--- title: "Регламент N 648/2012 Европейского парламента и Совета Европейского Союза" number: "648/2012" issuer: "Европейский Союз" status: действует canonical: "https://bukva.ai/docs/reglament-6482012/statya-5" --- # Статья 5 ### Статья 4a ### Статья 5 Процедура исполнения обязательства по клирингу 1. Если компетентный орган выдает CCP разрешение на осуществление клиринга класса внебиржевых деривативов в соответствии со [Статьями 14](https://bukva.ai/docs/reglament-6482012/statya-14#p100458) или [15](https://bukva.ai/docs/reglament-6482012/statya-15#p100466) настоящего Регламента или если действующее разрешение, выданное в соответствии со [Статьями 14](https://bukva.ai/docs/reglament-6482012/statya-14#p100458) или [15](https://bukva.ai/docs/reglament-6482012/statya-15#p100466), охватывает класс внебиржевых деривативов, в отношении которых CCP намерен осуществлять клиринг, компетентный орган должен незамедлительно уведомить ESMA о выдаче такого разрешения или о классе внебиржевых деривативов, в отношении которых CCP намерен осуществлять клиринг. 2. В течение шести месяцев после получения уведомления в соответствии с [параграфом 1](https://bukva.ai/docs/reglament-6482012/statya-5#p100284) или завершения процедуры признания, установленной в [Статье 25](https://bukva.ai/docs/reglament-6482012/statya-25#p100572), ESMA после проведения публичных консультаций и после консультаций с ESRB и при необходимости компетентными органами третьих стран, разрабатывает и направляет Европейской Комиссии для утверждения проект регулятивных технических стандартов, уточняющих: (a) класс внебиржевых деривативов, на который должно распространяться обязательство по клирингу, как указано в [Статье 4](https://bukva.ai/docs/reglament-6482012/statya-4#p100261); (b) дату или даты вступления в силу обязательства по клирингу, включая поэтапную имплементацию, а также категории контрагентов, к которым применяется обязательство. Европейской Комиссии делегированы полномочия для принятия регулятивных технических стандартов, указанных в [первом подпараграфе](https://bukva.ai/docs/reglament-6482012/statya-5#p100288), в соответствии со [Статьями 10](https://bukva.ai/docs/reglament-10952010/statya-10#p100259) - [14](https://bukva.ai/docs/reglament-10952010/statya-14#p100294) Регламента (ЕС) 1095/2010. При разработке проекта регулятивных технических стандартов в соответствии с настоящим параграфом ESMA не затрагивает переходные положения, относящиеся к энергетическим деривативным контрактам C6, которые содержатся в [Статье 95](https://bukva.ai/docs/direktiva-201465es/statya-95#p101851) Директивы 2014/65/ЕС [<*>](https://bukva.ai/docs/reglament-6482012/statya-5#p100295). --- <*> [Директива](https://bukva.ai/docs/direktiva-201465es/statya-1) 2014/65/ЕС Европейского Парламента и Совета ЕС от 15 мая 2014 г. о рынках финансовых инструментов и о внесении изменений в Директиву 2002/92/EC и в Директиву 2011/61/ЕС (ОЖ N L 173, 12.6.2014, стр. 349). 3. ESMA по собственной инициативе после проведения публичных консультаций и после консультаций с ESRB и при необходимости с компетентными органами третьих стран идентифицирует в соответствии с критериями, изложенными в [пунктах (a)](https://bukva.ai/docs/reglament-6482012/statya-5#p100299), [(b)](https://bukva.ai/docs/reglament-6482012/statya-5#p100300) и [(c) параграфа 4](https://bukva.ai/docs/reglament-6482012/statya-5#p100301) настоящей Статьи, и уведомляет Европейскую Комиссию о классах деривативов, на которые должно распространяться обязательство по клирингу, предусмотренное в [Статье 4](https://bukva.ai/docs/reglament-6482012/statya-4#p100261) настоящего Регламента, но в отношении которых еще ни один CCP не получил разрешения. После уведомления ESMA публикует запрос на разработку предложений о клиринге таких классов деривативов. 4. Принимая во внимание основную задачу по снижению системного риска, проект регулятивных технических стандартов в части, указанной в [параграфе 2(a)](https://bukva.ai/docs/reglament-6482012/statya-5#p100289) настоящей Статьи, должен учитывать следующие критерии: (a) степень стандартизации договорных условий и операционных процессов соответствующего класса внебиржевых деривативов; (b) объем и ликвидность соответствующего класса внебиржевых деривативов; (c) наличие достоверной, надежной и общепринятой информации о ценах по соответствующему классу внебиржевых деривативов. При подготовке проекта регулятивных технических стандартов ESMA может учитывать взаимосвязь между контрагентами, использующими соответствующие классы внебиржевых деривативов, ожидаемое влияние на уровень кредитного риска контрагента в отношениях между контрагентами, а также влияние на конкуренцию в пределах Европейского Союза. В целях обеспечения последовательного применения настоящей Статьи ESMA разрабатывает проекты регулятивных технических стандартов, определяющих критерии, указанные в [пунктах (a)](https://bukva.ai/docs/reglament-6482012/statya-5#p100299), [(b)](https://bukva.ai/docs/reglament-6482012/statya-5#p100300) и [(c) первого подпараграфа](https://bukva.ai/docs/reglament-6482012/statya-5#p100301). ESMA направляет такие проекты регулятивных технических стандартов Европейской Комиссии не позднее 30 сентября 2012 г. Европейской Комиссии делегированы полномочия для принятия регулятивных технических стандартов, указанных в [третьем подпараграфе](https://bukva.ai/docs/reglament-6482012/statya-5#p100303) настоящего параграфа, в соответствии со [Статьями 10](https://bukva.ai/docs/reglament-10952010/statya-10#p100259) - [14](https://bukva.ai/docs/reglament-10952010/statya-14#p100294) Регламента (ЕС) 1095/2010. 5. Проект регулятивных технических стандартов в части, указанной в [параграфе 2(b)](https://bukva.ai/docs/reglament-6482012/statya-5#p100290), должен учитывать следующие критерии: (a) ожидаемый объем соответствующего класса внебиржевых деривативов; (b) осуществляют ли уже несколько CCP клиринг этого же класса внебиржевых деривативов; (c) способность соответствующего CCP обрабатывать ожидаемый объем и управлять рисками, возникающими в связи с клирингом соответствующего класса внебиржевых деривативов; (d) тип и количество контрагентов, которые действуют или в отношении которых ожидается, что они будут действовать на рынке соответствующего класса внебиржевых деривативов; (e) период времени, который необходим контрагенту, подпадающему под действие обязательств по клирингу, для того, чтобы внедрить механизмы клиринга своих внебиржевых деривативных контрактов через CCP; (f) управление рисками, а также правовые и операционные возможности ряда контрагентов, которые действуют на рынке для соответствующего класса внебиржевых деривативов, и на которых будет распространяться обязательство по клирингу в соответствии со [Статьей 4(1)](https://bukva.ai/docs/reglament-6482012/statya-4#p100263) настоящего Регламента. 6. Если в отношении какого-либо класса внебиржевых деривативных контрактов отсутствует CCP, который имеет разрешение или признан в целях осуществления их клиринга в соответствии с настоящим Регламентом, на такой класс более не распространяется обязательство по клирингу, указанное в [Статье 4](https://bukva.ai/docs/reglament-6482012/statya-4#p100261) настоящего Регламента, и применяется [параграф 3](https://bukva.ai/docs/reglament-6482012/statya-5#p100296) настоящей Статьи.