---
title: "Федеральный закон от 20.12.2017 N 397-ФЗ"
number: "397-ФЗ"
issuer: "Государственная Дума Федерального Собрания Российской Федерации"
issued_on: 2017-12-20
redaction: 2019-06-17
status: действует
canonical: "https://bukva.ai/docs/zakon-397-fz-2017"
---

## Федеральный закон от 20.12.2017 N 397-ФЗ

(ред. от 17.06.2019)

"О внесении изменений в Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" и статью 3 Федерального закона "О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка"

> [!IMPORTANT]
> Начало действия редакции - 17.06.2019.
> Изменения, внесенные Федеральным [законом](https://bukva.ai/docs/zakon-149-fz-2019/statya-2#p100012) от17.06.2019 N 149-ФЗ, [вступили](https://bukva.ai/docs/zakon-149-fz-2019/statya-3#p100015) в силу со дня официального опубликования (опубликован на Официальном интернет-портале правовой информации http://www.pravo.gov.ru - 17.06.2019).


<a id="p100001"></a>20 декабря 2017 года N 397-ФЗ

<a id="p100002"></a>

---


<a id="p100003"></a>**РОССИЙСКАЯ ФЕДЕРАЦИЯ**

<a id="p100004"></a>**ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН**

<a id="p100005"></a>**О ВНЕСЕНИИ ИЗМЕНЕНИЙ**
**В ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН "О РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ" И СТАТЬЮ 3**
**ФЕДЕРАЛЬНОГО ЗАКОНА "О САМОРЕГУЛИРУЕМЫХ ОРГАНИЗАЦИЯХ**
**В СФЕРЕ ФИНАНСОВОГО РЫНКА"**

<div align="center">

<a id="p100006"></a>Принят<br>
Государственной Думой<br>
6 декабря 2017 года

</div>


<a id="p100007"></a>Одобрен
Советом Федерации

## Статья 1. 15 декабря 2017 года

## <a id="p100008"></a>Статья 1. 15 декабря 2017 года

<a id="p100009"></a>Внести в Федеральный [закон](https://bukva.ai/docs/zakon-39-fz/statya-1) от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (Собрание законодательства Российской Федерации, 1996, N 17, ст. 1918; 2001, N 33, ст. 3424; 2002, N 52, ст. 5141; 2004, N 31, ст. 3225; 2005, N 11, ст. 900; N 25, ст. 2426; 2006, N 1, ст. 5; N 2, ст. 172; N 17, ст. 1780; N 31, ст. 3437; 2007, N 1, ст. 45; N 22, ст. 2563; N 41, ст. 4845; N 50, ст. 6247, 6249; 2009, N 18, ст. 2154; N 48, ст. 5731; 2010, N 17, ст. 1988; N 31, ст. 4193; N 41, ст. 5193; 2011, N 7, ст. 905; N 23, ст. 3262; N 27, ст. 3873; N 29, ст. 4291; N 48, ст. 6728; N 49, ст. 7040; N 50, ст. 7357; 2012, N 25, ст. 3269; N 53, ст. 7607; 2013, N 26, ст. 3207; N 30, ст. 4084; N 51, ст. 6699; 2014, N 30, ст. 4219; 2015, N 1, ст. 13; N 27, ст. 4001; N 29, ст. 4348, 4357; 2016, N 1, ст. 50; N 27, ст. 4225; 2017, N 25, ст. 3592) следующие изменения:
1) <a id="p100010"></a>[часть восемнадцатую статьи 2](https://bukva.ai/docs/zakon-39-fz/statya-1#p1669) дополнить словами ", а также лица, которые осуществляют деятельность, указанную в статье 6.1 настоящего Федерального закона";
2) <a id="p100011"></a>[статью 3](https://bukva.ai/docs/zakon-39-fz/statya-3#p100689) дополнить пунктом 9 следующего содержания:
<a id="p100012"></a>"9. В целях заключения договора о брокерском обслуживании брокер вправе привлекать иное юридическое лицо только на основании договора поручения (далее - поверенный брокера). Брокер несет ответственность за нарушение поверенным брокера законодательства Российской Федерации и нормативных актов Банка России. Условия и порядок привлечения брокером поверенного брокера устанавливаются базовым стандартом, разработанным, согласованным и утвержденным в соответствии с требованиями Федерального [закона](https://bukva.ai/docs/zakon-223-fz-2015/statya-1) от 13 июля 2015 года N 223-ФЗ "О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка".";
3) <a id="p100013"></a>[статью 5](https://bukva.ai/docs/zakon-39-fz/statya-5#p100050) дополнить частью семнадцатой следующего содержания:
<a id="p100014"></a>"В целях заключения договора доверительного управления управляющий вправе привлекать иное юридическое лицо только на основании договора поручения (далее - поверенный управляющего). Управляющий несет ответственность за нарушение поверенным управляющего законодательства Российской Федерации и нормативных актов Банка России. Условия и порядок привлечения управляющим поверенного управляющего устанавливаются базовым стандартом, разработанным, согласованным и утвержденным в соответствии с требованиями Федерального [закона](https://bukva.ai/docs/zakon-223-fz-2015/statya-1) от 13 июля 2015 года N 223-ФЗ "О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка".";
4) <a id="p100015"></a>[дополнить](https://bukva.ai/docs/zakon-39-fz/statya-1#p100035) статьями 6.1 и 6.2 следующего содержания:

<a id="p100016"></a>"Статья 6.1. Деятельность по инвестиционному консультированию

1. <a id="p100017"></a>Деятельностью по инвестиционному консультированию признается оказание консультационных услуг в отношении ценных бумаг, сделок с ними и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, путем предоставления индивидуальных инвестиционных рекомендаций.
<a id="p100018"></a>Не является деятельностью по инвестиционному консультированию предоставление профессиональным участником рынка ценных бумаг, управляющей компанией инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда и негосударственного пенсионного фонда, кредитной организацией, негосударственным пенсионным фондом, страховой организацией, страховым брокером информации о своих услугах и (или) выпущенных (эмитированных) ими финансовых инструментах при условии, что предоставляемая информация не содержит индивидуальной инвестиционной рекомендации.
<a id="p100019"></a>Инвестиционное консультирование осуществляется на основании договора (договор об инвестиционном консультировании).
2. <a id="p100020"></a>Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по инвестиционному консультированию, именуется инвестиционным советником. Инвестиционным советником может быть юридическое лицо, которое создано в соответствии с законодательством Российской Федерации, или индивидуальный предприниматель, являющиеся членами саморегулируемой организации в сфере финансового рынка, объединяющей инвестиционных советников, и включенные в единый реестр инвестиционных советников.
<a id="p100021"></a>Слова "инвестиционный советник", производные от них слова и сочетания с ними в фирменном наименовании могут использоваться только инвестиционными советниками.
3. <a id="p100022"></a>Банк России устанавливает порядок ведения единого реестра инвестиционных советников, ведет указанный реестр, предоставляет заинтересованным лицам сведения, содержащиеся в указанном реестре, размещает эти сведения в информационно-телекоммуникационной сети "Интернет".
<a id="p100023"></a>Для включения в единый реестр инвестиционных советников юридическое лицо и индивидуальный предприниматель должны соответствовать требованиям, установленным к инвестиционным советникам настоящим Федеральным законом и принятыми в соответствии с ним нормативными актами Банка России.
<a id="p100024"></a>Банк России принимает решение о внесении сведений о лице в единый реестр инвестиционных советников или об отказе во внесении сведений о лице в единый реестр инвестиционных советников на основании заявления и документов, перечень которых устанавливается нормативным актом Банка России.
<a id="p100025"></a>Порядок, сроки принятия указанного решения и форма заявления о внесении сведений о лице в единый реестр инвестиционных советников устанавливаются нормативным актом Банка России.
<a id="p100026"></a>Во внесении сведений о лице в единый реестр инвестиционных советников может быть отказано по основаниям, установленным Банком России.

<div align="center">

4. <a id="p100027"></a>Основанием для принятия Банком России решения об исключении сведений об инвестиционном советнике из единого реестра инвестиционных советников является:<br>
1) <a id="p100028"></a>заявление инвестиционного советника, поданное в Банк России;

</div>

2) <a id="p100029"></a>прекращение членства инвестиционного советника в саморегулируемой организации в сфере финансового рынка, объединяющей инвестиционных советников;
3) <a id="p100030"></a>неоднократное нарушение инвестиционным советником при осуществлении деятельности по инвестиционному консультированию требований настоящего Федерального закона и принятых в соответствии с ним нормативных актов Банка России.
5. <a id="p100031"></a>Саморегулируемая организация обязана не позднее следующего дня после дня принятия решения о прекращении членства инвестиционного советника сообщить об этом в Банк России. Банк России обязан не позднее следующего дня после дня получения такого сообщения исключить лицо из единого реестра инвестиционных советников и направить ему соответствующее уведомление.
6. <a id="p100032"></a>Инвестиционные советники, являющиеся индивидуальными предпринимателями, органы управления инвестиционных советников, являющихся юридическими лицами, и их работники должны соответствовать требованиям, установленным пунктом 1 статьи 10.1 настоящего Федерального закона.
7. <a id="p100033"></a>Инвестиционный советник, являющийся юридическим лицом, вправе совмещать свою деятельность с иными видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг и деятельностью кредитной организации.
<a id="p100034"></a>Инвестиционный советник также вправе совмещать свою деятельность с любой иной не подлежащей лицензированию в соответствии с законодательством Российской Федерации деятельностью.

## Статья 6.2. Предоставление индивидуальных инвестиционных рекомендаций

### <a id="p100035"></a>Статья 6.2. Предоставление индивидуальных инвестиционных рекомендаций


1. <a id="p100036"></a>Инвестиционный советник обязан оказывать услуги по инвестиционному консультированию добросовестно, разумно и действовать в интересах клиента.
2. <a id="p100037"></a>Инвестиционный советник предоставляет индивидуальные инвестиционные рекомендации клиенту в соответствии с его инвестиционным профилем. В целях настоящей статьи под инвестиционным профилем понимается информация о доходности от операций с финансовыми инструментами, на которую рассчитывает клиент, о периоде времени, за который определяется такая доходность, а также о допустимом для клиента риске убытков от таких операций, если клиент не является квалифицированным инвестором. Порядок определения инвестиционного профиля клиента устанавливается Банком России.
3. <a id="p100038"></a>Для определения инвестиционного профиля клиента инвестиционный советник должен запросить у клиента необходимую информацию. При этом инвестиционный советник не обязан проверять достоверность представленной информации, а в случае, если клиент является квалифицированным инвестором, вправе не запрашивать информацию о допустимом для клиента риске.
<a id="p100039"></a>В случае отказа клиента представить предусмотренную настоящим пунктом информацию инвестиционный советник не вправе предоставлять индивидуальную инвестиционную рекомендацию.
4. <a id="p100040"></a>Инвестиционный советник несет ответственность за неисполнение и (или) ненадлежащее исполнение своих обязанностей при оказании услуг по инвестиционному консультированию в соответствии с законодательством Российской Федерации и договором об инвестиционном консультировании.
<a id="p100041"></a>Инвестиционный советник не несет ответственности за убытки, причиненные вследствие индивидуальной инвестиционной рекомендации, основанной на представленной клиентом недостоверной информации.
<a id="p100042"></a>*5. Индивидуальная инвестиционная рекомендация должна включать в себя описание ценной бумаги и планируемой с ней сделки и (или) договора, являющегося производным финансовым инструментом, в отношении которых дается такая рекомендация, описание рисков, связанных с соответствующими ценной бумагой или производным финансовым инструментом, сделкой с ценной бумагой и (или) заключением договора, являющегося производным финансовым инструментом, а также указание на наличие конфликта интересов у инвестиционного советника, имеющего место при оказании услуг, либо на его отсутствие.*
<a id="p100043"></a>*Требования к форме предоставления индивидуальной инвестиционной рекомендации устанавливаются Банком России.*
<a id="p100044"></a>*6. В случае, если предоставление индивидуальных инвестиционных рекомендаций осуществляется посредством программ для электронных вычислительных машин, в том числе в информационно-телекоммуникационной сети "Интернет", такие программы подлежат аккредитации в Банке России в установленном им порядке. Банк России вправе передать саморегулируемой организации в сфере финансового рынка, объединяющей инвестиционных советников, полномочия по аккредитации указанных программ.*
7. <a id="p100045"></a>При наличии у инвестиционного советника договоров с третьими лицами, предусматривающих вознаграждение за предоставление клиентам индивидуальных инвестиционных рекомендаций, инвестиционный советник обязан уведомить клиента о наличии таких договоров одновременно с предоставлением индивидуальной инвестиционной рекомендации.";

<div align="right">

5) <a id="p100046"></a>[статью 42](https://bukva.ai/docs/zakon-39-fz/statya-42#p1089) дополнить пунктом 39 следующего содержания:<br>
<a id="p100047"></a>"39) утверждает требования к осуществлению деятельности по инвестиционному консультированию.";<br>
6) <a id="p100048"></a>[пункт 16 статьи 44](https://bukva.ai/docs/zakon-39-fz/statya-1#p1742) дополнить словами ", требования к программам для электронных вычислительных машин, используемым для оказания услуг по инвестиционному консультированию".

</div>

## Статья 2

## <a id="p100049"></a>Статья 2


<a id="p100050"></a>[Часть 1 статьи 3](https://bukva.ai/docs/zakon-223-fz-2015/statya-1#p100017) Федерального закона от 13 июля 2015 года N 223-ФЗ "О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка" (Собрание законодательства Российской Федерации, 2015, N 29, ст. 4349) дополнить пунктом 17 следующего содержания:
<a id="p100051"></a>"17) инвестиционных советников.".

## Статья 3

## <a id="p100052"></a>Статья 3


1. <a id="p100053"></a>Настоящий Федеральный закон вступает в силу по истечении одного года после дня его официального опубликования.
2. <a id="p100054"></a>Лица, осуществляющие деятельность по инвестиционному консультированию, обязаны вступить в саморегулируемую организацию в сфере финансового рынка, объединяющую инвестиционных советников, в течение шести месяцев со дня получения некоммерческой организацией статуса саморегулируемой организации в сфере финансового рынка, объединяющей инвестиционных советников.
3. <a id="p100055"></a>В течение двух лет со дня вступления в силу настоящего Федерального закона требования о достаточном количестве членов для получения статуса саморегулируемой организации, установленные [пунктом 1 части 4 статьи 3](https://bukva.ai/docs/zakon-223-fz-2015/statya-3#p100037) Федерального закона от 13 июля 2015 года N 223-ФЗ "О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка", не применяются к саморегулируемым организациям в сфере финансового рынка, объединяющим инвестиционных советников, а также к некоммерческим организациям при получении статуса саморегулируемой организации в сфере финансового рынка, объединяющей инвестиционных советников.
4. <a id="p100059"></a>Лица, осуществляющие деятельность, предусмотренную [статьей 6.1](https://bukva.ai/docs/zakon-39-fz/statya-6-1#p2183) Федерального закона от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг", на день вступления в силу настоящего Федерального закона, должны быть включены в единый реестр инвестиционных советников до 1 июля 2019 года или прекратить осуществление такой деятельности.

> *(часть 4 введена Федеральным [законом](https://bukva.ai/docs/zakon-149-fz-2019/statya-2#p100012) от 17.06.2019 N 149-ФЗ)*


<div align="center">

<a id="p100056"></a>Президент<br>
Российской Федерации<br>
**В.ПУТИН**<br>
<a id="p100057"></a>Москва, Кремль

</div>

20 декабря 2017 года
**N 397-ФЗ**



<a id="p100058"></a>

---