Рекомендации по изготовлению ценных бумаг

(одобрены Минфином РФ, ТПП РФ, Федерацией фондовых бирж России, АРБ 02.01.1994)

РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ИЗГОТОВЛЕНИЮ ЦЕННЫХ БУМАГ

В основу настоящих рекомендаций положен опыт работы международных фондовых институтов <*> и требования законодательства Российской Федерации.

---

<*> Ассоциации международных дилеров облигаций в Цюрихе, фондовых биржах в Лондоне, Люксембурге, Брюсселе, Париже, Франкфурте-на-Майне, Милане, Нью-Йорке, Торонто, Монреале и Токио.

Ценной бумагой признается документ, удостоверяющий имущественное право, которое может быть осуществлено только при предъявлении подлинника этого документа.

К ценным бумагам относятся облигации, чеки, векселя, акции, коносаменты, сберегательные сертификаты и другие документы, выпускаемые в соответствии с законодательством в качестве ценных бумаг.

Целью настоящих Рекомендаций является установление единых требований, предъявляемых ко всем видам ценных бумаг, а также правил для размера и формата документов, детализации печати ценных бумаг.

При выборе метода изготовления ценных бумаг следует руководствоваться принципами оптимальной защиты и экономической нецелесообразностью их подделки исходя из основных условий их выпуска:

сроком обращения ценных бумаг;

видом ценных бумаг (именные или на предъявителя);

номинальной стоимостью.

I. ФОРМАТ

Ценные бумаги должны иметь, как правило, форматы А4 (297 x 210 мм) и А5 (148 x 210 мм).

Форматы А4 и А5 являются доминирующими в мировой практике при выпуске акций без купонов, при наличии купонов к акциям формат соответственно будет: А4 + А4, А4 + 1/2 А4, А5 + А5, А5 + 1/2 А5.

Исключение могут составлять документы, размер которых по объему текстовой информации, функциям и способам машинной обработки требует иных, чем указанные выше, размеров (чеки, векселя и т.п.).

II. БУМАГА

Требования к бумаге — основе для производства ценных бумаг — определяются следующими основными параметрами:

• ценные бумаги должны изготавливаться на бумаге массой 80 — 140 г/кв. м;
• для документов типа чеки допустимо использование бумаги массой 60 — 80 г/кв. м;
• в бумаге должно отсутствовать УФ-свечение; в композиционном составе бумага должна иметь хлопковое волокно либо заменитель (льняная целлюлоза, тряпичная полумасса, синтетические вещества), обеспечивающий высокие механические свойства бумаги;
• ценные бумаги, ограниченные сроком действия до одного года и номиналом до 10000 рублей, могут изготавливаться с использованием бумаги, содержащей 5 — 25% хлопкового волокна;
• ценные бумаги сроком действия свыше одного года и номиналом свыше 10000 рублей должны изготавливаться на бумаге с содержанием хлопкового волокна 25 — 50%;
• бумага для изготовления ценных бумаг должна содержать не менее двух видов волокон, контролируемых в видимой или иных областях спектра. Допустима замена волокон на другие виды включений — конфетти, полимерные нити, капсулированный люминофлор;
• бумага для производства ценных бумаг должна иметь водяной знак, обладающий выраженной контрастностью, обеспечивающей его надежный визуальный контроль;
• для ценных бумаг на предъявителя большого тиража (свыше 1 млн. экз.) целесообразно иметь индивидуальный водяной знак.

III. ПЕЧАТЬ

3.1 Для изготовления ценных бумаг и допечатки полуфабрикатов могут применяться следующие виды печати:

1. Металлография.

2. Офсет (все его модификации).

3. Орловская печать.

4. Высокая печать.

Способ печати является одним из признаков подлинности ценной бумаги.

3.2 Рамки, фоновые сетки, барельефные рисунки могут изготавливаться следующими способами:

• металлографией;
• офсетом;
• в комбинации металлографии с офсетом;
• орловской печатью.

3.2.1 Металлографическая печать.

Металлографская печать уникальна по многим параметрам и практически не подлежит фальсификации (подделке) методами ксерокопирования и имитации другими способами печати (офсет, высокая) и наиболее приемлема для визуального контроля.

Металлографская печать рекомендуется при изготовлении ценных бумаг на предъявителя, ценных бумаг высокой номинальной стоимостью. При выпуске ценных бумаг большого тиража (свыше 100 тыс. экз.) эмитенту целесообразно иметь индивидуальный дизайн. В остальных случаях допустимо иметь нейтральное оформление.

Рекомендуется сочетать в комбинации металлографскую печать с офсетом.

3.2.2 Офсетная печать.

Офсетный способ изготовления рамки ценной бумаги предопределяет то, что в ее составе должно присутствовать не менее 3 различных по форме и рисунку гильоширных элементов, одни из которых имеют позитивное, а другие — негативное исполнение линий. Цветовая гамма рамки может состоять как из одного, так и нескольких самостоятельных цветов либо чистых оттенков одного цвета.

3.2.3 Орловская печать.

Орловская печать — специальный способ печати для получения многокрасочных оттисков с одной печатной формы. Может использоваться для печатания сложных фоновых сеток, орнаментов, виньеток, розеток и прочих элементов полиграфического оформления.

3.2.4 Фон бланка.

Фон бланка рекомендуется изготавливать из двух фоновых сеток, наложенных друг на друга, и хотя бы одна из которых имеет переменный шаг (нерегулярный). Цветовая гамма фоновых сеток должна защищать их от фоторазделения. Предпочтительнее изготавливать фоновые сетки с «ирисовым» раскатом (кроме сеток металлографской печати). Перекрестья линий гильоширных элементов сеток не должны иметь утолщений.

3.3 Высокая печать.

На каждом документе серия и номер печатаются высокой печатью, при наличии купонов этот же номер печатается на купонах.

3.4 Защита от фальсификации дополнительными средствами.

При применении вышеуказанных способов печати возможно получение дополнительных степеней защиты при изготовлении ценных бумаг.

3.4.1. Металлографская печать: скрытое изображение (в рамках, розетках) за счет оптического эффекта штрихов гильоша по глубине и угла разворота к основному гильошу.

Микровыгравированные надписи (сверхмелкая печать, толщина штриха не более 20 микрон с высотой букв 200 микрон).

Специальная флуоресцентная краска.

3.4.2. Высокая печать: печать флуоресцентными, токопроводными, магнитными красками серии и номера.

3.4.3 Офсетная печать:

• скрытое изображение (в рамках, розетках) за счет различного угла разворота штрихов гильоша и основного гильоша;
• фоновые сетки, не поддающиеся по своим размерным характеристикам и цвету копированию и сканированию;
• добавки в краску, препятствующие цветоделению;
• металлическая флуоресценция (серебряные краски);
• микротекст;
• невидимые флуоресцентные элементы в УФ и ИК лучах.

Все виды защиты бумаги от фальсификации выбираются с учетом ее функционального назначения.

Изложенные методы защиты не исключают применение дополнительных методов с развитием различных технологий печати.

Печать должна быть выполнена полиграфическими красками, колористические особенности которых затрудняют их воспроизведение известными фотографическими репрографическими методами.

IV. ХУДОЖЕСТВЕННОЕ ОФОРМЛЕНИЕ ЦЕННЫХ БУМАГ

Ценные бумаги разных инвесторов должны отличаться посредством выбора различных элементов рамок и фоновых сеток, различных цветов и видов шрифтов.

4.1 Различают два вида художественного оформления ценных бумаг:

4.1.1. Нейтральное оформление — это художественное оформление документа, при котором рамка, фоновые сетки идентичны для всех эмитентов, различия составляют только текстовое содержание, нумерация, элементы защиты от фальсификации и введенные отдельные индивидуализированные гильоширные элементы. Нейтральное оформление приемлемо для эмитентов незначительных эмиссий.

4.1.2 Индивидуальный дизайн для конкретного эмитента.

Индивидуальный дизайн целесообразно использовать только для эмитентов, которые выпускают ценные бумаги тиражом не менее 100 тыс. экз. и выпуск последующих эмиссий будет отличаться только номиналом, все элементы художественного оформления остаются прежними.

В остальных случаях допустимо составление индивидуальной композиции из унифицированных элементов за счет их комбинирования.

4.2 Особенности художественного оформления.

Графическое оформление ценных бумаг должно включать:

4.2.1. Гильоши с толщиной линий при их исполнении позитивно 40 — 70 микрон, негативно 50 — 90 микрон.

Под термином «гильоши» понимают нежный рисунок из волнистых линий, переплетенных между собой по определенным геометрическим законам.

4.2.2. Фоновые сетки с толщиной линий 40 — 70 микрон. Обязательным является запечатка фоновыми сетками лицевой и оборотной сторон бланков ценных бумаг независимо от того, изготавливаются ли они предприятием — изготовителем полностью или в процессе дооформления полуфабрикатов. Исключение составляют стороны бланков полуфабрикатов, имеющие фоновую сетку.

4.2.3. Микротексты в позитивном исполнении с высотой шрифта 200 — 300 микрон, в негативном — 300 — 400 микрон.

4.2.4. Элементы разной графики в виде гравюр, барельефов, виньеток, рамки большие и малые.

4.2.5 Выходные данные.

Ценные бумаги должны иметь выходные данные:

• фирмы — изготовителя бланка ценной бумаги;
• фирмы — изготовителя бланка ценной бумаги и полиграфического предприятия, производящего дооформление бланка.

V. КОНТРОЛЬ И КАЧЕСТВО ПЕЧАТИ

5.1 Выпускаемые ценные бумаги должны удовлетворять устойчивым параметрам контроля:

• визуальным;
• приборным.

Методы защиты должны быть описаны в сертификате качества выпускаемой ценной бумаги.

5.2. Визуальные и простейшие приборные методы контроля должны быть известны каждому покупателю ценной бумаги. Элементы защиты, требующие криминалистического анализа, должны быть известны только изготовителю и эмитенту и входить в сертификат качества.

5.3. Фирма — изготовитель вправе не разглашать перед эмитентом защиты, являющейся секретом фирмы.

5.4. Предприятие, изготавливающее ценные бумаги, несет полную юридическую ответственность за разглашение данных по защите от фальсификации.

СЕРТИФИКАТ КАЧЕСТВА ЦЕННОЙ БУМАГИ

N ______________ «» _________ 199 г.

______________________________________________________________

(полное название фирмы — исполнителя)

совместно ____________________________________________________

(название фирмы — соисполнителя)

в соответствии с Договором N _______ от «_» _______ 199 г.

изготовила

_____________________________________________________________

(название ценной бумаги и ее номинал)

для __________________________________________________________

(наименование фирмы — заказчика)

в количестве _________________________________ экз.

____________________________ исполнен(а) способом:

(название ценной бумаги)

полного изготовления / дооформления бланка фирмы ____________.

(ненужное зачеркнуть)

Технологические характеристики:

1. <a id="p100112"></a>Бумага:
- <a id="p100113"></a>масса 1 кв. м г. ___________________________________________
- <a id="p100114"></a>толщина, мкм _______________________________________________
- <a id="p100115"></a>содержание хлопковой массы, % ______________________________

люминесценция ________________________________________________

2. <a id="p100117"></a>Способы печати и цветовые характеристики:
- <a id="p100118"></a>лицевая сторона ____________________________________________

______________________________________________________________

______________________________________________________________ - оборотная сторона __________________________________________

______________________________________________________________

______________________________________________________________

Элементы защиты

1. <a id="p100125"></a>Технологическая защита:

1.1. _________________________________________________________

______________________________________________________________

1.2. _________________________________________________________

1.3. _________________________________________________________

______________________________________________________________

2. <a id="p100131"></a>Полиграфическая защита:

2.1. _________________________________________________________

______________________________________________________________

2.2. _________________________________________________________

______________________________________________________________

2.3. _________________________________________________________

3. <a id="p100137"></a>Физико-химическая (специальная) защита:

3.1. _________________________________________________________

______________________________________________________________

3.2. _________________________________________________________

______________________________________________________________

3.3. _________________________________________________________

______________________________________________________________

Элементы защиты, внесенные при дооформлении бланков

______________________________________________________________

(номера пунктов)

Данные сертификата по качеству исполненной продукции

подтверждены результатами криминалистических методов исследования,

проведенных на ___________________________________________________

(полное название фирмы — изготовителя)

который(ая) несет за них полную юридическую ответственность.

    Данный документ изготовлен в трех экземплярах.  Один экземпляр
с  приложением  образца  ценной  бумаги  передан заказчику по акту
приема - сдачи продукции.  Второй экземпляр с приложением  образца
ценной  бумаги  находится  у  исполнителя  и  учтен за инвентарным

N _______. Третий экземпляр направляется в Минфин РФ.

Руководитель

фирмы — изготовителя

_________________

подпись

М.П.

---