---
title: "Указание Банка России от 08.09.2017 N 4521-У"
number: "4521-У"
issuer: "Центральный банк Российской Федерации"
issued_on: 2017-09-08
status: утратил силу
canonical: "https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-4521-u"
---

## Указание Банка России от 08.09.2017 N 4521-У

# Указание Банка России от 08.09.2017 N 4521-У

"О внесении изменений в Инструкцию Банка России от 28 июня 2017 года N 180-И "Об обязательных нормативах банков"

(Зарегистрировано в Минюсте России 30.11.2017 N 49055)

> [!WARNING]
> Документ утратил силу с [1 января 2020 года](https://bukva.ai/docs/instruktsiya-199-i#p101001) в связи с изданием [Инструкции](https://bukva.ai/docs/instruktsiya-199-i#p101021) Банка России от 29.11.2019 N 199-И.
> Начало действия документа - 16.12.2017.
> Окончание действия документа - 31.12.2019.
> В соответствии с [пунктом 2](#p100034) данный документ вступил в силу по истечении 10 дней после дня официального опубликования (опубликован на Официальном сайте Банка России http://www.cbr.ru/ - 05.12.2017).


<a id="p100001"></a>Зарегистрировано в Минюсте России 30 ноября 2017 г. N 49055

---


<a id="p100002"></a>**ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ**

<a id="p100003"></a>**УКАЗАНИЕ**
от 8 сентября 2017 г. N 4521-У

<a id="p100004"></a>**О ВНЕСЕНИИ ИЗМЕНЕНИЙ**
**В ИНСТРУКЦИЮ БАНКА РОССИИ ОТ 28 ИЮНЯ 2017 ГОДА N 180-И**
**"ОБ ОБЯЗАТЕЛЬНЫХ НОРМАТИВАХ БАНКОВ"**

1. <a id="p100005"></a>На основании [статей 62](https://bukva.ai/docs/zakon-86-fz-2002/statya-62#p100348), [64](https://bukva.ai/docs/zakon-86-fz-2002/statya-64#p529) - [67](https://bukva.ai/docs/zakon-86-fz-2002/statya-67#p100371), [70](https://bukva.ai/docs/zakon-86-fz-2002/statya-70#p100374) - [72](https://bukva.ai/docs/zakon-86-fz-2002/statya-72#p190) Федерального закона от 10 июля 2002 года N 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" (Собрание законодательства Российской Федерации, 2002, N 28, ст. 2790; 2003, N 2, ст. 157; N 52, ст. 5032; 2004, N 27, ст. 2711; N 31, ст. 3233; 2005, N 25, ст. 2426; N 30, ст. 3101; 2006, N 19, ст. 2061; N 25, ст. 2648; 2007, N 1, ст. 9, ст. 10; N 10, ст. 1151; N 18, ст. 2117; 2008, N 42, ст. 4696, ст. 4699; N 44, ст. 4982; N 52, ст. 6229, ст. 6231; 2009, N 1, ст. 25; N 29, ст. 3629; N 48, ст. 5731; 2010, N 45, ст. 5756; 2011, N 7, ст. 907; N 27, ст. 3873; N 43, ст. 5973; N 48, ст. 6728; 2012, N 50, ст. 6954; N 53, ст. 7591, ст. 7607; 2013, N 11, ст. 1076; N 14, ст. 1649; N 19, ст. 2329; N 27, ст. 3438, ст. 3476, ст. 3477; N 30, ст. 4084; N 49, ст. 6336; N 51, ст. 6695, ст. 6699; N 52, ст. 6975; 2014, N 19, ст. 2311, ст. 2317; N 27, ст. 3634; N 30, ст. 4219; N 40, ст. 5318; N 45, ст. 6154; N 52, ст. 7543; 2015, N 1, ст. 4, ст. 37; N 27, ст. 3958, ст. 4001; N 29, ст. 4348, ст. 4357; N 41, ст. 5639; N 48, ст. 6699; 2016, N 1, ст. 23, ст. 46, ст. 50; N 26, ст. 3891; N 27, ст. 4225, ст. 4273, ст. 4295; 2017, N 1, ст. 46; N 14, ст. 1997; N 18, ст. 2661, ст. 2669; N 30, ст. 4456), [статьи 24](https://bukva.ai/docs/zakon-395-1-1990/statya-24#p536) Федерального закона "О банках и банковской деятельности" (в редакции Федерального закона от 3 февраля 1996 года N 17-ФЗ) (Ведомости Съезда народных депутатов РСФСР и Верховного Совета РСФСР, 1990, N 27, ст. 357; Собрание законодательства Российской Федерации, 1996, N 6, ст. 492; 1998, N 31, ст. 3829; 1999, N 28, ст. 3459, ст. 3469; 2001, N 26, ст. 2586; N 33, ст. 3424; 2002, N 12, ст. 1093; 2003, N 27, ст. 2700; N 50, ст. 4855; N 52, ст. 5033, ст. 5037; 2004, N 27, ст. 2711; N 31, ст. 3233; 2005, N 1, ст. 18, ст. 45; N 30, ст. 3117; 2006, N 6, ст. 636; N 19, ст. 2061; N 31, ст. 3439; N 52, ст. 5497; 2007, N 1, ст. 9; N 22, ст. 2563; N 31, ст. 4011; N 41, ст. 4845; N 45, ст. 5425; N 50, ст. 6238; 2008, N 10, ст. 895; 2009, N 1, ст. 23; N 9, ст. 1043; N 18, ст. 2153; N 23, ст. 2776; N 30, ст. 3739; N 48, ст. 5731; N 52, ст. 6428; 2010, N 8, ст. 775; N 27, ст. 3432; N 30, ст. 4012; N 31, ст. 4193; N 47, ст. 6028; 2011, N 7, ст. 905; N 27, ст. 3873, ст. 3880; N 29, ст. 4291; N 48, ст. 6730; N 49, ст. 7069; N 50, ст. 7351; 2012, N 27, ст. 3588; N 31, ст. 4333; N 50, ст. 6954; N 53, ст. 7605, ст. 7607; 2013, N 11, ст. 1076; N 19, ст. 2317, ст. 2329; N 26, ст. 3207; N 27, ст. 3438, ст. 3477; N 30, ст. 4084; N 40, ст. 5036; N 49, ст. 6336; N 51, ст. 6683, ст. 6699; 2014, N 6, ст. 563; N 19, ст. 2311; N 26, ст. 3379, ст. 3395; N 30, ст. 4219; N 40, ст. 5317, ст. 5320; N 45, ст. 6144, ст. 6154; N 49, ст. 6912; N 52, ст. 7543; 2015, N 1, ст. 37; N 17, ст. 2473; N 27, ст. 3947, ст. 3950; N 29, ст. 4355, ст. 4357, ст. 4385; N 51, ст. 7243; 2016, N 1, ст. 23; N 15, ст. 2050; N 26, ст. 3860; N 27, ст. 4294, ст. 4295; 2017, N 14, ст. 2000; N 18, ст. 2661, ст. 2669; N 25, ст. 3596; N 30, ст. 4456; N 31, ст. 4754) и в соответствии с решением Совета директоров Банка России (протокол заседания Совета директоров Банка России от 1 сентября 2017 года N 22) внести в [Инструкцию](https://bukva.ai/docs/instruktsiya-180-i) Банка России от 28 июня 2017 года N 180-И "Об обязательных нормативах банков", зарегистрированную Министерством юстиции Российской Федерации 12 июля 2017 года N 47383, следующие изменения.

#### <a id="p100006"></a>1.1 В [подпункте 2.1.1 пункта 2.1](https://bukva.ai/docs/instruktsiya-180-i#p100038):

<div align="center">

<a id="p100007"></a>[абзац второй](https://bukva.ai/docs/instruktsiya-180-i#p100039) после слова "+РСК" дополнить словом "+КРФi";<br>
<a id="p100008"></a>[дополнить](https://bukva.ai/docs/instruktsiya-180-i#p100038) абзацами следующего содержания:

</div>

<a id="p100009"></a>"КРФi - величина кредитного риска по вложениям банка в акции и (или) паи акционерных инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов, негосударственных пенсионных фондов, а также фондов, расположенных за пределами территории Российской Федерации (далее - вложения в фонд), в том числе переданным в доверительное управление, рассчитанная в соответствии с приложением 9 к настоящей Инструкции. Значения показателя КРФi рассчитываются отдельно для каждого норматива достаточности капитала банка: КРФ1 - для норматива Н1.1 (код 8761.1), КРФ2 - для норматива Н1.2 (код 8761.2), КРФ0 - для норматива Н1.0 (код 8761.0).
<a id="p100010"></a>Балансовые активы, участвующие в расчете показателя КРФi, не включаются в активы I - III и V групп активов, а учитываются в IV группе активов с последующим исключением.".

#### <a id="p100011"></a>1.2 В [пункте 2.3](https://bukva.ai/docs/instruktsiya-180-i#p100060):

<a id="p100012"></a>[абзац четвертый подпункта 2.3.4.1](https://bukva.ai/docs/instruktsiya-180-i#p100123) после цифр "8756.1," дополнить цифрами "8760.1,";
<a id="p100013"></a>[абзац четвертый подпункта 2.3.4.2](https://bukva.ai/docs/instruktsiya-180-i#p100132) после цифр "8756.2," дополнить цифрами "8760.2,";
<a id="p100014"></a>[абзац четвертый подпункта 2.3.4.3](https://bukva.ai/docs/instruktsiya-180-i#p100141) после цифр "8756.0," дополнить цифрами "8760.0,";
<a id="p100015"></a>[подпункт 2.3.27](https://bukva.ai/docs/instruktsiya-180-i#p100203) дополнить абзацем следующего содержания:
<a id="p100016"></a>"По сделкам, совершаемым на возвратной основе с ценными бумагами фондов, указанными в абзаце двадцатом подпункта 2.1.1 пункта 2.1 настоящей Инструкции, переданными без прекращения признания, необеспеченная часть требования по возврату ценных бумаг взвешивается банком-заемщиком на коэффициент риска, рассчитываемый как отношение величины кредитного риска по вложениям в фонд, рассчитанной в соответствии с приложением 9 к настоящей Инструкции, к балансовой стоимости ценных бумаг данного фонда.".
<a id="p100017"></a>1.3. В [абзаце четвертом пункта 8.1](https://bukva.ai/docs/instruktsiya-180-i#p100506) слова "и третьего" заменить словами ", второго и шестого", слова "подпункта 5.6.3 пункта 5.6 и" исключить.

#### <a id="p100018"></a>1.4 В [приложении 1](https://bukva.ai/docs/instruktsiya-180-i#p100633):

<a id="p100019"></a>[графу 1](https://bukva.ai/docs/instruktsiya-180-i#p100770) строки кода обозначения 8749 дополнить словами ", включая переданные в доверительное управление и являющиеся активами фондов, в которые банк осуществил вложения";
<a id="p100020"></a>после строки кода обозначения 8759 [дополнить](https://bukva.ai/docs/instruktsiya-180-i#p100800) строками следующего содержания:

<a id="p100021"></a>"

| <a id="p100022"></a>Вложения в фонды (за исключением вложений в фонды в части активов, перечисленных в пункте 3 приложения 9 к настоящей Инструкции) (счета (их части): N N 47901, 50606, 50608, 50618, (50621 - 50620), 50706, 50708, 50709, 50718, (50721 - 50720), 60102, 60104, 60106, 60118, 60204). | <a id="p100023"></a>8760.1, 8760.2, 8760.0 | <a id="p100024"></a>Н1.1 (А), Н1.2 (А), Н1.0 (А) |
| --- | --- | --- |
| <a id="p100025"></a>Величина кредитного риска по вложениям в фонды, рассчитанная в соответствии с приложением 9 к настоящей Инструкции. | <a id="p100026"></a>8761.1, 8761.2, 8761.0 | <a id="p100027"></a>Н1.1 (КРФ1), Н1.2 (КРФ2), Н1.0 (КРФ0) |

<a id="p100028"></a>";

<a id="p100029"></a>[графу 1](https://bukva.ai/docs/instruktsiya-180-i#p100884) строки кодов обозначения 8823.1, 8823.2, 8823.0 изложить в следующей редакции:
<a id="p100030"></a>"Вложения в активы IV группы, переданные в доверительное управление (за исключением учтенных по кодам 8749, 8760.i, 8878.А, 8880, а также уменьшающих величину собственных средств (капитала) в соответствии с [приложением](https://bukva.ai/docs/395-p-bank-rossii-tsentralnyy-bank#p209) к Положению Банка России N 395-П и уменьшающих сумму источников базового капитала, добавочного капитала, дополнительного капитала и сумму основного и дополнительного капитала согласно [Положению](https://bukva.ai/docs/395-p-bank-rossii-tsentralnyy-bank) Банка России N 395-П) (счет (часть счета): N 47901)";
<a id="p100031"></a>[графу 1](https://bukva.ai/docs/instruktsiya-180-i#p101064) строки кода обозначения 8878.А дополнить абзацем следующего содержания:
<a id="p100032"></a>"В расчет данного кода не включаются вложения в фонды, риск по которым оценивается в соответствии с подпунктом 4.3 пункта 4 приложения 9 к настоящей Инструкции".
<a id="p100033"></a>1.5. [Дополнить](https://bukva.ai/docs/instruktsiya-180-i) приложением 9 в редакции [приложения](#p100038) к настоящему Указанию.
2. <a id="p100034"></a>Настоящее Указание вступает в силу по истечении 10 дней после дня его официального опубликования <1>.

<a id="p100096"></a>

---

<a id="p100097"></a><1> Официально опубликовано на сайте Банка России 05.12.2017.

<a id="p100035"></a>Председатель Центрального банка
Российской Федерации
**Э.С.НАБИУЛЛИНА**





<a id="p100036"></a>Приложение
к Указанию Банка России
от 8 сентября 2017 года N 4521-У
"О внесении изменений
в Инструкцию Банка России
от 28 июня 2017 года N 180-И
"Об обязательных нормативах банков"

<a id="p100037"></a>"Приложение 9
к Инструкции Банка России
от 28 июня 2017 года N 180-И
"Об обязательных нормативах банков"

<a id="p100038"></a>**МЕТОДИКА**
**РАСЧЕТА КРЕДИТНОГО РИСКА ПО ВЛОЖЕНИЯМ БАНКА В ФОНДЫ**

1. <a id="p100039"></a>В соответствии с настоящим приложением оценка кредитного риска осуществляется в отношении вложений в фонды, в том числе переданные в доверительное управление, в целях расчета нормативов достаточности капитала банка.
2. <a id="p100040"></a>В целях расчета кредитного риска по вложениям в фонды применяются три подхода к оценке риска: сквозной подход, мандатный подход и резервный подход.
<a id="p100041"></a>Риск по вложениям в фонды оценивается пропорционально осуществленным банком инвестициям исходя из оценки активов фонда.
3. <a id="p100042"></a>Настоящее приложение не распространяется на следующие активы фонда:
<a id="p100043"></a>активы, принимаемые в расчет показателей, уменьшающих сумму источников базового капитала, и (или) добавочного капитала, и (или) дополнительного капитала, и (или) сумму основного и дополнительного капитала в соответствии с требованиями [подпунктов 2.2.1](https://bukva.ai/docs/395-p-bank-rossii-tsentralnyy-bank#p323), [2.2.4](https://bukva.ai/docs/395-p-bank-rossii-tsentralnyy-bank#p100066), [2.2.6](https://bukva.ai/docs/395-p-bank-rossii-tsentralnyy-bank#p100076), [2.2.9](https://bukva.ai/docs/395-p-bank-rossii-tsentralnyy-bank#p100097), [2.4.1](https://bukva.ai/docs/395-p-bank-rossii-tsentralnyy-bank#p100157), [2.4.3](https://bukva.ai/docs/395-p-bank-rossii-tsentralnyy-bank#p100161) и [2.4.4 пункта 2](https://bukva.ai/docs/395-p-bank-rossii-tsentralnyy-bank#p401), [подпунктов 3.2.1](https://bukva.ai/docs/395-p-bank-rossii-tsentralnyy-bank#p100282), [3.2.3](https://bukva.ai/docs/395-p-bank-rossii-tsentralnyy-bank#p100286) и [3.2.4 пункта 3](https://bukva.ai/docs/395-p-bank-rossii-tsentralnyy-bank#p405) Положения Банка России N 395-П;
<a id="p100044"></a>активы, удовлетворяющие требованиям кодов 8749, 8878.А, 8880 приложения 1 к настоящей Инструкции.
<a id="p100045"></a>В рамках подходов, указанных в пункте 2 настоящего приложения, с нулевым коэффициентом риска оцениваются следующие активы фонда:
<a id="p100046"></a>остатки денежных средств в рублях на расчетных (текущих) счетах, депозитах, вкладах, размещенные в самом банке;
<a id="p100047"></a>долговые ценные бумаги самого банка.
4. <a id="p100048"></a>Величина кредитного риска по вложениям в фонды рассчитывается по формуле:

<a id="p100049"></a>КРФi = КРФспi + КРФмпi + КРФрпi,

<a id="p100098"></a>где:
<a id="p100050"></a>КРФспi - величина, полученная в результате применения сквозного подхода;
<a id="p100051"></a>КРФмпi - величина, полученная в результате применения мандатного подхода;
<a id="p100052"></a>КРФрпi - величина, полученная в результате применения резервного подхода.
<a id="p100053"></a>4.1. При оценке риска по вложениям в фонды по сквозному подходу каждый актив фонда взвешивается на коэффициент риска согласно подпункту 2.1.1 пункта 2.1 и пункту 2.3 настоящей Инструкции и приложениям 1 и 3 к настоящей Инструкции.
<a id="p100054"></a>4.1.1. Сквозной подход применяется к вложениям в фонды (за исключением негосударственных пенсионных фондов (далее - НПФ) в случае, если справка о стоимости чистых активов, в том числе стоимости активов (имущества), акционерного инвестиционного фонда (паевого инвестиционного фонда) и приложения к ней, составленные в соответствии с [Указанием](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-4323-u) Банка России от 24 марта 2017 года N 4323-У "О формах, порядке и сроках составления и представления в Банк России отчетов акционерными инвестиционными фондами, управляющими компаниями инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов", зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 6 июля 2017 года N 47322 (далее - Указание Банка России N 4323-У), предоставляются фондом (управляющей компанией) банку или раскрываются неограниченному кругу лиц не реже чем на ежемесячной основе, а фондом, расположенным за пределами территории Российской Федерации, в соответствии с требованиями надзорного органа страны места нахождения (регистрации), но не реже, чем установлено для кредитных организаций данной страны.
<a id="p100055"></a>Сквозной подход применяется к вложениям в НПФ в случае, если отчетность по [форме 0420256](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-4282-u#p102432) "Отчет о составе портфеля собственных средств (имущества, предназначенного для осуществления уставной деятельности)", составленная в соответствии с [Указанием](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-4282-u#p102503) Банка России от 7 февраля 2017 года N 4282-У "О формах, сроках и порядке составления и представления в Банк России отчетности о деятельности, в том числе требованиях к отчетности по обязательному пенсионному страхованию, негосударственных пенсионных фондов, порядке и сроках раскрытия бухгалтерской (финансовой) отчетности, аудиторского и актуарного заключений негосударственными пенсионными фондами", зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 10 апреля 2017 года N 46320, предоставляется НПФ банку не реже чем на ежемесячной основе, а НПФ, расположенным за пределами территории Российской Федерации, в соответствии с требованиями надзорного органа страны места нахождения (регистрации), но не реже, чем установлено для кредитных организаций данной страны.

##### <a id="p100056"></a>4.1.2 Величина кредитного риска по вложениям в фонд при применении сквозного подхода рассчитывается по формуле:


<a id="p100057"></a> $\text{КРФсп}i = \frac{SUM\text{Кр}i(\text{АФ}i - \text{Р}i)i + \text{КРСФсп}}{\text{АФсп}} \text{ЧФРЧСВл}$ ,

<a id="p100058"></a>где:
<a id="p100059"></a>Крi - коэффициент риска i-го актива, определяемый в соответствии с подпунктом 4.1 настоящего пункта;
<a id="p100060"></a>АФi - i-й актив фонда по данным отчетности, предоставляемой фондом (управляющей компанией) в соответствии с подпунктом 4.1.1 настоящего пункта;
<a id="p100061"></a>Рi - величина резервов на возможные потери, сформированных в соответствии с [подпунктами 2.6](https://bukva.ai/docs/283-p#p146) и [2.7 пункта 2](https://bukva.ai/docs/283-p#p100216) Положения Банка России N 283-П, в отношении i-го актива фонда;
<a id="p100062"></a>КРСФсп - величина кредитного риска по операциям фонда с ПФИ, рассчитанная по методике, установленной в приложении 3 к настоящей Инструкции. В целях определения КРСФсп по сделкам с ПФИ величина, подверженная риску, умножается на коэффициент 1,5 и взвешивается на коэффициент риска в зависимости от контрагента в соответствии с пунктом 2.3 настоящей Инструкции. При этом применяются коэффициенты риска, установленные в отношении балансовых активов, размещенных у соответствующего контрагента. Коэффициент 1,5 не применяется, если сделка заключена с кредитной организацией, осуществляющей функции центрального контрагента и соответствующей условиям кода 8846 приложения 1 к настоящей Инструкции;
<a id="p100063"></a>ФР - финансовый рычаг, рассчитываемый:
<a id="p100064"></a>для фондов (за исключением НПФ) - как отношение общей стоимости активов фонда к стоимости чистых активов фонда, определенных в соответствии с [Указанием](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-4323-u) Банка России N 4323-У;
<a id="p100065"></a>для НПФ - как отношение стоимости активов и собственных средств, рассчитанных в соответствии с [Указанием](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-4028-u) Банка России от 30 мая 2016 года N 4028-У "О порядке расчета собственных средств негосударственных пенсионных фондов", зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 24 июня 2016 года N 42635;
<a id="p100066"></a>АФсп - совокупные активы фонда по данным отчетов в соответствии с подпунктом 4.1.1 настоящего пункта, включая операции с ПФИ;
<a id="p100067"></a>СВл - сумма вложений в фонд, включая переданные в доверительное управление, по балансовой стоимости.
<a id="p100068"></a>Если значение показателя ((SUM Крi(АФi - Рi)i + КРСФсп) / АФсп) x ФР составит величину, превышающую 1250 процентов, при расчете величины риска вложений в данный фонд применяется максимальное значение коэффициента риска в размере 1250 процентов.
<a id="p100069"></a>4.2. В случаях, когда не выполняются условия, приведенные в подпункте 4.1.1 настоящего пункта, применяется мандатный подход.
<a id="p100070"></a>4.2.1. В соответствии с мандатным подходом банк рассчитывает кредитный риск по вложениям в фонды, которые составляют инвестиционную декларацию фонда:
<a id="p100071"></a>инвестиционные фонды - в соответствии с требованиями [статьи 35](https://bukva.ai/docs/zakon-156-fz-2001/statya-35#p100294) Федерального закона от 29 ноября 2001 года N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" (Собрание законодательства Российской Федерации, 2001, N 49, ст. 4562; 2004, N 27, ст. 2711; 2006, N 17, ст. 1780; 2007, N 50, ст. 6247; 2008, N 30, ст. 3616; 2009, N 48, ст. 5731; 2010, N 17, ст. 1988; N 31, ст. 4193; 2011, N 48, ст. 6728; N 49, ст. 7040, ст. 7061; 2012, N 31, ст. 4334; 2013, N 26, ст. 3207; N 27, ст. 3477; N 30, ст. 4084; N 51, ст. 6695, ст. 6699; 2014, N 11, ст. 1098; 2015, N 27, ст. 4001; N 29, ст. 4357; 2016, N 1, ст. 47; N 23, ст. 3301; N 27, ст. 4225, ст. 4294; 2017, N 18, ст. 2661);
<a id="p100072"></a>фонды, расположенные за пределами территории Российской Федерации, - в соответствии с законодательством, регулирующим деятельность данных фондов.
<a id="p100073"></a>Риск по вложениям в фонды в соответствии с мандатным подходом рассчитывается как сумма следующих двух показателей:
1) <a id="p100074"></a>стоимости активов фонда, взвешенных по уровню риска, который определяется исходя из максимально возможной величины инвестиций, допустимой инвестиционной декларацией фонда, в активы с наибольшим коэффициентом риска. В случае если к активу может быть применен более чем один коэффициент риска, используется максимальный коэффициент, предусмотренный подпунктом 2.1.1 пункта 2.1 и пунктом 2.3 настоящей Инструкции и приложениями 1 и 3 к настоящей Инструкции;
2) <a id="p100075"></a>стоимости договоров, являющихся ПФИ, риск по которым рассчитывается согласно приложению 3 к настоящей Инструкции с соблюдением следующих условий:
<a id="p100076"></a>если базисный актив неизвестен, для расчета используется номинальная стоимость ПФИ;
<a id="p100077"></a>если номинальная стоимость ПФИ неизвестна, она оценивается с использованием максимальной номинальной стоимости ПФИ, допустимой в соответствии с инвестиционной декларацией;
<a id="p100078"></a>в случаях когда стоимость замещения неизвестна, используется номинальная стоимость ПФИ;
<a id="p100079"></a>в случаях когда в целях расчета потенциального риска отсутствует возможность определения коэффициента по таблице, приведенной в пункте 5 приложения 3 к настоящей Инструкции, применяется коэффициент 15 процентов.

##### <a id="p100080"></a>4.2.2 Величина кредитного риска по вложениям в фонд при применении мандатного подхода рассчитывается по формуле:


<a id="p100081"></a> $\text{КРФмп}i = \frac{(SUM\text{Кр}i(\text{АФ}i) + \text{КРСФмп}) - \text{Р}}{\text{АФмп}} \text{ЧФРЧСВл}$ ,

<div align="center">

<a id="p100082"></a>где:<br>
<a id="p100083"></a>Крi - коэффициент риска i-го актива, определяемый в соответствии с подпунктом 4.2 настоящего пункта;<br>
<a id="p100084"></a>АФi - i-й актив фонда, определенный в соответствии с подпунктом 4.2 настоящего пункта, с учетом требований к структуре активов фонда, исходя из максимально возможной величины инвестиций, установленных инвестиционной декларацией в соответствии с [Указанием](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-4129-u) Банка России от 5 сентября 2016 года N 4129-У "О составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов", зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 15 ноября 2016 года N 44339, 11 мая 2017 года N 46679, для фонда, расположенного за пределами территории Российской Федерации, - в соответствии с законодательством, регулирующим деятельность данных фондов;<br>
<a id="p100085"></a>Р - величина резервов на возможные потери, сформированных в соответствии с [подпунктами 2.6](https://bukva.ai/docs/283-p#p146) и [2.7 пункта 2](https://bukva.ai/docs/283-p#p100216) Положения Банка России N 283-П, в отношении вложений в фонд. Банк вправе принять (пересматривать не чаще чем один раз в год) решение об использовании при расчете риска по вложениям в фонды по мандатному подходу величины риска либо за минусом общей суммы сформированного резерва на возможные потери в отношении вложений в фонд (по приведенной в настоящем подпункте формуле), либо производить расчет по формуле, приведенной в подпункте 4.1.2 настоящего пункта, за минусом сформированного резерва пропорционально каждому активу фонда с использованием значений показателей АФi и Крi, определенных в настоящем подпункте;

</div>

<a id="p100086"></a>КРСФмп - величина кредитного риска по сделкам фонда с ПФИ, рассчитанная по методике, установленной в приложении 3 к настоящей Инструкции. В целях определения КРСФмп по сделкам с ПФИ величина, подверженная риску, умножается на коэффициент 1,5 и взвешивается на коэффициент риска в зависимости от контрагента в соответствии с пунктом 2.3 настоящей Инструкции. При этом применяются коэффициенты риска, установленные в отношении балансовых активов, размещенных у соответствующего контрагента. Коэффициент 1,5 не применяется, если сделка заключена с кредитной организацией, осуществляющей функции центрального контрагента и соответствующей условиям кода 8846 приложения 1 к настоящей Инструкции;
<a id="p100087"></a>ФР - финансовый рычаг, рассчитываемый в соответствии с подпунктом 4.1.2 настоящего пункта;
<a id="p100088"></a>АФмп - совокупная величина активов фонда, включая операции с ПФИ, по данным отчетов, указанных в абзаце пятом настоящего подпункта.
<a id="p100089"></a>Если значение показателя ((SUM Крi (АФi) + КРСФмп) - Р) / АФмп после умножения на ФР составит величину, превышающую 1250 процентов, при расчете величины риска вложений в данный фонд применяется максимальное значение коэффициента риска в размере 1250 процентов.
<a id="p100090"></a>4.3. Резервный подход применяется в случаях, когда не выполняются условия, приведенные в подпунктах 4.1.1 и 4.2.1 настоящего пункта.
<a id="p100091"></a>Вложения в фонды, при оценке риска которых применяется резервный подход, взвешиваются на коэффициент риска 1250 процентов.
<a id="p100092"></a>В расчет величины кредитного риска включаются вложения в фонды за минусом резерва на возможные потери, сформированного в соответствии с [подпунктом 2.6 пункта 2](https://bukva.ai/docs/283-p#p146) Положения Банка России N 283-П.
<a id="p100093"></a>4.4. При оценке риска вложений в один фонд банк может использовать сочетание трех подходов в части вложений, в отношении которых выполняются условия, приведенные в подпунктах 4.1.1, 4.2.1 и 4.3 настоящего пункта.
5. <a id="p100094"></a>В случае если банком осуществлены вложения в фонд (далее - фонд 1), который инвестировал средства в другой фонд, к оценке риска вложений в фонд 1 может быть применен один из трех подходов, приведенных в подпунктах 4.1, 4.2 и 4.3 пункта 4 настоящего приложения. Для оценки кредитного риска по вложениям, произведенным фондом 1 в иные фонды, необходимо применять резервный подход.



<a id="p100095"></a>

---