Положение о порядке продажи Банком России государственных ценных бумаг с обязательством обратного выкупа

(утв. Банком России 11.01.2002 № 176-П)

ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

11 января 2002 г. № 176-П

ПОЛОЖЕНИЕ

О ПОРЯДКЕ ПРОДАЖИ БАНКОМ РОССИИ ГОСУДАРСТВЕННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ С ОБЯЗАТЕЛЬСТВОМ ОБРАТНОГО ВЫКУПА

1. Общие положения

1.1. Настоящее Положение определяет особенности проведения Банком России операций по продаже с обязательством обратного выкупа находящихся в его собственности отдельных выпусков государственных ценных бумаг и порядок их обратного выкупа.

1.2. В целях настоящего Положения под государственными ценными бумагами понимаются находящиеся в портфеле Банка России облигации федеральных займов, выпущенные в соответствии с Генеральными условиями эмиссии и обращения облигаций федеральных займов, утвержденными Постановлением Правительства Российской Федерации от 15 мая 1995 года № 458 с изменениями и дополнениями, и другими нормативными актами, регулирующими выпуск и обращение указанных ценных бумаг (в дальнейшем — Облигации).

1.3. Обращение Облигаций осуществляется в порядке, определенном Положением «Об обслуживании и обращении выпусков государственных краткосрочных бескупонных облигаций», утвержденным Приказом Банка России от 15.06.95 № 02-125, с последующими изменениями и дополнениями (в дальнейшем — Положение об обращении Облигаций), с учетом особенностей, установленных настоящим Положением.

1.4. Термины, используемые в настоящем Положении и не определенные в нем, установлены в Положении об обращении Облигаций.

2. Продажа Облигаций, осуществляемая в форме аукциона

2.1 К участию в аукционе допускаются только кредитные организации.

2.2 Для проведения аукциона Банк России объявляет параметры продаваемого выпуска Облигаций, а также устанавливает:

• дату проведения аукциона;
• время приема заявок;
• количество продаваемых Облигаций;
• круг участников аукциона;
• размер лимита по неконкурентным заявкам;
• условия обратного выкупа Облигаций в соответствии с разделом 3 настоящего Положения.

2.3. Информация, указанная в пункте 2.2 настоящего Положения, объявляется Банком России не позднее двух рабочих дней до даты проведения аукциона путем опубликования в «Вестнике Банка России» официального сообщения о проведении аукциона по форме, указанной в Приложении 1 к настоящему Положению.

2.4. Ввод Дилерами в Торговую систему заявок для участия в аукционе осуществляется в соответствии с порядком, установленным Положением об обращении Облигаций для первичного размещения выпусков ГКО — ОФЗ.

2.5. По итогам приема заявок Торговая система формирует сводный реестр поступивших заявок, оформленный в соответствии с Приложением 2 к настоящему Положению.

2.6. По итогам аукциона на основании данных сводного реестра поступивших заявок Банк России принимает решение о минимальной цене продажи Облигаций (в дальнейшем — цена отсечения) и средневзвешенной цене всех удовлетворенных в ходе аукциона конкурентных заявок, которая рассчитывается по формуле, указанной в Приложении 3 к настоящему Положению (в дальнейшем — средневзвешенная цена).

2.7. В установленное время объявления итогов аукциона Банк России вводит в Торговую систему свою заявку на продажу соответствующего количества Облигаций продаваемого выпуска по цене отсечения.

2.8. Конкурентная заявка удовлетворяется в случае, если указанная в ней цена не ниже цены отсечения.

При этом конкурентная заявка удовлетворяется полностью.

2.9. Неконкурентная заявка удовлетворяется по средневзвешенной цене, сложившейся в ходе аукциона. При этом количество приобретаемых Облигаций рассчитывается как целая часть от деления суммы денежных средств по данной заявке на сумму платежа по приобретению одной Облигации, которая включает средневзвешенную цену, накопленный купонный доход и комиссионное вознаграждение.

2.10. Подтверждением заключения договора купли — продажи Облигаций между Дилером и Банком России является выписка из реестра сделок.

2.11. После проведения аукциона Банк России публикует официальное сообщение об итогах аукциона по форме, указанной в Приложении 4 к настоящему Положению.

2.12. После проведения аукциона проданные Облигации обращаются на рынке в соответствии с Положением об обращении Облигаций.

2.13. В период обращения Облигаций на рынке Банк России может проводить дополнительные аукционы по продаже Облигаций, а также выступать в качестве Дилера, покупая и продавая Облигации от своего имени и за свой счет.

2.14. При проведении аукциона и дальнейшем обращении Облигаций на рынке до прекращения срока действия оферты, указанной в разделе 3 настоящего Положения, Торговая система рассчитывает доходность данных выпусков Облигаций как доходность к выкупу Облигаций Банком России по формуле, указанной в Приложении 5 к настоящему Положению.

После прекращения срока действия указанной в разделе 3 настоящего Положения оферты Торговая система рассчитывает доходность данных выпусков Облигаций как доходность к погашению Облигаций в соответствии с Положением об обращении Облигаций.

3. Выкуп Облигаций

3.1. Выкуп ранее проданных Облигаций осуществляется Банком России на основании безотзывной публичной оферты. Форма приведена в Приложении 6 к настоящему Положению. Указанная оферта публикуется в «Вестнике Банка России» одновременно с Официальным сообщением Банка России о проведении аукциона по продаже Облигаций.

3.2 Оферта должна содержать следующую информацию:

• о сроке действия оферты;
• о дате и времени выкупа Облигаций;
• о порядке акцепта оферты;
• о цене и количестве покупки Банком России Облигаций;
• о порядке совершения сделок;
• об уступке прав требования;
• об арбитражной оговорке.

3.3. В установленную в оферте дату и время приема заявок Дилеры вводят в Торговую систему заявки на продажу определенного количества Облигаций с указанием цены, установленной в оферте.

Указанные заявки являются полным и безоговорочным акцептом оферты в отношении указанного в заявках количества принадлежащих владельцам Облигаций и влекут за собой заключение между Банком России и владельцем Облигаций сделок купли — продажи такого количества Облигаций на условиях оферты.

3.4. В установленную в оферте дату и время приема заявок Банк России на условиях оферты вводит в Торговую систему заявку на покупку всего объема обращающихся на рынке Облигаций.

3.5. Подтверждением заключения договора купли — продажи Облигаций между Дилером и Банком России является выписка из реестра сделок.

4. Настоящее Положение вступает в силу с момента опубликования в «Вестнике Банка России».

с обязательством обратного выкупа»

В соответствии с Положением Банка России от 11 января 2002 г. № 176-П «О порядке продажи Банком России государственных ценных бумаг с обязательством обратного выкупа» на Московской межбанковской валютной бирже «__» _______ 200_ г. будет проведен аукцион по продаже облигаций федерального займа выпуска N _____ в объеме ______ млн. рублей.

Параметры выпуска N _____RMFS:

• государственный регистрационный номер — _____RMFS;
• объем выпуска — ______ млн. руб.;
• форма выпуска — документарная с обязательным централизованным хранением;
• номинальная стоимость одной облигации — 1000 руб.;
• объем неконкурентных заявок — не более __% от общего объема заявок, поданных дилером;
• срок обращения — ____ дней;
• дата погашения облигаций — «__» _______ 200_ г.;
• купонная ставка — __% годовых;
• купонный доход — ___________ руб.;
• накопленный купонный доход на дату аукциона — ___________ руб.;
• даты выплаты купонного дохода — «__» _______ 200_ г.

Круг потенциальных владельцев вышеуказанных ценных бумаг — _________________.

К участию в аукционе допускаются только кредитные организации.

Операции по купле — продаже _________________ выпуска N _____ будут производиться через официально зарегистрированных дилеров Банка России.

Банк России устанавливает следующий регламент проведения аукциона:

_________________ — ввод заявок на аукцион по продаже выпуска N _____RMFS;

_________________ — ввод цены отсечения для выпуска N _____RMFS.

Обратный выкуп облигаций федерального займа выпуска N RMFS будет проводиться Банком России «» _______ 200 г. на основании безотзывной публичной оферты Банка России от «» _______ 200_ г. N _____ на условиях указанной оферты.

От Банка России

с обязательством обратного выкупа»

Код ценной бумаги _________

Цена, % от номинала	Доходность к 1-й дате срока оферты, % годовых	Конкурентные		Неконкурентные		Итого (конкурентные и неконкурентные)		Сумма к обратному выкупу по номиналу (нарастающим итогом), руб.	Средневзвешенная
		сумма к обратному выкупу (нарастающим итогом), руб.	сумма выручки (нарастающим итогом), руб.	сумма к обратному выкупу (нарастающим итогом), руб.	сумма выручки (нарастающим итогом), руб.	сумма к обратному выкупу (нарастающим итогом), руб.	сумма выручки (нарастающим итогом), руб.		цена, % от номинала	доходность к 1-й дате срока оферты, % годовых
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11

Директор Департамента операций на открытом рынке ___________________ (_________________)

Средневзвешенная цена на аукционе и на торгах по выпускам Облигаций определяется по формуле:

SUM (Pi х Qi)

P = -------------, где SUM (Qi)

P — средневзвешенная цена на аукционе или на торгах по Облигациям (% от номинала);

Pi — цена удовлетворенной конкурентной заявки на аукционе или цена удовлетворенной заявки на торгах (% от номинала);

Qi — количество Облигаций по удовлетворенной заявке.

с обязательством обратного выкупа»

Аукцион по продаже облигаций федерального займа N _____RMFS состоялся «» _______ 200 года.

Объявленный Банком России объем продажи составил ______ рублей. Была разрешена подача неконкурентных заявок в объеме не более __% от общего объема заявок, поданных Дилером.

Количество кредитных организаций — дилеров, принявших участие в аукционе, — ______.

На аукцион подавались заявки в диапазоне от ____ до ____ процентов от номинала. Общий объем поданных конкурентных и неконкурентных заявок составил ______ рублей по номиналу.

Минимальная цена удовлетворенных конкурентных заявок в соответствии с решением Банка России составила ______ процентов от номинала. Конкурентные заявки удовлетворены на общий объем ______ рублей по номиналу (что составляет __% от общего объема поданных конкурентных заявок).

Средневзвешенная цена всех удовлетворенных на аукционе заявок составила ______ процентов от номинала. По этой цене были удовлетворены неконкурентные заявки на общий номинальный объем ______ рублей.

По итогам аукциона сформировалась следующая доходность к выкупу Облигаций Банком России:

	При минимальной цене __%	При средневзвешенной цене __%
Доходность, % годовых

Департамент операций на открытом рынке

Доходность на аукционе и на торгах по каждому выпуску Облигаций определяется как доходность к выкупу данных Облигаций Банком России и рассчитывается по следующей формуле:

                       P2 + A2      365
                   Y = ------- 1 х -----  х 100%, где
                       P1 + A1       t

Р2 — цена выкупа Облигаций, установленная в оферте (в рублях);

A2 — накопленный купонный доход, рассчитанный на дату выкупа Облигаций (в рублях);

P1 — цена на аукционе или на торгах по Облигациям (в рублях);

A1 — накопленный купонный доход, рассчитанный на дату аукциона или торгов по Облигациям (в рублях);

t — число дней до даты выкупа Облигаций.

С

A = --- х (T — t), где T

С — размер купона (в рублях);

T — длительность купонного периода в днях;

t — число дней до выплаты ближайшего купона.

с обязательством обратного выкупа»

N _______ «__» _______ 200_ г.

Настоящей офертой Банк России безотзывно обязуется покупать любое количество облигаций федерального займа выпуска N _______ (далее — Облигации) номинальной стоимостью 1000 (тысяча) рублей каждая у кредитных организаций, являющихся законными держателями Облигаций, в срок с ______ часов ______ минут до ______ часов ______ минут по московскому времени «__» _______ 200_ г. на следующих условиях:

1. Порядок акцепта оферты

Оферта считается акцептованной в случае, если в срок с ______ часов ______ минут до ______ часов ______ минут по московскому времени «__» _______ 200_ г. кредитной организацией — держателем Облигаций (акцептантом) будет подана заявка на продажу определенного количества Облигаций в Торговую систему _________________________ (далее — Торговая система) в соответствии с нормативными документами, регламентирующими обращение Облигаций, в режиме «Выкуп БМР», с указанием цены, определенной в пункте 2 настоящей оферты. Указанная заявка на продажу является полным и безоговорочным акцептом настоящей оферты в отношении указанного в заявках количества принадлежащих акцептанту Облигаций и влечет за собой заключение между Банком России и акцептантом сделки купли — продажи такого количества Облигаций на условиях настоящей оферты.

2. Цена покупки Облигаций

Банк России обязуется покупать Облигации в порядке и на условиях, определяемых настоящей офертой, по цене, равной __% (прописью) от номинальной стоимости Облигаций. Банк России также выплачивает Акцептанту накопленный купонный доход, рассчитанный на дату покупки в соответствии с условиями выпуска Облигаций.

3. Порядок совершения сделок

Сделки по покупке Банком России Облигаций на условиях настоящей оферты совершаются в Торговой системе в соответствии с нормативными документами, регламентирующими обращение Облигаций, в режиме «Выкуп БМР». Банк России обязуется в срок не позднее ______ часов ______ минут по московскому времени «__» _______ 200_ г. заключить сделки со всеми кредитными организациями — держателями Облигаций путем подачи встречных заявок к заявкам, поданным ими в соответствии с пунктом 1 настоящей оферты и находящимся в Торговой системе к моменту заключения сделки.

4. Запрет уступки прав требования

Уступка прав требования по сделкам, заключенным посредством акцепта оферты, не разрешается.

5. Арбитражная оговорка

Все споры и разногласия, вытекающие из обязательства безотзывности настоящей оферты, а также из сделок, заключенных посредством акцепта настоящей оферты, или в связи с указанными обязательством и сделками, в том числе касающиеся их исполнения, нарушения, прекращения или действительности, подлежат разрешению в Арбитражной комиссии при ММВБ в соответствии с документами, определяющими ее правовой статус и порядок разрешения споров, действующими на момент подачи искового заявления. Решения Арбитражной комиссии при ММВБ являются окончательными и обязательными для сторон.

---

Вложения

• $35027_01R.RTF
• $35027_02R.XLS
• $35027_04R.RTF
• $35027_06R.RTF