Статья 11«Унифицированные правила по договорным гарантиям» [рус., англ.]

Разрешение споров

1. Любой спор, возникающий в связи с гарантией, может быть передан в арбитраж по соглашению между гарантом и бенефициаром, либо в соответствии с Правилами об Арбитражном суде Международной торговой палаты, Арбитражным регламентом ЮНСИТРАЛ, либо в соответствии с другими арбитражными правилами по соглашению между гарантом и бенефициаром.

2. Если спор между гарантом и бенефициаром, затрагивающий права и обязанности принципала или инструктирующей стороны, передается в арбитраж, принципал или инструктирующая сторона имеют право принять участие в арбитражном разбирательстве.

3. Если гарант и бенефициар не пришли к соглашению в отношении арбитража или юрисдикции определенного суда, любой спор между ними в отношении гарантии будет решаться исключительно компетентным судом в стране местонахождения гаранта, а в случае, если у гаранта более одного местонахождения, компетентным судом страны его основного местонахождения или, по выбору бенефициара, компетентным судом страны нахождения отделения, выдавшего гарантию.

КОММЕНТАРИИ К ПРАВИЛАМ <*>

К статье 1

1. Применение Правил является факультативным. Они будут применяться только в том случае, если стороны по внешнеторговой сделке согласятся на подчинение конкретной гарантии этим Правилам и в самой гарантии будет сделана специальная оговорка, о которой говорится в пункте 1 ст. 1.

---

<*> Текст Комментариев на русском языке приводится для советских внешнеторговых организаций.

2. Правила являются обязательными для всех сторон, «если иное прямо не предусмотрено в гарантии или в каких-либо изменениях к ней». Это положение даст возможность частично распространить Правила на «безусловные» гарантии, исключив ст. 9 или какую-либо иную статью путем прямой оговорки в самой гарантии.

В связи с этим в тех случаях, когда по законодательству страны иностранного импортера или заказчика требуется, чтобы гарантия, выдаваемая в пользу организации этой страны, была составлена по определенной форме, предусматривающей платежи по простому требованию бенефициара, или когда иностранный контрагент настаивает на получении такой безусловной гарантии, целесообразно предлагать, в качестве компромисса, безусловную гарантию, подчиненную Унифицированным правилам.

3. Пункт 2 ст. 1 прямо указывает на то, что в случае расхождения между нормами Правил и нормами права, применимого к гарантии, превалируют положения последнего. Это следует иметь в виду, учитывая, что в некоторых странах Правила не могут быть полностью применены, например, когда тексты некоторых гарантий в пользу государственных организаций предписываются местным законодательством или когда претензии по гарантии могут быть заявлены независимо от срока, указанного в гарантии (в течение периода времени, указанного в законе, или пока гарантия находится у бенефициара, если только бенефициар специально не освободит гаранта от его обязательства).

Поэтому необходимо, чтобы сторона по гарантии (принципал, инструктирующая сторона, гарант или бенефициар), которой известно о существовании каких-либо императивных норм в ее национальном праве, своевременно уведомила об этом другие стороны.

Это особенно важно, когда гарантия выдается гарантом, находящимся в стране бенефициара («местным» банком) по просьбе «инструктирующей» стороны, находящейся в другой стране (банком принципала).

В связи с этим, в тех случаях, когда внешнеторговая организация соглашается на предоставление иностранному контрагенту гарантии, выданной банком его страны или выданной непосредственно Внешторгбанком СССР, но подчиненной иностранному законодательству, целесообразно, чтобы внешнеторговая организация запрашивала контрагента о том, имеются ли в его национальном праве какие-либо императивные нормы, противоречащие Правилам.

К статье 2

В этой статье не делается попыток раскрытия природы гарантии и не приводится каких-либо правовых последствий, вытекающих из ее природы.

В ней просто определяются и описываются различные типы гарантий, для регулирования которых созданы Правила, путем:

a) определения сторон, участвующих в различных видах «договорных гарантий» на базе их коммерческой роли в такой сделке;

b) признания, что некоторые гарантии не будут приемлемыми по законодательству некоторых стран, если они выставлены гарантом за пределами страны бенефициара, и таким образом должны быть выставлены «местным гарантом», т.е. гарантом, находящимся в стране бенефициара и действующим от имени «инструктирующей стороны»;

c) признания возможности, в некоторых странах, выставления гарантий, по которой гарант (страховая компания) обязуется «обеспечить выполнение контракта» вместо того, чтобы «произвести платежи бенефициару в пределах указанной суммы денег»;

d) подчеркивания связи между выполнением обязательств гаранта и «невыполнением обязательств принципалом».

В этой связи в отношении гарантий на возврат аванса целесообразно предусматривать в контракте условия, при наступлении которых экспортер (или подрядчик) обязан вернуть аванс. Как правило, по советскому экспорту или строительству за рубежом таким условием должна быть аннуляция контракта по вине принципала или его согласие на аннуляцию контракта.

Важно также, чтобы в тексты гарантий на возврат аванса, выдаваемых Внешторгбанком СССР или контргарантируемых им, включалось условие о вступлении гарантии в силу с момента поступления аванса на счет внешнеторговой организации во Внешторгбанке СССР (а не с момента выдачи гарантии).

К статье 3

1. Правила не дают определения природы гарантии (т.е. как поручительства или самостоятельного обязательства). Поэтому сама гарантия должна содержать четкие и ясные условия, особенно касающиеся обязательства гаранта.

В отношении тендерных гарантий, например, было бы желательно, чтобы:

a) сумма или доля, выраженная в процентах, не были бы слишком высокими;

b) срок действия должен быть приближен, насколько возможно, к дате, установленной для принятия предложения.

Что касается других типов гарантий, то факт, что выполнение обязательства гарантом связано с «неисполнением обязательств принципалом», требует включения в гарантию условий, касающихся представления специальных доказательств неисполнения, дающих бенефициару право требования по гарантии, а также суммы такого требования.

Эти условия должны быть такого характера, чтобы позволить гаранту самому проверить, выполнены они или нет (см. комментарий в отношении п. 2 ниже).

2. Обращается внимание на важный факт формулирования гарантии и отсюда возможной ответственности гаранта.

В соответствии с пунктом 2 этой статьи не презюмируется автоматически пропорциональное уменьшение сумм гарантии на возврат аванса или исполнения в связи с частичным исполнением контракта, в отношении которого она выдана.

Таким образом, если намерения сторон состоят в том, чтобы сумма гарантии уменьшалась пропорционально (или каким-либо иным образом) по отношению к исполнению контракта, специальное положение об этом должно быть включено в гарантию. Желательно, чтобы подобные указания были сделаны в контракте. При этом целесообразно предлагать контрагентам предусматривать в гарантиях, выдаваемых Внешторгбанком СССР или контргарантируемых им, что такое уменьшение будет производиться гарантом по заявлению принципала (советской внешнеторговой организации) или по такому заявлению, подтвержденному бенефициаром.

К статье 4

Правила понимают под сроком действия гарантии конечный срок для получения гарантом претензии по гарантии.

Желательно, чтобы срок действия был определен в тексте гарантии.

Принципал должен поэтому указать гаранту либо непосредственно, либо через инструктирующую сторону тот срок действия, который следует включить в гарантию. Такой срок действия должен быть реалистически связан с тендерным периодом или периодом исполнения контракта соответственно.

Подпункты «a», «b» и «c» этой статьи применяются только в случаях, когда принципал не указывает срока действия гарантии.

Однако следует иметь в виду, что в некоторых странах законодательство препятствует включению срока действия в договорные гарантии, что такие положения закона, если они являются императивными, могут иметь результатом то, что гарант остается ответственным по гарантии дольше, чем это следует из этой статьи или из того, что прямо указано в гарантии.

Нерабочий день, о котором идет речь в последнем абзаце этой статьи, является нерабочим днем в месте нахождения или в стране гаранта, а не бенефициара.

К статье 5

Эта статья имеет целью дать точное объяснение тому, с какого момента гарантия становится недействительной.

Это особенно важно в отношении тендерных гарантий, как указано в пункте 2 «b» настоящей статьи, которая ясно устанавливает позицию по отношению к бенефициару (который знает, кому он выдал подряд) и к гаранту (у которого, вероятно, отсутствуют такие сведения), и в пункте 2 «c», в котором рассматривается ситуация, когда бенефициар заявляет о своем намерении вообще не выдавать подряд.

К статье 6

Возврат гаранту гарантии, утратившей силу, желателен для уверенности. Возврат оригинального документа подтверждает совершенно определенно, что никакая претензия по гарантии не будет предъявлена. Это может быть особенно важно в странах, законодательство которых предусматривает, что гарантия останется в силе, пока не будет возвращена гаранту или бенефициар специально не освободит гаранта от его обязательств. Поэтому желательно предусматривать в контрактах по советскому экспорту или строительству за рубежом обязанность бенефициара незамедлительно возвращать гарантию по истечении срока действия.

К статье 7

1. Положение пункта 1 направлено на регулирование ситуации, которая возникла ранее в связи с тендерными гарантиями, когда бенефициар требовал «либо продления срока действия гарантии, либо платежа по ней». У бенефициара могут быть веские причины для продления срока получения и рассмотрения предложений, а принципал, с другой стороны, не должен быть принуждаем продлить срок действия своего предложения или пересмотреть его условия под угрозой требования платежа по гарантии. Гарант может, таким образом, не осуществлять платеж по гарантии до тех пор, пока такая претензия не будет сопровождена заявлением в соответствии с условиями статьи 9 «a»; не может гарант и увеличивать срок действия гарантии без согласия принципала или инструктирующей стороны, как это предусмотрено в статье 7 (3).

2. Знание условий основополагающего контракта может быть важно для гаранта, чтобы определить возможности принципала выполнить свои обязательства и для решения на этом основании, выдавать гарантию или нет. Знание этих условий основополагающего контракта становится еще более важным, когда выдается гарантия в обеспечение исполнения контракта в случае невыполнения обязательств принципалом.

Знание об изменениях, внесенных в условия контракта, может поэтому быть очень важным для гаранта. Существенно то, что гарант не несет обязательств в превышение суммы или после истечения срока действия, на которые он согласился ранее. На это ясно указано в Правилах. Для него также важно знать и о других изменениях, внесенных в контракт и его исполнение, чтобы он мог определить свою ответственность. Если это так, гарант должен предусмотреть в гарантии положение о том, чтобы подобные изменения представлялись на его одобрение (пункт 2).

В связи с этим при заключении крупных контрактов по советскому экспорту или строительству за рубежом необходимо предусматривать в контрактах, по предварительному согласованию с Внешторгбанком СССР, условия о том, что для внесения каких-либо изменений в гарантию исполнения или возврата аванса, вызванных соответствующими изменениями во внешнеторговом контракте, эти изменения будут представляться на одобрение Внешторгбанку СССР. Аналогичные оговорки должны включаться и в текст банковской гарантии.

3. Желательно, чтобы согласие принципала или инструктирующей стороны было выражено в письменной форме или по телеграфу, телеграммой или по телексу.

К статье 8

Пункт 1 связан со статьей 4 (см. выше) в целях установления «конечного срока» для получения гарантом претензии; в нем предусмотрено, в частности, что такая претензия должна быть сделана при помощи быстрых средств связи, таких, как телеграф, телеграмма или телекс.

Поэтому необходимо, чтобы в гарантии точно указывалось, кому должна быть предъявлена претензия, т.е. наименование и адрес гаранта: указание адреса особенно важно, если гарант имеет ряд отделений, а возможно, и несколько отделений в одном и том же городе.

Настоящие Правила не регулируют случай, когда претензия предъявляется бенефициаром вовремя, но гарант получает ее после истечения «конечного срока» вследствие обстоятельств «форс-мажора». Вероятно, этот вопрос решается в зависимости от принципов применимого права, относящихся к форс-мажору.

Пункт 3 «c» устанавливает дополнительно срок, в течение которого обосновывающая документация, предусмотренная условиями гарантии или настоящими Правилами, должна быть получена гарантом.

К статье 9

Основополагающим принципом Правил является то, что претензия по гарантии может быть удовлетворена только в случае, если она основана на невыполнении или ненадлежащем выполнении принципалом своих контрактных обязательств, и что гаранту должны быть предъявлены доказательства такого неисполнения.

Было бы целесообразным, чтобы природа и форма таких «доказательств» были указаны в гарантии. Стороны по контракту могут определить необходимые документарные доказательства («документацию») в контракте, которые могут быть предусмотрены в гарантии, например, заключение независимого эксперта, совместный протокол Продавца и Покупателя, решение арбитража и др. (Как указано выше, в комментариях по статье 3, документация должна быть таковой, чтобы позволить гаранту самому проверить, соответствует ли представленная документация запрошенной или нет).

Если, однако, гарантия умалчивает об этом — как гарантии, подлежащие оплате по первому или простому требованию - статья 9 указывает, какая документация должна быть представлена.

В отношении заявления бенефициара о том, что «предложение принципала было принято» (подпункт «a» настоящей статьи), принятие, конечно, должно быть безусловным.

Решение суда или арбитража, ссылка на которые сделана в подпункте «b» настоящей статьи, означает такое решение, которое было вынесено в результате рассмотрения спора между бенефициаром и принципалом.

К статье 10

Унифицированные правила МТП не претендуют на решение всех проблем, которые могут возникать в связи с гарантиями. По этой причине в Правила включено положение, позволяющее определить применимое право без каких-либо затруднений.

Правила предоставляют сторонам возможность избрать национальное право, применимое к гарантии, и определить его в тексте гарантии. Если же гарантия умалчивает об этом, считается, что она подчиняется праву страны местонахождения гаранта.

Учитывая, таким образом, что гарантия подчиняется, как правило, праву страны местонахождения банка, выдавшего гарантию, желательно чтобы по внешнеторговым контрактам и контрактам на строительство за рубежом гарантии в пользу иностранных фирм и других организаций выдавались непосредственно Внешторгбанком СССР, а не местным банком в стране импортера или заказчика.

К статье 11

Правила обращают внимание на желательность указания о том, что любой спор, могущий возникнуть в связи с гарантией, будет решен в арбитраже. Но должно существовать специальное соглашение между гарантом и бенефициаром для того, чтобы они были связаны обязательствами по арбитражной оговорке, и в этом отношении им предоставляется полная свобода выбора вида арбитража. В статье, однако, указываются два наиболее важных правила для международного арбитража, т.е. Правила об Арбитражном суде МТП, относящиеся к постоянному арбитражу, и Арбитражный регламент ЮНСИТРАЛ (Комиссии ООН по праву международной торговли), относящийся к арбитражу «ад хок», т.е. арбитражу, свободно учреждаемому сторонами.

В случае спора между бенефициаром и гарантом полезно, чтобы принципал или инструктирующая сторона могли вступить в процесс. Для этого предусмотрено специальное положение (ст. 11 (2)). В то время, как это положение не дает возможности принудить принципала или инструктирующую сторону вступить в процесс, оно делает невозможным для гаранта или бенефициара ссылаться на конфиденциальный характер арбитража в качестве мотива для возражения к такому вступлению.

При отсутствии арбитражной оговорки спорящие стороны окажутся под юрисдикцией судов нескольких стран. Во избежание этого в настоящей статье было предусмотрено, что компетентными являются только суды в стране, где расположено отделение, выдающее гарантию.

FOR CONTRACT GUARANTEES INTERNATIONAL CHAMBER OF COMMERCE

Tender bonds, performance and repayment guarantees for international projects have become an important feature of world trade practice.

For some 12 years the ICC's Commissions on Banking and on Commercial Practice have been working to standardize the terms under which such guarantees are issued. The results of their work are now being published as the «Uniform Rules for Contract Guarantees». The introduction and Comments were written by Bernard S. Wheble, Chairman of the Banking Commission.

The aim of these Rules is to achieve a fair balance between the legitimate interests of the parties concerned-beneficiary, principal and guarantor. They have been finalized in close liaison with other international bodies concerned, particularly the United Nations Commission on International Trade Law.

The ICC expects the Rules to make a major contribution towards fostering greater confidence in international trade conducted on the basis of contract guarantees.

Guarantees given by banks, insurance companies and other guarantors in the form of tender bonds, performance guarantees and repayment guarantees in relation to projects in another country involving the supply of goods or services or the performance of work are currently an important tool of international trade.

• Broadly speaking, the purpose of the tender bond (bid bond) is to provide an assurance of the intention of the party submitting the tender (principal) to sign the contract if his tender is accepted.
• Similarly, the performance guarantee is intended as a safeguard against the party to whom the contract is awarded (principal) failing to meet his obligations under such a contract, which, by its nature, normally requires a period of time for completion.
• Finally, the repayment guarantee protects the interest of the party awarding the contract (beneficiary) in respect of the repayment of payments or advances made by him, in the event of the principal not fulfilling the contract terms.

Thus, in each type of guarantee three parties are involved-and their interests differ:

• The beneficiary, i.e. the party inviting the tender, or awarding the contract, wants either to receive a compensatory sum of money if the tenderer fails to meet his obligations arising from submission of the tender, or if the tenderer, having been awarded the contract, fails to perform the contract in accordance with its terms, or to secure repayment of any payments or advances made by him if the principal fails to perform the contract. He wants to be sure that he will receive such amounts as may be due to him, even if the principal fails to pay such amounts, whether by reason of unwillingness or inability to pay.
• The principal, i. e. the party tendering, or the party to whom the contract has been awarded, does not want to be compelled to pay by reason of the guarantee if he has met his obligations arising from submission of the tender, or if, having been awarded the contract, he has performed it in accordance with its terms.
• The guarantor, whether bank, insurance company or other party, wants to meet its commitment in the terms of the guarantee, without becoming involved in possible disputes between beneficiary and principal regarding correct performance by the principal of his obligations arising from submission of the tender, or of the contract in accordance with its terms.

The «contract guarantee» has therefore the difficult tasks of creating a fair equilibrium among the legitimate interests of the three parties, and of defining the rights and obligations of the three parties with sufficient precision to avoid disputes. Unfortunately, these concepts have not always been appreciated, or applied, in practice. Lack of experience in certain cases, or abuse by a party of its dominant position in other cases, has tended to create inequitable situations, leading to dispute and distrust. This state of affairs is a hindrance to the development of international commerce.

The International Chamber of Commerce, in close co-operation with interested inter-governmental and international commercial ogranisations-particularly the United Nations Commission on International Trade Law (UNCITRAL) — has therefore drawn up a set of «Uniform Rules for Contract Guarantees», with a view to securing a uniformity of practice based upon an equitable balance between the interests of the parties concerned while observing the commercial purpose of the guarantee, i.e. to ensure the availability of funds with an independent third party in the event of the beneficiary having a justified claim against the principal.

In drafting these Rules care has been taken to maintain the maximum possible flexibility consistent with observing the concepts referred to above, and also, by establishing the principle of the need to justify a claim under a guarantee, to invest guarantee practice with a moral content. Thereby it is hoped that international trade conducted on the basis of contract guarantees may develop in an atmosphere of confidence.

For the said reasons it has not been found advisable to make provison for so-called simple or first demand guarantees, under which claims are payable without independent evidence of their validity. Although the Rules do not encourage the use of such guarantees and are not drafted to apply thereto (and there is evidence of a decline in their use in certain areas as their economic disadvantages are more fully understood), parties who so wish may agree to apply certain of the Rules to such guarantees.

It has also not been found practicable to deal with the complex subject of the nature of the guarantee, i.e. whether it is a primary and independent obligation or whether it is a secondary and accessory one, because of the differing approaches to the matter under various national legislations. Instead, attention has been directed in a more concrete manner to the prerequisites for payment under the guarantee and the objections and defences available to the guarantor.

The relationship between the principal and the guarantor is-with a few exceptions (Articles 7.3, 8.2, 11.2) — not dealt with in the Rules, it being felt that the question of recourse by the guarantor to the principal, and the provision of any collateral security deemed necessary, is a matter less in need of standardisation or guidance that the relationship between the beneficiary and the guarantor.

The application of the Rules is voluntary. This means that it must be evidenced by a specific statement in the guarantee document itself, that the guarantee is

«subject to the Uniform Rules for Tender, Performance and Repayment Guarantees („Contract Guarantees“) of the International Chamber of Commerce (Publication No. 325)».

The rules are then binding upon all parties «unless otherwise expressly stated in the guarantee or any amendment thereto». This possibility of «partial application» enables parties to agree to apply the Rules to simple or first demand guarantees by specifically excluding Article 9.

N.B. To avoid difficulties when guarantees on behalf of the principal have to be submitted in respect of a particular project it would be helpful for it to be specified in the invitation to tender that the International Chamber of Commerce Rules are to apply to any guarantees.

It may happen that in certain countries the whole of the International Chamber of Commerce Rules cannot be applied, e.g. where the text of certain guarantees for the public sector is prescribed by the authorities or by ministerial decree, or where claims under a guarantee may he made within a period of time laid down by the law or whilst the guarantee is still in the hands of the beneficiary — regardless of any expiry date stated in the guarantee — unless the beneficiary has specifically «released» the guarantor from his obligations.

N.B. Good faith and fair dealing require that a party, whether principal, instructing party, guarantor or beneficiary, who is aware of the effect of any such mandatory rules in his national law, shall advise the others thereof at the time of issue of the guarantee. This is of particular importance where the guarantee is given by a guarantor in the country of the beneficiary at the request of an «instructing party» in another country. If such mandatory law is part of the proper law applicable to the guarantee (see also Article 10), the provision of the law prevails over the Rules, as over any other provisions of the guarantee contract, as is made clear in this paragraph.

This Article makes no attempt to deal with the nature of the guarantee (see Introduction), and does not set out any legal consequences arising from such nature.

It merely defines and describes the different types of guarantees for which the Rules are made, by

a. identifying the parties involved in the different types of «contract guarantee» transaction on the basis of the commercial part they play in such transaction;

b. recognising that some guarantees are not legally acceptable in certain countries if issued by a guarantor outside the country of the beneficiary, so that they have to be issued by a «local guarantor», i.e. one in the beneficiary's country, acting on behalf of an instructing party»;

c. recognising the possibility, in some countries, of the issue of a guarantee whereby the guarantor has to «arrange for performance of the contract» instead of to «make payment to the beneficiary within the limits of a stated sum of money»;

d. emphasizing the link between the performance of the guarantor's undertaking and «default by the principal».

Linking the liability of the guarantor towards the beneficiary to the wording of the guarantee is the nearest the Rules can come to defining the nature of the guarantee. Its own wording (as well as the content of the Rules) should provide the evidence as to whether the guarantor is assuming a primary or a secondary obligation as these concepts may be defined in the proper law applicable to the guarantee.

This calls for clear and precise drafting of the guarantee to give proper legal effect to what is commercially intended. It is obvionsly essential that the guarantee should show what the guarantor and the beneficiary need to know, i.e. precisely what the guarantor has to pay, and when.

In respect of the tender guarantee, for example, it would seem desirable that

a. the amount or the percentage figure should be realistic, and avoid over-protection, since there might well be a less satisfactory response to the invitation to tender-or some reflection in the tender price — to the detriment of the party inviting the tenders — if the amount were fixed at too high a level;

b. the expiry date should be related as closely as possible to the date fixed for acceptance of tenders; since it is not in the interests of either beneficiary or principal to insist on a tender guarantee being oustanding for an unnecessarily long period of time.

The level of cost in tendering, and competition, are in themselves deterrents to the submission of frivolous or unsuitable tenders.

So far as the other types of guarantee are concerned, the fact that fulfilment of the guarantor's undertaking is linked with «default by the principal» would call for the inclusion in the guarantee of conditions relative to the submission of specified evidence of default giving the beneficiary a right of claim under the guarantee, and also the amount of such claim. These conditions should be of such a nature as to permit the guarantor himself to verify whether or not they have been met. (Attention is also drawn to the discussion of Paragraph 2 below.)

This draws attention to an important fact which has a bearing on the wording of the guarantee, and hence, the possible liability of the guarantor. Under the Rules there is no automatic presumption of a pro-rata reduction of the guarantee in keeping with partial performance of the contract in respect of which it is given.

Thus, where the intention of the parties is that the amout of the guarantee shall be reduced on a pro-rata basis (or any other basis) as performance of the contract progresses, a specific statement to this effect should be incorporated in the guarantee. It is obviously desirable that similar mention should be made in the contract.

It is obviously desirable for the wording of the guarantee to specify a last date («expiry date») by which claims must be received by the guarantor.

The principal should, therefore, either directly to the guarantor, or through the «instructing party» state the «expiry date» to be inserted in the guarantee: and such expiry date should be linked realistically with the tender period or the period for performance of the contract as appropriate.

Sub-paragraphs (a), (b) and (c) of this Article only apply in cases where the principal has not stated an «expiry date».

It has to be borne in mind, however, that in certain countries legislation precludes the insertion of an expiry date in a «contract guarantee»: and that such legislation, if mandatory, may result in the guarantor remaining liable under the guarantee for longer than may follow from the provisions in this Article or from what has been expressly stipulated in the guarantee.

The fact that the «expiry date» is the «last date by which a claim must have been received by the guarantor» means that the «non-business day» referred to in the final paragraph of this Article is a «non-business day» in the place or country of the guarantor, not the place or country of the beneficiary.

The purpose of this Article is to explain precisely the time when a guarantee ceases to have effect.

This is of particular importance in respect of tender guarantees, as is shown in paragraph 2 (b) of this Article, which clearly establishes the position vis-a-vis the beneficiary (who knows to whom he has awarded the contract) and the guarantor (who most probably lacks that knowledge), and in paragraph 2 (c), which deals with the position created when the beneficiary declares his intention not to place a contract at all.

The return to the guarantor of a guarantee which has ceased to be valid is desirable for reasons of certainty. The return of the original document confirms quite definitely that no claim under the guarantee will be made. This may be of particular significance in countries whose legislation provides that a guarantee remains in force until returned to the guarantor or unless the beneficiary specifically releases the guarantor from his obligations.

The return of the guarantee document is also desirable for Balance Sheet Purposes, to remove any doubt that the figure of «Contingent Liabilities» may be adjusted.

The Rules, however, do not impose a sanction for failure to return such documents, while under the Rules possession or retention of the document embodying the guarantee does not, in itself, confer any right upon the beneficiary.

This is intended to cover the situation which has arisen in the past in connection with tender guarantees where the beneficiary has demanded «either extension of the guarantee, or payment under it». The beneficiary may have valid reasons for extending the period for receipt and consideration of tenders: the principal, on the other hand, should not be forced to extend the validity of his tender or to renegotiate its terms by a threat that payment is demanded under the guarantee. The guarantor may, therefore, not make payment under the guarantee unless such claim is accompanied by a statement in the terms of Article 9 (a), nor may the guarantor extend the period of validity of the guarantee without the consent of the principal or the instructing party as set out in Article 7 (3).

Knowledge of the conditions of the basic contract may be essential for the guarantor to assess the ability of the principal to comply with his obligations, and therefore for deciding whether or not to give the guarantee.

Knowledge of these basic contract conditions becomes even more important when the guarantee is given in terms committing the guarantor to ensure performance of the contract in the event of default by the principal.

Knowledge of amendment to the terms of the contract may therefore be important to the guarantor. It is essential that the guarantor shall not be bound in excess of the amount, or beyond the expiry date, to which he originally agreed. This is expressly stated in the Rules. It may also be important for him to know of other amendments to the contract and its performance in order that he may assess his liability. If this is so, the guarantor should stipulate in the guarantee that he must be notified of such amendments for his approval.

It is desirable that the agreement of the principal or the instructing party should be expressed in writing or by cable or telegram or telex.

Paragraph 1 links with Article 4 (see discussion above) to establish the «deadline» for receipt of a claim by the guarantor; and provides specifically for such claim to be made by such speedy methods of communication as «cable or telegram, or telex».

It is therefore necessary for the guarantee to indicate precisely on whom the claim is to be made, i.e. the name and address of the guarantor, the address being particularly important where the guarantor has many offices — and possibly several offices in the same city.

The exceptional case of a claim being made by the beneficiary in good time, but not being received by the guarantor until after the «deadline» by reason of «force majeure» is not dealt with in these Rules. It is felt that this is a matter for decision under any «force majeure» rules of the applicable law.

Paragraph 3 (c) establishes a subsequent time limit within which the supporting documentation required by the terms of the guarantee or by these Rules must be in the hands of the guarantor.

It has been pointed out in the Introduction that the concepts on which these Rules are based are

a. that a claim should only be made, and honoured, if the beneficiary has a legal right to make the claim based on a failure of the principal to perform, or correctly to perform the underlying contract;

b. that the claim should be justified by the production of some form of «evidence» of such default by the principal.

It is reasonable to expect the nature and form of such «evidence» to be stated in the guarantee. The parties to the contract can very well specify the necessary documentary evidence («documentation») in the contract, and it can then be stated in the guarantee, for example, a certificate, possibly in a stated form, given by a named party such as an accountant, surveyor, arbitrator or other person. (As indicated in discussion of Article 3 above, it should be of such a nature as to permit the guarantor himself to verify whether or not the documentation submitted is that called for.)

If, however, the guarantee is silent — as are guarantees payable on first or simple demand — Article 9 speaks and says that documentation as stated therein must be submitted.

For the purpose of the beneficiary's declaration «that the principal's tender has been accepted» (paragraph (a) of this Article) the acceptance must, of course, have been unconditional. Also, the «court decision or an arbitral award» referred to in paragraph (b) of this Article means a decision or an award given in proceedings between the beneficiary and the principal.

The ICC's Uniform Rules do not claim to solve all of the problems that can arise in connection with guarantees. For this reason it was important to include in the Rules a provision making it possible to determine the applicable law without any ambiguity.

In specifying that the solution which they formulate shall apply when the parties have not chosen the municipal law applicable to the guarantee, the Rules recall the parties' freedom in this respect and it is preferable that the parties avail themselves of it. Where the parties are silent, the guarantee is subject to the law of the guarantor's place of business. This may come as a surprise to those who look upon the guarantee as a contract accessory to the basic contract and therefore consider that the guarantee should be governed by the same law as is the contract. There are various reasons why this solution was not adopted. First of all, as has been repeatedly pointed out, the Rules refrained from taking any stand as to the nature of the guarantee. Furthermore, the application of the law of the place of business of the guarantor appeared to be preferable to that of the basic contract

a. because it is not always possible to determine the latter accurately;

b. because the obligation which characterizes the guarantee operation is that of the guarantor;

c. because it may happen that guarantors can issue guarantees only according to their own national law.

The Rules make a point of drawing attention to the advisability of providing that any dispute which might arise in connection with the guarantee shall be settled by means of arbitration. But a special agreement must exist between the guarantor and the beneficiary so that they will be bound by an arbitration clause and in this connection, they are left entirely free to choose the type of arbitration. The Article does however mention the two most important sets of rules for international arbitration, i.e. of the ICC Court of Arbitration with regard to arbitration under the auspices of a permanent institution, and of UNCITRAL (United Nations Commission on International Trade Law) with regard to ad hoc arbitration, i.e. arbitration which is freely instituted by the parties.

Should a dispute arise between the beneficiary and the guarantor, it can be useful that the principal or the instructing party be able to intervene in the proceedings. Special provision is made for this (Art. 11.2). While this provision does not make it possible to compel the principal or the instructing party to intervene, it does however make it impossible for the guarantor or the beneficiary to invoke the confidential nature of the arbitration as a pretext for objecting to such intervention.

Without an arbitration clause, the parties to a dispute would have been exposed to the jurisdiction of courts in several countries. To avoid this, it has been stipulated in this Article that only the courts in the country of the guarantor's place of business are competent or the courts in the country where the branch issuing the guarantee is situated.

1. These Rules apply to any guarantee, bond, indemnity, surety or similar undertaking, however named or described («guarantee»), which states that it is subject to the Uniform Rules for Tender, Performance and Repayment Guarantees («Contract Guarantees») of the International Chamber of Commerce (Publication No. 325) and are binding upon all parties thereto unless otherwise expressly stated in the guarantee or any amendment thereto.

2. Where any of these Rules is contrary to a provision of the law applicable to the guarantee from which the parties cannot derogate, that provision prevails.

For the purposes of these Rules:

a. «tender guarantee» means an undertaking given by a bank, insurance company or other party («the guarantor») at the request of a tenderer («the principal») or given on the instructions of a bank, insurance company or other party so requested by the principal («the instructing party») to a party inviting tenders («the beneficiary») whereby the guarantor undertakes — in the event of default by the principal in the obligations resulting from the submission of the tender — to make payment to the beneficiary within the limits of a stated sum of money;

b. «performance guarantee» means an undertaking given by a bank, insurance company or other party («the guarantor») at the request of a supplier of goods or services or other contractor («the principal») or given on the instructions of a bank, insurance company or other party so requested by the principal («the instructing party») to a buyer or to an employer («the beneficiary») whereby the guarantor undertakes — in the event of default by the principal in due performance of the terms of a contract between the principal and the beneficiary («the contract») — to make payment to the beneficiary within the limits of a stated sum of money or, if the guarantee so provides, at the guarantor's option, to arrange for performance of the contract;

c. «repayment guarantee» means an undertaking given by a bank, insurance company or other party («the guarantor») at the request of a supplier of goods or services or other contractor («the principal») or given on the instructions of a bank, insurance company or other party so requested by the principal («the instructing party») to a buyer or to an employer («the beneficiary») whereby the guarantor undertakes — in the event of default by the principal to repay in accordance with the terms and conditions of a contract between the principal and the beneficiary («the contract») any sum or sums advanced or paid by the beneficiary to the principal and not other wise repaid — to make payment to the beneficiary within the limits of a stated sum of money.

1. The guarantor is liable to the beneficiary only in accordance with the terms and conditions specified in the guarantee and these Rules and up to an amount not exceeding that stated in the guarantee.

2. The amount of liability stated in the guarantee shall not be reduced by reason of any partial performance of the contract, unless so specified in the guarantee.

3. The guarantor may rely only on those defences which are based on the terms and conditions specified in the guarantee or are allowed under these Rules.

If a guarantee does not specify a last date by which a claim must have been received by the guarantor, such last date («expiry date») is deemed to be:

a. in the case of a tender guarantee, six months from the date of the guarantee;

b. in the case of a performance guarantee, six months from the date specified in the contract for delivery or completion or any extension thereof, or one month after the expiry of any maintenance period (guarantee period) provided for in the contract if such maintenance period is expressly covered by the performance guarantee;

c. in the case of a repayment guarantee, six months from the date specified in the contract for delivery or completion or any extension thereof.

If the expiry date falls on a non-business day, the expiry date is extended until the first following business day.

1. If no claim has been received by the guarantor on or before the expiry date or if any claim arising under the guarantee has been settled in full satisfaction of all the rights of the beneficiary thereunder, the guarantee ceases to be valid.

2. Notwithstanding the provisions of Article 4, in the case of tender guarantees:

a. upon acceptance by the beneficiary of the tender by the award of the contract to the principal and, if so provided for in the written contract, or, if no contract has been signed and it is so provided for in the tender, the production by the principal of a performance guarantee or, if no such guarantee is required, the signature by the principal of the contract, the tender guarantee issued on his behalf ceases to be valid;

b. a tender guarantee also ceases to be valid if and when the contract to which it relates is awarded to another tenderer, whether or not that tenderer meets the requirements referred to in para. 2 (a) of this Article;

c. a tender guarantee also ceases to be valid in the event of the beneficiary expressly declaring that he does not intend to place a contract.

When a guarantee has ceased to be valid in accordance with its down terms and conditions or with these Rules, retention of the document embodying the guarantee does not in itself confer any rights upon the beneficiary, and the document should be returned to the guarantor without delay.

1. A tender guarantee is valid only in respect of the original tender submitted by the principal and does not apply in the case of any amendment thereto, nor is it valid beyond the expiry date specified in the guarantee or provided for by these Rules, unless the guarantor has given notice in writting or by cable or telegram or telex to the beneficiary that the guarantee so applies or that the expiry date has been extended.

2. A performance guarantee or a repayment guarantee may stipulate that it shall not be valid in respect of any amendment to the contract, or that the guarantor be notified of any such amendment for his approval. Failing such a stipulation, the guarantee is valid in respect of the obligations of the principal as expressed in the contract and any amendment thereto. However, the guarantee shall not be valid in excess of the amount or beyond the expiry date specified in the guarantee or provided for by these Rules, unless the guarantor has given notice in writing or by cable or telegram or telex to the beneficiary that the amount has been increased to a stated figure or that the expiry date has been extended.

3. Any amendment made by the guarantor in the terms and conditions of the guarantee shall be effective in respect of the beneficiary only if agreed to by the beneficiary and in respect of the principal or the instructing party, as the case may be, only if agreed to by the principal or the instructing party, as the case may be.

1. A claim under a guarantee shall be made in writting or by cable or telegram or telex to be received by the guarantor not later than on the expiry date specified in the guarantee or provided for by these Rules.

2. On receipt of a claim the guarantor shall notify the principal or the instructing party, as the case may be, without delay, of such claim and of any documentation received.

3. A claim shall not be honoured unless

a. it has been made and received as required by para. 1 of this Article; and

b. it is supported by such documentation as is specified in the guarantee or in these Rules; and

c. such documentation is presented within the period of time after the receipt, of a claim specified in the guarantee, or, failing such a specification, as soon as practicable, or, in the case of documentation of the beneficiary himself, at the latest within six months from the receipt of a claim.

In any event, a claim shall not be honoured if the guarantee has ceased to be valid in accordance with its own terms or with these Rules.

If a guarantee does not specify the documentation to be produced in support of a claim or merely specifies only a statement of claim by the beneficiary, the beneficiary must submit:

a. in the case of a tender guarantee, his declaration that the principal's tender has been accepted and that the principal has then either failed to sign the contract or has failed to submit a performance guarantee as provided for in the tender, and his declaration of agreement, addressed to the principal, to have any dispute on any claim by the principal for payment to him by the beneficiary of all or part of the amount paid under the guarantee settled by a judicial or arbitral tribunal as specified in the tender documents or, if not so specified or otherwise agreed upon, by arbitration in accordance with the Rules of the ICC Court of Arbitration or with the UNCITRAL Arbitration Rules, at the option of the principal;

b. in the case of a performance guarantee or of a repayment guarantee, either a court decision or an arbitral award justifying the claim, or the approval of the principal in writting to the claim and the amount to be paid.

If a guarantee does not indicate the law by which it is to be governed, the applicable law is that of the guarantor's place of business. If the guarantor has more than one place of business, the applicable law is that of the branch which issued the guarantee.

1. Any disputes arising in connection with the guarantee may be referred to arbitration by agreement between the guarantor and the beneficiary, either in accordance with the Rules of the ICC Court of Arbitration, the UNCITRAL Arbitration Rules or such other rules of arbitration as may be agreed between the guarantor and the beneficiary.

2. If a dispute between the guarantor and the beneficiary which touches upon the rights and obligations of the principal or the instructing party is referred to arbitration, the principal or the instructing party shall have the right to intervene in such arbitral proceedings.

3. If the guarantor and the beneficiary have not agreed to arbitration or to the jurisdiction of any specific court, any dispute between them relating to the guarantee shall be settled exclusively by the competent court of the country of the guarantor's place of business, or, if the guarantor has more than one place of business, by the competent court of the country of his main place of business or, at the option of the beneficiary, by the competent court of the country of the branch which issued the guarantee.

The Uniform Rules for Contract Guarantees were adopted by the Council of the ICC on June 20, 1978.

First addition, August 1978. The Rules are also available in a French edition.

---