Статья 7Регламент № 909/2014 Европейского парламента и Совета Европейского Союза

Меры по устранению нарушений при проведении расчетов

1. CSD обязан создать систему, осуществляющую контроль нарушений при проведении расчетов по сделкам с финансовыми инструментами, указанными в Статье 5(1), в отношении каждой системы проведения расчетов по сделкам с ценными бумагами, находящейся в его управлении. Он должен на регулярной основе направлять компетентным органам и надлежащим органам власти отчеты в отношении количества и подробностей нарушений, совершенных при проведении расчетов, а также иную имеющую отношение к делу информацию, включая меры, рассматриваемые CSDs и их участниками, направленные на повышение эффективности проведения расчетов. Данные отчеты должны быть доведены CSDs до сведения общественности в форме сводного документа без указания секретных данных на ежегодной основе. Компетентные органы обязаны делиться с ESMA любой имеющей отношение к делу информацией о нарушениях при проведении расчетов.

2. CSD обязан установить процедуры, обеспечивающие проведение расчетов по сделкам с финансовыми инструментами, указанными в Статье 5(1), расчеты по которым не были произведены на намеченную дату проведения расчетов, в отношении каждой системы проведения расчетов по сделкам с ценными бумагами, находящейся в его управлении. Данными процедурами должен быть предусмотрен механизм наложения санкций, который будет служить эффективным сдерживающим фактором для участников, способствующих возникновению нарушений при проведении расчетов.

До установления процедур, указанных в первом подпараграфе, CSD должен проконсультироваться с соответствующими торговыми площадками и CCPs, в отношении которых он оказывает услуги.

Механизм наложения санкций, указанный в первом подпараграфе, должен включать штрафы в денежной форме для участников, способствующих возникновению нарушений при проведении расчетов («нарушившие участники»). Штрафы в денежной форме должны рассчитываться на ежедневной основе по каждому рабочему дню, в который расчеты по сделке не были проведены после намеченной даты проведения расчетов до окончания процесса закрытия сделки, как указано в параграфе 3, но не после наступления действительной даты расчетов. Штрафы в денежной форме не представляют собой источник доходов для CSD.

3. Без ущерба действию механизма наложения санкций, указанного в параграфе 2, и права в двустороннем порядке расторгнуть сделку в случае, если нарушивший участник не предоставит получающему участнику финансовые инструменты, указанные в Статье 5(1), в течение 4 рабочих дней с намеченной даты проведения расчетов («период продления») должен начаться процесс обратного выкупа, посредством которого данные инструменты будут в наличии для проведения по ним расчетов и будут предоставлены получающему участнику в течение надлежащего срока.

В тех случаях, когда сделка связана с финансовыми инструментами, торговля которыми осуществляется на растущем рынке SME, период продления должен составлять 15 дней, если только растущий рынок SME не решит применить более короткий срок.

4. Будут применяться следующие исключения из требования, указанного в параграфе 3:

(a) беря за основу вид актива и ликвидность соответствующих финансовых инструментов, период продления может быть увеличен с четырех рабочих дней максимум до семи рабочих дней в тех случаях, когда более короткий срок периода продления будет отрицательно влиять на бесперебойное и организованное функционирование соответствующих финансовых рынков;

(b) в отношении операций, состоящих из нескольких сделок, включая обратную покупку ценных бумаг или договоры займа, процесс обратного выкупа, указанный в параграфе 3, не будет применяться в тех случаях, когда срок совершения таких операций достаточно короток и делает процесс обратного выкупа малоэффективным.

5. Без ущерба действию параграфа 7 исключения, указанные в параграфе 4, не будут применяться в отношении сделок с акциями, если клиринг по таким сделкам осуществляется CCP.

6. Без ущерба действию механизма наложения санкций, указанного в параграфе 2, в тех случаях, когда цена акций, согласованная во время торгов, выше, чем цена, уплаченная за совершение обратного выкупа, соответствующая разница должна быть уплачена получающему участнику нарушающим участником не позднее чем во второй рабочий день после того, как после совершения обратного выкупа были переданы финансовые инструменты.

7. Если совершение обратного выкупа не состоялось или оказалось невозможным, получающий участник будет иметь право выбрать либо получение денежной компенсации, либо отсрочку совершения обратного выкупа на более подходящую дату позднее («период отсрочки»). В случае если в конце периода отсрочки соответствующие финансовые инструменты не были переданы получающему участнику, должна быть выплачена денежная компенсация.

Денежная компенсация подлежит уплате получающему участнику не позднее чем во второй рабочий день после окончания либо процесса обратного выкупа, указанного в параграфе 3, либо периода отсрочки в том случае, если был выбран период отсрочки.

8. Нарушающий участник обязан возместить предприятию, осуществляющему обратный выкуп, все суммы, уплаченные в соответствии с параграфами 3, 4 и 5, включая возмещение всех расходов по исполнению, вытекающих из совершения обратного выкупа. Информация об указанных расходах должна быть ясно раскрыта участникам.

9. CSDs, CCPs и торговые площадки должны установить процедуры, позволяющие им приостановить после проведения консультаций со своими соответствующими компетентными органами деятельность любого участника, который последовательно и систематически не выполняет свои обязательства по передаче финансовых инструментов, указанных в Статье 5(1), на намеченную дату проведения расчетов, и раскрыть общественности его идентификационные данные, только после того, как данному участнику будет предоставлена возможность представить свои замечания, и при условии, что компетентные органы CSDs, CCPs и торговых площадок, а также данного участника были должным образом уведомлены. В дополнение к проведению консультаций до начала любого приостановления деятельности CSDs, CCPs и торговые площадки обязаны без промедления уведомить соответствующие компетентные органы о приостановлении деятельности участника. Компетентные органы обязаны без промедления уведомить соответствующие органы власти о приостановления деятельности участника.

Публичное раскрытие информации о приостановлении деятельности не должно содержать в себе персональных данных в значении пункта (a) Статьи 2 Директивы 95/46/ЕС.

10. Параграфы 2 - 9 будут применяться ко всем сделкам с финансовыми инструментами, указанными в Статье 5(1), допущенными к торгам, или которые обращались на торговой площадке, либо клиринг по которым осуществлялся CCP, следующим образом:

(a) в отношении всех сделок, клиринг по которым осуществлялся CCP, CCP должно являться предприятием, осуществляющим сделки обратного выкупа в соответствии с параграфами 3 - 8;

(b) в отношении всех сделок, клиринг по которым не осуществлялся CCP, но осуществлялся на торговой площадке, торговая площадка обязана включить в свои внутренние правила обязательство для своих членов и участников применять меры, указанные в параграфах 3 - 8;

(c) в отношении всех сделок, не относящихся к сделкам, указанным в пунктах (a) и (b) настоящего подпараграфа, CSDs обязаны включить в свои внутренние правила обязательство для своих участников выполнять меры, указанные в параграфах 3 - 8.

CSD обязан предоставлять необходимую информацию по проводимым расчетам CCPs и торговым площадкам, чтобы они могли исполнить свои обязательства по настоящему параграфу.

Без ущерба действию пунктов (a), (b) и (c) первого подпараграфа, CSDs вправе осуществлять мониторинг совершения сделок обратного выкупа, указанных в данных пунктах, в отношении различных инструкций, касающихся проведения расчетов по одним и тем же финансовым инструментам и с одной и той же датой окончания срока исполнения, с целью минимизации количества совершаемых сделок обратного выкупа и, таким образом, снижения воздействия на цены соответствующих финансовых инструментов.

11. Параграфы 2 - 9 не будут применяться к участникам, совершающим нарушения, являющимся CCPs.

12. Параграфы 2 - 9 не будут применяться в случае, если в отношении нарушающего участника были начаты процедуры банкротства.

13. Настоящая Статья не будет применяться в случае, если основное место проведения торгов акциями расположено в третьей стране. Месторасположение основного места проведения торгов акциями подлежит определению в соответствии со Статьей 16 Регламента (ЕС) 236/2012.

14. Европейской Комиссии должны быть предоставлены полномочия по принятию делегированных актов в соответствии со Статьей 67 для указания параметров, по которым будет рассчитываться сдерживающий эффект и пропорциональность уровня штрафов в денежной форме, указанных в третьем подпараграфе параграфа 2, на основе типа актива и ликвидности финансовых инструментов, а также вида сделки, что позволит обеспечить высокий уровень дисциплины проведения расчетов и бесперебойное и организованное функционирование соответствующих финансовых рынков.

15. ESMA в тесном сотрудничестве с членами ESCB разработает проекты регулятивных технических стандартов с указанием:

(a) сведений о системе, ведущей контроль нарушений при проведении расчетов, а также отчетности по нарушениям в проведении расчетов, указанной в параграфе 1;

(b) процессов сбора и перераспределения штрафов в денежной форме и других возможных поступлений, получаемых от применения данных штрафов, в соответствии с параграфом 2;

(c) сведений о ходе проведения соответствующего процесса обратного выкупа, указанного в параграфах 3 - 8, с указанием надлежащих сроков, установленных для передачи финансовых инструментов по окончании процесса обратного выкупа, указанного в параграфе 3. Указанные сроки должны определяться, принимая во внимание тип актива и ликвидности финансовых инструментов;

(d) обстоятельств, при которых период продления может быть продлен в соответствии с типом актива и ликвидностью финансовых инструментов, в соответствии с условиями, указанными в пункте (a) параграфа 4, принимая во внимание критерии для оценки ликвидности в соответствии с пунктом (17) Статьи 2(1) Регламента (ЕС) 600/2014;

(e) типа операций и относящихся к ним специальным срокам, указанным в пункте (b) параграфа 4, приводящим к неэффективности обратного выкупа;

(f) методологии для расчета компенсации в денежной форме, указанной в параграфе 7;

(g) условий, в соответствии с которыми участник считается последовательно и систематически не исполняющим обязательства по предоставлению финансовых инструментов, как указано в параграфе 9; и

(h) необходимой информации о расчетах, указанной во втором подпараграфе параграфа 10.

ESMA должен представить данные проекты регулятивных технических стандартов Европейской Комиссии до 18 июня 2015 г.

Европейской Комиссии делегированы полномочия по принятию регулятивных технических стандартов, указанных в первом подпараграфе, в соответствии со Статьями 10 - 14 Регламента (ЕС) 1095/2010.