Указание Банка России от 19.07.2016 № 4075-У

(ред. от 01.04.2025)

«О требованиях к собственным средствам управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов и соискателей лицензии управляющей компании»

(Зарегистрировано в Минюсте России 15.08.2016 № 43234)

Зарегистрировано в Минюсте России 15 августа 2016 г. № 43234

---

ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

УКАЗАНИЕ от 19 июля 2016 г. № 4075-У

ПЕНСИОННЫХ ФОНДОВ И СОИСКАТЕЛЕЙ ЛИЦЕНЗИИ УПРАВЛЯЮЩЕЙ КОМПАНИИ

Настоящее Указание на основании статьи 76.4 Федерального закона от 10 июля 2002 года № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (Собрание законодательства Российской Федерации, 2002, № 28, ст. 2790; 2003, № 2, ст. 157; № 52, ст. 5032; 2004, № 27, ст. 2711; № 31, ст. 3233; 2005, № 25, ст. 2426; № 30, ст. 3101; 2006, № 19, ст. 2061; № 25, ст. 2648; 2007, № 1, ст. 9, ст. 10; № 10, ст. 1151; № 18, ст. 2117; 2008, № 42, ст. 4696, ст. 4699; № 44, ст. 4982; № 52, ст. 6229, ст. 6231; 2009, № 1, ст. 25; № 29, ст. 3629; № 48, ст. 5731; 2010, № 45, ст. 5756; 2011, № 7, ст. 907; № 27, ст. 3873; № 43, ст. 5973; № 48, ст. 6728; 2012, № 50, ст. 6954; № 53, ст. 7591, ст. 7607; 2013, № 11, ст. 1076; № 14, ст. 1649; № 19, ст. 2329; № 27, ст. 3438, ст. 3476, ст. 3477; № 30, ст. 4084; № 49, ст. 6336; № 51, ст. 6695, ст. 6699; № 52, ст. 6975; 2014, № 19, ст. 2311, ст. 2317; № 27, ст. 3634; № 30, ст. 4219; № 40, ст. 5318; № 45, ст. 6154; № 52, ст. 7543; 2015, № 1, ст. 4, ст. 37; № 27, ст. 3958, ст. 4001; № 29, ст. 4348, ст. 4357; № 41, ст. 5639; № 48, ст. 6699; 2016, № 1, ст. 23, ст. 46 ст. 50; № 27, ст. 4225; «Официальный интернет-портал правовой информации» (www.pravo.gov.ru), 4 июля 2016 года), пункта 6 статьи 38, подпункта 3 пункта 3 и подпункта 8 пункта 5 статьи 60.1 Федерального закона от 29 ноября 2001 года № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» (Собрание законодательства Российской Федерации, 2001, № 49, ст. 4562; 2004, № 27, ст. 2711; 2006, № 17, ст. 1780; 2007, № 50, ст. 6247; 2008, № 30, ст. 3616; 2009, № 48, ст. 5731; 2010, № 17, ст. 1988; № 31, ст. 4193; 2011, № 48, ст. 6728; № 49, ст. 7040, ст. 7061; 2012, № 31, ст. 4334; 2013, № 26, ст. 3207; № 27, ст. 3477; № 30, ст. 4084; № 51, ст. 6695, ст. 6699; 2014, № 11, ст. 1098; 2015, № 27, ст. 4001; 2016, № 1, ст. 47; № 23, ст. 3301; № 27, ст. 4225) и в соответствии с решением Совета директоров Банка России (протокол заседания Совета директоров Банка России от 5 июля 2016 года № 18) устанавливает требования к собственным средствам управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов и соискателей лицензии управляющей компании.

1. Размер собственных средств управляющей компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, соискателя лицензии управляющей компании (далее — управляющая компания) рассчитывается как разница между стоимостью активов и суммой обязательств управляющей компании.

К расчету собственных средств управляющей компании не принимаются активы, находящиеся в доверительном управлении управляющей компании, и обязательства, подлежащие исполнению за счет указанных активов.

Активы, в которые размещены средства управляющей компании, переданные в доверительное управление (включая остаток денежных средств на счетах доверительного управления у доверительного управляющего), а также обязательства по сделкам, заключенным в рамках доверительного управления указанными средствами, включаются при расчете собственных средств управляющей компании в состав активов (обязательств) управляющей компании на дату расчета собственных средств (далее — расчетная дата).

Стоимость активов, за исключением недвижимого имущества, и сумма обязательств управляющей компании определяются на расчетную дату на основании данных бухгалтерского учета, если иное не установлено настоящим Указанием.

Активы, которые могут быть отнесены к объектам оценки в соответствии со статьей 5 Федерального закона от 29 июля 1998 года № 135-ФЗ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» (Собрание законодательства Российской Федерации, 1998, № 31, ст. 3813; 2002, № 4, ст. 251; № 12, ст. 1093; № 46, ст. 4537; 2003, № 2, ст. 167; № 9, ст. 805; 2004, № 35, ст. 3607; 2006, № 31, ст. 3456; 2007, № 7, ст. 834; № 29, ст. 3482; № 31, ст. 4016; 2008, № 27, ст. 3126; 2009, № 19, ст. 2281; № 29, ст. 3582; № 52, ст. 6419, ст. 6450; 2010, № 30, ст. 3998; 2011, № 1, ст. 43; № 27, ст. 3880; № 29, ст. 4291; № 48, ст. 6728; № 49, ст. 7024, ст. 7061; 2013, № 23, ст. 2871; № 27, ст. 3477; № 30, ст. 4082; 2014, № 11, ст. 1098; № 23, ст. 2928; № 26, ст. 3377; № 30, ст. 4226; 2015, № 1, ст. 52; № 10, ст. 1418; № 24, ст. 3372; № 29, ст. 4342, ст. 4350; 2016, № 1, ст. 11; № 18, ст. 2487; № 23, ст. 3296; № 26, ст. 3890; «Официальный интернет-портал правовой информации» (www.pravo.gov.ru), 4 июля 2016 года) (далее — Федеральный закон «Об оценочной деятельности в Российской Федерации»), могут приниматься к расчету собственных средств управляющей компании исходя из указанной в отчете оценщика стоимости только при наличии положительного экспертного заключения, содержащего вывод о подтверждении стоимости объекта оценки, определенной оценщиком в отчете об оценке, подготовленного в соответствии с Федеральным законом «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» (далее — положительное экспертное заключение). При этом оценка активов, принимаемых к расчету собственных средств управляющей компании в оценке в соответствии с отчетом оценщика, должна быть произведена не ранее шести месяцев до расчетной даты.

Недвижимое имущество принимается к расчету собственных средств управляющей компании исходя из указанной в отчете оценщика стоимости только при наличии положительного экспертного заключения и при условии, что оценка недвижимого имущества произведена не ранее шести месяцев до расчетной даты.

Стоимость активов и сумма обязательств, выраженные в иностранной валюте, подлежат пересчету в валюту Российской Федерации по официальному курсу, установленному Банком России на расчетную дату.

Стоимость активов определяется с учетом начисленных на расчетную дату процентов (накопленного купонного дохода).

Управляющая компания должна обеспечить хранение информации о соответствии размера и расчета собственных средств управляющей компании требованиям настоящего Указания не менее пяти лет.

Обязательство управляющей компании по договору аренды на срок более 12 месяцев, признаваемое в соответствии с Положением Банка России от 22 марта 2018 года № 635-П «О порядке отражения на счетах бухгалтерского учета договоров аренды некредитными финансовыми организациями», зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 16 апреля 2018 года № 50781, 3 декабря 2018 года № 52844 (далее — Положение Банка России № 635-П), должно приниматься управляющей компанией к расчету собственных средств управляющей компании в размере превышения суммы указанного обязательства управляющей компании над стоимостью признаваемого в соответствии с Положением Банка России № 635-П актива управляющей компании в форме права пользования по указанному договору аренды.

(абзац введен Указанием Банка России от 16.09.2019 № 5261-У)

2. В состав активов, принимаемых к расчету собственных средств управляющей компании, включаются:

денежные средства в рублях и иностранной валюте на расчетных счетах в кредитных организациях, которым присвоен кредитный рейтинг не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России в соответствии с пунктом 17.5 части первой статьи 18 Федерального закона от 10 июля 2002 года № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (далее — уровень, установленный Советом директоров Банка России);

депозиты в рублях и иностранной валюте в кредитных организациях, которым присвоен кредитный рейтинг не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России;

облигации, кредитный рейтинг выпуска которых (при отсутствии кредитного рейтинга выпуска облигаций — кредитный рейтинг эмитента облигаций или кредитный рейтинг поручителя (гаранта) по облигациям) не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России;

акции, включенные в котировальный список первого (высшего) уровня хотя бы одной из российских бирж;

недвижимое имущество, используемое управляющей компанией для обеспечения своей деятельности, в том числе для управленческих нужд, принятое управляющей компанией к бухгалтерскому учету как основные средства;

дебиторская задолженность, по которой дебитор имеет кредитный рейтинг не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России;

облигации российских эмитентов, не указанные в абзаце четвертом настоящего пункта, решение о выпуске которых содержит условие об использовании всех денежных средств, полученных от размещения указанных облигаций, на цели, связанные с финансированием проектов технологического суверенитета и проектов структурной адаптации экономики Российской Федерации, определенных в пункте 2 Положения об условиях отнесения проектов к проектам технологического суверенитета и проектам структурной адаптации экономики Российской Федерации, о представлении сведений о проектах технологического суверенитета и проектах структурной адаптации экономики Российской Федерации и ведении реестра указанных проектов, а также о требованиях к организациям, уполномоченным представлять заключения о соответствии проектов требованиям к проектам технологического суверенитета и проектам структурной адаптации экономики Российской Федерации, утвержденного постановлением Правительства Российской Федерации от 15 апреля 2023 года № 603 (далее соответственно — облигации ТС и САЭ, проекты ТС и САЭ), и в отношении которых одновременно соблюдаются следующие условия:

облигации ТС и САЭ размещены после 31 декабря 2022 года;

решение о выпуске облигаций ТС и САЭ содержит следующие сведения:

описание проектов ТС и САЭ, для финансирования которых будут использоваться денежные средства, полученные от размещения облигаций ТС и САЭ, с указанием планируемого срока реализации проектов ТС и САЭ и прогнозируемого объема их финансирования;

сведения о праве владельцев облигаций ТС и САЭ требовать досрочного погашения принадлежащих им облигаций ТС и САЭ в случае нарушения эмитентом условия о целевом использовании денежных средств, полученных от размещения облигаций ТС и САЭ, либо указание на то, что такое право владельцам облигаций ТС и САЭ не предоставляется;

описание механизма контроля за целевым использованием денежных средств, полученных от размещения облигаций ТС и САЭ, возможность использования которого обязуется обеспечить эмитент;

сведения об обязанности эмитента раскрывать (предоставлять) информацию о целевом использовании денежных средств, полученных от размещения облигаций ТС и САЭ, с указанием объема, сроков и порядка раскрытия (предоставления) такой информации.

(п. 2 в ред. Указания Банка России от 01.04.2025 № 7034-У)

2(1). Облигации российских эмитентов, выплаты (часть выплат) по которым установлены в виде формулы с переменными (помимо переменных, являющихся величиной процентной ставки, темпом роста валового внутреннего продукта, уровнем инфляции и (или) курсом валют иностранных государств) и (или) зависят от изменения стоимости активов или исполнения обязательств третьими лицами (за исключением облигаций с ипотечным покрытием, а также облигаций, указанных в пункте 2(2) настоящего Указания), включаются в состав активов, принимаемых к расчету собственных средств управляющей компании в соответствии с абзацем четвертым пункта 2 настоящего Указания, при наличии кредитных рейтингов выпуска таких облигаций (в отсутствие кредитных рейтингов выпуска облигаций — при наличии кредитных рейтингов эмитента облигаций или кредитных рейтингов поручителя (гаранта) по облигациям), присвоенных не менее чем двумя кредитными рейтинговыми агентствами.

(п. 2(1) введен Указанием Банка России от 01.04.2025 № 7034-У)

2(2). Следующие облигации российских эмитентов включаются в состав активов, принимаемых к расчету собственных средств управляющей компании в соответствии с абзацем четвертым пункта 2 настоящего Указания, при наличии кредитных рейтингов выпуска таких облигаций (в отсутствие кредитных рейтингов выпуска облигаций — при наличии кредитных рейтингов поручителя (гаранта) по облигациям), присвоенных не менее чем двумя кредитными рейтинговыми агентствами:

облигации, условия выпуска которых содержат положение о том, что в случае несостоятельности (банкротства) эмитента требования по облигационному займу, а также по финансовым санкциям за неисполнение обязательств по облигационному займу удовлетворяются после удовлетворения требований всех иных кредиторов;

облигации, решением о выпуске которых не определен срок их погашения;

облигации специализированного общества (ипотечного агента), решение о выпуске которых содержит условие, предусмотренное пунктом 8 статьи 15.1 Федерального закона от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»;

облигации, конвертируемые в акции.

(п. 2(2) введен Указанием Банка России от 01.04.2025 № 7034-У)

3. К расчету собственных средств управляющей компании не принимаются следующие активы:

денежные средства на счетах в кредитных организациях и финансовые вложения в кредитные организации, у которых на расчетную дату отозвана лицензия на осуществление банковских операций, финансовые вложения в организации, задолженность лиц, которые по состоянию на расчетную дату ликвидированы, находятся в процессе ликвидации или признаны несостоятельными (банкротами) либо в отношении которых введены процедуры банкротства или установлены признаки банкротства в порядке, предусмотренном законодательством Российской Федерации;

активы, распоряжение которыми ограничено на основании решения органа государственной власти или на которые установлено обременение;

субординированные депозиты (в целях настоящего Указания субординированные депозиты понимаются в значении, определенном в статье 25.1 Федерального закона от 2 декабря 1990 года № 395-1 «О банках и банковской деятельности» (в редакции Федерального закона от 3 февраля 1996 года № 17-ФЗ) (Ведомости Съезда народных депутатов РСФСР и Верховного Совета РСФСР, 1990, № 27, ст. 357; Собрание законодательства Российской Федерации, 1996, № 6, ст. 492; 1998, № 31, ст. 3829; 1999, № 28, ст. 3459, ст. 3469; 2001, № 26, ст. 2586; № 33, ст. 3424; 2002, № 12, ст. 1093; 2003, № 27, ст. 2700; № 50, ст. 4855; № 52, ст. 5033, ст. 5037; 2004, № 27, ст. 2711; № 31, ст. 3233; 2005, № 1, ст. 18, ст. 45; № 30, ст. 3117; 2006, № 6, ст. 636; № 19, ст. 2061; № 31, ст. 3439; № 52, ст. 5497; 2007, № 1, ст. 9; № 22, ст. 2563; № 31, ст. 4011; № 41, ст. 4845; № 45, ст. 5425; № 50, ст. 6238; 2008, № 10, ст. 895; 2009, № 1, ст. 23; № 9, ст. 1043; № 18, ст. 2153; № 23, ст. 2776; № 30, ст. 3739; № 48, ст. 5731; № 52, ст. 6428; 2010, № 8, ст. 775; № 27, ст. 3432; № 30, ст. 4012; № 31, ст. 4193; № 47, ст. 6028; 2011, № 7, ст. 905; № 27, ст. 3873, ст. 3880; № 29, ст. 4291; № 48, ст. 6730; № 49, ст. 7069; № 50, ст. 7351; 2012, № 27, ст. 3588; № 31, ст. 4333; № 50, ст. 6954; № 53, ст. 7605, ст. 7607; 2013, № 11, ст. 1076; № 19, ст. 2317, ст. 2329; № 26, ст. 3207; № 27, ст. 3438, ст. 3477; № 30, ст. 4084; № 40, ст. 5036; № 49, ст. 6336; № 51, ст. 6683, ст. 6699; 2014, № 6, ст. 563; № 19, ст. 2311; № 26, ст. 3379, ст. 3395; № 30, ст. 4219; № 40, ст. 5317, ст. 5320; № 45, ст. 6144, ст. 6154; № 49, ст. 6912; № 52, ст. 7543; 2015, № 1, ст. 37; № 17, ст. 2473; № 27, ст. 3947, ст. 3950; № 29, ст. 4355, ст. 4357, ст. 4385; № 51, ст. 7243; 2016, № 1, ст. 23; № 15, ст. 2050; № 26, ст. 3860; «Официальный интернет-портал правовой информации» (www.pravo.gov.ru), 4 июля 2016 года);

депозиты со сроком возврата более 90 дней от расчетной даты, размещенные на основании договоров, содержащих запрет на досрочный возврат таких депозитов, за исключением депозитов, размещенных на основании договоров, содержащих условие досрочного возврата таких депозитов в случае аннулирования лицензии управляющей компании;

дебиторская задолженность со сроком возврата более 90 дней от расчетной даты;

вложения в собственные акции (доли);

задолженность учредителей (участников, акционеров) по вкладам в уставный капитал или по вкладам в имущество управляющей компании;

дебиторская задолженность аффилированных лиц управляющей компании, денежные средства на расчетных счетах и депозиты в кредитных организациях, являющихся аффилированными лицами управляющей компании, ценные бумаги, эмитированные аффилированными лицами управляющей компании, за исключением случая, предусмотренного пунктом 6 настоящего Указания;

просроченная задолженность или задолженность, возникшая в результате соглашения об отступном или новации;

структурные облигации;

(абзац введен Указанием Банка России от 16.09.2019 № 5261-У)

дебиторская задолженность по сделке, предусматривающей передачу в собственность управляющей компании активов, не принимаемых к расчету собственных средств управляющей компании в соответствии с настоящим Указанием.

(абзац введен Указанием Банка России от 16.09.2019 № 5261-У)

4. Суммарная стоимость недвижимого имущества, указанного в абзаце шестом пункта 2 настоящего Указания, принимается управляющей компанией к расчету собственных средств в размере, не превышающем 25 процентов суммарной стоимости принятых к расчету собственных средств активов, указанных в абзацах втором - пятом, седьмом - четырнадцатом пункта 2 настоящего Указания.

(в ред. Указаний Банка России от 16.09.2019 № 5261-У, от 01.04.2025 № 7034-У)

4(1). Суммарная стоимость облигаций ТС и САЭ, предусмотренных абзацами восьмым - четырнадцатым пункта 2 настоящего Указания, принимается управляющей компанией к расчету собственных средств в размере, не превышающем 5 процентов суммарной стоимости принятых к расчету собственных средств активов, указанных в абзацах втором - седьмом пункта 2 настоящего Указания.

(п. 4(1) введен Указанием Банка России от 01.04.2025 № 7034-У)

с 1 сентября 2017 года — сумму 20 миллионов рублей и 0,02 процента от величины превышения суммарной стоимости средств, находящихся в доверительном управлении (управлении) управляющей компании, над 3 миллиардами рублей, но суммарно не более 80 миллионов рублей.

стоимости чистых активов, в которые инвестированы накопления для жилищного обеспечения военнослужащих;

размера ипотечного покрытия;

стоимости имущества, находящегося в доверительном управлении по договорам доверительного управления ценными бумагами, договорам доверительного управления собственными средствами (капиталом) и страховыми резервами страховщиков.

6. До 1 сентября 2017 года дебиторская задолженность аффилированных лиц управляющей компании, не являющихся дочерними обществами управляющей компании, денежные средства на расчетных счетах и депозиты в кредитных организациях, являющихся аффилированными лицами управляющей компании и не являющихся дочерними обществами управляющей компании, ценные бумаги, эмитированные аффилированными лицами управляющей компании, не являющимися дочерними обществами управляющей компании, учитываются в расчете собственных средств управляющей компании, если суммарная стоимость иных активов, включаемых в расчет собственных средств управляющей компании, за вычетом всех обязательств составляет размер не ниже минимального размера собственных средств управляющей компании.

7. В случае снижения размера собственных средств управляющей компании ниже минимального размера указанных средств (далее — нарушение требования к размеру собственных средств) по причинам, не зависящим от действий управляющей компании, нарушение требования к размеру собственных средств должно быть устранено управляющей компанией в течение 10 рабочих дней со дня его возникновения, за исключением случая, указанного в абзаце втором настоящего пункта.

В случае если нарушение требования к размеру собственных средств возникло в результате признания в бухгалтерском учете обязательств по уплате налога на прибыль организаций в связи с выплатой вознаграждения за календарный год по договору доверительного управления средствами пенсионных накоплений и (или) средствами пенсионных резервов негосударственного пенсионного фонда управляющей компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, оно должно быть устранено указанной управляющей компанией в течение 10 рабочих дней по окончании календарного года.

(п. 7 в ред. Указания Банка России от 16.09.2019 № 5261-У)

8. Настоящее Указание подлежит официальному опубликованию <1> и вступает в силу с 1 сентября 2016 года.

---

<1> Официально опубликовано на сайте Банка России 25.08.2016.

Председатель Центрального банка Российской Федерации Э. С. Набиуллина

---