Статья 86Директива № 2014/65/ЕС Европейского парламента и Совета Европейского Союза

1. Если компетентный орган принимающего государства-члена ЕС имеет четкие и явные основания полагать, что инвестиционная фирма, действующая на его территории в рамках свободы оказания услуг, нарушает обязательства, вытекающие из положений, принятых в соответствии с настоящей Директивой, или что инвестиционная фирма, которая имеет филиал на его территории, нарушает обязательства, вытекающие из положений, принятых в соответствии с настоящей Директивой, однако такие основания не наделяют компетентный орган принимающего государства-члена ЕС соответствующими полномочиями, он сообщает о своих выводах компетентному органу государства-члена ЕС происхождения.

Если, несмотря на меры, принятые компетентным органом государства-члена ЕС происхождения, или если такие меры оказались недостаточными, инвестиционная фирма продолжает действовать таким образом, который явно наносит ущерб интересам инвесторов принимающего государства-члена ЕС или надлежащему функционированию рынков, применяются следующие положения:

(a) проинформировав компетентный орган принимающего государства-члена ЕС, компетентный орган государства-члена ЕС происхождения принимает все меры, необходимые для защиты инвесторов и надлежащего функционирования рынков, что включает в себя предотвращение совершения допустившими правонарушения инвестиционными фирмами любых дальнейших сделок на их территориях. Европейская Комиссия и ESMA должны быть проинформированы о таких мерах без необоснованной задержки; и

(b) компетентный орган принимающего государства-члена ЕС вправе передать дело на рассмотрение ESMA, который может действовать в рамках полномочий, предоставленных ему Статьей 19 Регламента (ЕС) 1095/2010.

2. Если компетентные органы принимающего государства-члена ЕС констатируют, что инвестиционная фирма, имеющая филиал на его территории, нарушает законодательные или регулятивные положения, принятые в таком государстве-члене ЕС согласно тем положениям настоящей Директивы, которые наделяют компетентные органы принимающего государства-члена ЕС соответствующими полномочиями, такие органы должны потребовать от инвестиционной фирмы прекратить нарушение.

Если соответствующая инвестиционная фирма не предпринимает необходимых шагов, компетентные органы принимающего государства-члена ЕС принимают все соответствующие меры для обеспечения того, чтобы такая инвестиционная фирма прекратила нарушение. О характере таких мер следует сообщать компетентным органам государства-члена ЕС происхождения.

Если, несмотря на меры, принятые принимающим государством-членом ЕС, инвестиционная фирма продолжает нарушать законодательные или регулятивные положения, указанные в первом подпараграфе, которые действуют в принимающем государстве-члене ЕС, компетентный орган принимающего государства-члена ЕС, проинформировав компетентный орган государства-члена ЕС происхождения, принимает все меры, необходимые для защиты инвесторов и надлежащего функционирования рынков. Европейская Комиссия и ESMA должны быть проинформированы о таких мерах без необоснованной задержки.

Кроме того, компетентный орган принимающего государства-члена ЕС вправе передать дело на рассмотрение ESMA, который может действовать в рамках полномочий, предоставленных ему Статьей 19 Регламента (ЕС) 1095/2010.

3. Если компетентный орган принимающего государства-члена ЕС регулируемого рынка, MTF или OTF имеет четкие и явные основания полагать, что такой регулируемый рынок, MTF или OTF нарушают обязательства, вытекающие из положений, принятых в соответствии с настоящей Директивой, он сообщает о своих выводах компетентному органу государства-члена ЕС происхождения регулируемого рынка, MTF или OTF.

Если, несмотря на меры, принятые компетентным органом государства-члена ЕС происхождения, или если такие меры оказались недостаточными, регулируемый рынок, MTF или OTF продолжают действовать таким образом, который явно наносит ущерб интересам инвесторов принимающего государства-члена ЕС или надлежащему функционированию рынков, компетентный орган принимающего государства-члена ЕС, проинформировав компетентный орган государства-члена ЕС происхождения, принимает все меры, необходимые для защиты инвесторов и надлежащего функционирования рынков, что должно включать в себя возможность предотвращения того, чтобы регулируемые рынки, MTF или OTF предоставляли свои механизмы удаленным членам или участникам, учрежденным в принимающем государстве-члене ЕС. Европейская Комиссия и ESMA должны быть проинформированы о таких мерах без необоснованной задержки.

Кроме того, компетентный орган принимающего государства-члена ЕС вправе передать дело на рассмотрение ESMA, который может действовать в рамках полномочий, предоставленных ему Статьей 19 Регламента (ЕС) 1095/2010.

4. Любые меры, принятые в соответствии с параграфами 1, 2 и 3 настоящей Статьи, включая санкции или ограничения деятельности инвестиционных фирм или регулируемых рынков, должны быть надлежащим образом обоснованы и доведены до сведения соответствующих инвестиционных фирм или регулируемых рынков.