---
title: "Указание Банка России от 18.08.2021 N 5887-У"
number: "5887-У"
issuer: "Центральный банк Российской Федерации"
issued_on: 2021-08-18
status: действует
canonical: "https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-5887-u"
---

## Указание Банка России от 18.08.2021 N 5887-У

# Указание Банка России от 18.08.2021 N 5887-У

"О допуске ценных бумаг, относящихся в соответствии с личным законом лица, обязанного по ним, к ценным бумагам схемы коллективного инвестирования, к организованным торгам, проводимым российской биржей"

(Зарегистрировано в Минюсте России 22.09.2021 N 65092)

> [!IMPORTANT]
> Начало действия документа - [01.10.2021](#p100036).


<a id="p100001"></a>Зарегистрировано в Минюсте России 22 сентября 2021 г. N 65092

---


<a id="p100002"></a>**ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ**

<a id="p100003"></a>**УКАЗАНИЕ**
от 18 августа 2021 г. N 5887-У

<a id="p100004"></a>**О ДОПУСКЕ**
**ЦЕННЫХ БУМАГ, ОТНОСЯЩИХСЯ В СООТВЕТСТВИИ С ЛИЧНЫМ**
**ЗАКОНОМ ЛИЦА, ОБЯЗАННОГО ПО НИМ, К ЦЕННЫМ БУМАГАМ СХЕМЫ**
**КОЛЛЕКТИВНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ, К ОРГАНИЗОВАННЫМ ТОРГАМ,**
**ПРОВОДИМЫМ РОССИЙСКОЙ БИРЖЕЙ**

<a id="p100005"></a>Настоящее Указание на основании [пункта 4 статьи 42](https://bukva.ai/docs/zakon-39-fz/statya-42#p2678) и [пункта 4.1-2-1 статьи 51.1](https://bukva.ai/docs/zakon-39-fz/statya-51-1#p2918) Федерального закона от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (Собрание законодательства Российской Федерации, 1996, N 17, ст. 1918; 2021, N 24, ст. 4210; N 27, ст. 5171) устанавливает:
<a id="p100006"></a>нормы допуска ценных бумаг, относящихся в соответствии с личным законом лица, обязанного по ним, к ценным бумагам схемы коллективного инвестирования, к их публичному обращению на организованных торгах, проводимых российской биржей;
<a id="p100007"></a>дополнительные требования, помимо указанных в [пункте 4.1-2 статьи 51.1](https://bukva.ai/docs/zakon-39-fz/statya-51-1#p2914) Федерального закона от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг", для допуска ценных бумаг, относящихся в соответствии с личным законом лица, обязанного по ним, к ценным бумагам схемы коллективного инвестирования, к организованным торгам, проводимым российской биржей, в соответствии с [пунктом 4.1 статьи 51.1](https://bukva.ai/docs/zakon-39-fz/statya-51-1#p1637) Федерального закона от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг".
1. <a id="p100008"></a>Ценные бумаги, относящиеся в соответствии с личным законом лица, обязанного по ним, к ценным бумагам схемы коллективного инвестирования (далее - ценные бумаги схемы коллективного инвестирования), допускаются к их публичному обращению на организованных торгах, проводимых российской биржей, в соответствии с [главой 1](https://bukva.ai/docs/534-p#p100006) Положения Банка России от 24 февраля 2016 года N 534-П "О допуске ценных бумаг к организованным торгам", зарегистрированного Министерством юстиции Российской Федерации 28 апреля 2016 года N 41964, 24 января 2017 года N 45369, 23 июня 2017 года N 47128, 25 июня 2018 года N 51420, 22 июля 2019 года N 55339, 27 октября 2020 года N 60599 (далее - Положение Банка России N 534-П), при одновременном соблюдении следующих условий.
<a id="p100009"></a>1.1. Ценные бумаги схемы коллективного инвестирования являются ценными бумагами, удостоверяющими право на долю их владельцев в праве собственности на имущество иностранного биржевого инвестиционного фонда (составляющее иностранный биржевой инвестиционный фонд).

<div align="center">

<a id="p100010"></a>1.2. В случае если доходность ценных бумаг схемы коллективного инвестирования в соответствии с проспектом (правилами) иностранного биржевого инвестиционного фонда, право на долю в имуществе которого (составляющем который) удостоверяют ценные бумаги схемы коллективного инвестирования (далее соответственно - проспект (правила), иностранный биржевой инвестиционный фонд), определяется индексом, указанный индекс не должен являться индексом:<br>
<a id="p100011"></a>противоположно изменяющимся по отношению к иному индексу;<br>
<a id="p100012"></a>изменяющимся по отношению к иному индексу в большее число раз.

</div>

<a id="p100013"></a>1.3. Российской биржей, допускающей ценные бумаги схемы коллективного инвестирования к организованным торгам (далее - российская биржа), заключен договор с участником торгов (далее - маркет-мейкер), в соответствии с которым:
<a id="p100014"></a>маркет-мейкер принимает на себя обязательства по поддержанию цен, спроса, предложения и (или) объема торгов ценными бумагами схемы коллективного инвестирования, в отношении которых заключен указанный в [абзаце первом](#p100013) настоящего подпункта договор;
<a id="p100015"></a>маркет-мейкер обязан обеспечить подачу на организованных торгах, проводимых российской биржей, в течение не менее 75 процентов времени проведения торгов (торгового периода, если предусмотрен правилами организованных торгов) каждой основной торговой сессии, определенной в соответствии с [пунктом 1.12](https://bukva.ai/docs/437-p#p100037) Положения Банка России от 17 октября 2014 года N 437-П "О деятельности по проведению организованных торгов", зарегистрированного Министерством юстиции Российской Федерации 30 декабря 2014 года N 35494, 16 февраля 2018 года N 50066, 16 октября 2020 года N 60426 (далее - торговая сессия), заявок на покупку и заявок на продажу ценных бумаг схемы коллективного инвестирования, в отношении которых заключен указанный договор, по цене, отклоняющейся от их расчетной цены, определяемой в соответствии с личным законом лица, обязанного по ценным бумагам схемы коллективного инвестирования, не более чем на 3 процента (далее при совместном упоминании - заявки);
<a id="p100016"></a>количество торговых дней, в течение которых обязательства маркет-мейкера по поддержанию цен, спроса, предложения и (или) объема торгов ценными бумагами схемы коллективного инвестирования, в отношении которых заключен указанный договор, могут не исполняться, должно составлять не более 3 торговых дней в месяц (при наличии указанного условия в договоре с маркет-мейкером);
<a id="p100017"></a>объем сделок, совершаемых на основании заявок, поданных маркет-мейкером, в течение каждой торговой сессии, по достижении которого обязательства маркет-мейкера в день проведения указанной торговой сессии прекращаются, до 31 марта 2022 года должен составлять не менее 50 миллионов рублей, а с 1 апреля 2022 года должен составлять не менее наибольшей из следующих величин:
<a id="p100018"></a>1 миллиона рублей, если правилами листинга не установлен больший объем;
<a id="p100019"></a>среднего дневного объема сделок с ценными бумагами схемы коллективного инвестирования, в отношении которых заключен указанный договор, совершенных на организованных торгах российской биржи, за 3 месяца, предшествующих указанной торговой сессии (за период с даты начала организованных торгов ценными бумагами схемы коллективного инвестирования на российской бирже, если указанный период не превышает 3 месяцев), определяемого в соответствии с правилами листинга.
<a id="p100020"></a>1.4. Стоимость ценных бумаг одного юридического лица (публично-правового образования, за исключением Российской Федерации и иностранного государства, в котором учрежден (сформирован) иностранный биржевой инвестиционный фонд), денежные средства в рублях и в иностранной валюте на счетах и во вкладах (депозитах), открытых указанным юридическим лицом (если юридическое лицо является кредитной организацией или иностранным банком), права требования к указанному юридическому лицу в совокупности составляют не более 20 процентов стоимости активов иностранного биржевого инвестиционного фонда в соответствии с проспектом (правилами) или в соответствии с информацией о составе и структуре активов иностранного биржевого инвестиционного фонда, опубликованной в соответствии с личным законом лица, обязанного по ценным бумагам схемы коллективного инвестирования (далее - опубликованная информация) (для ценных бумаг схемы коллективного инвестирования, допущенных к их публичному обращению на организованных торгах, проводимых российской биржей, после даты вступления в силу [подпунктов "а"](https://bukva.ai/docs/zakon-192-fz-2021/statya-4#p100056) - ["в" пункта 7 статьи 4](https://bukva.ai/docs/zakon-192-fz-2021/statya-4#p100063) Федерального закона от 11 июня 2021 года N 192-ФЗ "О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации" (Собрание законодательства Российской Федерации, 2021, N 24, ст. 2410).
<a id="p100021"></a>1.5. Стоимость лотов производных финансовых инструментов (если базовым (базисным) активом производного финансового инструмента является другой производный финансовый инструмент, - стоимость лотов указанных производных финансовых инструментов), стоимость ценных бумаг (сумма денежных средств), полученных по первой части договора репо, входящих в состав активов иностранного биржевого инвестиционного фонда, и размер привлеченных заемных средств, подлежащих возврату за счет средств иностранного биржевого инвестиционного фонда, в совокупности составляют не более 20 процентов стоимости активов указанного иностранного биржевого инвестиционного фонда в соответствии с проспектом (правилами) или в соответствии с опубликованной информацией.
<a id="p100022"></a>1.6. В отношении ценных бумаг схемы коллективного инвестирования завершена процедура листинга на иностранной бирже, соответствующей критериям, установленным Банком России в соответствии с [пунктом 4 статьи 51.1](https://bukva.ai/docs/zakon-39-fz/statya-51-1#p2683) Федерального закона от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг".
<a id="p100023"></a>1.7. В соответствии с личным законом лица, обязанного по ценным бумагам схемы коллективного инвестирования, указанные ценные бумаги могут приобретаться лицами, не являющимися квалифицированными инвесторами (неограниченным кругом лиц).
<a id="p100024"></a>1.8. В проспекте (правилах) содержится указание на российскую биржу, на торгах которой осуществляются покупка и продажа ценных бумаг схемы коллективного инвестирования по цене, существенно не отличающейся от их расчетной цены, определяемой в соответствии с личным законом лица, обязанного по ценным бумагам схемы коллективного инвестирования.
<a id="p100025"></a>1.9. В перечень уполномоченных лиц, который раскрывается российской биржей в соответствии с абзацем четвертым пункта 9.11 [Положения](https://bukva.ai/docs/534-p) Банка России N 534-П, включен российский брокер и лицом, обязанным по ценным бумагам схемы коллективного инвестирования, приняты на себя обязательства по представлению российской бирже информации о перечне уполномоченных лиц и о внесении изменений в указанный перечень.
<a id="p100026"></a>1.10. Нарушение маркет-мейкером в течение 2 месяцев подряд обязательств и (или) обязанностей, указанных в [абзацах втором](#p100014) - [седьмом подпункта 1.3](#p100019) настоящего пункта, и (или) нарушение в течение 6 месяцев подряд требований к структуре активов иностранного биржевого инвестиционного фонда, указанных в [подпунктах 1.4](#p100020) и [1.5](#p100021) настоящего пункта, отвечают критериям существенности нарушений, устанавливаемым организатором торговли в соответствии с [пунктом 1.28](https://bukva.ai/docs/534-p#p100057) Положения Банка России N 534-П.
2. <a id="p100027"></a>Ценные бумаги схемы коллективного инвестирования допускаются к организованным торгам, проводимым российской биржей, на основании договора российской биржи с лицом, обязанным по ценным бумагам схемы коллективного инвестирования, если помимо условий, указанных в [пункте 1](#p100008) настоящего Указания, средняя стоимость чистых активов иностранного биржевого инвестиционного фонда за 3 месяца, предшествующих дате ее определения (за период с даты завершения процедуры листинга ценных бумаг схемы коллективного инвестирования на иностранной бирже, если указанный период не превышает 3 месяцев), определяемая в соответствии с личным законом лица, обязанного по ценным бумагам схемы коллективного инвестирования, составляет сумму, эквивалентную не менее чем:
<a id="p100028"></a>25 миллионам рублей по официальному курсу иностранной валюты, в которой рассчитывается средняя стоимость чистых активов иностранного биржевого фонда, по отношению к рублю, установленному Банком России в соответствии с [пунктом 15 статьи 4](https://bukva.ai/docs/zakon-86-fz-2002/statya-4#p100035) Федерального закона от 10 июля 2002 года N 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" (Собрание законодательства Российской Федерации, 2002, N 28, ст. 2790; 2021, N 9, ст. 1467) (далее - официальный курс иностранной валюты) (если хотя бы один российский брокер является лицом, включенным в перечень уполномоченных лиц, который раскрывается российской биржей в соответствии с абзацем четвертым пункта 9.11 [Положения](https://bukva.ai/docs/534-p) Банка России N 534-П);
<a id="p100029"></a>100 миллиардам рублей по официальному курсу иностранной валюты (если ни один российский брокер не является лицом, включенным в перечень уполномоченных лиц, который раскрывается российской биржей в соответствии с абзацем четвертым пункта 9.11 [Положения](https://bukva.ai/docs/534-p) Банка России N 534-П).
<a id="p100030"></a>Нарушение в течение 6 месяцев требований к размеру стоимости чистых активов иностранного биржевого инвестиционного фонда, указанных в [абзацах первом](#p100027) - [третьем](#p100029) настоящего пункта, отвечает критериям существенности нарушений, устанавливаемым организатором торговли в соответствии с [пунктом 1.28](https://bukva.ai/docs/534-p#p100057) Положения Банка России N 534-П.
3. <a id="p100031"></a>Для допуска ценных бумаг схемы коллективного инвестирования к организованным торгам, проводимым российской биржей, в соответствии с [пунктом 4.1 статьи 51.1](https://bukva.ai/docs/zakon-39-fz/statya-51-1#p1637) Федерального закона от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг", при соблюдении условий, указанных в [пункте 1](#p100008) настоящего Указания, ценные бумаги схемы коллективного инвестирования, помимо указанных в [пункте 4.1-2 статьи 51.1](https://bukva.ai/docs/zakon-39-fz/statya-51-1#p2914) Федерального закона от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг", должны соответствовать следующим дополнительным требованиям.
<a id="p100032"></a>3.1. Ценные бумаги схемы коллективного инвестирования удостоверяют право на долю их владельцев в праве собственности на имущество иностранного биржевого инвестиционного фонда (составляющее иностранный биржевой инвестиционный фонд), средняя стоимость чистых активов которого за 3 месяца, предшествующих дате ее определения (за период с даты завершения процедуры листинга ценных бумаг схемы коллективного инвестирования на иностранной бирже, если указанный период не превышает 3 месяцев), определяемая в соответствии с личным законом лица, обязанного по ценным бумагам схемы коллективного инвестирования, составляет сумму, эквивалентную не менее чем 100 миллиардам рублей по официальному курсу иностранной валюты.
<a id="p100033"></a>Нарушение в течение 6 месяцев подряд требований к размеру стоимости чистых активов иностранного биржевого инвестиционного фонда, указанных в [абзаце первом](#p100032) настоящего пункта, отвечает критериям существенности нарушений, устанавливаемым организатором торговли в соответствии с [пунктом 1.28](https://bukva.ai/docs/534-p#p100057) Положения Банка России N 534-П.
<a id="p100034"></a>3.2. В отношении ценных бумаг схемы коллективного инвестирования правила листинга российской биржи предусматривают порядок оказания российской биржей содействия выкупу (погашению) ценных бумаг схемы коллективного инвестирования, в случае если лицом, обязанным по ценным бумагам схемы коллективного инвестирования, принято решение о выкупе (погашении) указанных ценных бумаг или о ликвидации (прекращении) иностранного биржевого инвестиционного фонда.
<a id="p100035"></a>3.3. В отношении ценных бумаг схемы коллективного инвестирования российской бирже маркет-мейкером представляются документ, содержащий сведения о ценных бумагах схемы коллективного инвестирования в соответствии с правилами листинга российской биржи, и перечень уполномоченных лиц, который раскрывается российской биржей в соответствии с абзацем четвертым пункта 9.11 [Положения](https://bukva.ai/docs/534-p) Банка России N 534-П.
4. <a id="p100036"></a>Настоящее Указание подлежит официальному опубликованию и в соответствии с решением Совета директоров Банка России (протокол заседания Совета директоров Банка России от 13 августа 2021 года N ПСД-19) вступает в силу с 1 октября 2021 года.
5. <a id="p100037"></a>[Подпункты 1.8](#p100024) и [1.9 пункта 1](#p100025) настоящего Указания действуют по 31 марта 2022 года включительно.
6. <a id="p100038"></a>Со дня вступления в силу настоящего Указания не применять:
<a id="p100039"></a>[приказ](https://bukva.ai/docs/prikaz-10-5pz-n-2010) Федеральной службы по финансовым рынкам от 9 февраля 2010 года N 10-5/пз-н "Об утверждении Положения о составе и порядке расчета показателей, характеризующих уровень ликвидности (предполагаемой ликвидности) и уровень инвестиционного риска ценных бумаг, на основании которых федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг принимается решение о допуске ценных бумаг иностранных эмитентов к публичному размещению и (или) публичному обращению в Российской Федерации", зарегистрированный Министерством юстиции Российской Федерации 22 марта 2010 года N 16675;
<a id="p100040"></a>[приказ](https://bukva.ai/docs/prikaz-11-14pz-n) Федеральной службы по финансовым рынкам от 26 апреля 2011 года N 11-14/пз-н "О внесении изменения в Положение о составе и порядке расчета показателей, характеризующих уровень ликвидности (предполагаемой ликвидности) и уровень инвестиционного риска ценных бумаг, на основании которых федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг принимается решение о допуске ценных бумаг иностранных эмитентов к публичному размещению и (или) публичному обращению в Российской Федерации, утвержденное Приказом ФСФР России от 09.02.2010 N 10-5/пз-н", зарегистрированный Министерством юстиции Российской Федерации 21 июня 2011 года N 21086;
<a id="p100041"></a>[приказ](https://bukva.ai/docs/prikaz-12-29pz-n) Федеральной службы по финансовым рынкам от 26 апреля 2012 года N 12-29/пз-н "О внесении изменений в приказ ФСФР России от 09.02.2010 N 10-5/пз-н "Об утверждении Положения о составе и порядке расчета показателей, характеризующих уровень ликвидности (предполагаемой ликвидности) и уровень инвестиционного риска ценных бумаг, на основании которых федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг принимается решение о допуске ценных бумаг иностранных эмитентов к публичному размещению и (или) публичному обращению в Российской Федерации", зарегистрированный Министерством юстиции Российской Федерации 13 июня 2012 года N 24562;
<a id="p100042"></a>[приказ](https://bukva.ai/docs/prikaz-13-63pz-n) Федеральной службы по финансовым рынкам от 30 июля 2013 года N 13-63/пз-н "О внесении изменений в приказ ФСФР России от 09.02.2010 N 10-5/пз-н "Об утверждении положения о составе и порядке расчета показателей, характеризующих уровень ликвидности (предполагаемой ликвидности) и уровень инвестиционного риска ценных бумаг, на основании которых федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг принимается решение о допуске ценных бумаг иностранных эмитентов к публичному размещению и (или) публичному обращению в Российской Федерации", зарегистрированный Министерством юстиции Российской Федерации 30 августа 2013 года N 29803.

<a id="p100043"></a>И.о. Председателя Центрального банка
Российской Федерации
**Д.В.ТУЛИН**



<a id="p100044"></a>

---