Статья: Чистые активы унитарных аптечных предприятий

(Орлова О.Е.)

(«Аптека: бухгалтерский учет и налогообложение», 2020, № 9)

«Аптека: бухгалтерский учет и налогообложение», 2020, № 9

До 1 января 2025 года государственные и муниципальные унитарные аптеки, как работающие на конкурентном рынке, должны быть преобразованы или ликвидированы <1>. В оставшееся до указанной даты время унитарные аптечные предприятия, не обладающие достаточной, по их мнению, величиной чистых активов, могут направить свои усилия на улучшение структуры баланса. В статье проведен сравнительный анализ различных способов формирования фондов и резервов унитарных аптек с учетом задачи долгосрочного сохранения чистых активов.

---

<1> Указанное требование содержится в ч. 3, 4 ст. 3 и ч. 2 ст. 4 Федерального закона от 27.12.2019 № 485-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон „О государственных и муниципальных унитарных предприятиях“ и Федеральный закон „О защите конкуренции“.»

Порядок расчета чистых активов

Чистые активы — это активы, свободные от обязательств, иначе говоря, имущество организации, принадлежащее ее собственнику. Стоимостное разделение имущества на собственное имущество и имущество, покрывающее долги, отражается в пассиве баланса.

Актив баланса	Пассив баланса
Имущество	Собственные средства
	Обязательства
Баланс	Баланс

Чистые активы = Имущество — Обязательства.

Чистые активы унитарных предприятий (УП) и хозяйственных обществ рассчитываются в одинаковом порядке, на что указано в п. 1 Порядка определения стоимости чистых активов <2>. Согласно данному Порядку стоимость чистых активов вычисляется как разность между величиной принимаемых к расчету активов и величиной принимаемых к расчету обязательств. Объекты бухгалтерского учета, учитываемые на забалансовых счетах, при определении стоимости чистых активов к расчету не берутся. Принимаемые к расчету активы включают все активы, за исключением дебиторской задолженности по взносам в уставный фонд (капитал). Принимаемые к расчету обязательства включают все обязательства, за исключением доходов будущих периодов, признанных в связи с получением государственной помощи, а также в связи с безвозмездным получением имущества.

---

<2> Утвержден Приказом Минфина России от 28.08.2014 № 84н.

Стоимость чистых активов определяется по данным бухгалтерского учета. При этом активы и обязательства принимаются к расчету по стоимости, подлежащей отражению в бухгалтерском балансе (в нетто-оценке за вычетом регулирующих величин) исходя из правил оценки соответствующих статей бухгалтерского баланса. К регулируемым величинам, в частности, относятся начисленная амортизация и оценочные резервы (резервы под снижение стоимости материальных ценностей, резервы под обесценение финансовых вложений, резервы по сомнительным долгам).

Итак, формула расчета чистых активов имеет следующий вид:

Чистые активы унитарных предприятий в период преобразования

Хозяйственные общества и унитарные предприятия обязаны контролировать размер чистых активов <3>: если стоимость таких активов падает ниже величины уставного фонда (капитала), для хозяйствующего субъекта могут наступить неблагоприятные последствия, вплоть до ликвидации.

---

<3> Соответствующие нормы содержатся в п. 4 ст. 90, п. 4 ст. 99 и п. 4 ст. 114 ГК РФ.

В тщательном управлении чистыми активами заинтересованы те аптечные УП, в отношении которых со стороны собственника имущества имеются намерения о преобразовании либо в хозяйственные общества, либо в бюджетные учреждения <4>.

---

<4> Хотя в рамках настоящей статьи идет речь только о чистых активах коммерческих организаций, отметим, что данный показатель применим и к бюджетным учреждениям. Согласно п. 40 ФСБУ «Концептуальные основы бухгалтерского учета и отчетности организаций государственного сектора», утвержденного Приказом Минфина России от 31.12.2016 № 256н, чистые активы бюджетного учреждения рассчитываются как разница между активами и обязательствами. При этом имущество, которым бюджетное учреждение не отвечает по своим обязательствам, в расчет чистых активов не включается.

Рассмотрим, как формируются чистые активы УП и какова перспектива сохранения чистых активов в случае преобразования этих предприятий в хозяйственные общества с приватизацией находящегося в хозяйственном ведении имущества.

Основным источником чистых активов УП выступает имущество, передаваемое учредителем в хозяйственное ведение на формирование уставного и иных фондов. При преобразовании УП в АО или ООО производится приватизация активов УП, за исключением тех объектов, которые не подлежат приватизации в составе имущественного комплекса УП <5>. Таким образом, если не происходит изъятия собственником не подлежащего приватизации имущества, размер чистых активов после преобразования сохраняется.

---

<5> Статья 11 Федерального закона от 21.12.2001 № 178-ФЗ «О приватизации государственного и муниципального имущества».

Увеличение уставного фонда

Обязательным источником чистых активов выступает уставный капитал (фонд). Уставный фонд УП формируется путем передачи имущества в хозяйственное ведение. В этом заключается существенное отличие УП от прочих коммерческих организаций. У последних имущество, передаваемое как взнос в уставный капитал, находится в собственности.

Уставный капитал хозяйственных обществ обычно не занимает значительную часть в чистых активах. Унитарные предприятия, напротив, формируют весомую долю своих чистых активов за счет имущества, переданного в хозяйственное ведение как взнос в уставный фонд. Как показывает практика, именно это обстоятельство позволяет УП иметь более высокий уровень чистых активов по сравнению с корпоративными коммерческими организациями.

Насколько рационально УП получать имущество в хозяйственное ведение в качестве взноса в уставный фонд? Очевидно, что только за счет данного способа может быть сформирован минимальный уставный фонд. В настоящее время минимальный размер уставного фонда составляет (п. 3 ст. 12 Закона № 161-ФЗ <6>):

• для ГУП — 5 000 минимальных размеров оплаты труда (МРОТ) или 500 000 руб. <7> (абз. 1);
• для МУП — 1 000 МРОТ или 100 000 руб. (абз. 2).

---

<6> Федеральный закон от 14.11.2002 № 161-ФЗ «О государственных и муниципальных унитарных предприятиях».

<7> Исчисление платежей по гражданско-правовым обязательствам, установленных в зависимости от МРОТ, производится исходя из базовой суммы, равной 100 руб. (ст. 5 Федерального закона от 19.06.2000 № 82-ФЗ «О минимальном размере оплаты труда»).

Для сравнения укажем минимальный размер уставного капитала хозяйственных обществ:

• публичного общества — 100 000 руб. (ст. 26 Закона № 208-ФЗ <8>);
• непубличного общества — 10 000 руб. (ст. 26 Закона № 208-ФЗ);
• общества с ограниченной ответственностью — 10 000 руб. (п. 1 ст. 14 Закона № 14-ФЗ <9>).

---

<8> Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах».

<9> Федеральный закон от 08.02.1998 № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Как видно, минимальный уставный фонд УП в разы выше, чем соответствующий показатель у хозяйственных обществ.

Формирование чистых активов УП только за счет уставного фонда в случае убыточной деятельности грозит последствиями, указанными в абз. 1 п. 2 ст. 15 Закона № 161-ФЗ (регистрация уменьшения уставного фонда) и в абз. 2 п. 2 ст. 15 Закона № 161-ФЗ (ликвидация или реорганизация УП). Выходом из этой ситуации является пополнение собственником иных, кроме уставного, фондов или зарабатывание прибыли.

Увеличение добавочного фонда

Если имущество, передаваемое в хозяйственное ведение, не идет на увеличение уставного фонда УП, то оно пополняет добавочный фонд. Добавочный фонд выступает своего рода страховкой от возможных текущих убытков, тем самым позволяя соблюдать соотношение чистых активов и уставного фонда, установленное п. 2 ст. 15 Закона № 161-ФЗ.

Добавочный фонд (капитал) образуется также за счет переоценки имущества. Переоценка имущества как способ увеличения чистых активов имеет следующие недостатки:

• в случае принятия решения о переоценке в последующем объекты основных средств однородной группы должны переоцениваться регулярно;
• если имущество подлежит уценке, то размер чистых активов снизится.

Преобразование УП в хозяйственное общество снижает возможности для проведения дальнейшей переоценки, поскольку приватизация имущества осуществляется по рыночной цене <10>.

---

<10> Статья 12 Федерального закона от 21.12.2001 № 178-ФЗ «О приватизации государственного и муниципального имущества».

Увеличение резервного фонда

Резервный фонд УП создается за счет остающейся в его распоряжении чистой прибыли, на что указано в п. 1 ст. 16 Закона № 161-ФЗ. Исключительное назначение резервного фонда заключается в покрытии убытков УП, что особо актуально для аптек, ведущих планово-убыточную деятельность.

У хозяйственных обществ чистая прибыль не является единственным источником формирования резервного фонда. Так, ООО пополняют резервный фонд в порядке, установленном уставом (ст. 30 Закона № 14-ФЗ), АО — за счет обязательных ежегодных отчислений (ст. 35 Закона № 208-ФЗ). При этом чистая прибыль определяет лишь размер этих отчислений, хотя норма ст. 35 Закона № 208-ФЗ подразумевает, что акционерные общества обязаны резервировать минимально установленную долю прибыли на создание резервного фонда.

Увеличение прибыли

Нераспределенная прибыль образуется не за счет имущества собственника, а за счет усилий самого УП, являясь тем самым источником чистых активов не внешнего, а внутреннего происхождения. Унитарное предприятие как коммерческая организация осуществляет деятельность на свой риск, что может привести как к прибыли, так и к убытку. Кроме того, извлечение прибыли как цели коммерческой деятельности для УП осложнено задачей выполнения социально значимых функций. В итоге деятельность может носить планово-убыточной характер даже в сфере розничной продажи лекарственных средств.

Став хозяйственным обществом в результате преобразования, бывшая унитарная аптека будет вынуждена конкурировать на рынке фармацевтической розницы с другими игроками. А даже успешные аптечные сети, старающиеся занять самые «лакомые» рыночные ниши, в последние годы испытывают трудности со своим развитием, что выражается в снижении прибыли, а в некоторых случаях и выручки.

Таким образом, аптекам как в форме УП, так и в форме корпоративной организации наращивать чистые активы за счет прибыли в обозримом будущем сложно.

Сравнительный анализ источников формирования чистых активов

В целях управления структурой баланса унитарных аптек в преддверии грядущего преобразования рекомендуем обратить внимание на следующие моменты.

1. Для хозяйствующего субъекта с точки зрения маневренности чистых активов прибыль предпочтительнее добавочного фонда (капитала), а добавочный фонд (капитал) предпочтительнее уставного фонда (капитала). Безусловно, все вышеназванные источники увеличивают размер чистых активов, но только уставный фонд (капитал) в обязательном порядке сравнивается с величиной чистых активов. Преимущество прибыли над добавочным капиталом обусловлено тем, что, как правило, за счет прибыли образуется необходимый для стабильной деятельности резервный фонд. Кроме того, направления использования прибыли открыты и ограничены лишь волеизъявлением собственников хозяйствующего субъекта.

2. Владельцам хозяйственных обществ выгоднее пополнять уставный капитал. Передача средств в добавочный капитал, резервный фонд или прибыль не увеличивает напрямую имущество владельца (поскольку не передаются взамен дополнительные акции или взносы), что делает такую форму инвестирования менее выгодной.

3. Преобразование УП в хозяйственное общество — тот законный случай, когда собственник имущества УП вправе изъять данное имущество из хозяйственного ведения. Это сопряжено с риском потери чистых активов.

4. Для «пожарного» пополнения чистых активов участники (собственники имущества) могут передать необходимые средства на безвозмездной основе. Данные поступления освобождены от налога на прибыль при соблюдении условий, установленных пп. 11 п. 1 ст. 251 НК РФ.

Заключение

Чистые активы — это не абстрактный показатель бухгалтерской отчетности, это подушка безопасности для организации и всех связанных с ней лиц (сотрудников, контрагентов, собственников) на случай кризисов и иных неблагоприятных ситуаций. Утрата чистых активов, тем более их отрицательная величина, может повлечь драматические последствия вплоть до ликвидации организации. Весомый вклад в дело сохранения чистых активов в период преобразования унитарной аптеки можно внести с помощью заранее подготовленного плана с учетом нюансов формирования фондов и резервов, на которых акцентировано внимание в данной статье.

О.Е. Орлова

---