--- title: "Указание Банка России от 06.06.2017 N 4402-У" number: "4402-У" issuer: "Центральный банк Российской Федерации" issued_on: 2017-06-06 status: утратил силу canonical: "https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-4402-u" --- ## Указание Банка России от 06.06.2017 N 4402-У # Указание Банка России от 06.06.2017 N 4402-У "О требованиях к осуществлению брокерской деятельности в части расчета показателя краткосрочной ликвидности при предоставлении клиентами брокера права использования их денежных средств в его интересах" (Зарегистрировано в Минюсте России 16.08.2017 N 47809) > [!WARNING] > Документ утратил силу с [1 октября 2021 года](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-5436-u#p100100) в связи с изданием [Указания](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-5436-u#p100101) Банка России от 13.04.2020 N 5436-У, установившего новое [регулирование](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-5436-u). > Начало действия документа - [01.09.2017](#p100086). > Окончание действия документа - 30.09.2021. > Документ утратил силу с [1 октября 2021 года](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-5436-u#p100100) в связи с изданием [Указания](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-5436-u#p100101) Банка России от 13.04.2020 N 5436-У. > Банк России не применяет меры воздействия за неосуществление брокером расчета показателя краткосрочной ликвидности в период с 1 марта 2020 года по 1 января 2021 года (Информационное [письмо](https://bukva.ai/docs/in-015-5550#p100009) Банка России от 06.04.2020 N ИН-015-55/50). Зарегистрировано в Минюсте России 16 августа 2017 г. N 47809 --- ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ УКАЗАНИЕ от 6 июня 2017 г. N 4402-У О ТРЕБОВАНИЯХ К ОСУЩЕСТВЛЕНИЮ БРОКЕРСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В ЧАСТИ РАСЧЕТА ПОКАЗАТЕЛЯ КРАТКОСРОЧНОЙ ЛИКВИДНОСТИ ПРИ ПРЕДОСТАВЛЕНИИ КЛИЕНТАМИ БРОКЕРА ПРАВА ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ИХ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ В ЕГО ИНТЕРЕСАХ Настоящее Указание на основании [пункта 3 статьи 42](https://bukva.ai/docs/zakon-39-fz/statya-1#p1910) Федерального закона от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (Собрание законодательства Российской Федерации, 1996, N 17, ст. 1918; 2001, N 33, ст. 3424; 2002, N 52, ст. 5141; 2004, N 27, ст. 2711; N 31, ст. 3225; 2005, N 11, ст. 900; N 25, ст. 2426; 2006, N 1, ст. 5; N 2, ст. 172; N 17, ст. 1780; N 31, ст. 3437; N 43, ст. 4412; 2007, N 1, ст. 45; N 18, ст. 2117; N 22, ст. 2563; N 41, ст. 4845; N 50, ст. 6247; 2008, N 52, ст. 6221; 2009, N 1, ст. 28; N 18, ст. 2154; N 23, ст. 2770; N 29, ст. 3642; N 48, ст. 5731; N 52, ст. 6428; 2010, N 17, ст. 1988; N 31, ст. 4193; N 41, ст. 5193; 2011, N 7, ст. 905; N 23, ст. 3262; N 29, ст. 4291; N 48, ст. 6728; N 49, ст. 7040; N 50, ст. 7357; 2012, N 25, ст. 3269; N 31, ст. 4334; N 53, ст. 7607; 2013, N 26, ст. 3207; N 30, ст. 4043, ст. 4082, ст. 4084; N 51, ст. 6699; N 52, ст. 6985; 2014, N 30, ст. 4219; 2015, N 1, ст. 13; N 14, ст. 2022; N 27, ст. 4001; N 29, ст. 4348, ст. 4357; 2016, N 1, ст. 50, ст. 81; N 27, ст. 4225) (далее - Федеральный закон "О рынке ценных бумаг") устанавливает требования к осуществлению брокерской деятельности в части расчета показателя краткосрочной ликвидности при предоставлении клиентами брокера права использования их денежных средств в его интересах. ## Глава 1. Общие положения 1.1. Брокер, которому клиентами предоставлено право использования их денежных средств в его интересах (далее - брокер), обязан рассчитывать показатель краткосрочной ликвидности (далее - ПКЛ) в соответствии с требованиями настоящего Указания. #### 1.2 ПКЛ рассчитывается по формуле:
$\text{ПКЛ} = \frac{\text{ВЛА} - \text{ВК}}{\text{ЧООДС}} \text{Ч}100\%$ ,
где: ВЛА - активы, которые имеются или должны быть получены брокером в течение текущего рабочего дня и рабочего дня, следующего за ним, и которые могут быть реализованы брокером без существенной потери в их стоимости, в том числе в периоды нестабильности, или могут быть переданы им в обеспечение в целях незамедлительного получения денежных средств (далее - высоколиквидные активы), величина которых рассчитывается в соответствии с [пунктом 2.1](#p100021) настоящего Указания; ВК - величина корректировки высоколиквидных активов, рассчитанная в соответствии с [пунктом 2.7](#p100046) настоящего Указания; ЧООДС - чистый ожидаемый отток денежных средств, величина которого рассчитывается в соответствии с [пунктом 3.1](#p100050) настоящего Указания. 1.3. Брокер рассчитывает ПКЛ ежемесячно по состоянию на последнюю календарную дату месяца, а в случае направления требования Банка России в соответствии с [пунктом 7 статьи 44](https://bukva.ai/docs/zakon-39-fz/statya-1#p2035) Федерального закона "О рынке ценных бумаг" - по состоянию на дату, указанную в таком требовании (далее - дата расчета). Информация о значении рассчитанного ПКЛ и о величинах, включаемых в его расчет, должна быть доступна в течение пяти лет с даты расчета ПКЛ. 1.4. ПКЛ рассчитывается на основании данных бухгалтерского и внутреннего учета брокера. 1.5. Балансовые и внебалансовые активы и обязательства, номинированные в иностранной валюте, включаются в расчет ПКЛ в рублевом эквиваленте, рассчитанном по официальному курсу иностранной валюты по отношению к рублю, установленному Банком России на дату расчета. В случае если официальный курс иностранной валюты по отношению к рублю не устанавливается Банком России, курс данной валюты определяется с использованием установленного Банком России официального курса доллара США по отношению к рублю, действующего на дату определения курса, и курса данной иностранной валюты к доллару США на дату, предшествующую дате определения курса. 1.6. Требования настоящего Указания не распространяется на брокеров, являющихся кредитными организациями. ## Глава 2. Расчет величины высоколиквидных активов и величины корректировки высоколиквидных активов 2.1. Величина высоколиквидных активов рассчитывается как сумма величин активов первого уровня (далее - ВЛА-1) и активов второго уровня (далее - ВЛА-2), предусмотренных [пунктами 2.3](#p100025) и [2.4](#p100032) настоящего Указания соответственно, с учетом соблюдения требований [пункта 2.2](#p100022) настоящего Указания. #### 2.2 В расчет величины высоколиквидных активов принимаются активы, одновременно удовлетворяющие следующим условиям: активы принадлежат брокеру либо клиентам, если активами являются денежные средства клиентов, предоставивших брокеру право их использования в его интересах;
активы не переданы в доверительное управление, не обременены, и распоряжение ими не ограничено, за исключением денежных средств, являющихся обеспечением исполнения обязательств клиента перед брокером.
#### 2.3 ВЛА-1 включают в себя следующие активы. ##### 2.3.1 Денежные средства, находящиеся в кассе. 2.3.2. Денежные средства, находящиеся на расчетных счетах и специальных брокерских счетах в кредитной организации или иностранном банке, удовлетворяющих требованиям [пунктов 8.2](https://bukva.ai/docs/548-p#p100094) и [8.3](https://bukva.ai/docs/548-p#p100095) Положения Банка России от 19 июля 2016 года N 548-П "О порядке расчета собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг, а также соискателей лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг", зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 19 августа 2016 года N 43321 (далее - Положение Банка России N 548-П), соответственно, за исключением денежных средств, на которые наложен арест или распоряжение которыми ограничено на основании решения соответствующего органа государственной власти. 2.3.3. Денежные средства на банковских вкладах (депозитах) в кредитной организации или иностранном банке, удовлетворяющих требованиям [пунктов 8.2](https://bukva.ai/docs/548-p#p100094) и [8.3](https://bukva.ai/docs/548-p#p100095) Положения Банка России N 548-П соответственно, размещенные на основании договора, содержащего условие о его досрочном расторжении по требованию брокера, в соответствии с которым такая кредитная организация обязана или иностранный банк обязан вернуть сумму вклада (депозита) и проценты по нему, начисленные исходя из процентной ставки, определенной таким договором. 2.3.4. Денежные средства, находящиеся по договору о брокерском обслуживании у другого брокера или иностранного лица, имеющего право в соответствии с его личным законом осуществлять брокерскую деятельность и удовлетворяющего требованиям [пункта 4.3](https://bukva.ai/docs/548-p#p100045) Положения Банка России N 548-П, при условии, что в соответствии с его личным законом такое иностранное лицо обязано исполнить требование клиента о возврате суммы денежных средств в срок не позднее рабочего дня, следующего за днем получения требования о возврате денежных средств, в пределах суммы денежных средств, возврата которой брокер вправе требовать от указанного брокера или иностранного лица на конец дня даты расчета.
2.3.5. Денежные средства и ценные бумаги, являющиеся индивидуальным клиринговым обеспечением, которые могут быть получены брокером в соответствии с договором об оказании клиринговых услуг на конец дня даты расчета.
2.3.6. Ценные бумаги, не указанные в [подпункте 2.3.5 пункта 2.3](#p100030) настоящего Указания, принимаемые в обеспечение клиринговой организацией при осуществлении клиринга с участием центрального контрагента.
2.4. ВЛА-2 включают в себя ценные бумаги, за исключением ценных бумаг, указанных в [подпунктах 2.3.5](#p100030) и [2.3.6 пункта 2.3](#p100031) настоящего Указания, удовлетворяющие одновременно следующим условиям:
ценные бумаги соответствуют требованиям [пункта 4](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-3234-u#p2) Указания Банка России от 18 апреля 2014 года N 3234-У "О единых требованиях к правилам осуществления брокерской деятельности при совершении отдельных сделок за счет клиентов", зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 18 июня 2014 года N 32792, 24 февраля 2016 года N 41207 (далее - Указание Банка России N 3234-У); ценные бумаги удовлетворяют критериям, определенным внутренними документами брокера, включая следующие: ценные бумаги обращаются на активном рынке, определенном в соответствии с Международным [стандартом](https://bukva.ai/docs/prikaz-217n-50) финансовой отчетности (IFRS) 13 "Оценка справедливой стоимости", введенным в действие на территории Российской Федерации [приказом](https://bukva.ai/docs/prikaz-217n-2015#p100046) Министерства финансов Российской Федерации от 28 декабря 2015 года N 217н "О введении Международных стандартов финансовой отчетности и Разъяснений Международных стандартов финансовой отчетности в действие на территории Российской Федерации и о признании утратившими силу некоторых приказов (отдельных положений приказов) Министерства финансов Российской Федерации", зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 2 февраля 2016 года N 40940, 1 августа 2016 года N 43044, с поправками, введенными в действие на территории Российской Федерации приказом Министерства финансов Российской Федерации от 27 июня 2016 года N 98н "О введении документов Международных стандартов финансовой отчетности в действие на территории Российской Федерации и о признании утратившими силу некоторых приказов Министерства финансов Российской Федерации", зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 15 июля 2016 года N 42869 (далее - МСФО (IFRS) 13); ценные бумаги характеризуются низким уровнем рыночного, кредитного, правового, валютного рисков и риска рыночной ликвидности, а также простотой и надежностью определения стоимости, низкой зависимостью изменения стоимости от изменения стоимости высокорискованных активов. 2.5. Информация о соответствии ценных бумаг требованиям, установленным в [пункте 2.4](#p100032) настоящего Указания, на основании критериев, определенных внутренними документами брокера, подлежит хранению брокером не менее пяти лет с даты расчета. #### 2.6 Ценные бумаги включаются в расчет величины высоколиквидных активов по стоимости, рассчитанной по формуле: Pd = Р x (1 - r), где: Pd - стоимость ценных бумаг, принимаемая в расчет величины высоколиквидных активов с учетом корректировки на величину риска; Р - рыночная цена ценных бумаг, определенная в порядке, установленном для определения налоговой базы по налогу на доходы физических лиц в соответствии с [главой 23](https://bukva.ai/docs/kodeks-117-fz/statya-210#p101116) Налогового кодекса Российской Федерации (Собрание законодательства Российской Федерации, 2000, N 32, ст. 3340) (далее - Налоговый кодекс Российской Федерации), или справедливая стоимость ценных бумаг, определенная в соответствии с [МСФО (IFRS) 13](https://bukva.ai/docs/prikaz-217n-50); r - ставка риска клиринговой организации. Ставка риска клиринговой организации для ценных бумаг, включаемых в ВЛА-1, определяется в соответствии с [абзацем вторым пункта 16](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-3234-u#p100161) приложения 1 к Указанию Банка России N 3234-У. Ставка риска клиринговой организации для ценных бумаг, включаемых в ВЛА-2, определяется в соответствии с [абзацем третьим пункта 16](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-3234-u#p100162) приложения 1 к Указанию Банка России N 3234-У. Ценные бумаги включаются в расчет величины высоколиквидных активов вне зависимости от срока, оставшегося до их погашения. #### 2.7 Величина корректировки высоколиквидных активов (далее - ВК) рассчитывается по формуле: ВК = max (ВЛА-2 - ВЛА-1; 0). 2.8. Активы, принимаемые в расчет величины высоколиквидных активов, не могут одновременно включаться в расчет величины ожидаемых притоков денежных средств, определенной в соответствии с [пунктом 3.7](#p100073) настоящего Указания. ## Глава 3. Расчет величины чистого ожидаемого оттока денежных средств #### 3.1 Величина чистого ожидаемого оттока денежных средств (далее - ЧООДС) рассчитывается по формуле: ЧООДС = ООДС - min (ОПДС; 0,75 x ООДС), где: ООДС - ожидаемые оттоки денежных средств, величина которых определяется в соответствии с [пунктом 3.2](#p100055) настоящего Указания; ОПДС - ожидаемые притоки денежных средств, величина которых определяется в соответствии с [пунктом 3.7](#p100073) настоящего Указания. 3.2. Величина ожидаемых оттоков денежных средств определяется, с учетом [пунктов 3.3](#p100064) - [3.6](#p100072) настоящего Указания, как сумма величин следующих обязательств брокера: по возврату денежных средств клиентов по брокерским договорам, в соответствии с которыми клиентами предоставлено брокеру право использования их денежных средств в его интересах; по полученным займам и кредитам (в том числе просроченным) с учетом подлежащих выплате процентов, за исключением займов и кредитов, указанных в [абзаце шестом](#p100060) настоящего пункта, со сроком погашения в течение 30 дней с даты расчета; по передаче денежных средств по договорам купли-продажи ценных бумаг со сроком исполнения в течение 30 дней с даты расчета; по выпущенным брокером долговым ценным бумагам с учетом подлежащего выплате процентного (купонного) дохода со сроком погашения "до востребования" или в течение 30 дней с даты расчета; по возврату денежных средств, предоставленных брокеру под обеспечение ценными бумагами брокера (займ и кредит, в том числе займ для совершения маржинальных сделок (далее - маржинальный займ), а также по договорам репо со сроком исполнения в течение 30 дней с даты расчета; по производным финансовым инструментам и другим договорам, которые признаются производными финансовыми инструментами в соответствии с правом иностранного государства, нормами международного договора или обычаями делового оборота и в отношении которых правом иностранного государства или нормами международного договора предусмотрена их судебная защита (далее - производные финансовые инструменты и аналогичные им договоры), со сроком исполнения в течение 30 дней с даты расчета; по обратной поставке ценных бумаг, полученных по договорам займа ценных бумаг без обеспечения, а также по возврату ценных бумаг или предоставлению обеспечения в случае, если ценные бумаги, полученные по необеспеченному договору займа, были реализованы по договору купли-продажи ценных бумаг или переданы по договорам репо, займа ценных бумаг или в обеспечение по привлеченным средствам на срок, превышающий срок первоначальной операции, или по таким ценным бумагам имело место неисполнение контрагентом своих обязательств по обратной поставке при условии отсутствия необремененных вложений в указанные ценные бумаги; прочие обязательства со сроком исполнения в течение 30 дней с даты расчета. 3.3. Величина обязательств, указанных в [абзаце втором пункта 3.2](#p100056) настоящего Указания, рассчитывается как произведение величины обязательств по брокерским договорам, в соответствии с которыми клиентами предоставлено брокеру право использовать их денежные средства в его интересах, с учетом заключенных на дату расчета сделок и коэффициента оттока денежных средств, равного 0,3. 3.4. Величина обязательств, указанных в [абзаце шестом пункта 3.2](#p100060) настоящего Указания, включается в расчет величины ожидаемых оттоков денежных средств за вычетом стоимости ценных бумаг брокера, являющихся обеспечением по договорам займа, кредита или переданных по первой части договора репо, которая рассчитывается в соответствии с [пунктом 2.6](#p100038) настоящего Указания, в случае, если такие ценные бумаги соответствуют требованиям [подпункта 2.3.6 пункта 2.3](#p100031) или [пункта 2.4](#p100032) настоящего Указания. В случае если в результате вычета стоимости ценных бумаг брокера, указанных в [абзаце первом](#p100065) настоящего пункта, величина обязательств, указанных в [абзаце шестом пункта 3.2](#p100060) настоящего Указания, принимает отрицательное значение, величина таких обязательств для расчета величины ожидаемых оттоков денежных средств принимается равной нулю. 3.5. Величина обязательств, указанных в [абзаце седьмом пункта 3.2](#p100061) настоящего Указания, принимается в расчет величины ожидаемых оттоков денежных средств с учетом следующих особенностей. 3.5.1. В расчет величины обязательств по производным финансовым инструментам и аналогичным им договорам не включаются оттоки по производным финансовым инструментам, заключенным с участием центрального контрагента. 3.5.2. В случае если в целях обеспечения исполнения обязательства по производным финансовым инструментам и аналогичным им договорам, за исключением производных финансовых инструментов и аналогичных им договоров, заключенных с участием центрального контрагента, брокер предоставляет контрагенту обеспечение, уменьшающее величину высоколиквидных активов, величина обязательства по указанным производным финансовым инструментам и аналогичным им договорам не включается в ожидаемые оттоки денежных средств. В случаях, не предусмотренных [абзацем первым](#p100069) настоящего подпункта, в ожидаемые оттоки денежных средств по внебиржевым производным финансовым инструментам и аналогичным им договорам включается величина обязательств в размере суммы обеспечения (при наличии), полученного в целях гарантирования исполнения обязательств по указанным договорам. 3.5.3. Остатки средств на счетах бухгалтерского учета, отражающие справедливую стоимость производных финансовых инструментов и аналогичных им договоров, представляющую собой обязательство брокера, не включаются в расчет оттоков денежных средств. 3.6. Величина обязательств, указанных в [абзаце восьмом пункта 3.2](#p100062) настоящего Указания, включается в расчет величины ожидаемых оттоков денежных средств по рыночной цене указанных ценных бумаг, определенной в порядке, установленном для определения налоговой базы по налогу на доходы физических лиц в соответствии с [главой 23](https://bukva.ai/docs/kodeks-117-fz/statya-143#p101069) Налогового кодекса Российской Федерации, или справедливой стоимости указанных ценных бумаг, определенной в соответствии с [МСФО (IFRS) 13](https://bukva.ai/docs/prikaz-217n-50). 3.7. Величина ожидаемых притоков денежных средств определяется как сумма величин следующих поступлений по договорам и активам брокера за вычетом сформированных резервов под обесценение: по выданным займам с учетом подлежащих получению процентов, за исключением займов, указанных в [абзаце четвертом](#p100076) настоящего пункта, со сроком исполнения в течение 30 календарных дней с даты расчета; по получению денежных средств по договорам купли-продажи ценных бумаг со сроком исполнения в течение 30 календарных дней с даты расчета; по возврату денежных средств, предоставленных брокером под обеспечение ценными бумагами (займ, в том числе маржинальный займ), а также по договорам репо со сроком исполнения в течение 30 дней с даты расчета; прочие поступления со сроком исполнения в течение 30 дней с даты расчета. 3.8. Величина поступлений, указанных в [абзаце четвертом пункта 3.7](#p100076) настоящего Указания, включается в расчет величины ожидаемых притоков денежных средств за вычетом стоимости ценных бумаг, являющихся обеспечением по договорам займа или переданных по первой части договора репо, которая рассчитывается в соответствии с [пунктом 2.6](#p100038) настоящего Указания, в случае, если такие ценные бумаги соответствуют требованиям [подпункта 2.3.6 пункта 2.3](#p100031) или [пункта 2.4](#p100032) настоящего Указания. **В случае если в результате вычета стоимости ценных бумаг, указанных в [абзаце первом](#p100078) настоящего пункта, величина поступлений, указанных в [абзаце четвертом пункта 3.7](#p100076) настоящего Указания, принимает отрицательное значение, величина таких поступлений для расчета величины ожидаемых притоков денежных средств принимается равной нулю.** **3.9. Поступления принимаются в расчет величины ожидаемых притоков денежных средств с учетом следующего.** **3.9.1. По договорам и активам брокера не было и не ожидается неисполнение обязательств в течение 30 календарных дней с даты расчета.** 3.9.2. Поступления денежных средств, возникающие в результате реализации условий договора, величина которых является неопределенной на дату расчета, в том числе связанные с перечислением вариационной маржи по производным финансовым инструментам и аналогичным им договорам, не включаются в расчет притока денежных средств. 3.9.3. Поступления по договорам и активам брокера включаются в расчет исходя из наибольшего из возможных сроков их получения, установленных договором. Поступления денежных средств по займам (за исключением маржинальных займов) без указания срока возврата (срок погашения не установлен) в расчет ожидаемых притоков денежных средств не включаются, за исключением величины минимального установленного договором платежа в счет погашения основного долга и (или) процентов за пользование денежными средствами, со сроком исполнения в течение 30 календарных дней с даты расчета. 3.10. Поступления по производным финансовым инструментам и аналогичным им договорам не включаются в расчет величины ожидаемых притоков денежных средств. ## Глава 4. Заключительные положения
4.1. Настоящее Указание подлежит официальному опубликованию и в соответствии с решением Совета директоров Банка России (протокол заседания Совета директоров Банка России от 29 мая 2017 года N 12) вступает в силу с 1 сентября 2017 года.
Председатель Центрального банка
Российской Федерации
Э.С.НАБИУЛЛИНА
---