--- title: "Регламент N 648/2012 Европейского парламента и Совета Европейского Союза" number: "648/2012" issuer: "Европейский Союз" status: действует canonical: "https://bukva.ai/docs/reglament-6482012/statya-50" --- # Статья 50 ### Статья 50 *Расчеты* *1. CCP, если это практически осуществимо и доступно, использует денежные средства центрального банка для расчетов по своим сделкам. В тех случаях, когда денежные средства центрального банка не используются, следует принимать меры по жесткому ограничению рисков денежных расчетов.* *2. CCP четко указывает свои обязательства в отношении поставки финансовых инструментов, в том числе, имеет ли он обязательство осуществлять или принимать поставку финансовых инструментов, а также возмещает ли он участникам убытки, понесенные в процессе поставки.* *3. Если CCP обязан осуществлять или принимать поставку финансовых инструментов, он устраняет риск потери основной суммы за счет использования механизмов поставки против платежа, насколько это возможно.* *Глава 4* *РАСЧЕТЫ И ПРЕДОСТАВЛЕНИЕ ОТЧЕТНОСТИ В ЦЕЛЯХ* *РЕГЛАМЕНТА (ЕС) 575/2013* *Расчет KCCP* *1. В целях Статьи 308 Регламента (ЕС) 575/2013 Европейского Парламента и Совета ЕС от 26 июня 2013 г. о пруденциальных требованиях к кредитным организациям и инвестиционным фирмам [<*>](https://bukva.ai/docs/reglament-6482012/statya-50#p100864) CCP рассчитывает KCCP, как указано в [параграфе 2](https://bukva.ai/docs/reglament-6482012/statya-50#p100865) настоящей Статьи, для всех контрактов и сделок, клиринг которых он осуществляет для всех участников клиринга, на которых распространяется соответствующий гарантийный фонд.* --- *<*> ОЖ N L 176, 27.6.2013, стр. 1.* *2. CCP рассчитывает предположительный капитал (KCCP) следующим образом:* *$K_{CCP} = \sum_{i} EAD_{i}\text{×}RW\text{×}capitalratio$* *где:* *KCCP = предположительный капитал;* *i = индекс, означающий участника клиринга;* *EADi = величина риска CCP по отношению к участнику клиринга i, включающая собственные транзакции участника клиринга с CCP, клиентские транзакции, гарантированные участником клиринга, и все объемы обеспечения, удерживаемого CCP, в том числе предварительно профинансированный взнос участника клиринга в гарантийный фонд, против этих транзакций, относящихся к оценке на конец нормативной отчетной даты до того, как будет обменена маржа, запрошенная при последнем маржин-колле этого дня;* *RW = весовой коэффициент риска, равный 20%; и* *коэффициент достаточности капитала = 8%.* *3. CCP проводит расчеты в соответствии с [параграфом 2](https://bukva.ai/docs/reglament-6482012/statya-50#p100865) настоящей Статьи, как минимум ежеквартально или чаще, если это требуется компетентными органами тех участников клиринга, которые являются организациями.* *4. В целях [параграфа 3](https://bukva.ai/docs/reglament-6482012/statya-50#p100874) настоящей Статьи, EBA разрабатывает проекты имплементационных технических стандартов, уточняющих:* *(a) частоту и сроки расчетов в соответствии с [параграфом 2](https://bukva.ai/docs/reglament-6482012/statya-50#p100865) настоящей Статьи;* *(b) ситуации, в которых компетентный орган организации, действующей в качестве участника клиринга, может требовать проведения более частых расчетов и предоставления отчетности по сравнению с теми, которые указаны в [пункте (a)](https://bukva.ai/docs/reglament-6482012/statya-50#p100876).* *EBA направляет такие проекты имплементационных технических стандартов Европейской Комиссии не позднее 1 января 2014 г.* *Европейской Комиссии переданы полномочия для принятия имплементационных технических стандартов, указанных в [первом подпараграфе](https://bukva.ai/docs/reglament-6482012/statya-50#p100875), в соответствии со [Статьей 15](https://bukva.ai/docs/reglament-10932010-evropeyskiy-soyuz-es/statya-15#p100311) Регламента (ЕС) 1093/2010.* *Общие правила расчета KCCP* *В целях расчетов в соответствии со [Статьей 50a(2)](https://bukva.ai/docs/reglament-6482012/statya-50#p100865) применяются следующие положения:* *(a) CCP рассчитывает величину подверженности рискам в отношении участников клиринга следующим образом:* *(i) для рисков, возникающих в связи с контрактами и транзакциями, перечисленными в пунктах (а) и (с) Статьи 301(1) Регламента (ЕС) 575/2013, ССР рассчитывает величины по методу, изложенному в Разделе 3 Главы 6 Титула II Части Третьей указанного Регламента, с применением маржинального периода риска в 10 операционных дней;* *(ii) для рисков, возникающих в связи с контрактами и транзакциями, перечисленными в пункте (b) Статьи 301(1) Регламента (ЕС) 575/2013, ССР рассчитывает величину (EADi) по следующей формуле:* *EADi = max{EBRMi - IMi - DFi; 0}* *в которой:* *EADi = величина подверженности риску;* *i = индекс, означающий участника клиринга;* *EBRMi = величина риска до смягчения риска, которая равняется величине риска ССР перед участником клиринга i по всем контрактам и транзакциям с этим участником клиринга, рассчитанной без учета обеспечения, размещенного этим участником;* *IMi = начальная маржа, размещенная в ССР участником клиринга i;* *DFi = предоплаченный взнос в гарантийный фонд участника клиринга i.* *Все величины в настоящей формуле должны относиться к оценке на конец дня до того, как будет обменена маржа, запрошенная при последнем маржин-колле этого дня;* *(iii) для ситуаций, указанных в третьем предложении второго подпараграфа Статьи 301(1) Регламента (ЕС) 575/2013, ССР рассчитывает величины транзакций, указанных в первом предложении указанного подпараграфа, в соответствии с формулой, изложенной в [пункте (a)(ii)](https://bukva.ai/docs/reglament-6482012/statya-50#p100887) настоящей Статьи, и определяет EBRMi в соответствии с Титулом V Части Третьей указанного Регламента;* *(b) для организаций, которые подпадают под действие Регламента (ЕС) 575/2013, сделки по неттингу аналогичны тем, которые определены в пункте (4) Статьи 272 указанного Регламента;* *(c) если CCP подвержен рискам одного или нескольких CCP, он рассматривает такие риски, как если бы они были рисками в отношении участника клиринга, и включает любую маржу или предварительные взносы, полученные от таких CCP, в расчет KCCP;* *(d) если у CCP имеются обязательные договорные механизмы с участниками клиринга, которые позволяют ему использовать первоначальную маржу, полученную от участников клиринга, полностью или в части, как если бы она представляла собой предварительные взносы, то CCP рассматривает такую начальную маржу в качестве предварительных взносов в целях расчетов в соответствии с [параграфом 1](https://bukva.ai/docs/reglament-6482012/statya-50#p100884) настоящей Статьи, а не в качестве начальной маржи;* *(e) если удерживается обеспечение в отношении счета, содержащего более одного типа контрактов и транзакций, указанных в Статье 301(1) Регламента (ЕС) 575/2013, ССР распределяет начальную маржу, предоставленную своими участниками клиринга или клиентами соответственно, в пропорции к EAD соответствующих типов контрактов и транзакций, рассчитанных в соответствии с пунктом (а) настоящего параграфа, без учета начальной маржи при проведении такого расчета;* *(f) если CCP имеет несколько гарантийных фондов, он должен проводить расчеты для каждого гарантийного фонда отдельно;* *(g) если участник клиринга предоставляет клиенту услуги клиринга, а транзакции и обеспечение клиентов участника клиринга удерживаются на субсчетах, отдельных по отношению к субсчетам собственной деловой деятельности участника клиринга, то ССР проводит расчет EADi по каждому субсчету отдельно, рассчитывает общий EADi участника клиринга в качестве суммы EAD субсчетов клиентов и EAD субсчета собственной коммерческой деятельности участника клиринга;* *(h) для целей пункта (f), если DFi не разделен между субсчетами клиентов и субсчетами собственной коммерческой деятельности участников клиринга, то ССР должен распределить DFi по субсчету в соответствии с фракцией начальной маржи такого субсчета в отношении общей начальной маржи, размещенной участником клиринга или на счет участника клиринга;* *(i) ССР не проводит расчет в соответствии со [Статьей 50a(2)](https://bukva.ai/docs/reglament-6482012/statya-50#p100865), если гарантийный фонд охватывает только операции с наличностью.* *Для целей [пункта (a)(ii)](https://bukva.ai/docs/reglament-6482012/statya-50#p100887) настоящей Статьи для подсчета величины подверженности риску ССР использует метод, указанный в Статье 223 Регламента (ЕС) 575/2013, с надзорными корректировками на волатильность, изложенными в Статье 224 указанного Регламента.* *Предоставление информации* *1. В целях Статьи 308 Регламента (ЕС) 575/2013 CCP сообщает следующую информацию тем участникам клиринга, которые являются организациями, и их компетентным органам:* *(a) предположительный капитал (KCCP);* *(b) сумму предварительных взносов (DFCM);* *(c) размер своих предварительно финансируемых финансовых ресурсов, которые он должен использовать - по закону или в силу договорных отношений с участниками клиринга - для покрытия своих убытков в результате дефолта одного или нескольких участников клиринга до использования взносов остальных участников клиринга в гарантийный фонд (DFCCP);* *Если CCP имеет несколько гарантийных фондов, он должен сообщать информацию, указанную в [первом подпараграфе](https://bukva.ai/docs/reglament-6482012/statya-50#p100906), по каждому гарантийному фонду отдельно.* *2. CCP уведомляет участников клиринга, которые являются организациями, как минимум ежеквартально или чаще, если этого требуют компетентные органы таких участников клиринга.* *3. EBA разрабатывает проекты имплементационных технических стандартов, уточняющих:* *(a) единый формат в целях представления информации, указанной в [параграфе 1](https://bukva.ai/docs/reglament-6482012/statya-50#p100906) настоящей Статьи;* *(b) периодичность и даты представления информации, как указано в [параграфе 2](https://bukva.ai/docs/reglament-6482012/statya-50#p100913) настоящей Статьи;* *(c) ситуации, в которых компетентный орган организации, действующей в качестве участника клиринга, может требовать более частого представления информации по сравнению с тем, что указано в [пункте (b)](https://bukva.ai/docs/reglament-6482012/statya-50#p100916).* *EBA направляет такие проекты имплементационных технических стандартов Европейской Комиссии не позднее 1 января 2014 г.* *Европейской Комиссии переданы полномочия для принятия имплементационных технических стандартов, указанных в [первом подпараграфе](https://bukva.ai/docs/reglament-6482012/statya-50#p100914), в соответствии со [Статьей 15](https://bukva.ai/docs/reglament-10932010-evropeyskiy-soyuz-es/statya-15#p100311) Регламента (ЕС) 1093/2010.* *Расчет специальных позиций, о которых CCP* *должен отчитываться* *В целях [Статьи 50c](https://bukva.ai/docs/reglament-6482012/statya-51#p100904) настоящего Регламента применяются следующие положения:* *(a) если правила CCP предусматривают, что он использует свои финансовые ресурсы полностью или в части одновременно с предварительно финансируемыми взносами участников клиринга таким образом, что указанные ресурсы становятся эквивалентными предварительно финансируемым взносам участников клиринга в части того, как они поглощают убытки, понесенные CCP в случае дефолта или неплатежеспособности одного или нескольких участников клиринга, то CCP добавляет соответствующую сумму этих ресурсов к DFCM;* *(b) если правила CCP предусматривают, что он используют свои финансовые ресурсы полностью или в части для покрытия убытков, возникших в результате дефолта одного или нескольких участников клиринга, после исчерпания его гарантийного фонда, но до требования предусмотренных договором взносов с участников клиринга, то CCP добавляет соответствующую сумму таких дополнительных финансовых ресурсов $DF_{CCP}^{a}$ к общей сумме предварительно финансируемых взносов (DF) следующим образом:* *$DF = DF_{CCP} + DF_{CM} + DF_{CCP}^{a}.$*