Статья 11Регламент № 596/2014 Европейского парламента и Совета Европейского Союза

1. Зондирование рынка представляет собой передачу информации одному или нескольким потенциальным инвесторам до объявления о сделке в целях определения интереса потенциальных инвесторов в возможной сделке, а также ее условий, таких как потенциальный объем или цена:

(a) эмитентом;

(b) вторичным оферентом финансового инструмента в таких количествах или по такой стоимости, что сделка отличается от обычной сделки и предполагает метод продажи, основанный на предварительной оценке потенциального интереса потенциальных инвесторов;

(c) участником рынка разрешений на выбросы; или

(d) третьим лицом, действующим от имени или в интересах лица, указанного в пунктах (a), (b) или (c) настоящего параграфа.

1a. Если предложение ценных бумаг адресовано исключительно квалифицированным инвесторам, как определено в пункте (e) статьи 2 Регламента (ЕС) 2017/1129 Европейского Парламента и Совета ЕС <*>, то передача информации таким квалифицированным инвесторам в целях согласования договорных условий их участия в выпуске облигаций эмитентом, который имеет финансовые инструменты, допущенные к торгам на торговой площадке, или любым лицом, действующим в его интересах или от его имени, не является зондированием рынка. Такая информация считается переданной в ходе нормального осуществления лицом своей трудовой деятельности или выполнения своих профессиональных обязанностей, как указано в Статье 10(1) настоящего Регламента, и, следовательно, не является неправомерным раскрытием внутренней информации. Указанный эмитент или любое лицо, действующее в его интересах или от его имени, должны гарантировать, что квалифицированные инвесторы, которые получают информацию, осведомлены о связанных с этим правовых и регулятивных обязательствах и признали это в письменной форме, а также осведомлены о санкциях, применимых к инсайдерским сделкам и неправомерному раскрытию внутренней информации.

---

<*> Регламент (ЕС) 2017/1129 Европейского Парламента и Совета ЕС от 14 июня 2017 г. о публикации проспекта при публичном предложении или допуске ценных бумаг к торгам на регулируемом фондовом рынке, а также об отмене Директивы 2003/71 (ОЖ № L 168, 30.6.2017, стр. 12).

2. Без ущерба действию Статьи 23(3) настоящего Регламента раскрытие внутренней информации лицом, которое собирается сделать предложение о продаже ценных бумаг компании или осуществить слияние с компанией, лицам, имеющим право на ценные бумаги, также считается зондированием рынка при условии, что:

(a) информация необходима лицам, имеющим право на ценные бумаги, для того, чтобы они могли сформировать свое мнение относительно готовности предложить свои ценные бумаги; и

(b) готовность лиц, имеющих право на ценные бумаги, предложить свои ценные бумаги разумно необходима для принятия решения о предложении цены или решения о слиянии.

3. Участник рынка, раскрывающий информацию, должен до проведения зондирования рынка оценить, предполагает ли такое зондирование рынка раскрытие внутренней информации. Участник рынка, раскрывающий информацию, должен в письменном виде фиксировать свое заключение и его обоснование. Такой участник должен предоставить эти записи компетентному органу по его запросу. Данное обязательство применяется к каждому случаю раскрытия информации в ходе зондирования рынка. Участник рынка, раскрывающий информацию, должен соответствующим образом обновлять записи, указанные в настоящем параграфе.

4. В целях Статьи 10(1) настоящего Регламента раскрытие внутренней информации в рамках зондирования рынка считается сделанным в ходе нормального осуществления участником рынка своей трудовой или профессиональной деятельности или обязанностей, если такой участник рынка соблюдает параграфы 3 и 5 настоящей Статьи.

5. В целях параграфа 4 настоящей Статьи участник рынка, раскрывающий информацию, до проведения зондирования рынка должен:

(a) получить согласие лица, в отношении которого проводится зондирование рынка, на передачу ему внутренней информации;

(b) проинформировать лицо, в отношении которого проводится зондирование рынка, о том, что ему запрещено использовать такую информацию или пытаться ее использовать посредством приобретения финансовых инструментов, к которым такая информация относится, или распоряжения ими от своего имени или от имени третьих лиц, прямо или косвенно;

(c) проинформировать лицо, в отношении которого проводится зондирование рынка, о том, что ему запрещено использовать такую информацию или пытаться ее использовать посредством отмены или изменения уже размещенного приказа в отношении финансовых инструментов, к которым такая информация относится; и

(d) проинформировать лицо, в отношении которого проводится зондирование рынка, о том, что дача согласия на получение информации обязывает его обеспечивать конфиденциальность такой информации.

Участник рынка, раскрывающий информацию, должен вести учет всей информации, переданной лицу, в отношении которого проводится зондирование рынка, в том числе информации, переданной в соответствии с пунктами (a) - (d) первого подпараграфа, а также вести учет сведений о потенциальных инвесторах, которым была раскрыта информация, включая юридических и физических лиц, действующих от имени потенциального инвестора, дату и время раскрытия, но не ограничиваясь ими. Участник рынка, раскрывающий информацию, представляет учетные документы компетентному органу по его запросу.

6. Если информация, которая была раскрыта в ходе зондирования рынка, перестает быть внутренней информацией по оценке раскрывающего ее участника рынка, такой участник рынка в кратчайшие сроки должен проинформировать об этом получателя информации.

Участник рынка, раскрывающий информацию, должен вести учет информации, переданной в соответствии с настоящим параграфом, и представлять учетные документы компетентному органу по его запросу.

7. Несмотря на положения настоящей Статьи, лицо, в отношении которого проводится зондирование рынка должно самостоятельно оценивать, владеет ли оно внутренней информацией и момент, с которого оно перестает владеть внутренней информацией.

8. Участник рынка, раскрывающий информацию, хранит учетные документы, предусмотренные настоящей Статьей, как минимум в течение пяти лет.

9. В целях обеспечения последовательной гармонизации настоящей Статьи ESMA разрабатывает проект регулятивных технических стандартов, устанавливающих надлежащие механизмы, процедуры и требования по ведению учета для лиц в целях соблюдения ими требований, предусмотренных параграфами 4, 5, 6 и 8 настоящей Статьи.

Не позднее 3 июля 2015 г. ESMA направляет Европейской Комиссии такой проект регулятивных технических стандартов.

Европейской Комиссии делегированы полномочия по принятию регулятивных технических стандартов, указанных в первом подпараграфе, в соответствии со Статьями 10 - 14 Регламента (ЕС) 1095/2010.

10. В целях обеспечения единообразных условий применения настоящей Статьи ESMA разрабатывает проект имплементационных технических стандартов, устанавливающих системы и шаблоны уведомлений, которые должны использовать лица в целях соблюдения требований, предусмотренных параграфами 4, 5, 6 и 8 настоящей Статьи, в частности, точный формат учетных документов, указанных в параграфах 4 - 8, и технические средства для надлежащей передачи информации, указанной в параграфе 6, лицу, в отношении которого проводится зондирование рынка.

Не позднее 3 июля 2015 г. ESMA направляет Европейской Комиссии такой проект имплементационных технических стандартов.

Европейская Комиссия наделена полномочиями по принятию имплементационных технических стандартов, указанных в первом подпараграфе, в соответствии со Статьей 15 Регламента (ЕС) 1095/2010.

11. ESMA издает рекомендации в соответствии со Статьей 16 Регламента (ЕС) 1095/2010, адресованные лицам, в отношении которых проводится зондирование рынка, по вопросам:

(a) факторов, которые такие лица должны учитывать при раскрытии им информации в рамках зондирования рынка, для того, чтобы они могли оценить, является ли эта информация внутренней информацией;

(b) мер, которые такие лица должны принять при раскрытии им внутренней информации в целях соблюдения Статей 8 и 10 настоящего Регламента; и

(c) учетных документов, которые такие лица должны вести в целях подтверждения соблюдения ими Статей 8 и 10 настоящего Регламента.