Статья 2Директива № 2003/71/ЕС Европейского парламента и Совета Европейского Союза

Определения <*>

---

<*> Часть пунктов Статьи удалена актами, вносящими изменения — прим. перев.

1. Для целей настоящей Директивы применяются следующие определения:

(a) «ценные бумаги» — обращаемые ценные бумаги, определенные Статьей 1(4) Директивы 93/22/ЕЭС, за исключением инструментов денежного рынка, определенных Статьей 1(5) Директивы 93/22/ЕЭС, со сроком обращения менее 12 месяцев. Такие инструменты могут регулироваться национальным законодательством;

(b) «обыкновенные ценные бумаги» — акции и другие обращаемые ценные бумаги, которые эквиваленты акциям компаний, а также иные виды обращаемых ценных бумаг, которые дают право приобретать вышеуказанные ценные бумаги в результате их конвертации или реализации предусмотренных ими прав при условии, что последние ценные бумаги выпускаются эмитентом базовых акций или лицом, входящим в группу указанного эмитента;

(c) «привилегированные ценные бумаги» — все ценные бумаги, которые не являются обыкновенными ценными бумагами;

(d) «предложение ценных бумаг неограниченному кругу лиц» — сообщение в любой форме и любыми средствами достаточной информации об условиях предложения и размещаемых ценных бумагах, чтобы инвестор имел возможность принять решение о приобретении ценных бумаг или о подписке на них. Данное определение также применяется при размещении ценных бумаг через финансовых посредников;

(e) «квалифицированные инвесторы» определяются как физические или юридические лица, которые описаны в пунктах (1) - (4) Раздела I Приложения II к Директиве 2004/39/ЕС Европейского Парламента и Совета ЕС от 21 апреля 2004 г. о рынках финансовых инструментов <*>, и физические или юридические лица, которые, по запросу, рассматриваются в качестве профессиональных клиентов в соответствии с Приложением II к Директиве 2004/39/ЕС или признаются в качестве приемлемых контрагентов в соответствии со Статьей 24 Директивы 2004/39/ЕС, если только они не запросили, чтобы их рассматривали в качестве непрофессиональных клиентов. Инвестиционные компании и кредитные учреждения сообщают о своей классификации по запросу эмитента без ущерба действию соответствующих законодательных актов о защите данных. Инвестиционные фирмы, имеющие право продолжить рассмотрение существующих профессиональных клиентов в качестве таковых в соответствии со Статьей 71(6) Директивы 2004/39/ЕС, вправе рассматривать таких клиентов в качестве квалифицированных инвесторов в соответствии с настоящей Директивой;

---

<*> ОЖ № L 145, 30.4.2004, стр. 1.

(f) «малые и средние предприятия» — компании, которые согласно последней годовой или консолидированной финансовой отчетности отвечают, по крайней мере, двум из следующих трех критериев: среднее количество сотрудников в течение финансового года не превышает 250, суммарный баланс не превышает 43 млн евро и годовой чистый оборот не превышает 50 млн евро;

(g) «кредитные институты» — образования, которые определены Статьей 1(1)(a) Директивы 2000/12/ЕС Европейского Парламента и Совета ЕС от 20 марта 2000 г. об осуществлении деятельности кредитных институтов <*>;

---

<*> ОЖ № L 126, 26.5.2000, стр. 1. Текст в редакции Директивы 2000/28/ЕС (ОЖ № L 275, 27.10.2000, стр. 37).

(h) «эмитент» — юридическое лицо, которое выпускает или предполагает выпустить ценные бумаги;

(i) «лицо, делающее предложение» (или «оферент») — юридическое или физическое лицо, которое предлагает к размещению ценные бумаги среди неограниченного круга лиц;

(j) «регулируемый рынок» — рынок, определенный Статьей 1(13) Директивы 93/22/ЕЭС;

(k) «программа размещения» — план, согласно которому выпускаются привилегированные ценные бумаги, включая варранты любой формы одного типа и/или класса, на постоянной основе или периодически в течение определенного эмиссионного периода;

(l) «ценные бумаги, выпускаемые на постоянной основе или периодически» — выпуски по мере возникновения спроса или, по крайней мере, два отдельных выпуска ценных бумаг схожего типа и/или класса в течение 12 месяцев;

(m) «государство происхождения» означает:

(i) для всех эмитентов ценных бумаг Сообщества, не упомянутых в подпункте (ii), — государство-член ЕС, в котором эмитент имеет свое местонахождение;

(ii) для любых эмитентов привилегированных ценных бумаг номиналом не менее 1 000 евро, а также для любых эмитентов привилегированных ценных бумаг, предоставляющих право на приобретение любых обращаемых ценных бумаг или на получение денежной суммы как следствия их конвертации или реализации предоставляемых ими прав, при условии, что эмитент привилегированных ценных бумаг не является эмитентом базовых ценных бумаг или лицом, входящим в группу указанного эмитента, — государство-член ЕС, в котором эмитент имеет свое местонахождение либо в котором ценные бумаги были или должны быть допущены к торгам на регулируемом рынке или в котором ценные бумаги предложены общественности, по выбору эмитента, оферента или лица, запрашивающего о допуске, в зависимости от обстоятельств. Такой же режим применяется к привилегированным ценным бумагам в валюте, отличной от евро, при условии, что их минимальный номинал примерно эквивалентен 1 000 евро;

(iii) для всех эмитентов ценных бумаг, зарегистрированных в третьей стране, которые не упомянуты в подпункте (ii), — государство-член ЕС, в котором предполагается предложение ценных бумаг общественности впервые после даты вступления в силу Директивы 2013/50/ЕС Европейского Парламента и Совета ЕС от 22 октября 2013 г. об изменении Директивы 2004/109/ЕС Европейского Парламента и Совета ЕС о гармонизации требований в отношении прозрачности для эмитентов ценных бумаг, допущенных к регулярным торгам, Директивы 2003/71/ЕС Европейского Парламента и Совета ЕС о публикации проспекта при размещении ценных бумаг среди неограниченного круга лиц или при допуске ценных бумаг к торгам и Директивы Европейской Комиссии 2007/14/ЕС об установлении детальных правил для имплементации определенных положений Директивы 2004/109/ЕС <*> или в котором подана первая заявка на допуск к торгам на регулируемом рынке, по выбору эмитента, оферента или лица, запрашивающего о допуске, в зависимости от обстоятельств, с учетом последующего выбора со стороны эмитентов, зарегистрированных в третьей стране, в следующих случаях:

---

<*> ОЖ № L 294, 6.11.2013, стр. 13.

• если государство происхождения не было определено по их выбору;
• в соответствии с пунктом (1)(i)(iii) Статьи 2 Директивы 2004/109/ЕС Европейского Парламента и Совета ЕС от 15 декабря 2004 г. о гармонизации требований в отношении прозрачности для эмитентов ценных бумаг, допущенных к регулярным торгам <*>.

---

<*> ОЖ № L 390, 31.12.2004, стр. 38.

(n) «принимающее государство» означает государство-член ЕС, в котором сделано предложение общественности или запрашивается допуск к торгам, в тех случаях, когда оно отличается от государства происхождения;

(o) «институт коллективного инвестирования, иной, чем институт закрытого типа» — паевые фонды и инвестиционные компании:

(i) целью которых является коллективное инвестирование капитала, предоставляемого инвесторами, и которые функционируют по принципу распределения риска;

(ii) паи которых по запросу держателя выкупаются или погашаются напрямую или опосредованно из активов таких институтов;

(p) «паи института коллективного инвестирования» — ценные бумаги, выпущенные институтом коллективного инвестирования и представляющие интересы участников данного института в отношении его имущества;

(q) «утверждение» — положительное действие по результатам проверки полноты проспекта компетентным органом власти государства происхождения, в том числе согласованности представленной информации и ее ясности;

(r) «базовый проспект» — проспект, содержащий всю необходимую информацию, как указано в Статьях 5, 7 и 16, в случае, если имеется приложение, касающееся эмитента и подлежащих предложению общественности или допуску к торгам ценных бумаг, а также, по выбору эмитента, окончательных условий размещения.

(s) «ключевая информация» означает существенную и надлежащим образом структурированную информацию, которая должна быть предоставлена инвесторам, с тем чтобы дать им понять природу и риски эмитента, гаранта и ценных бумаг, которые предлагаются им или допущены к торгам на регулируемом рынке и, без ущерба действию Статьи 5(2)(b), с тем чтобы решить, какие предложения ценных бумаг рассматривать в дальнейшем. В контексте размещения и соответствующих ценных бумаг ключевая информация должна включать следующие элементы:

(i) краткое описание рисков, связанных с эмитентом и любым гарантом, и их основные характеристики, в том числе активы, обязательства и финансовое положение;

(ii) краткое описание рисков, связанных с инвестициями в соответствующую безопасность, и их основные характеристики, в том числе любые права, связанные с ценными бумагами;

(iii) общие условия размещения, в том числе смету расходов, взимаемых у инвестора эмитентом или оферентом;

(iv) данные о допуске к торгам;

(v) причины предложения и использования доходов;

(t) «компания с ограниченной рыночной капитализацией» означает компанию, указанную на регулируемом рынке, средняя рыночная капитализация которой составляет менее 100 млн евро по расчетам котировок на конец года трех предыдущих календарных лет.

4. С целью учета технических изменений, происходящих на финансовых рынках, и уточнения заложенных в настоящей статье требований Европейская Комиссия принимает посредством делегированных актов в соответствии со Статьей 24a и с учетом условий, заложенных в Статьях 24b и 24c, определения, изложенные в параграфе 1, в том числе в отношении корректировки цифр, используемых для определения SMEs, и порогов для сниженной рыночной капитализации с учетом ситуации на различных национальных рынках, в том числе классификации, используемой операторами регулируемых рынков, Союзного законодательства и рекомендаций, а также экономического развития.