--- title: "Регламент N 600/2014 Европейского парламента и Совета Европейского Союза" number: "600/2014" issuer: "Европейский Союз" status: действует canonical: "https://bukva.ai/docs/reglament-6002014/statya-47" --- # Статья 47 ### Статья 47 **Решение об эквивалентности** 1. Европейская Комиссия вправе принимать решение в соответствии с процедурой проверки, предусмотренной в [Статье 51(2)](https://bukva.ai/docs/reglament-6002014/statya-51#p100899) настоящего Регламента, в отношении третьей страны, которое устанавливает, что правовые и надзорные механизмы такой третьей страны гарантируют следующее: (a) фирмы, авторизованные в такой третьей стране, соблюдают юридически обязательные пруденциальные, организационные требования и требования к ведению деятельности, эквивалентные требованиям, изложенным в настоящем Регламенте, в Регламенте (ЕС) 575/2013 и в Регламенте (ЕС) 2019/2033 Европейского Парламента и Совета ЕС <*>, в Директиве 2013/36/ЕС, Директиве 2014/65/ЕС и в Директиве (ЕС) 2019/2034 Европейского Парламента и Совета ЕС <**>, а также в имплементационных мерах, принятых в соответствии с указанными законодательными актами; --- <*> Регламент (ЕС) 2019/2033 Европейского Парламента и Совета ЕС от 27 ноября 2019 г. о пруденциальном надзоре за инвестиционными фирмами, а также об изменении Регламентов (ЕС) 1093/2010, (ЕС) 575/2013, (ЕС) 600/2014 и (ЕС) 806/2014 (ОЖ N L 314, 5.12.2019, стр. 1). <**> Директива (ЕС) 2019/2034 Европейского Парламента и Совета ЕС от 27 ноября 2019 г. о пруденциальном надзоре за инвестиционными фирмами, а также об изменении Директив 2002/87/ЕС, 2009/65/EC, 2011/61/ЕС, 2013/36/ЕС, 2014/59/ЕС и 2014/65/ЕС (ОЖ N 314, 5.12.2019, стр. 64). (b) в отношении фирм, авторизованных в такой третьей стране, осуществляется эффективный надзор и обеспечивается принудительное исполнение, которые гарантируют соблюдение применимых юридически обязательных пруденциальных, организационных требований и требований к ведению деятельности; и (c) правовая база такой третьей страны предусматривает эффективную эквивалентную систему признания инвестиционных фирм, авторизованных в соответствии с правовыми режимами третьих стран. Если масштаб и объем услуг и видов деятельности, оказываемых или осуществляемых фирмами из третьих стран в Европейском Союзе после принятия решения, указанного в [первом подпараграфе](https://bukva.ai/docs/reglament-6002014/statya-47#p100860), могут иметь системное значение для Европейского Союза, то юридически обязательные пруденциальные, организационные требования и требования к ведению деятельности, указанные в [первом подпараграфе](https://bukva.ai/docs/reglament-6002014/statya-47#p100860), могут считаться эквивалентными требованиям, изложенным в актах, перечисленных в [первом подпараграфе](https://bukva.ai/docs/reglament-6002014/statya-47#p100860), только после тщательной и детальной оценки. С этой целью Европейская Комиссия также оценивает и принимает во внимание сближение практик и методов надзора между заинтересованной третьей страной и Европейским Союзом. 1a. Европейская Комиссия уполномочена принимать акты делегированного законодательства в соответствии со [Статьей 50](https://bukva.ai/docs/reglament-6002014/statya-50#p100885) настоящего Регламента в целях его дополнения путем уточнения обстоятельств, при которых масштаб и объем услуг и видов деятельности, оказываемых или осуществляемых фирмами из третьих стран в Европейском Союзе после принятия решения об эквивалентности, указанного в [параграфе 1](https://bukva.ai/docs/reglament-6002014/statya-47#p100856) настоящей Статьи, могут иметь системное значение для Европейского Союза. Если масштаб и объем услуг и видов деятельности, оказываемых или осуществляемых фирмами из третьих стран, могут иметь системное значение для Европейского Союза, то Европейская Комиссия может в решениях об эквивалентности установить конкретные операционные условия, чтобы гарантировать, что ESMA и национальные компетентные органы имеют необходимые инструменты для предотвращения регуляторного арбитража и мониторинга деятельности инвестиционных фирм из третьих стран, зарегистрированных в соответствии со [Статьей 46(2)](https://bukva.ai/docs/reglament-6002014/statya-46#p100837) настоящего Регламента, в отношении услуг и видов деятельности, оказываемых и осуществляемых в Европейском Союзе, путем обеспечения, что такие фирмы соблюдают: (a) требования, эквивалентные требованиям, указанным в [Статьях 20](https://bukva.ai/docs/reglament-6002014/statya-20#p100422) и [21](https://bukva.ai/docs/reglament-6002014/statya-21#p100432) настоящего Регламента; (b) требования к отчетности, эквивалентные требованиям, указанным в [Статье 26](https://bukva.ai/docs/reglament-6002014/statya-26#p100481) настоящего Регламента, если такая информация не может быть получена напрямую и на постоянной основе через Меморандум о договоренности с компетентным органом третьей страны; (c) требования, эквивалентные торговому обязательству, указанному в [Статьях 23](https://bukva.ai/docs/reglament-6002014/statya-23#p100456) и [28](https://bukva.ai/docs/reglament-6002014/statya-28#p100533) настоящего Регламента, если применимо. При принятии решения, указанного в [параграфе 1](https://bukva.ai/docs/reglament-6002014/statya-47#p100856) настоящей Статьи, Европейская Комиссия должна учитывать, определена ли третья страна как юрисдикция, не сотрудничающая по налоговым вопросам, в рамках соответствующей политики Европейского Союза или как третья страна с высоким уровнем риска в соответствии со [Статьей 9(2)](https://bukva.ai/docs/direktiva-2015849/statya-9#p100317) Директивы (ЕС) 2015/849. 1b. Пруденциальные, организационные требования и требования по ведению деятельности третьей страны могут считаться эквивалентными, если такие требования отвечают всем перечисленным ниже условиям: (a) в отношении фирм, оказывающих инвестиционные услуги или осуществляющих инвестиционную деятельность в такой третьей стране, осуществляется эффективный надзор и обеспечивается принудительное исполнение на постоянной основе; (b) к фирмам, оказывающим инвестиционные услуги или осуществляющим инвестиционную деятельность в такой третьей стране, применяются требования о достаточности капитала, и, в частности, к фирмам, оказывающим услуги или осуществляющим деятельность, указанную в [пункте (3)](https://bukva.ai/docs/direktiva-201465es/statya-97#p101872) или [(6) Раздела A](https://bukva.ai/docs/direktiva-201465es/statya-97#p101875) Приложения I к Директиве 2014/65/ЕС, предъявляются требования к капиталу, сопоставимые с теми, которые они применяли бы в случае их учреждения в Европейском Союзе; (c) к фирмам, оказывающим инвестиционные услуги или осуществляющим инвестиционную деятельность в такой третьей стране, применяются надлежащие требования, применимые к акционерам и к членам их органов управления; (d) к фирмам, оказывающим инвестиционные услуги или осуществляющим инвестиционную деятельность, применяются надлежащие нормы о ведении деятельности и организационные требования; (e) прозрачность и целостность рынка обеспечивается посредством предупреждения злоупотреблений на рынке в форме инсайдерских сделок и манипулирования рынком. В целях [параграфа 1a](https://bukva.ai/docs/reglament-6002014/statya-47#p102279) настоящей Статьи при оценке эквивалентности норм третьих стран в отношении торгового обязательства, предусмотренного в [Статьях 23](https://bukva.ai/docs/reglament-6002014/statya-23#p100456) и [28](https://bukva.ai/docs/reglament-6002014/statya-28#p100533) настоящего Регламента, Европейская Комиссия также должна оценить, предусматривает ли правовая база третьей страны критерии для наделения торговых площадок правом на соблюдение торгового обязательства, которые действуют аналогично критериям, изложенным в настоящем Регламенте или в [Директиве](https://bukva.ai/docs/direktiva-201465es/statya-1) 2014/65/ЕС. 2. ESMA заключает соглашения о сотрудничестве с соответствующими компетентными органами третьих стран, правовая и надзорная базы которых признаны эквивалентными в соответствии с [параграфом 1](https://bukva.ai/docs/reglament-6002014/statya-47#p100856) настоящей Статьи. Такие соглашения должны как минимум предусматривать: (a) механизмы обмена информацией между ESMA и компетентными органами соответствующих третьих стран, включая доступ ко всей информации, относящейся к неевропейским фирмам, авторизованным в третьих странах, которую запрашивает ESMA, и, если необходимо, механизмы последующего обмена такой информацией между ESMA и компетентными органами государств-членов ЕС; (b) механизм своевременного уведомления ESMA в ситуациях, когда компетентный орган третьей страны полагает, что фирма из третьей страны, надзор за которой он осуществляет и которая была зарегистрирована ESMA в реестре, предусмотренном в [Статье 48](https://bukva.ai/docs/reglament-6002014/statya-48#p100870) настоящего Регламента, нарушает условия авторизации или иное законодательство, которое она обязана соблюдать; (c) процедуры, связанные с координацией надзорной деятельности, включая расследования и проверки на местах, которые ESMA может проводить в сотрудничестве с компетентными органами государств-членов ЕС, в которых фирма из третьей страны оказывает инвестиционные услуги или осуществляет инвестиционную деятельность в соответствии со [Статьей 46](https://bukva.ai/docs/reglament-6002014/statya-46#p100834) настоящего Регламента, если это необходимо для выполнения задач ESMA или компетентных органов в соответствии с настоящим Регламентом, должным образом уведомив об этом компетентный орган третьей страны. (d) процедуры, связанные с запросом информации в соответствии со [Статьей 46(6a)](https://bukva.ai/docs/reglament-6002014/statya-46#p102258) и [(6b)](https://bukva.ai/docs/reglament-6002014/statya-46#p102269), который ESMA может направить фирме из третьей страны, зарегистрированной в соответствии со [Статьей 46(2)](https://bukva.ai/docs/reglament-6002014/statya-46#p100837) настоящего Регламента. 3. Фирма из третьей страны, учрежденная в стране, правовая и надзорная базы которой были признаны фактически эквивалентными в соответствии с [параграфом 1](https://bukva.ai/docs/reglament-6002014/statya-47#p100856) настоящей Статьи и которая авторизована в соответствии со [Статьей 39](https://bukva.ai/docs/direktiva-201465es/statya-39#p101016) Директивы 2014/65/ЕС, должна иметь возможность оказывать услуги и осуществлять виды деятельности, на которые распространяется разрешение, приемлемым контрагентам или профессиональным клиентам в значении [Раздела I](https://bukva.ai/docs/direktiva-201465es/statya-1#p101909) Приложения II к Директиве 2014/65/ЕС в других государствах-членах ЕС без учреждения новых филиалов. В указанных целях она должна соблюдать требования к предоставлению информации при трансграничном оказании услуг и осуществлении деятельности, изложенные в [Статье 34](https://bukva.ai/docs/direktiva-201465es/statya-34#p100943) Директивы 2014/65/ЕС. Филиал подлежит надзору со стороны того государства-члена ЕС, где он учрежден, в соответствии со [Статьей 39](https://bukva.ai/docs/direktiva-201465es/statya-39#p101016) Директивы 2014/65/ЕС. Однако без ущерба обязательствам по сотрудничеству, предусмотренным в [Директиве](https://bukva.ai/docs/direktiva-201465es/statya-1) 2014/65/ЕС, компетентный орган государства-члена ЕС, в котором учрежден филиал, и компетентный орган принимающего государства-члена ЕС могут заключить пропорциональные соглашения о сотрудничестве, гарантирующие, что филиал фирмы из третьей страны, оказывающий инвестиционные услуги в Европейском Союзе, обеспечивает надлежащий уровень защиты инвесторов. 4. Фирма из третьей страны не вправе пользоваться правами, предусмотренными в [Статье 46 (1)](https://bukva.ai/docs/reglament-6002014/statya-46#p100836) настоящего Регламента, если Европейская комиссия принимает решение в соответствии с процедурой проверки, предусмотренной в [Статье 51 (2)](https://bukva.ai/docs/reglament-6002014/statya-51#p100899) настоящего Регламента, об отзыве своего решения, принятого в соответствии с [параграфом 1](https://bukva.ai/docs/reglament-6002014/statya-47#p100856) настоящей Статьи в отношении такой третьей страны. 5. ESMA отслеживает изменения в регуляторной и надзорной сферах, в правоприменительной практике, а также другие значимые изменения на рынке в третьих странах, в отношении которых Европейская Комиссия приняла решения об эквивалентности в соответствии с [параграфом 1](https://bukva.ai/docs/reglament-6002014/statya-47#p100856) настоящей Статьи, чтобы удостовериться в том, что условия, на основании которых были приняты такие решения, продолжают выполняться. ESMA ежегодно направляет Европейской Комиссии конфиденциальный отчет о своих выводах. Если ESMA сочтет это целесообразным, он может проводить консультации с EBA в связи с отчетом. Отчет также должен отражать тенденции, которые можно наблюдать на основе данных, полученных в соответствии со [Статьей 46(6a)](https://bukva.ai/docs/reglament-6002014/statya-46#p102258) настоящего Регламента, в частности, в отношении фирм, оказывающих услуги или осуществляющих виды деятельности, как указано в [пунктах (3)](https://bukva.ai/docs/direktiva-201465es/statya-97#p101872) и [(6) Раздела A](https://bukva.ai/docs/direktiva-201465es/statya-97#p101875) Приложения I к Директиве 2014/65/ЕС. 6. На основе отчета, указанного в [параграфе 5](https://bukva.ai/docs/reglament-6002014/statya-47#p102293) настоящей Статьи, Европейская Комиссия не реже одного раза в год направляет отчет Европейскому Парламенту и Совету ЕС. Отчет должен включать в себя перечень решений об эквивалентности, принятых или отозванных Европейской Комиссией в отчетном году, а также любые меры, принятые ESMA в соответствии со [Статьей 49](https://bukva.ai/docs/reglament-6002014/statya-49#p100873) настоящего Регламента, и должен содержать обоснование для принятия таких решений и мер. Отчет Европейской Комиссии должен содержать информацию о мониторинге изменений в регуляторной и надзорной сферах, в правоприменительной практике, а также другие значимые изменения на рынке в третьих странах, в отношении которых были приняты решения об эквивалентности. Отчет также должен оценивать, каким образом изменилось трансграничное оказание инвестиционных услуг фирмами из третьих стран в целом и в отношении услуг и видов деятельности, указанных в [пунктах (3)](https://bukva.ai/docs/direktiva-201465es/statya-97#p101872) и [(6) Раздела A](https://bukva.ai/docs/direktiva-201465es/statya-97#p101875) Приложения I к Директиве 2014/65/ЕС, в частности. На соответствующий момент времени отчет также должен содержать информацию о текущих оценках эквивалентности, которые Европейская Комиссия проводит в отношении третьей страны.