Статья 27. Глава 3. ПРАВИЛА, РЕГУЛИРУЮЩИЕ ЗАПАС ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ГАРАНТИЙНЫЙ ФОНДДиректива № 2002/83/ЕС Европейского парламента и Совета Европейского Союза

Фактический запас платежеспособности

1. Каждое государство-участник Евросоюза обязано требовать, чтобы каждая страховая организация, главный офис которой расположен на его территории, всегда располагала адекватным запасом платежеспособности в отношении всей своей деятельности, в размере, который как минимум соответствует требованиям настоящей Директивы.

2. Фактический запас платежеспособности должен состоять из активов страховой организации, свободных от любых возможных обязательств, за вычетом любых нематериальных активов, и может включать с себя:

a) оплаченный акционерный капитал или, в случае общества взаимного страхования, фактический начальный фонд плюс счета любых членов, которые удовлетворяют всем следующим критериям:

i) в меморандуме и уставе должно быть предусмотрено, что платежи могут осуществляться с данных счетов членам только в том случае, если это не снижает имеющийся запас платежеспособности ниже требуемого уровня, или, после ликвидации организации, если все другие задолженности организации выплачены;

ii) в меморандуме и уставе должно быть предусмотрено в отношении любых платежей, указанных в пункте «i» по иным причинам, чем индивидуальное прекращение членства, что компетентные органы власти должны быть уведомлены, по крайней мере, за один месяц и могут запретить указанный платеж в течение этого периода;

iii) соответствующие положения меморандума и устава могут быть изменены только после того, как компетентные органы власти объявили, что они не имеют никаких возражений против такого изменения, без ущерба критериям, указанным в пунктах «i» и «ii»;

b) резервы (установленные законодательством и свободные), не связанные со страховыми обязательствами;

c) прибыль или убыток, полученные после вычета дивидендов, причитающихся к выплате;

d) резервы прибыли, отраженные в бухгалтерском балансе в случае, если они могут использоваться для покрытия любых убытков, которые могут возникнуть и в случае, когда они не были распределены между страхователями (насколько национальное законодательство позволяет это).

Необходимый запас платежеспособности должен быть снижен на сумму собственных акций, которыми напрямую владеет страховая организация.

3. Допустимый запас платежеспособности может также состоять из:

a) совокупного привилегированного акционерного капитала и субординированного кредитного капитала, составляющего до 50% имеющегося и требуемого запаса платежеспособности, не более 25% которого должны состоять из субординированных кредитов с фиксированным сроком погашения, или совокупного привилегированного акционерного капитала с фиксированным сроком, при условии, что существуют обязывающие соглашения, по которым, в случае банкротства или ликвидации страховой организации, субординированный кредитный капитал или привилегированный акционерный капитал по очередности погашения стоит после требований всех других кредиторов и не может быть выплачен, пока все другие задолженности, не оплаченные на тот момент, не погашены.

Субординированный кредитный капитал должен также удовлетворять следующим условиям:

i) во внимание могут быть приняты только полностью оплаченные средства;

ii) в отношении кредитов с фиксированным сроком погашения первоначальный срок погашения должен быть не меньше пяти лет. Не позже чем за один год до даты погашения, страховая организация должна представить компетентным органам власти на согласование план, в котором показано, как имеющийся запас платежеспособности будет сохраняться или повышаться до требуемого уровня в момент погашения, если степень, в которой кредит может оцениваться как компонент имеющегося запаса платежеспособности, постепенно не снижается, по меньшей мере, в течение последних пяти лет до срока выплаты. Компетентные органы власти могут разрешать досрочное погашение таких кредитов, при условии, что запас платежеспособности страховой организации не снизится ниже требуемого уровня;

iii) кредиты, срок погашения которых не установлен, должны подлежать погашению только при условии 5-летнего периода уведомления, если кредиты больше не рассматриваются в качестве компонента запаса платежеспособности или если не требуется предварительное согласие компетентных органов власти на досрочное погашение кредита. В последнем случае, страховая организация обязана уведомить компетентные органы власти по меньшей мере за шесть месяцев до предлагаемой даты погашения, указывая имеющийся запас платежеспособности и требуемый запас платежеспособности, до и после такой выплаты кредита. Компетентные органы власти обязаны разрешить погашение кредита только в случае, если имеющийся запас платежеспособности страховой организации не опустится ниже требуемого уровня;

iv) кредитное соглашение не должно включать никаких условий, предусматривающих, что в случае обстоятельств, иных чем ликвидация страховой организации, задолженность подлежит погашению досрочно;

v) кредитное соглашение может быть изменено только после того, как компетентные органы объявили, что они не имеют никаких возражений против изменений;

b) ценных бумаг без точно установленного срока погашения и других инструментов, включая кумулятивные привилегированные акции, иные чем те, которые указаны в пункте «a», составляющих до 50% запаса платежеспособности на общую сумму таких ценных бумаг и субординированного кредитного капитала, указанного в пункте «a», при условии, что они удовлетворяют следующим условиям:

i) они не могут быть выплачены по инициативе их владельца или без предварительного согласия компетентного органа;

ii) контракт выпуска должен позволять страховой организации задержать выплату процентов по кредиту;

iii) требования такого кредитора в отношении страховой организации должны занимать место в очередности погашений после всех несубординированных кредиторов;

iv) документы, регулирующие выпуск ценных бумаг, должны предусматривать поглощение убытков в отношении долга и невыплаченных процентов, при этом позволяя страховой организации продолжить свою деятельность;

v) во внимание могут быть приняты только полностью оплаченные суммы.

4. После обращения страховой организации к компетентному органу власти государства регистрации с подтверждающими доказательствами и с согласия данного компетентного органа, имеющийся запас платежеспособности может также состоять:

a) до 31 декабря 2009 года — из суммы, составляющей 50% прибыли будущих периодов страховой организации, но не превышающей 25% имеющегося запаса платежеспособности и необходимого запаса платежеспособности. Сумма прибыли будущих периодов должна быть получена путем умножения оцененной годовой прибыли на коэффициент, который представляет среднюю величину срока, оставшегося до истечения полисов. Использованный коэффициент не может превышать значения «шесть». Оцененная годовая прибыль не должна превышать среднего арифметического значения прибыли, полученной в течение последних пяти финансовых лет по видам деятельности, перечисленным в статье 2 (1).

Компетентные органы власти могут согласиться на включение такой суммы для имеющегося запаса платежеспособности только в случаях:

i) когда актуарный отчет представлен компетентным органам власти с обоснованием вероятности получения этих прибылей в будущем; и

ii) в том случае, если такая часть будущих прибылей, получаемая из скрытых чистых резервов, указанных в пункте «c», еще не была принята во внимание;

b) из разности между нецильмеризованными или частично цильмеризованными математическими резервами и математическими резервами, цильмеризованными по ставке, равной нагрузке на расходы по заключению страховых контрактов, включенных в премию (в случаях, когда метод цильмеризации <*> не используется или когда, если этот метод используется, расчетная величина резервов меньше нагрузки на расходы по заключению контрактов, включенных в премию). Эта цифра не может, однако, превышать 3,5% от суммы разницы между соответствующими суммами капитала страховой организации и математическими резервами по всем полисам, по которым возможна цильмеризация. Разность должна быть снижена на сумму любых неамортизированных расходов приобретения, введенных в качестве актива;

---

<*> Цильмеризация — метод расчета математических резервов по долгосрочным договорам страхования жизни с периодическими взносами, учитывающий неравномерное распределение расходов на аквизицию в течение срока действия договора. Название «цильмеризация» происходит от имени создателя метода Д.Цильмера (D.Zilmer). Источник определения - http://ins.rrep.ru/words.php?id_w=1663 - прим. переводчика.

c) из любых скрытых чистых резервов, возникающих в результате оценки активов, при условии, что такие скрытые чистые резервы не носят исключительный характер;

d) из половины неоплаченного акционерного капитала или начального фонда, как только оплаченная часть капитала составит 25% этого акционерного капитала или фонда, до 50% меньшей из двух величин имеющегося и требуемого запаса платежеспособности.

5. Изменения параграфов 2, 3 и 4 для учета технической корректировки элементов, которые могут быть включены в имеющийся запас платежеспособности, должны быть приняты в соответствии с процедурой, установленной в статье 65 (2).