--- title: "Регламент N 648/2012 Европейского парламента и Совета Европейского Союза" number: "648/2012" issuer: "Европейский Союз" status: действует canonical: "https://bukva.ai/docs/reglament-6482012/statya-2" --- # Статья 2 ### Статья 2 Определения В целях настоящего Регламента применяются следующие определения: (1) под "CCP" понимается юридическое лицо, которое выступает посредником между сторонами контрактов, торгуемых на одном или нескольких финансовых рынках, становясь покупателем для каждого продавца и продавцом для каждого покупателя; (2) под "торговым репозитарием" понимается юридическое лицо, которое централизованно собирает информацию и ведет учет деривативов; (3) под "клирингом" понимается процесс установления позиций, в том числе расчет чистых обязательств, и обеспечение наличия финансовых инструментов, денежных средств или того и другого для обеспечения рисков, возникающих из таких позиций; (4) под "торговой площадкой" понимается система, управляемая инвестиционной фирмой или оператором рынка в значении [Статьи 4(1)(1)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200439es/statya-4#p100174) и [4(1)(13)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200439es/statya-4#p100197) Директивы 2004/39/EC, кроме компаний, систематически осуществляющих исполнение поручений в значении [Статьи 4(1)(7)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200439es/statya-4#p100191) указанной Директивы, которая объединяет интересы в покупке или продаже финансовых инструментов в системе таким образом, чтобы это приводило к заключению контракта в соответствии с [Титулом II](https://bukva.ai/docs/direktiva-200439es/statya-5#p100236) или [III](https://bukva.ai/docs/direktiva-200439es/statya-36#p100647) указанной Директивы; (5) под "деривативом" или "деривативным контрактом" понимается финансовый инструмент, как указано в [пунктах (4)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200439es/statya-73#p101064) - [(10) Раздела C](https://bukva.ai/docs/direktiva-200439es/statya-73#p101070) Приложения I к Директиве 2004/39/EC, имплементированной посредством [Статьи 38](https://bukva.ai/docs/reglament-12872006/statya-38#p100421) и [39](https://bukva.ai/docs/reglament-12872006/statya-39#p100439) Регламента (EC) 1287/2006; (6) под "классом деривативов" понимается подмножество деривативов, имеющих общие основные характеристики, включая как минимум связь с базовым активом, тип базового актива и валюту номинальной цены. Деривативы, принадлежащие к одному и тому же классу, могут иметь разные сроки погашения; (7) под "внебиржевым деривативом" или "внебиржевым деривативным контрактом" понимается деривативный контракт, исполнение которого не осуществляется на регулируемом рынке в значении [Статьи 4(1)(14)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200439es/statya-4#p100198) Директивы 2004/39/EC или на рынке третьей страны, который считается эквивалентным регулируемому рынку в соответствии со [Статьей 2a](https://bukva.ai/docs/reglament-6482012/statya-3#p100239) настоящего Регламента; (8) под "финансовым контрагентом" понимается: (a) инвестиционная фирма, получившая разрешение в соответствии с Директивой 2014/65/EC Европейского Парламента и Совета ЕС <*>; --- <*> Директива 2014/65/EC Европейского Парламента и Совета ЕС от 15 мая 2014 г. о рынках финансовых инструментов и об изменении Директивы 2002/92/EC и Директивы 2011/61/ЕС (ОЖ N L 173, 12.6.2014, стр. 349). (b) кредитная организация, получившая разрешение в соответствии с Директивой 2013/36/ЕС Европейского Парламента и Совета ЕС <*>; --- <*> Директива 2013/36/ЕС Европейского Парламента и Совета ЕС от 26 июня 2013 г. о доступе к деятельности кредитных организаций и пруденциальном контроле над кредитными организациями и инвестиционными фирмами, вносящая изменения в Директиву 2002/87/EC и отменяющая Директивы 2006/48/EC и 2006/49/EC (ОЖ N L 176, 27.6.2013, стр. 338). (c) страховая компания или организация перестрахования, получившая разрешение в соответствии с Директивой 2009/138/ЕС Европейского Парламента и Совета ЕС <*>; --- <*> Директива 2009/138/EC Европейского Парламента и Совета ЕС от 25 ноября 2009 г. об учреждении и осуществлении деятельности в области страхования и перестрахования (Директива о платежеспособности страховых компаний II) (ОЖ N L 335, 17.12.2009, стр. 1). (d) UCITS и при необходимости его управляющая компания, получившие разрешение в соответствии с Директивой 2009/65/EC, за исключением случаев, когда такое UCITS учреждено исключительно в целях обслуживания одной или нескольких программ приобретения акций сотрудниками; (e) учреждение профессионального пенсионного обеспечения (IORP), как определено в пункте 1 Статьи 6 Директивы (ЕС) 2016/2341 Европейского Парламента и Совета ЕС <*>; --- <*> Директива (ЕС) 2016/2341 Европейского Парламента и Совета ЕС от 14 декабря 2016 г. о деятельности учреждений профессионального пенсионного страхования и о надзоре за этой деятельностью (ОЖ N L 354, 23.12.2016, стр. 37). (f) альтернативный инвестиционный фонд (AIF), как определено в пункте (a) Статьи 4(1) Директивы 2011/61/ЕС, который учрежден в Европейском Союзе либо находится под управлением менеджеров альтернативных инвестиционных фондов (AIFM), получивших разрешение или зарегистрированных в соответствии с указанной Директивой, за исключением случаев, когда такой AIF учрежден исключительно в целях обслуживания одной или нескольких программ приобретения акций сотрудниками или когда такой AIF является компанией специального назначения, созданной в целях секьюритизации, как указано в пункте (g) Статьи 2(3) Директивы 2011/61/ЕС, и при необходимости его AIFM учрежден в Европейском Союзе; (g) центральный депозитарий ценных бумаг, получивший разрешение в соответствии с Регламентом (ЕС) 909/2014 Европейского Парламента и Совета ЕС <*>; --- <*> Регламент (ЕС) 909/2014 Европейского Парламента и Совета ЕС от 23 июля 2014 г. о совершенствовании расчетов по ценным бумагам на территории Европейского Союза и о центральных депозитариях ценных бумаг, а также о внесении изменений в Директивы 98/26/ЕС и 2014/65/ЕС и в Регламент (ЕС) 236/2012 (ОЖ N L 257, 28.8.2014, стр. 1). (9) под "нефинансовым контрагентом" понимается предприятие, учрежденное в Европейском Союзе, кроме юридических лиц, указанных в [пунктах (1)](https://bukva.ai/docs/reglament-6482012/statya-2#p100193) и [(8)](https://bukva.ai/docs/reglament-6482012/statya-2#p100200); (10) под "механизмом пенсионного обеспечения" понимается: (a) учреждение по профессиональному пенсионному обеспечению в значении [Статьи 6(a)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200341es/statya-6#p100105) Директивы 2003/41/EC, включая любое уполномоченное юридическое лицо, ответственное за управление таким учреждением и действующее от его имени, как указано в [Статье 2(1)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200341es/statya-2#p100073) указанной Директивы, а также любое юридическое лицо, созданное в целях инвестирования в такое учреждение, действующее единственно и исключительно в его интересах; (b) деятельность по профессиональному пенсионному обеспечению учреждений, указанных в [Статье 3](https://bukva.ai/docs/direktiva-200341es/statya-3#p100090) Директивы 2003/41/EC; (c) деятельность по профессиональному пенсионному обеспечению организаций страхования жизни, подпадающих под действие [Директивы](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-1) 2002/83/EC, при условии, что все активы и пассивы, относящиеся к такой деятельности, являются обособленными, управляются и организуются отдельно от иных видов деятельности страховой организации без какой-либо возможности передачи; (d) любые иные уполномоченные и контролируемые юридические лица или механизмы, действующие на национальном уровне, при условии, что: (i) они признаны в соответствии с национальным правом; и (ii) их основной целью является предоставление дохода при выходе на пенсию; (11) под "кредитным риском контрагента" понимается риск того, что контрагент по сделке объявит дефолт до окончательного урегулирования денежных потоков по сделке; (12) под "соглашением об операционной совместимости" понимается договоренность между двумя или несколькими CCP, которая предполагает межсистемное осуществление сделок; (13) под "компетентным органом" понимается компетентный орган, указанный в законодательстве, указанном в [пункте (8)](https://bukva.ai/docs/reglament-6482012/statya-2#p100200) настоящей Статьи, компетентный орган, указанный в [Статье 10(5)](https://bukva.ai/docs/reglament-6482012/statya-10#p100390), или орган, назначенный каждым государством-членом ЕС в соответствии со [Статьей 22](https://bukva.ai/docs/reglament-6482012/statya-22#p100553); (14) под "участником клиринга" понимается предприятие, которое участвует в CCP и отвечает за исполнение финансовых обязательств, вытекающих из такого участия; (15) под "клиентом" понимается предприятие, имеющее договорные отношения с участником клиринга CCP, что позволяет такому предприятию осуществлять клиринг своих сделок через данный CCP; (16) под "группой" понимается группа компаний, состоящая из материнской компании и ее дочерних компаний в значении [Статей 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-7/statya-1#p100033) и [2](https://bukva.ai/docs/direktiva-7/statya-2#p100047) Директивы 83/349/ЕЭС, или группа компаний, указанных в [Статье 3(1)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200648es/statya-3#p100153) и [Статье 80(7)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200648es/statya-80#p100846) и [(8)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200648es/statya-80#p100853) Директивы 2006/48/EC; (17) под "финансовой организацией" понимается предприятие, не являющееся кредитной организацией, основная деятельность которого заключается в приобретении долей участия или в осуществлении одного или нескольких видов деятельности, перечисленных в [пунктах (2)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200648es/statya-160#p101577) - [(12)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200648es/statya-160#p101594) Приложения I к Директиве 2006/48/EC; (18) под "финансовой холдинговой компанией" понимается финансовая организация, дочерние компании которой являются исключительно или в основном кредитными организациями либо финансовыми организациями, при этом как минимум одна из таких дочерних компаний является кредитной организацией, и которая не является смешанной финансовой холдинговой компанией в значении [Статьи 2(15)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200287es/statya-1#p100111) Директивы 2002/87/EC Европейского Парламента и Совета ЕС от 16 декабря 2002 г. о дополнительном надзоре за кредитными организациями, страховыми компаниями и инвестиционными фирмами в финансовом конгломерате [<*>](https://bukva.ai/docs/reglament-6482012/statya-2#p100218); --- <*> ОЖ N L 35, 11.2.2003, стр. 1. (19) под "компаниями, оказывающими вспомогательные услуги" понимаются предприятия, основная деятельность которых заключается во владении или управлении имуществом, управлении сервисами по обработке информации или в осуществлении аналогичных видов деятельности, которые являются вспомогательными для основной деятельности одной или нескольких кредитных организаций; (20) под "квалифицированной долей участия" понимается любое прямое или косвенное участие в CCP или торговом репозитарии, которое составляет не менее 10% капитала или прав голоса, как указано в [Статьях 9](https://bukva.ai/docs/direktiva-2004109ec/statya-9#p100211) и [10](https://bukva.ai/docs/direktiva-2004109ec/statya-10#p100231) Директивы 2004/109/ЕС Европейского Парламента и Совета ЕС от 15 декабря 2004 г. о гармонизации требований к прозрачности в отношении информации об эмитентах, чьи ценные бумаги допущены к обращению на регулируемом рынке [<*>](https://bukva.ai/docs/reglament-6482012/statya-2#p100222), с учетом условий их объединения, изложенных в [Статье 12(4)](https://bukva.ai/docs/direktiva-2004109ec/statya-12#p100258) и [(5)](https://bukva.ai/docs/direktiva-2004109ec/statya-12#p100260) указанной Директивы, или которое позволяет оказывать значительное влияние на управление CCP или торговым репозитарием, в котором имеется такая доля участия; --- <*> ОЖ N L 390, 31.12.2004, стр. 38. (21) под "материнской компанией" понимается материнская компания, как описано в [Статьях 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-7/statya-1#p100033) и [2](https://bukva.ai/docs/direktiva-7/statya-2#p100047) Директивы 83/349/ЕЭС; (22) под "дочерней компанией" понимается дочерняя компания, как описано в [Статьях 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-7/statya-1#p100033) и [2](https://bukva.ai/docs/direktiva-7/statya-2#p100047) Директивы 83/349/ЕЭС, включая дочернюю компанию дочерней компании конечной материнской компании; (23) под "контролем" понимаются отношения между материнской и дочерней компаниями, как описано в [Статье 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-7/statya-1#p100033) Директивы 83/349/ЕЭС; (24) под "тесной связью" понимается ситуация, в которой два или более физических или юридических лица связаны: (a) участием посредством прямого владения или контроля 20% или более прав голоса или капитала предприятия; или (b) контролем или аналогичными отношениями между любым физическим или юридическим лицом и предприятием или дочерней компанией дочерней компании, которая также считается дочерней компанией материнской компании, находящейся во главе таких предприятий. Ситуация, в которой два или более физических или юридических лица постоянно связаны с одним и тем же лицом отношениями контроля, также рассматривается как составляющая тесную связь между такими лицами. (25) под "капиталом" понимается подписной капитал в значении [Статьи 22](https://bukva.ai/docs/direktiva-86635ees/statya-22#p100218) Директивы 86/635/ЕЭС Совета ЕС от 8 декабря 1986 г. о годовой отчетности и консолидированных отчетах банков и иных финансовых организаций [<*>](https://bukva.ai/docs/reglament-6482012/statya-2#p100232), в том объеме, в котором он оплачен, а также соответствующие счета премий на акции; он полностью поглощает убытки в ситуации непрерывного ведения деятельности и в случае банкротства или ликвидации он удовлетворяется после всех иных требований; --- <*> ОЖ N L 372, 31.12.1986, стр. 1. (26) под "резервами" понимаются резервы, как указано в [Статье 9](https://bukva.ai/docs/direktiva-4/statya-9#p100187) Четвертой Директивы 78/660/ЕЭС Совета ЕС от 25 июля 1978 г., основывающейся на Статье 54(3)(g) Договора, о годовой отчетности некоторых типов хозяйственных обществ [<*>](https://bukva.ai/docs/reglament-6482012/statya-2#p100235), а также прибыль и убытки, перенесенные на следующий период в результате применения окончательной прибыли или убытков; --- <*> ОЖ N L 222, 14.8.1978, стр. 11. (27) под "советом" понимается правление или надзорный совет, либо тот и другой в соответствии с национальным корпоративным законодательством; (28) под "независимым членом" совета понимается члена совета, который не имеет деловых, семейных или иных отношений, которые приводят к конфликту интересов в отношении CCP или контролирующих его акционеров, его руководства или участников клиринга, и который не имел таких отношений в течение пяти лет, предшествующих его членству в совете; (29) под "руководящими лицами" понимаются лицо или лица, которые фактически управляют деятельностью CCP или торгового репозитария, а также исполнительный член или члены совета. (30) под "обеспеченной облигацией" понимается облигация, которая отвечает требованиям статьи 129 Регламента (ЕС) 575/2013; (31) под "компанией, выпускающей обеспеченные облигации", понимается эмитент обеспеченных облигаций или обеспечительный пул обеспеченных облигаций. Решения об эквивалентности в целях определения внебиржевых деривативов 1. В целях [Статьи 2(7)](https://bukva.ai/docs/reglament-6482012/statya-2#p100199) настоящего Регламента рынок третьей страны считается эквивалентным регулируемому рынку в значении [Статьи 4(1)(14)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200439es/statya-4#p100198) Директивы 2004/39/EC, если он отвечает юридически обязательным требованиям, которые эквивалентны требованиям, изложенным в [Титуле III](https://bukva.ai/docs/direktiva-200439es/statya-36#p100647) указанной Директивы, и подлежит эффективному надзору и контролю соблюдения в этой третьей стране на постоянной основе, как определено Европейской Комиссией в порядке, установленном в [параграфе 2](https://bukva.ai/docs/reglament-6482012/statya-2#p100242) настоящей Статьи. 2. Европейская Комиссия может принять имплементационные акты, которые устанавливают, что рынок третьей страны отвечает юридически обязательным требованиям, эквивалентным требованиям, изложенным в [Титуле III](https://bukva.ai/docs/direktiva-200439es/statya-36#p100647) Директивы 2004/39/EC, и что он подлежит эффективному надзору и контролю соблюдения в этой третьей стране на постоянной основе в целях [параграфа 1](https://bukva.ai/docs/reglament-6482012/statya-2#p100241) настоящей Статьи. Такие имплементационные акты принимаются в соответствии с процедурой проверки, указанной в [Статье 86(2)](https://bukva.ai/docs/reglament-6482012/statya-86#p101282) настоящего Регламента. 3. Европейская Комиссия и ESMA публикуют на своих сайтах перечень тех рынков, которые должны считаться эквивалентными в соответствии с имплементационными актами, указанными в [параграфе 2](https://bukva.ai/docs/reglament-6482012/statya-2#p100242) настоящей Статьи. Такой перечень периодически обновляется.