.4 пункта 2 Положения Банка России № 646-П;
(в ред. Указания Банка России от 30.09.2019 № 5272-У)
в состав источников дополнительного капитала, определяемого в соответствии с подпунктом 3.1 пункта 3 Положения Банка России № 646-П, не включаются показатели, определяемые в соответствии с подпунктом 3.1.8 пункта 3 Положения Банка России № 646-П;
(в ред. Указания Банка России от 30.09.2019 № 5272-У)
МЛикв — минимальная величина средств, необходимая для обеспечения прекращения или реструктуризации деятельности центрального контрагента, рассчитываемая ежегодно по состоянию на 1 января года, следующего за отчетным, не позднее пяти торговых дней после дня раскрытия годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности в соответствии с Указанием Банка России от 27 ноября 2018 года № 4983-У «О формах, порядке и сроках раскрытия кредитными организациями информации о своей деятельности» (зарегистрировано Минюстом России 21 февраля 2019 года, регистрационный № 53861) с изменениями, внесенными Указаниями Банка России от 27 февраля 2020 года № 5405-У (зарегистрировано Минюстом России 31 марта 2020 года, регистрационный № 57917), от 11 января 2021 года № 5701-У (зарегистрировано Минюстом России 15 февраля 2021 года, регистрационный № 62505) (далее — Указание Банка России № 4983-У), составляющая 65 процентов от величины операционных расходов, отраженной в графе 4 строки 21 формы 0409807 «Отчет о финансовых результатах (публикуемая форма)», установленной Указанием Банка России от 10 апреля 2023 года № 6406-У «О формах, сроках, порядке составления и представления отчетности кредитных организаций (банковских групп) в Центральный банк Российской Федерации, а также о перечне информации о деятельности кредитных организаций (банковских групп)» (зарегистрировано Минюстом России 16 августа 2023 года, регистрационный № 74823) (далее — Указание Банка России № 6406-У);
(в ред. Указания Банка России от 02.10.2023 № 6562-У)
МДР — минимальная величина средств, необходимая для покрытия потенциальных потерь в результате ухудшения финансового положения центрального контрагента вследствие уменьшения его доходов или увеличения расходов, не связанных с неисполнением или ненадлежащим исполнением (далее — неисполнением) обязательств участниками клиринга, рассчитываемая ежегодно по состоянию на 1 января года, следующего за отчетным, не позднее пяти торговых дней после дня раскрытия годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности в соответствии с Указанием Банка России № 4983-У, составляющая 35 процентов от величины операционных расходов, отраженной в графе 4 строки 21 формы 0409807 «Отчет о финансовых результатах (публикуемая форма)», установленной Указанием Банка России № 6406-У;
(в ред. Указаний Банка России от 30.09.2019 № 5272-У, от 02.10.2023 № 6562-У)
МБР — минимальная величина капитала, рассчитываемая по формуле:
РК — коэффициент, равный 8 процентам для центрального контрагента и 11 процентам для квалифицированного центрального контрагента;
ЗН1.0 — величина знаменателя норматива достаточности собственных средств (капитала) банка (Н1.0), рассчитанная в соответствии с методикой, предусмотренной подпунктом 2.1.1 пункта 2.1 Инструкции Банка России от 26 мая 2025 года № 221-И «Об обязательных нормативах банков с базовой лицензией и об осуществлении Банком России надзора за их соблюдением» (зарегистрирована Минюстом России 11 июля 2025 года, регистрационный № 82896) (далее — Инструкция Банка России № 221-И), за исключением абзаца двенадцатого подпункта 2.1.1 пункта 2.1 Инструкции Банка России № 221-И, с применением абзаца семнадцатого подпункта 2.1.1 пункта 2.1 Инструкции Банка России от 26 мая 2025 года № 220-И «Об обязательных нормативах и надбавках к нормативам достаточности собственных средств (капитала) банков с универсальной лицензией и об осуществлении Банком России надзора за их соблюдением» (зарегистрирована Минюстом России 11 июля 2025 года, регистрационный № 82895) (далее — Инструкция Банка России № 220-И). Центральный контрагент вправе принять решение о применении при расчете величины ЗН1.0 методики, предусмотренной подпунктом 2.1.1 пункта 2.1 Инструкции Банка России № 220-И. Информация о принятии указанного решения направляется центральным контрагентом в Банк России (структурное подразделение Банка России, осуществляющее надзор за деятельностью центральных контрагентов) в форме электронных документов в течение трех торговых дней с даты принятия решения посредством личного кабинета, ссылка на который размещена на официальном сайте Банка России в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет», в соответствии с порядком взаимодействия, установленным нормативным актом Банка России, принятым на основании статьи 9.2, частей первой и четвертой статьи 73.1, частей первой, третьей, шестой и восьмой статьи 76.9, частей первой, третьей, шестой и восьмой статьи 76.9-11 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», частей 1, 4, 5 и 7 статьи 35.1 Федерального закона от 27 июня 2011 года № 161-ФЗ «О национальной платежной системе». Решение о применении методики, предусмотренной подпунктом 2.1.1 пункта 2.1 Инструкции Банка России № 220-И, при расчете величины ЗН1.0 принимается центральным контрагентом однократно, и указанная методика применяется центральным контрагентом начиная со следующего дня после дня направления информации в Банк России (структурное подразделение Банка России, осуществляющее надзор за деятельностью центральных контрагентов). Центральный контрагент обязан рассчитывать величину ЗН1.0 в соответствии с методикой, предусмотренной подпунктом 2.1.1 пункта 2.1 Инструкции Банка России № 220-И, с 1 июля 2027 года. При расчете данной величины не учитываются остатки на балансовых и внебалансовых счетах (их частях), образовавшиеся в результате проведения операций при осуществлении клиринговой деятельности и функций центрального контрагента;
(в ред. Указания Банка России от 14.11.2025 № 7245-У)
ВК — минимальная величина выделенного капитала центрального контрагента, предназначенная в соответствии с правилами клиринга для покрытия возможных потерь в случае неисполнения участниками клиринга своих обязательств, до использования средств, внесенных добросовестными участниками клиринга в коллективное клиринговое обеспечение. Минимальная величина выделенного капитала центрального контрагента определяется ежегодно не позднее пяти торговых дней после дня раскрытия годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности в соответствии с Указанием Банка России № 4983-У и рассчитывается по формуле:
(в ред. Указаний Банка России от 30.09.2019 № 5272-У, от 02.10.2023 № 6562-У)
(в ред. Указания Банка России от 02.10.2023 № 6562-У)
(абзац введен Указанием Банка России от 02.10.2023 № 6562-У)
i — порядковый номер квартала из периода, предшествующего кварталу, в котором осуществляется расчет ВК;
(абзац введен Указанием Банка России от 02.10.2023 № 6562-У)
Di — величина обеспечения, необходимого для обеспечения исполнения обязательств по открытым позициям участников клиринга (клиентов участников клиринга) в результате совершения за их счет сделок с центральным контрагентом на всех рынках, на которых центральным контрагентом осуществляется клиринг, по состоянию на последний торговый день i-го квартала. В целях настоящей Инструкции обеспечением является индивидуальное клиринговое обеспечение, а также иное обеспечение (за исключением коллективного клирингового обеспечения), предназначенное для обеспечения исполнения обязательств участника клиринга (клиента участника клиринга);
(абзац введен Указанием Банка России от 02.10.2023 № 6562-У)
\beta — корректирующий коэффициент, рассчитываемый по формуле:
(абзац введен Указанием Банка России от 02.10.2023 № 6562-У)
(абзац введен Указанием Банка России от 02.10.2023 № 6562-У)
(абзац введен Указанием Банка России от 02.10.2023 № 6562-У)
n — порядковый номер календарного года из периода, предшествующего году, в котором осуществляется расчет ВК;
(абзац введен Указанием Банка России от 02.10.2023 № 6562-У)
ФСn — количество фактически произошедших в n-м году случаев использования центральным контрагентом выделенного капитала, предусмотренных правилами клиринга;
(абзац введен Указанием Банка России от 02.10.2023 № 6562-У)
ГСn — количество случаев использования центральным контрагентом выделенного капитала, предусмотренных правилами клиринга, которые фактически не произошли, но могли бы произойти в n-м году согласно результатам проведенного центральным контрагентом стресс-тестирования рисков в соответствии с частями 8 и 8.1 статьи 22 Федерального закона от 7 февраля 2011 года № 7-ФЗ «О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте» (далее — Федеральный закон «О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте»), в том числе по стресс-сценариям, направленным Банком России центральному контрагенту в соответствии с частью 8.2 статьи 22 Федерального закона «О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте», и случаев, фактически произошедших в n-м году, при которых центральный контрагент осуществлял процедуры урегулирования обязательств участников клиринга, отличные от процедур, предусмотренных правилами клиринга, требующих использования выделенного капитала;
(абзац введен Указанием Банка России от 02.10.2023 № 6562-У)
dn — количество торговых дней в n-м году;
(абзац введен Указанием Банка России от 02.10.2023 № 6562-У)
K — коэффициент, принимающий следующее значение:
(абзац введен Указанием Банка России от 02.10.2023 № 6562-У)
(абзац введен Указанием Банка России от 02.10.2023 № 6562-У)
(абзац введен Указанием Банка России от 02.10.2023 № 6562-У)
(абзац введен Указанием Банка России от 02.10.2023 № 6562-У)
При расчете коэффициента \beta не учитываются случаи использования центральным контрагентом выделенного капитала при условии изменения центральным контрагентом системы управления рисками, исключающего возможность реализации указанных случаев.
(абзац введен Указанием Банка России от 02.10.2023 № 6562-У)
Для целей расчета ВК показатели Мликв, МБР и МДР определяются по состоянию на 1 января года, следующего за отчетным.
(абзац введен Указанием Банка России от 02.10.2023 № 6562-У)
2.3. Минимально допустимое числовое значение норматива Н1цк устанавливается в размере 100 процентов.
Глава 3. Норматив достаточности совокупных ресурсов центрального контрагента
3.1. Норматив достаточности совокупных ресурсов центрального контрагента (далее — норматив Н2цк) характеризует способность центрального контрагента исполнить обязательства перед добросовестными участниками клиринга в случае неисполнения обязательств двумя крупнейшими по величине потенциальных потерь (непокрытых обеспечением) участниками клиринга, вызванных переоценкой их открытых позиций (далее — крупнейшие по потерям участники клиринга).
(в ред. Указания Банка России от 30.09.2019 № 5272-У)
Абзац утратил силу с 1 января 2025 года. - Указание Банка России от 02.10.2023 № 6562-У.
3.2. Норматив Н2цк определяется как отношение величины потенциальных потерь центрального контрагента в случае неисполнения обязательств двумя крупнейшими по потерям участниками клиринга к сумме выделенного капитала центрального контрагента и коллективного клирингового обеспечения и рассчитывается по формуле:
(в ред. Указания Банка России от 30.09.2019 № 5272-У)
\text{Н}2\text{цк } = \frac{\text{П}}{\text{ВК } + \text{Ф}} \times 100\% ,
П — величина потенциальных потерь центрального контрагента в случае неисполнения обязательств двумя крупнейшими по потерям участниками клиринга, рассчитанная по формуле:
(в ред. Указания Банка России от 30.09.2019 № 5272-У)
\text{П } = \sum_{2} \sum_{k,i} max(CVaR_{k,i}^{T} - \text{Об}_{k};0) ,
CVaR_{k,i}^{T} (условная стоимость под риском, рассчитанная с доверительной вероятностью 99 процентов) — величина, характеризующая среднеарифметическое значение по однопроцентной выборке наибольших негативных для центрального контрагента изменений стоимости за Т дней k-го нетто-набора участника клиринга (клиента участника клиринга) по i-му инструменту по итогам проведения клиринга и (или) торгов на организованных рынках, на которые приходится наибольший объем сделок по данному инструменту, в случае неисполнения обязательств данного участника клиринга (клиента участника клиринга). В целях настоящей Инструкции под нетто-набором понимается сумма нетто-обязательств по всем сделкам с i-м инструментом, являющимся предметом обязательств, допущенным к централизованному клирингу, и (или) базисным (базовым) активом производных финансовых инструментов (далее — инструмент), и обеспечения, выраженного в i-м инструменте, участника клиринга (клиента участника клиринга). В случае если центральным контрагентом ведется отдельный внутренний учет обязательств и обеспечения в пользу клиента участника клиринга, нетто-набор в отношении него рассчитывается обособленно. Изменения стоимости k-го нетто-набора учитываются в расчете показателя CVaR_{k,i}^{T} с весами, рассчитываемыми по формуле:
\text{ЕМА}_{k,n}^{T} = \alpha P_{k,n}^{T} + (1 - \alpha)\text{ЕМА}_{k,n - 1}^{T} ,
\text{ЕМА}_{k,n}^{T} — значение экспоненциального скользящего среднего в точке n (последнее значение временного ряда изменений стоимости k-го нетто-набора);
\text{ЕМА}_{k,n - 1}^{T} — значение экспоненциального скользящего среднего в точке n — 1 (предыдущее значение временного ряда изменений стоимости k-го нетто-набора). Первое значение \text{ЕМА}_{k,0}^{T} принимается равным P_{k,0}^{T} — первому значению временного ряда изменений стоимости k-го нетто-набора;
P_{k,n}^{T} — величина изменения стоимости k-го нетто-набора в точке n;
\alpha — сглаживающая константа, значение которой устанавливается Комитетом финансового надзора Банка России и публикуется в «Вестнике Банка России» и (или) на официальном сайте Банка России в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет»;
Обk — величина обеспечения, рассчитанного совокупно по k-му нетто-набору участника клиринга (клиента участника клиринга) на дату расчета норматива. В случае если центральный контрагент осуществляет расчет показателя Обk совокупно по всем сделкам, заключенным участником клиринга, расчет величины CVaR_{k,i}^{T} осуществляется по всем нетто-обязательствам участника клиринга;
Т — количество торговых дней в соответствии с правилами клиринга, необходимых для прекращения обязательств участника клиринга (клиента участника клиринга), не исполнившего свои обязательства;
Ф — совокупная величина коллективного клирингового обеспечения, использование которой предусмотрено правилами клиринга, сформированная в соответствии с требованиями статьи 24 Федерального закона «О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте», а также иных ресурсов, предназначенных в соответствии с правилами клиринга для покрытия потенциальных потерь в случае неисполнения участниками клиринга своих обязательств.
(в ред. Указания Банка России от 02.10.2023 № 6562-У)
Показатели CVaR_{k,i}^{T} и Обk по нетто-наборам по сделкам с клиринговыми сертификатами участия рассчитываются центральным контрагентом пропорционально доле стоимости имущества, переданного участником пула в соответствующий имущественный пул.
Период времени для расчета показателя CVaR_{k,i}^{T} по соответствующему инструменту должен составлять не менее 12 месяцев от даты расчета, но не более периода доступной истории фактических и (или) теоретических цен по инструментам, по которым центральный контрагент рассчитывает показатель «П». Период времени для расчета показателя CVaR_{k,i}^{T} должен быть установлен центральным контрагентом во внутренних документах.
По инструментам, являющимся предметом обязательств и ранее не включенным в централизованный клиринг, расчет показателя CVaR_{k,i}^{T} проводится на основе изменений цен и иных показателей инструментов, обладающих схожими параметрами со вновь вводимыми инструментами, по которым имеются данные за аналогичный период. Критерии соотнесения инструментов, а также порядок действий центрального контрагента в случае отсутствия инструментов со схожими параметрами устанавливаются центральным контрагентом во внутренних документах.
Расчет норматива Н2цк проводится центральным контрагентом обособленно по каждой совокупности инструментов. Норматив Н2цк рассчитывается совокупно по всем рынкам, на которых центральным контрагентом предусмотрен взаимозачет нетто-обязательств по различным рынкам, по которым центральный контрагент рассчитывает обеспечение совокупно.
3.3. Максимально допустимое числовое значение норматива Н2цк устанавливается в размере 100 процентов.
Глава 4. Норматив достаточности индивидуального клирингового обеспечения центрального контрагента
4.1. Норматив достаточности индивидуального клирингового обеспечения центрального контрагента (далее — норматив Н3цк) характеризует степень достаточности установленного центральным контрагентом размера ставки индивидуального клирингового обеспечения для покрытия 99 процентов рыночных кризисных сценариев.
4.2. Норматив Н3цк определяется как отношение количества случаев превышения фактических изменений цен инструментов над установленными центральным контрагентом ставками индивидуального клирингового обеспечения к общему количеству фактических изменений цен инструментов и рассчитывается по формуле:
\text{Н}3\text{цк } = \frac{\text{ПМ}}{\text{СЛ}} \times 100\% ,
ПМ — количество случаев превышения фактических изменений цен инструментов по итогам проведения клиринга и (или) торгов на организованных рынках, на которые приходится наибольший объем сделок по данным инструментам, над ставками индивидуального клирингового обеспечения. В случае если центральный контрагент использует несколько ставок индивидуального клирингового обеспечения по одному и тому же инструменту, для расчета норматива Н3цк используется наименьшая из них;
СЛ — общее количество фактических изменений цен инструментов по итогам проведения клиринга и (или) торгов на организованных рынках, на которые приходится наибольший объем сделок по данным инструментам.
Период времени для расчета норматива Н3цк должен составлять не менее 12 месяцев от даты расчета, но не более периода доступной истории фактических и (или) теоретических цен по данному инструменту. Период времени для расчета норматива Н3цк должен быть установлен центральным контрагентом во внутренних документах.
Расчет норматива Н3цк проводится центральным контрагентом по каждому инструменту, по которому на дату расчета норматива Н3цк участниками клиринга открыты позиции, и ставка индивидуального клирингового обеспечения составляет менее 100 процентов.
4.3. Максимально допустимое числовое значение норматива Н3цк устанавливается в размере одного процента.
Глава 5. Норматив ликвидности центрального контрагента
(в ред. Указания Банка России от 30.09.2019 № 5272-У)
5.1. Норматив ликвидности центрального контрагента (далее — норматив Н4цк) характеризует способность центрального контрагента покрыть потенциальные потери за счет высоколиквидных ресурсов центрального контрагента в случае неисполнения обязательств двумя крупнейшими по величине нетто-обязательств участниками клиринга и (или) их клиентами, в случае если в соответствии со статьями 22, 23 или 24.1 Федерального закона «О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте» по требованию участников клиринга центральный контрагент ведет отдельный учет обеспечения таких клиентов (далее — обособленные клиенты).
5.2. Норматив Н4цк определяется как отношение величины потенциальных потерь центрального контрагента в случае неисполнения обязательств двумя крупнейшими по величине нетто-обязательств участниками клиринга и (или) обособленными клиентами на рынках, которые обслуживает центральный контрагент, к величине высоколиквидных ресурсов центрального контрагента, и рассчитывается центральным контрагентом по формуле:
\text{Н}4_{\text{ЦК}} = \frac{\text{ПЛ}}{\text{ВЛР}} \times 100\%,
ПЛ — величина нетто-обязательств двух крупнейших по величине нетто-обязательств участников клиринга и (или) обособленных клиентов на рынках, которые обслуживает центральный контрагент, рассчитанная с учетом переоценки по итогам проведения клиринга на указанных рынках на дату расчета норматива Н4цк.
Нетто-обязательство обособленного клиента рассчитывается исходя из обязательств (требований) по сделкам, заключенным в интересах и за счет обособленного клиента, клиринг которых осуществляет центральный контрагент.
В целях расчета нетто-обязательства обязательства участника клиринга уменьшаются на величину предоставленного участником клиринга обеспечения, в случае если актив обязательства и актив обеспечения совпадают.
В целях расчета нетто-обязательства обособленного клиента обязательства по сделкам, заключенным в интересах и за счет обособленного клиента, клиринг которых осуществляет центральный контрагент, уменьшаются на величину предоставленного обособленным клиентом обеспечения, в случае если актив обязательства и актив обеспечения совпадают.
В случае если величина нетто-обязательства принимает отрицательное значение, для расчета величины ПЛ она принимается равной нулю. Если нетто-обязательство было уменьшено на величину обеспечения, то такое обеспечение не должно учитываться в расчете ВЛР.
ВЛР — величина высоколиквидных ресурсов центрального контрагента, использование которых предусмотрено правилами клиринга для покрытия убытков, возникающих в случае неисполнения обязательств двумя крупнейшими по величине нетто-обязательств участниками клиринга и (или) обособленными клиентами. Величина высоколиквидных ресурсов центрального контрагента (которыми должен располагать центральный контрагент в период времени, определенный правилами клиринга, за который центральный контрагент осуществляет урегулирование убытков, возникших в случае неисполнения обязательств двумя крупнейшими по величине нетто-обязательств участниками клиринга и (или) обособленными клиентами) определяется как сумма:
справедливой стоимости входящих в портфель центрального контрагента ценных бумаг, включенных в Ломбардный список Банка России в соответствии с Указанием Банка России от 10 августа 2012 года № 2861-У «О перечне ценных бумаг, входящих в Ломбардный список Банка России», зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 26 сентября 2012 года № 25541, 8 мая 2013 года № 28350, 14 ноября 2014 года № 34697, 11 декабря 2014 года № 35134, 16 января 2015 года № 35560, уменьшенной на величину дисконтов для указанных ценных бумаг, и (или) государственных долговых ценных бумаг, имеющих долгосрочный рейтинг выпуска ценных бумаг на уровне не ниже «AA» по классификации рейтинговых агентств «Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс» («S&P Global Ratings») или «Фитч Рейтингс» («Fitch Ratings») либо «Aa2» по классификации рейтингового агентства «Мудис Инвесторс Сервис» («Moody's Investors Service») и эмитированных государством, национальная валюта которого входит в следующий перечень валют: доллары США, евро, фунты стерлингов, японские иены, швейцарские франки;
стоимости ценных бумаг, предоставленных двумя крупнейшими по величине нетто-обязательств участниками клиринга в качестве обеспечения и коллективного клирингового обеспечения и (или) обособленными клиентами в качестве обеспечения и хранящихся на счетах депо в расчетных депозитариях, равной стоимости таких ценных бумаг, используемой центральным контрагентом для оценки указанного обеспечения;
остатков на корреспондентских, клиринговых и иных счетах центрального контрагента (в размере, превышающем определенный договорами минимальный размер денежных средств, требуемых к обязательному поддержанию (хранению) на указанных счетах), отраженных на балансовых счетах № № 30104, 30110, 30114, 30118, 30119, 30221, 32301 в соответствии с Положением Банка России от 24 ноября 2022 года № 809-П «О Плане счетов бухгалтерского учета для кредитных организаций и порядке его применения» (зарегистрировано Минюстом России 29 декабря 2022 года, регистрационный № 71867) с изменениями, внесенными Указанием Банка России от 23 марта 2023 года № 6380-У (зарегистрировано Минюстом России 24 апреля 2023 года, регистрационный № 73130).
(в ред. Указания Банка России от 02.10.2023 № 6562-У)
Величина ВЛР в части ценных бумаг, предоставленных двумя крупнейшими по величине нетто-обязательств участниками клиринга в качестве обеспечения и коллективного клирингового обеспечения и (или) обособленными клиентами в качестве обеспечения, определяется с учетом дисконтов, установленных центральным контрагентом.
Обязательства по сделкам, заключенным в интересах и за счет обособленного клиента, клиринг которых осуществляет центральный контрагент, а также обеспечение, предоставленное обособленным клиентом, не учитываются при расчете нетто-обязательства участника клиринга, обслуживающего данного обособленного клиента.
В целях расчета величины ВЛР обеспечение в ценных бумагах участника клиринга уменьшается на величину обеспечения в ценных бумагах, предоставленного обособленными клиентами, которых он обслуживает.
В случае если величина ВЛР равна нулю, то норматив Н4цк считается нарушенным.
5.3. Максимально допустимое числовое значение норматива Н4цк устанавливается в размере 100 процентов.
Глава 6. Нормативы максимального размера риска концентрации
(в ред. Указания Банка России от 02.10.2023 № 6562-У)
6.1. В целях соблюдения центральным контрагентом обязательных нормативов устанавливаются норматив максимального размера риска концентрации имущества в обеспечении (далее — норматив Н5.0цк), норматив максимального размера риска концентрации имущества в имущественном пуле (далее — норматив Н5.1цк) и норматив максимального размера риска концентрации имущества в открытых позициях и обеспечении участника клиринга (далее — норматив Н5.2цк).
В целях расчета норматива максимального размера риска концентрации имуществом являются ценные бумаги, иностранная валюта, драгоценные металлы, товары.
6.2. Норматив Н5.0цк характеризует степень концентрации имущества, предоставленного участниками клиринга (клиентами участников клиринга) в качестве обеспечения, в разрезе j-го эмитента (группы связанных эмитентов) (далее — эмитент) или j-го имущества. В целях настоящей главы связанность эмитентов определяется в соответствии со статьей 64 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».
Норматив Н5.0цк определяется как отношение максимальной стоимости i-го имущества в разрезе j-го эмитента или j-го имущества в обеспечении, предоставленном участниками клиринга (клиентами участников клиринга), к совокупной стоимости всего обеспечения, предоставленного участниками клиринга (клиентами участников клиринга), с применением ставки индивидуального клирингового обеспечения к указанному имуществу и рассчитывается по формуле:
\text{Н}5.0\text{цк} = \frac{ma_{j}x \sum {}_{i}A_{ij} \times (1 - C_{ij})}{\sum {}_{ij}A_{ij} \times (1 - C_{ij})} \times S \times 100\%,
(в ред. Указания Банка России от 14.11.2025 № 7245-У)
Aij — стоимость i-го имущества в разрезе j-го эмитента или j-го имущества в обеспечении, которая определена центральным контрагентом в соответствии с его внутренними документами, в рублях, за исключением номинированных в рублях требований к Российской Федерации, федеральным органам исполнительной власти и Банку России;
Cij — ставка индивидуального клирингового обеспечения, применяемая центральным контрагентом к i-му имуществу j-го эмитента или j-му имуществу в соответствии с внутренними документами центрального контрагента;
j — количество эмитентов, ценные бумаги которых предоставлены участниками клиринга (клиентами участника клиринга) в качестве обеспечения, или объектов имущества, не являющегося ценными бумагами, предоставленных участниками клиринга (клиентами участника клиринга) в качестве обеспечения;
S — коэффициент, равный 0,4 для центрального контрагента и 1 для квалифицированного центрального контрагента;
(в ред. Указания Банка России от 14.11.2025 № 7245-У)
i — количество выпусков ценных бумаг j-го эмитента.
(в ред. Указания Банка России от 14.11.2025 № 7245-У)
Максимально допустимое числовое значение норматива Н5.0цк устанавливается в размере 10 процентов, а в случае если значение норматива Н5.0цк, рассчитанное центральным контрагентом в первый торговый день начиная с 1 января 2026 года с использованием данных по состоянию на 1 сентября 2025 года, превышает 10 процентов, — в размере значения норматива Н5.0цк, рассчитанного центральным контрагентом в первый торговый день начиная с 1 января 2026 года с использованием данных по состоянию на 1 сентября 2025 года, которое снижается 1 июля 2026 года и каждые последующие полгода на 0,5 процентных пункта до достижения 10 процентов.
(абзац введен Указанием Банка России от 14.11.2025 № 7245-У)
6.3. Норматив Н5.1цк характеризует степень концентрации имущества, составляющего имущественные пулы, в разрезе j-го эмитента или j-го имущества.
Норматив Н5.1цк определяется как отношение максимальной стоимости имущества, составляющего имущественные пулы, в разрезе i-го имущества j-го эмитента или j-го имущества, к совокупной стоимости имущества, составляющего имущественные пулы, с применением ставки индивидуального клирингового обеспечения к указанному имуществу и рассчитывается по формуле:
\text{Н}5.1\text{цк} = \frac{ma_{j}x \sum {}_{i}L_{ij} \times (1 - C_{ij})}{\sum {}_{ij}L_{ij} \times (1 - C_{ij})} \times 100\%,
Lij — стоимость i-го имущества j-го эмитента или j-го имущества, составляющего имущественные пулы, которая определена центральным контрагентом в соответствии с его внутренними документами, в рублях, за исключением номинированных в рублях требований к Российской Федерации, федеральным органам исполнительной власти и Банку России;
Cij — ставка индивидуального клирингового обеспечения, применяемая центральным контрагентом к i-му имуществу j-го эмитента или j-му имуществу в соответствии с внутренними документами центрального контрагента;
j — количество эмитентов, ценные бумаги которых составляют имущественные пулы, или объектов имущества, не являющегося ценными бумагами, составляющих имущественные пулы;
i — количество выпусков ценных бумаг j-го эмитента.
Максимально допустимое числовое значение норматива Н5.1цк устанавливается в размере:
с 1 января 2026 года — 40 процентов;
(в ред. Указания Банка России от 14.11.2025 № 7245-У)
с 1 июля 2026 года — 37,5 процента;
(в ред. Указания Банка России от 14.11.2025 № 7245-У)
с 1 января 2027 года — 35 процентов;
(в ред. Указания Банка России от 14.11.2025 № 7245-У)
с 1 июля 2027 года — 32,5 процента;
(в ред. Указания Банка России от 14.11.2025 № 7245-У)
с 1 января 2028 года — 30 процентов;
(в ред. Указания Банка России от 14.11.2025 № 7245-У)
с 1 июля 2028 года — 27,5 процента;
(в ред. Указания Банка России от 14.11.2025 № 7245-У)
с 1 января 2029 года — 25 процентов;
(в ред. Указания Банка России от 14.11.2025 № 7245-У)
с 1 июля 2029 года — 22,5 процента;
(в ред. Указания Банка России от 14.11.2025 № 7245-У)
с 1 января 2030 года — 20 процентов;
(в ред. Указания Банка России от 14.11.2025 № 7245-У)
с 1 июля 2030 года — 17,5 процента;
(в ред. Указания Банка России от 14.11.2025 № 7245-У)
с 1 января 2031 года — 15 процентов;
(в ред. Указания Банка России от 14.11.2025 № 7245-У)
с 1 июля 2031 года — 12,5 процента;
(в ред. Указания Банка России от 14.11.2025 № 7245-У)
с 1 января 2032 года — 10 процентов.
(абзац введен Указанием Банка России от 14.11.2025 № 7245-У)
6.4. Норматив Н5.2цк характеризует степень концентрации имущества, в котором открыты позиции участников клиринга (клиентов участников клиринга), и имущества, предоставленного участниками клиринга (клиентами участников клиринга) в качестве обеспечения и коллективного клирингового обеспечения, в разрезе i-го участника клиринга и j-го имущества (j-го эмитента).
В расчет норматива Н5.2цк не включаются открытые позиции участников клиринга, являющихся федеральными органами исполнительной власти и Банком России.
Норматив Н5.2цк определяется как отношение максимальной величины открытой позиции i-го участника клиринга в j-м имуществе (j-м эмитенте) к сумме совокупной величины открытых позиций i-го участника клиринга и совокупной величины обеспечения, предоставленного i-м участником клиринга, в том числе за счет клиентов, и рассчитывается по формуле:
\text{Н}5.2\text{цк} = \frac{\text{Поз}_i_max}{\text{Поз}_i_sum + \text{Об}_i_sum} \times 100\%,
Поз_i_max — максимальная величина открытой позиции i-го участника клиринга в j-м имуществе (j-м эмитенте), определяемая как максимальное значение из суммы всех длинных нетто-позиций участника клиринга, определяемых как превышение длинных позиций участника клиринга над его короткими позициями в имуществе, и длинных позиций клиентов участника клиринга в j-м имуществе (j-м эмитенте) и взятой по модулю суммы всех коротких нетто-позиций участника клиринга, определяемых как превышение коротких позиций участника клиринга над его длинными позициями в имуществе, и коротких позиций клиентов участника клиринга в j-м имуществе (j-м эмитенте).
Для каждого участника клиринга центральный контрагент определяет длинные и короткие позиции в j-м имуществе (j-м эмитенте) в разрезе собственных позиций участника клиринга и позиций его клиентов на основании данных систем внутреннего учета центрального контрагента, осуществляемого им на основании части 1 статьи 9 Федерального закона «О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте». Длинные и короткие позиции участника клиринга и его клиентов в j-м имуществе (j-м эмитенте) должны быть скорректированы на установленный центральным контрагентом в его внутренних документах размер ставки индивидуального клирингового обеспечения. Короткие позиции участника клиринга и его клиентов уменьшаются на величину предоставленного участником клиринга (клиентом участника клиринга) обеспечения при условии, что имущество, в котором открыты такие позиции, и имущество, которое было предоставлено в качестве обеспечения, совпадают. В случае если объем обеспечения превышает величину короткой позиции, короткая позиция принимает нулевое значение. В случае если открытая позиция участника клиринга (клиента участника клиринга) является короткой, ее величина указывается со знаком «-» (минус).
В расчет показателя Поз_i_max не включаются открытые позиции в рублях, номинированные в рублях требования к Российской Федерации, федеральным органам исполнительной власти и Банку России.
Открытые позиции i-го участника клиринга, ранее не являвшегося участником клиринга, в j-м имуществе (j-м эмитенте) включаются в расчет показателя Поз_i_max по истечении 30 календарных дней со дня открытия позиции, являющейся первой открытой позицией указанного участника клиринга в j-м имуществе (j-м эмитенте). Открытая позиция i-го участника клиринга в j-м имуществе (j-м эмитенте), являющаяся первой открытой позицией указанного участника клиринга в j-м имуществе (j-м эмитенте) в целях поддержания его цены, спроса, предложения или объема торгов, осуществляемого на условиях, установленных договором, одной из сторон которого является организатор торговли (далее — первая позиция на поддержание), а также открытые позиции указанного участника клиринга в j-м имуществе (j-м эмитенте), которые были открыты в течение 30 календарных дней со дня открытия первой позиции на поддержание, включаются в расчет показателя Поз_i_max по истечении 30 календарных дней со дня открытия первой позиции на поддержание.
В расчет показателя Поз_i_max включаются открытые позиции участников клиринга, величина которых более чем в пять раз превышает фактическую величину выделенного капитала центрального контрагента на дату расчета норматива Н5.2цк;
Поз_i_sum — совокупная величина открытых позиций i-го участника клиринга, включающая показатель Поз_i_max и иные открытые позиции i-го участника клиринга;
Об_i_sum — совокупная величина обеспечения и коллективного клирингового обеспечения, предоставленного i-м участником клиринга, в том числе за счет клиентов, позиции которых были включены в расчет показателя Поз_i_max и превышают 25 процентов от совокупной величины позиций клиентов соответствующего направления (длинная или короткая позиции), скорректированная на установленный центральным контрагентом в его внутренних документах размер ставки индивидуального клирингового обеспечения;
j — количество эмитентов, в ценных бумагах которых открыты позиции i-го участника клиринга, или объектов имущества, не являющегося ценными бумагами, в которых открыты позиции i-го участника клиринга.
Величина обеспечения и величина коллективного клирингового обеспечения, а также величина открытых позиций участников клиринга (клиентов участников клиринга) определяются в рублях в соответствии с внутренними документами центрального контрагента.
В расчет величины открытой позиции i-го участника клиринга (клиента участника клиринга) и величины обеспечения включается стоимость имущества, переданного в имущественный пул участником клиринга (клиентом участника клиринга), пропорционально доле указанного имущества в имущественном пуле. В случае если в отношении внесенного участником клиринга (клиентом участника клиринга) в имущественный пул имущества в соответствии с правилами клиринга не могут быть сформированы клиринговые сертификаты участия, в расчет норматива Н5.2цк указанное имущество включается в качестве обеспечения.
Значение норматива, полученное при его расчете с использованием величины открытой позиции в иностранной валюте, которая является для i-го участника клиринга максимальной, и превышающее величину максимально допустимого числового значения норматива, не является нарушением норматива.
Максимально допустимое числовое значение норматива Н5.2цк устанавливается в размере 10 процентов, а в случае если значение норматива Н5.2цк, рассчитанное центральным контрагентом по состоянию на 1 сентября 2025 года, превышало 10 процентов, — в размере значения норматива Н5.2цк, рассчитанного центральным контрагентом по состоянию на 1 сентября 2025 года, которое снижается 1 июля 2026 года и каждые последующие полгода на 2 процентных пункта до достижения 10 процентов.
(в ред. Указания Банка России от 14.11.2025 № 7245-У)
В случае нарушения центральным контрагентом максимально допустимого числового значения норматива Н5.2цк в течение пяти торговых дней подряд, при котором у участников клиринга (клиентов участников клиринга) открыты позиции в разрезе разных эмитентов и продолжительность нарушения по каждому отдельному эмитенту составляет менее пяти торговых дней подряд для каждого участника клиринга, такое нарушение не признается несоблюдением норматива Н5.2цк.
(в ред. Указания Банка России от 14.11.2025 № 7245-У)
Абзацы девятнадцатый — двадцать девятый утратили силу с 1 января 2026 года. - Указание Банка России от 14.11.2025 № 7245-У.
Глава 7. Особенности осуществления надзора Банком России за соблюдением центральными контрагентами обязательных нормативов
7.1. Банк России (структурное подразделение Банка России, осуществляющее надзор за деятельностью центральных контрагентов) осуществляет надзор за соблюдением центральными контрагентами обязательных нормативов на основании:
данных, полученных в соответствии с пунктом 1.5 настоящей Инструкции;
данных проверок, осуществляемых Банком России (его уполномоченными представителями) в соответствии со статьей 73 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».
7.2. В случае выявления Банком России (структурным подразделением Банка России, осуществляющим надзор за деятельностью центральных контрагентов) фактов нарушения центральным контрагентом требований настоящей Инструкции при расчете обязательных нормативов, Банк России направляет центральному контрагенту предписание с требованием привести расчет обязательных нормативов в соответствие с настоящей Инструкцией.
7.3. При нарушении центральным контрагентом допустимых числовых значений обязательных нормативов Банк России (структурное подразделение Банка России, осуществляющее надзор за деятельностью центральных контрагентов) рассматривает причины, величину, длительность и периодичность снижения обязательных нормативов. При этом учитываются особенности деятельности центрального контрагента и текущая рыночная ситуация в целом, включая следующее:
причины нарушения центральным контрагентом обязательных нормативов (например, использование выделенного капитала центрального контрагента, собственных средств (капитала), высоколиквидных активов для покрытия фактического оттока денежных средств, невозможность пролонгации договоров привлечения денежных средств, востребование средств по предоставленным условным обязательствам кредитного характера, негативное состояние рынка ценных бумаг, денежного рынка и рынка капитала);
степень влияния на нарушение обязательных нормативов условий нестабильности и факторов, непосредственно связанных с деятельностью центрального контрагента;
финансовое состояние и уровень рисков, принимаемых центральным контрагентом, соблюдение центральным контрагентом обязательных нормативов и иных требований Банка России, соблюдение внутренних документов центрального контрагента по управлению рисками;
потенциальное влияние фактов нарушения центральным контрагентом обязательных нормативов на другие кредитные организации и (или) финансовую систему в целом, в том числе в случае реализации действий, направленных на приведение центральным контрагентом фактических значений обязательных нормативов к допустимым числовым значениям.
7.4. Банк России вправе применять к центральным контрагентам меры, предусмотренные статьей 74 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», в случае несоблюдения центральными контрагентами обязательных нормативов.
Глава 8. Об установлении контрольных значений обязательных нормативов
8.1. Банк России (структурное подразделение Банка России, осуществляющее надзор за деятельностью центральных контрагентов) может устанавливать центральному контрагенту контрольные значения обязательных нормативов по его ходатайству в случае нарушения (в том числе прогнозируемого) центральным контрагентом обязательных нормативов с учетом оснований, перечисленных в пункте 8.2 настоящей Инструкции, при условии, что имеется прямая причинно-следственная связь между возникновением основания и невыполнением центральным контрагентом соответствующего обязательного норматива. Под установлением центральному контрагенту контрольных значений обязательных нормативов понимается установление значений обязательных нормативов на квартальные даты, которое позволяет обеспечить равномерное приведение значений нарушенных обязательных нормативов к требуемому (нормативному) значению.
8.2. При установлении центральному контрагенту контрольных значений обязательных нормативов Банк России (структурное подразделение Банка России, осуществляющее надзор за деятельностью центральных контрагентов) принимает во внимание следующие основания:
изменение Банком России методики расчета обязательных нормативов центрального контрагента, включая порядок расчета показателей, входящих в расчет обязательных нормативов;
изменение Банком России методики формирования резервов на возможные потери и резерва на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности;
существенное изменение конъюнктуры финансовых рынков в результате действий или бездействия экономических властей иностранных государств по отношению к участникам клиринга (клиентам участников клиринга) — резидентам Российской Федерации. Критерии существенности изменения конъюнктуры финансовых рынков устанавливаются по решению Комитета банковского надзора Банка России и публикуются на официальном сайте Банка России в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет».
8.3. В случае нарушения (в том числе прогнозируемого) центральным контрагентом обязательных нормативов по основаниям, перечисленным в пункте 8.2 настоящей Инструкции, центральный контрагент может направить в Банк России (структурное подразделение Банка России, осуществляющее надзор за деятельностью центральных контрагентов) ходатайство, составленное в произвольной форме и подписанное лицом, осуществляющим функции единоличного исполнительного органа центрального контрагента, либо его заместителем, уполномоченным подписывать отчетность, главным бухгалтером либо другим лицом, замещающим главного бухгалтера.
Банк России (структурное подразделение Банка России, осуществляющее надзор за деятельностью центральных контрагентов) рассматривает ходатайство центрального контрагента и в течение 10 торговых дней направляет центральному контрагенту информацию о принятом решении. В случае если это решение является положительным, Банк России (структурное подразделение Банка России, осуществляющее надзор за деятельностью центральных контрагентов) направляет центральному контрагенту также информацию о контрольных значениях обязательных нормативов и сроке, на который они устанавливаются.
Срок, на который Банк России (структурное подразделение Банка России, осуществляющее надзор за деятельностью центральных контрагентов) устанавливает центральному контрагенту контрольные значения обязательных нормативов, не может превышать одного календарного года.
Глава 9. Заключительные положения
9.1. Настоящая Инструкция вступает в силу по истечении 10 дней после дня ее официального опубликования <1>.
<1> Официально опубликовано на сайте Банка России 09.12.2016.
Председатель Центрального банка Российской Федерации
Э. С. Набиуллина