Статья 39Регламент № 648/2012 Европейского парламента и Совета Европейского Союза

Сегрегация и возможность передачи

1. CCP должен вести отдельный учет и счета, что позволит ему в любой момент без промедления отличать на счетах в CCP активы и позиции, находящиеся на хранении в интересах одного участника клиринга, от активов и позиций, находящихся на хранении в интересах любого другого участника клиринга, а также от собственных активов.

2. CCP предлагает вести отдельный учет и счета, что позволит каждому участнику клиринга отличать на счетах в CCP активы и позиции такого участника клиринга от активов и позиций, находящихся на хранении в интересах их клиентов («комплексная сегрегация клиентов»).

3. CCP предлагает вести отдельный учет и счета, что позволит каждому участнику клиринга отличать на счетах в CCP активы и позиции, находящиеся на хранении в интересах клиента, от активов и позиций, находящихся на хранении в интересах других клиентов («индивидуальная сегрегация клиентов»). По запросу CCP предлагает участникам клиринга возможность открывать больше счетов на их имя или в интересах их клиентов.

4. Участник клиринга должен вести отдельный учет и счета, что позволит ему отличать на счетах в CCP и на своих собственных счетах свои активы и позиции от активов и позиций, находящихся на хранении в интересах их клиентов в CCP.

5. Участник клиринга должен как минимум предложить своим клиентам выбор между комплексной сегрегацией клиентов и индивидуальной сегрегацией клиентов и проинформировать их об издержках и об уровне защиты, как указано в параграфе 7 настоящей Статьи, в связи с каждым вариантом. Клиент должен подтвердить свой выбор в письменной форме.

6. Если клиент выбирает индивидуальную сегрегацию клиентов, то любая маржа, превышающая требования клиента, также должна быть передана в CCP, должна быть отделена от маржи других клиентов или участников клиринга и не должна быть подвержена убыткам, связанным с позициями, записанными на другом счете.

7. CCP и участники клиринга должны публично раскрывать уровни защиты и издержки, связанные с различными уровнями сегрегации, которые они предоставляют, и предлагать эти услуги на разумных коммерческих условиях. Подробная информация о различных уровнях сегрегации должна включать в себя описание основных правовых последствий соответствующих уровней сегрегации, в том числе информацию относительно законодательства о несостоятельности, применимого в соответствующих юрисдикциях.

8. CCP вправе использовать маржу или взносы в гарантийный фонд, собранные с помощью залогового механизма финансового обеспечения в значении Статьи 2(1)(c) Директивы 2002/47/ЕС Европейского Парламента и Совет ЕС от 6 июня 2002 г. о механизмах финансового обеспечения <*>, при условии, что использование таких механизмов предусмотрено в правилах его работы. Участник клиринга подтверждает свое согласие с такими правилами работы в письменной форме. CCP публично раскрывает свое право на использование, которое осуществляется в соответствии со Статьей 47 настоящего Регламента.

---

<> ОЖ № L 168, 27.6.2002, стр. 43.*

9. Требование об отделении активов и позиций на счетах в CCP выполняется, если:

(a) активы и позиции отражаются на отдельных счетах;

(b) не допускается взаимозачет позиций, записанных на разных счетах;

(c) активы, покрывающие позиции, записанные на одном счете, не подвержены убыткам, связанным с позициями, которые записаны на другом счете.

10. Активы относятся к обеспечению, предназначенному для покрытия позиций, и включают в себя право на передачу активов, эквивалентных этому обеспечению или доходам от реализации любого обеспечения, но не включают в себя взносы в гарантийный фонд.

11. Национальное законодательство государств-членов ЕС о несостоятельности не препятствует ССР в осуществлении действий согласно Статье 48(5), (6) и (7) в отношении активов и позиций, указанных на счетах в соответствии с параграфами 2 - 5 настоящей Статьи.

Глава 3

ПРУДЕНЦИАЛЬНЫЕ ТРЕБОВАНИЯ