---
title: "Статья. \"Система финансового анализа в лечебно-профилактических учреждениях\""
status: действует
canonical: "https://bukva.ai/docs/statya-sistema-finansovogo-analiza-v-lechebno"
---

## Статья. "Система финансового анализа в лечебно-профилактических учреждениях"

# Статья. "Система финансового анализа в лечебно-профилактических учреждениях"

(В.В.Кравченко)

("Менеджер здравоохранения", 2005, N 3)


<div align="center">

<a id="p100001"></a>"Менеджер здравоохранения", 2005, N 3

</div>


<a id="p100002"></a>**СИСТЕМА ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА**
**В ЛЕЧЕБНО-ПРОФИЛАКТИЧЕСКИХ УЧРЕЖДЕНИЯХ**

<a id="p100003"></a>В силу специфики организационно-правовой формы бюджетных учреждений при осуществлении экономического анализа неприменим целый ряд традиционных подходов к финансовому анализу, используемых при анализе деятельности коммерческих организаций. Это вызывает необходимость поисков путей адаптации методов финансового анализа к специфике бюджетных учреждений. В публикуемой статье как раз и описан подобный опыт.

<a id="p100004"></a>В последние годы в лечебных учреждениях происходит активное развитие внебюджетной деятельности, подразумевающей, прежде всего, оказание платных медицинских услуг населению (в том числе в рамках ДМС).
<a id="p100005"></a>В этих условиях важнейшими факторами развития ЛПУ (в числе которых обеспечение достойной зарплаты персоналу, достойный уровень сервиса, наличие современного оборудования и пр.) являются технологии немедицинского характера, присущие коммерческим предприятиям, ведущим конкурентную борьбу. Данные технологии, как правило, внедряются с большим опозданием, что существенно сдерживает развитие лечебных учреждений.
<a id="p100006"></a>Исходя из опыта работы группы компаний "Высокие медицинские технологии", можно выделить четыре подобных составляющих:
- <a id="p100007"></a>организационная (организация приема пациентов, создание для них комфортной доброжелательной обстановки, обеспечение необходимой информацией, предоставление сервисных услуг и прочее);
- <a id="p100008"></a>юридическая (надлежащее оформление внебюджетных отношений ЛПУ и пациента, либо ЛПУ и страховой компании, защита интересов лечебного учреждения, предупреждение конфликтных ситуаций);
- <a id="p100009"></a>маркетинговая (продвижение медицинских услуг с помощью рекламных акций и установления отношений с прочими ЛПУ и врачами);
- <a id="p100010"></a>финансовая (проведение финансового анализа, создание оптимальной схемы распределения внебюджетных средств, рациональное ценообразование медицинских услуг, мотивационные расчетные схемы для персонала и многое другое).
<a id="p100011"></a>В данной статье речь пойдет о последней - финансовой составляющей, значение которой трудно переоценить, так как адекватное представление руководителя лечебного учреждения о состоянии ресурсов, которые находятся в его распоряжении, и эффективности финансовых результатов дает ему неоспоримые преимущества перед другими ЛПУ. Появляется возможность "зряче", заранее планируя эффект от принятия тех или иных решений, управлять экономической ситуацией в учреждении. В то же время, подавляющее большинство ЛПУ руководствуется экономическими принципами, нормами и инструкциями, пришедшими к нам еще с советских времен. И если для учета и анализа бюджетных потоков этого может быть достаточно, то внебюджетная деятельность требует более "продвинутого" анализа с применением современных финансовых технологий, свойственных любому коммерческому предприятию.
<a id="p100012"></a>Цель финансового анализа заключается в определении того, какими ресурсами владеет организация, какова структура источников их образования и как соотносятся между собой доходы и расходы, каков потенциал всей этой финансовой структуры. Мы получаем реальное представление о том, "что у нас есть" и "что мы можем получить". Финансовый анализ для руководителя любой организации является очень важным подспорьем в работе, так как существующая система бухгалтерского учета, особенно для бюджетных учреждений, порой совершенно не отражает реальное положение дел.
<a id="p100013"></a>С помощью финансового анализа мы перерабатываем данные бухгалтерского учета, дополняем их специфической финансовой и отраслевой (в данном случае медицинской) информацией и получаем адекватную экономическую модель организации, с помощью которой можно ответить на следующие вопросы:
- <a id="p100014"></a>Эффективно ли работает учреждение?
- <a id="p100015"></a>Какую реальную прибыль или убыток оно имеет?
- <a id="p100016"></a>Что произойдет с организацией, например, через 3 года при существующем положении дел?
- <a id="p100017"></a>В чем слабые места этого учреждения и что нужно изменить для его успешной работы?
- <a id="p100018"></a>Имеет ли смысл его реорганизация?
- <a id="p100019"></a>Есть ли у организации подразделения, которые необходимо ликвидировать или реорганизовать?
<a id="p100020"></a>Далее рассмотрим систему финансового анализа для лечебных учреждений на примере одного из крупных лечебных учреждений федерального подчинения г. Новосибирска.


## <a id="p100021"></a>АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ



### 1. <a id="p100022"></a>Преобразование данных бухгалтерского учета.

<a id="p100023"></a>Основным источником информации при анализе финансового состояния выступает бухгалтерский баланс или баланс исполнения сметы доходов и расходов. Но его оригинальный вид не дает возможности для проведения полноценного анализа. Необходимо, чтобы структура баланса была проще, меньше объемом и отражала реальную экономическую ситуацию. Для этого бухгалтерский баланс преобразуется в аналитический вид и анализируется его структура и динамика (табл. 1 и [2](#p100045)).

<div align="right">

<a id="p100024"></a>Таблица 1

</div>


<div align="center">

<a id="p100025"></a>Аналитический баланс (структура)

</div>



<table>
<colgroup><col width="69%"><col width="17%"><col width="14%"></colgroup>
<tr><td>Наименование</td><td>Сумма (руб.)</td><td>Удельный вес (%)</td></tr>
<tr><td colspan="3">АКТИВЫ</td></tr>
<tr><td>Основные фонды (первоначальная стоимость)</td><td>28805165</td><td>-</td></tr>
<tr><td>Износ основных средств</td><td>5986788</td><td>-</td></tr>
<tr><td>Основные фонды (остаточная стоимость)</td><td>22818377</td><td>72</td></tr>
<tr><td>МБП</td><td>1900467</td><td>6</td></tr>
<tr><td>Итого внеоборотные активы</td><td>24718844</td><td>78</td></tr>
<tr><td>Запасы</td><td>606661</td><td>2</td></tr>
<tr><td>Дебиторская задолженность</td><td>2875468</td><td>9</td></tr>
<tr><td>Денежные средства</td><td>3422293</td><td>11</td></tr>
<tr><td>ИТОГО оборотные активы</td><td>6904422</td><td>22</td></tr>
<tr><td>ВСЕГО активов</td><td>31623266</td><td>100</td></tr>
<tr><td colspan="3">ПАССИВЫ</td></tr>
<tr><td>Собственный капитал</td><td>29115612</td><td>92</td></tr>
<tr><td>Кредиторская задолженность</td><td>2507654</td><td>8</td></tr>
<tr><td>ВСЕГО пассивов</td><td>31623266</td><td>100</td></tr>
<tr><td>Чистые активы</td><td>29115612</td><td>-</td></tr>
<tr><td>Чистые оборотные активы</td><td>4396768</td><td>-</td></tr>
</table>


<div align="right">

<a id="p100044"></a>Таблица 2

</div>


<div align="center">

<a id="p100045"></a>Аналитический баланс (динамика)

</div>



<table>
<colgroup><col width="28%"><col width="18%"><col width="18%"><col width="18%"><col width="17%"></colgroup>
<tr><td>Наименование</td><td>01.07.02</td><td>01.01.03</td><td>01.07.03</td><td>01.01.04</td></tr>
<tr><td colspan="5">АКТИВЫ (руб.)</td></tr>
<tr><td>Основные фонды</td><td>22369242</td><td>21500918</td><td>21620496</td><td>22818377</td></tr>
<tr><td>Темп прироста</td><td>-</td><td>-4%</td><td>1%</td><td>6%</td></tr>
<tr><td>МБП</td><td>1561923</td><td>2515107</td><td>1721007</td><td>1900467</td></tr>
<tr><td>Темп прироста</td><td>-</td><td>61%</td><td>-32%</td><td>10%</td></tr>
<tr><td>Запасы</td><td>3996321</td><td>2470232</td><td>1282875</td><td>606661</td></tr>
<tr><td>Темп прироста</td><td>-</td><td>-38%</td><td>-48%</td><td>-53%</td></tr>
<tr><td>Дебиторская задолженность</td><td>1537775</td><td>1560787</td><td>1165054</td><td>2875468</td></tr>
<tr><td>Темп прироста</td><td>-</td><td>1%</td><td>-25%</td><td>147%</td></tr>
<tr><td>Денежные средства</td><td>3229460</td><td>1257839</td><td>2420223</td><td>3422293</td></tr>
<tr><td>Темп прироста</td><td>-</td><td>-61%</td><td>92%</td><td>41%</td></tr>
<tr><td>ВСЕГО активов</td><td>32694721</td><td>29304883</td><td>28209655</td><td>31623266</td></tr>
<tr><td>Темп прироста</td><td></td><td>-10%</td><td>-4%</td><td>12%</td></tr>
<tr><td colspan="5">ПАССИВЫ (руб.)</td></tr>
<tr><td>Собственный капитал</td><td>31245204</td><td>28144851</td><td>27320765</td><td>29115612</td></tr>
<tr><td>Темп прироста</td><td>-</td><td>-10%</td><td>-3%</td><td>7%</td></tr>
<tr><td>Кредитовая задолженность</td><td>1449517</td><td>1160032</td><td>888890</td><td>2507654</td></tr>
<tr><td>Темп прироста</td><td>-</td><td>-20%</td><td>-23%</td><td>182%</td></tr>
<tr><td>ВСЕГО пассивов</td><td>32694721</td><td>29304883</td><td>28209655</td><td>31623266</td></tr>
<tr><td>Темп прироста</td><td>-</td><td>-10%</td><td>-4%</td><td>12%</td></tr>
<tr><td>Чистые активы</td><td>31245204</td><td>28144851</td><td>27320765</td><td>29115612</td></tr>
<tr><td>Чистые оборотные активы</td><td>7314039</td><td>4128826</td><td>3979262</td><td>4396768</td></tr>
<tr><td>Темп прироста</td><td>-</td><td>-44%</td><td>-4%</td><td>10%</td></tr>
</table>


<a id="p100070"></a>Смысл указанных преобразований заключается в сведении бухгалтерского баланса к аналитической форме, а именно:
- <a id="p100071"></a>уменьшение балансовой стоимости основных средств на величину начисленного износа;
- <a id="p100072"></a>включение в число внеоборотных активов малоценных предметов и низколиквидных материалов;
- <a id="p100073"></a>исключение из состава дебиторской и кредиторской задолженности невозвратной и неликвидной доли;
- <a id="p100074"></a>уменьшение стоимости активов на величину части VII актива "Расходы" как статей, не имеющих собственной рыночной стоимости, и прочее.
<a id="p100075"></a>Грубо говоря, мы "очищаем" баланс от ненужных данных и приводим к простому виду, который позволил бы оценить, сколько у нас недвижимости, материалов, дебиторской задолженности, денег и за счет каких источников они образовались - своих или заемных.


### 2. <a id="p100076"></a>Анализ аналитического баланса.

<a id="p100077"></a>Теперь, имея только аналитический баланс, без расчета специальных финансовых коэффициентов уже можно сделать ряд важных выводов, а именно:
- <a id="p100078"></a>78% балансовой стоимости ресурсов сосредоточено в основных фондах - стоимости здания и оборудования (учитывая, что последняя переоценка осуществлялась в 1994 году, рыночная, реальная стоимость недвижимого имущества гораздо выше);
- <a id="p100079"></a>удельный вес стоимости запасов относительно мал, а значение стоимости запасов неуклонно уменьшается;
- <a id="p100080"></a>среди оборотных средств преобладают денежные средства и дебиторская задолженность;
- <a id="p100081"></a>доля заемных средств в общей структуре пассивов составляет всего 8%;
- <a id="p100082"></a>стоимость основных фондов со временем незначительно увеличивается;
- <a id="p100083"></a>уровень стоимости МБП имеет тенденцию к увеличению в среднем на 10%;
- <a id="p100084"></a>уровень денежных средств на счетах также имел тенденцию к увеличению;
- <a id="p100085"></a>сумма кредиторской задолженности во 2-ом полугодии 2003 года резко увеличилась на 182%.


### 3. <a id="p100086"></a>Анализ показателей ликвидности и финансовой устойчивости.

<a id="p100087"></a>Основополагающим фактором для серьезного финансового анализа является использование понятия чистых активов и чистых оборотных активов.
<a id="p100088"></a>Примечание:
<a id="p100089"></a>Чистые активы = Активы - Обязательства;
<a id="p100090"></a>Чистые оборотные активы = Оборотные средства - Краткосрочные обязательства.

<a id="p100091"></a>Величина чистых активов увеличилась в 2003 году на 1 млн. руб., а величина чистых оборотных активов осталась практически неизменной.

<a id="p100092"></a>Чистые активы (тыс. руб.):


| 01.01.03 | 01.07.03 | 01.01.04 |
| --- | --- | --- |
| 28145 | 27321 | 29116 |


<div align="center">

<a id="p100093"></a>Темп прироста чистых активов:

</div>



| 0.1.01.03 | 01.07.03 | 01.01.04 |
| --- | --- | --- |
| -10% | -3% | 6,5% |


<a id="p100094"></a>Величина чистых активов в течение 2003 года увеличилась на 1 млн. руб. за счет приобретения оборудования в рамках федерального финансирования. Необходимо, однако, отметить, что для строгого расчета чистых активов необходимо начислять износ основных фондов поквартально и выработать реальные амортизационные нормы (или нормы износа), которые позволили бы поддерживать фонды в приемлемом состоянии. В настоящее время годовая норма амортизации составляет около 6%. Величина чистых активов очень важна при определении стоимости организации при приватизации и рыночной оценке ее ресурсов.

<div align="center">

<a id="p100095"></a>Чистые оборотные активы (тыс. руб.):

</div>



| 01.01.03 | 01.07.03 | 01.01.04 |
| --- | --- | --- |
| 4128 | 3979 | 4396 |


<div align="center">

<a id="p100096"></a>Темп прироста чистых оборотных активов:

</div>



| 01.01.03 | 01.07.03 | 01.01.04 |
| --- | --- | --- |
| -44% | 4% | 10% |


<a id="p100097"></a>Величина чистых оборотных активов более важна для оценки текущей деятельности учреждения, определения ее бюджетного дефицита. От уровня этой величины зависит способность предприятия эффективно работать и решать оперативные финансовые вопросы. В течение 2003 года уровень чистых оборотных активов в ИКИ практически не изменился, этот факт сыграет важнейшую роль в дальнейшем, при определении совокупного уровня расходов в процессе ценообразования. Говорит это о том, что в 2003 году было достаточно оборотных средств для поддержания работы и обеспечения насущных потребностей. Объем прихода оборотных ресурсов был примерно равен объему его расхода, оборотные средства "не проедались", их величина (4,3 млн. руб.) достаточна для нескольких месяцев деятельности на условиях самофинансирования [(табл. 3-5)](#p100105).
<a id="p100098"></a>Анализ коэффициентов ликвидности является одним из важнейших элементов финансового учета и определяет, насколько способна организация оперативно выполнять свои финансовые обязательства, насколько эффективно выстроена структура оборотных активов. Коэффициент текущей ликвидности является основным показателем, по значению которого определяют риск банкротства.
<a id="p100099"></a>Анализ коэффициентов ликвидности позволяет сделать вывод, что оборотных ресурсов достаточно для покрытия обязательств организации и на ближайшее время не существует крупных рисков неплатежеспособности или невыполнения текущих обязательств. Более того, ЛПУ может позволить себе даже несколько увеличить сумму кредиторской задолженности. Сумма средств на счетах, с финансовой точки зрения, чрезмерна, в таких случаях рекомендуют не держать излишки средств на счетах, однако схема бюджетного финансирования такова, что данная ситуация неизбежна.
<a id="p100100"></a>Значения коэффициентов структуры актива также свидетельствуют об определенном запасе устойчивости, который имеет ЛПУ, что может позволить несколько месяцев "выживать", даже лишившись федерального финансирования. В то же время в течение 2002-2003 годов появилась тенденция к оптимизации показателей ликвидности и структуры капитала в плане уменьшения неиспользуемых или замороженных в материалах или деньгах средств.
<a id="p100101"></a>Коэффициенты структуры пассива свидетельствуют об устойчивом финансовом положении, которое может позволить при определенных условиях существенно увеличить сумму кредиторской задолженности.


### 4. <a id="p100102"></a>Анализ внеоборотных активов.

<a id="p100103"></a>В [табл. 6](#p100128) представлены основные коэффициенты, характеризующие структуру внеоборотных активов.

<div align="right">

<a id="p100104"></a>Таблица 3

</div>


<div align="center">

<a id="p100105"></a>Показатели ликвидности

</div>



| Наименование | 01.01.03 | 01.07.03 | 01.01.04 | Норма |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Текущая ликвидность | 3,57 | 6,05 | 2,75 | 1,2-1,7 |
| Срочная ликвидность | 2,7 | 3,29 | 2,51 | 0,8-1,3 |
| Абсолютная ликвидность | 1,55 | 2,23 | 1,36 | 0,01-0,3 |


<a id="p100110"></a>Примечание:
<a id="p100111"></a>Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные средства / Краткосрочные обязательства;
<a id="p100112"></a>Коэффициент срочной ликвидности = (Дебиторская задолженность + Деньги) / Краткосрочные обязательства;
<a id="p100113"></a>Коэффициент абсолютной ликвидности = Деньги / Краткосрочные обязательства.

<div align="right">

<a id="p100114"></a>Таблица 4

</div>


<div align="center">

<a id="p100115"></a>Коэффициенты структуры актива

</div>



| Наименование | 01.01.03 | 01.07.03 | 01.01.04 |
| --- | --- | --- | --- |
| Обеспеченность текущих активов | 0,72 | 0,83 | 0,64 |
| Обеспеченность запасов | 2,97 | 1,83 | 7,25 |


<a id="p100119"></a>Примечание:
<a id="p100120"></a>Коэффициент обеспеченности текущих активов = Чистые оборотные средства / Оборотные средства;
<a id="p100121"></a>Коэффициент обеспеченности запасов = Чистые оборотные активы / Запасы.

<div align="right">

<a id="p100122"></a>Таблица 5

</div>


<div align="center">

<a id="p100123"></a>Коэффициенты структуры пассива

</div>



| Наименование | 01.01.03 | 01.07.03 | 01.01.04 |
| --- | --- | --- | --- |
| Автономия | 0,95 | 0,96 | 0,92 |
| Финансовая независимость | 0,05 | 0,05 | 0,09 |


<div align="right">

<a id="p100127"></a>Таблица 6

</div>


<div align="center">

<a id="p100128"></a>Показатели структуры внеоборотных активов

</div>



| Наименование | 01.01.01 | 01.01.02 | 01.10.02 |
| --- | --- | --- | --- |
| Удельный вес внеоборотных активов | 82% | 73% | 78% |
| Индекс постоянного актива | 0,87 | 0,77 | 0,85 |
| Коэффициент износа | 20% | 15% | 21% |


<a id="p100133"></a>Примечание:
<a id="p100134"></a>Индекс постоянного актива = Внеоборотные активы / Собственный капитал.

<a id="p100135"></a>Коэффициент износа основных фондов находится на приемлемом уровне и свидетельствует о высоком потенциале имеющегося на сегодняшний день оборудования. Индекс постоянного актива характеризует обеспеченность внеоборотных активов предприятия собственным капиталом. Такая ситуация свидетельствует об устойчивом финансовом положении в краткосрочном периоде. Доля внеоборотных активов составляет 85% от стоимости всех ресурсов, что делает вопросы управления основными фондами ключевыми. В частности, важнейшим является вопрос эффективности работы оборудования.
<a id="p100136"></a>Детальный анализ основных фондов с использованием расшифровок указывает на значительный удельный вес машин и оборудования, то есть активной части основных фондов, которая непосредственно принимает участие в создании медицинской услуги. Если судить по балансовой стоимости, то доля такого оборудования - 65%.
<a id="p100137"></a>Так как последняя переоценка производилась в ЛПУ в 1994 году, можно примерно скорректировать стоимость зданий с учетом инфляции с 1994 до 2003 года. Получим, что реальная стоимость основных фондов гораздо выше, чем это показано в бухгалтерской отчетности, и составляет как минимум 44 млн. руб. Исходя из вышесказанного, положим, что реальный срок службы для зданий равен 30 лет, а для оборудования - 6 лет, получим, что амортизационная норма составит 7,6%, что соответствует 3,4 млн. руб. ежегодных или 275 тыс. руб. ежемесячных вложений в обновление основных фондов.
<a id="p100138"></a>Несмотря на все бухгалтерские инструкции и рекомендации, нам необходимо самим определять, какое реальное количество средств мы должны вкладывать в поддержание нашей материальной базы. Амортизация должна являться одним из основных факторов при формировании стоимости продукции в таких фондоемких производствах, как оказание медицинских услуг. Согласно расчетам, приведенным выше, в анализируемое лечебное учреждение необходимо вкладывать ежемесячно порядка 275 тыс. руб. на покупку нового оборудования и капитальный ремонт всех основных средств. Данный вывод является важнейшим при формировании в ЛПУ эффективной системы ценообразования.


## <a id="p100139"></a>ВЫВОДЫ


<a id="p100140"></a>В результате анализа финансового состояния ЛПУ можно отметить:
<a id="p100141"></a>"Плюсы":
1. <a id="p100142"></a>Некоторое улучшение в рассматриваемый период основных показателей финансового состояния Клиники, существование достаточно рациональной структуры активов и пассивов, существование финансовой устойчивости в краткосрочном и, возможно, среднесрочном периодах.
2. <a id="p100143"></a>Потенциальная способность ЛПУ к долгосрочным заимствованиям и инвестиционным программам.
3. <a id="p100144"></a>Невысокое значение коэффициента износа (20%), наличие большого числа "активного" оборудования, способного приносить отдачу.
4. <a id="p100145"></a>Существование приличного резерва оборотных средств (в виде чистых оборотных активов), что говорит о некотором запасе прочности Клиники, что даст возможность выжить Клинике в течение 2-3 месяцев в условиях жесткого бюджетного дефицита.

<a id="p100146"></a>"Минусы":
1. <a id="p100147"></a>Отсутствие должного финансового учета для получения агрегированных экономических показателей, отражающих реальное состояние учреждения.
2. <a id="p100148"></a>Примерная стоимость обновления основных фондов для Клиники должна составлять 275 тыс. руб. ежемесячно, что не осуществлялось в необходимых размерах за последнее время.
3. <a id="p100149"></a>Существование большого риска быстрого устаревания основных фондов и, как следствие, потеря конкурентноспособности.
4. <a id="p100150"></a>Значительное увеличение (на 84%) суммы дебиторской задолженности.

<div align="right">

<a id="p100151"></a>Финансовый аналитик<br>
группы компаний<br>
"Высокие медицинские технологии"<br>
**В.В.КРАВЧЕНКО**

</div>




<a id="p100152"></a>

---