--- title: "Регламент N 596/2014 Европейского парламента и Совета Европейского Союза" number: "596/2014" issuer: "Европейский Союз" status: действует canonical: "https://bukva.ai/docs/reglament-5962014/statya-19" --- # Статья 19 ### Статья 19 **Сделки руководителей** 1. Лица, осуществляющие управленческие функции, а также лица, тесно связанные с ними, должны уведомлять эмитента или участника рынка разрешений на выбросы и компетентный орган, указанный во [втором подпараграфе параграфа 2](https://bukva.ai/docs/reglament-5962014/statya-19#p100529) настоящей Статьи: (a) в отношении эмитентов - о любых сделках, заключенных от их имени, которые относятся к акциям или долговым инструментам такого эмитента или к деривативам, или иным финансовым инструментам, связанным с ними; (b) в отношении участника рынка разрешений на выбросы - о любых сделках, заключенных от их имени, которые относятся к разрешениям на выбросы, к другим основанным на них продуктам, продаваемым с аукциона, или к деривативам, связанным с ними. Такие уведомления должны быть направлены своевременно и не позднее трех рабочих дней с даты заключения сделки. [Первый подпараграф](https://bukva.ai/docs/reglament-5962014/statya-19#p100518) применяется, если общая сумма сделок за календарный год достигла порогового значения, установленного [параграфом 8](https://bukva.ai/docs/reglament-5962014/statya-19#p100558) или [9](https://bukva.ai/docs/reglament-5962014/statya-19#p100559) настоящей Статьи, в зависимости от обстоятельств. 1a. Обязательство об уведомлении, указанное в [параграфе 1](https://bukva.ai/docs/reglament-5962014/statya-19#p100518) настоящей Статьи, не применяется к сделкам с финансовыми инструментами, которые связаны с акциями или долговыми инструментами эмитента, указанного в данном [параграфе](https://bukva.ai/docs/reglament-5962014/statya-19#p100518), если на момент заключения сделки соблюдено любое из следующих условий: (a) финансовый инструмент представляет собой пай или акцию в предприятии коллективного инвестирования, в котором доли акций или долговых инструментов эмитента не превышают 20% от активов, находящихся во владении предприятия коллективного инвестирования; (b) финансовый инструмент предоставляет доступ к портфелю активов, в котором доли акций или долговых инструментов эмитента не превышают 20% от активов портфеля; (c) финансовый инструмент представляет собой пай или акцию в предприятии коллективного инвестирования или предоставляет доступ к портфелю активов, и лицо, осуществляющее управленческие функции, или лица, тесно связанные с ним, не знают или не могли знать структуру инвестиций или риски такого предприятия коллективного инвестирования или портфеля активов в отношении акций или долговых инструментов эмитента, и, кроме того, отсутствуют причины, по которым указанные лица могли бы посчитать, что акции или долговые инструменты эмитента превышают пороговые значения, указанные в [пунктах (a)](https://bukva.ai/docs/reglament-5962014/statya-19#p100524) или [(b)](https://bukva.ai/docs/reglament-5962014/statya-19#p100525). Если информация о структуре инвестиций или рисках предприятия коллективного инвестирования или портфеля активов доступна, то лицо, осуществляющее управленческие функции, или лица, тесно связанные с ним, должны прилагать все разумные усилия, чтобы извлечь пользу из такой информации. 2. В целях [параграфа 1](https://bukva.ai/docs/reglament-5962014/statya-19#p100518) и без ущерба праву государств-членов ЕС предусматривать обязательства по уведомлению, отличные от тех, которые установлены настоящей Статьей, лица, указанные в [параграфе 1](https://bukva.ai/docs/reglament-5962014/statya-19#p100518), должны сообщить компетентным органам обо всех сделках, заключенных от имени таких лиц. Правилами, применимыми к уведомлениям, которые лица, указанные в [параграфе 1](https://bukva.ai/docs/reglament-5962014/statya-19#p100518) настоящей Статьи, должны соблюдать, являются правила государств-членов ЕС регистрации эмитента или участника рынка разрешений на выбросы. Уведомления должны быть направлены компетентному органу такого государства-члена ЕС в течение трех рабочих дней с даты заключения сделки. Если эмитент не зарегистрирован в государстве-члене ЕС, уведомление должно быть направлено компетентному органу государства-члена ЕС происхождения в соответствии с [пунктом (i) Статьи 2(1)](https://bukva.ai/docs/direktiva-2004109ec/statya-2#p100119) Директивы 2004/109/ЕС или, в его отсутствие, компетентному органу торговой площадки. 3. Эмитент или участник рынка разрешений на выбросы должен публиковать информацию, содержащуюся в уведомлении, указанном в [параграфе 1](https://bukva.ai/docs/reglament-5962014/statya-19#p100518) настоящей Статьи, в течение двух рабочих дней с даты получения такого уведомления. Эмитент или участник рынка разрешений на выбросы должны использовать такие средства массовой информации, которые можно разумно считать надежными, для эффективного распространения информации в пределах Европейского Союза, а также, если применимо, использовать официально утвержденный механизм, указанный в [Статье 21](https://bukva.ai/docs/direktiva-2004109ec/statya-21#p100348) Директивы 2004/109/ЕС. В качестве альтернативы национальное право может предусматривать, что компетентный орган может самостоятельно публиковать информацию. 4. Настоящая Статья применяется к эмитентам, которые: (a) допущены или подали заявку о допуске к торгам финансовыми инструментами на регулируемом рынке; или (b) что касается инструментов, торгуемых только на MTF или на OTF, к эмитентам, которые допущены к торгам финансовыми инструментами на MTF или на OTF либо подали заявку о допуске к торгам финансовыми инструментами на MTF. 5. Эмитенты или участники рынка разрешений на выбросы должны в письменном виде уведомить лицо, осуществляющее управленческие функции, о своих обязанностях в соответствии с настоящей Статьей. Эмитенты или участники рынка разрешений на выбросы должны составить список лиц, осуществляющих управленческие функции, а также лиц, тесно связанных с ними. Лица, осуществляющие управленческие функции, должны в письменном виде уведомить тесно связанных с ними лиц о своих обязанностях в соответствии с настоящей Статьей и должны хранить копию такого уведомления. 6. Уведомление о сделках, указанных в [параграфе 1](https://bukva.ai/docs/reglament-5962014/statya-19#p100518) настоящей Статьи, должно содержать следующую информацию: (a) имя лица; (b) причина для уведомления; (c) наименование соответствующего эмитента или участника рынка разрешений на выбросы; (d) описание и идентификационные признаки финансового инструмента; (e) характер сделки (сделок) (например, приобретение или распоряжение) с указанием того, связаны ли они с реализацией программ предоставления опционов на акции или с конкретными примерами, перечисленными в [параграфе 7](https://bukva.ai/docs/reglament-5962014/statya-19#p100546) настоящей Статьи; (f) дату и место заключения сделки (сделок); и (g) цену и объем сделки (сделок). Что касается залога, условия которого предусматривают изменение стоимости, это должно быть раскрыто вместе с его стоимостью на дату оформления залога. 7. В целях [параграфа 1](https://bukva.ai/docs/reglament-5962014/statya-19#p100518) настоящей Статьи сделки, о которых необходимо уведомить, также включают в себя: (a) залог финансовых инструментов или предоставление займа в виде финансовых инструментов лицом, осуществляющим управленческие функции, или тесно связанным с ним лицом, как указано в [параграфе 1](https://bukva.ai/docs/reglament-5962014/statya-19#p100518) настоящей Статьи, либо от их имени; (b) сделки, заключенные лицами, которые организуют и заключают сделки на профессиональной основе, или иными лицами от имени лиц, осуществляющих управленческие функции, или тесно связанных с ними лиц, как указано в [параграфе 1](https://bukva.ai/docs/reglament-5962014/statya-19#p100518) настоящей Статьи, в том числе при реализации усмотрения; (c) сделки, заключенные в рамках полиса страхования жизни, определенного в соответствии с [Директивой](https://bukva.ai/docs/direktiva-2009138es/statya-1) 2009/138/ЕС Европейского Парламента и Совета ЕС [<*>](https://bukva.ai/docs/reglament-5962014/statya-19#p100551), если: --- **<*> [Директива](https://bukva.ai/docs/direktiva-2009138es/statya-1) 2009/138/ЕС Европейского Парламента и Совета ЕС от 25 ноября 2009 г. об учреждении и осуществлении бизнеса в области страхования и перестрахования (Директива о платежеспособности страховых компаний II) (ОЖ N L 335, 17.12.2009, стр. 1).** **(i) держатель полиса, является лицом, осуществляющим управленческие функции, или тесно связанным с ним лицом, как указано в [параграфе 1](https://bukva.ai/docs/reglament-5962014/statya-19#p100518) настоящей Статьи,**
**(ii) инвестиционный риск несет держатель полиса, и**
(iii) держатель полиса имеет полномочия или усмотрение по принятию инвестиционных решений относительно конкретных инструментов в таком полисе страхования жизни или по оформлению сделок в отношении конкретных инструментов такого полиса страхования жизни. В целях [пункта (a)](https://bukva.ai/docs/reglament-5962014/statya-19#p100547) не требуется уведомлять о залоге финансового инструмента или об аналогичном обеспечительном интересе в связи с размещением финансовых инструментов на счете депо до тех пор, пока такой залог или иной обеспечительный интерес не будут предназначены для обеспечения специального механизма кредитования. В целях [пункта (b)](https://bukva.ai/docs/reglament-5962014/statya-19#p100548) не требуется уведомлять о сделках, совершаемых с акциями или долговыми инструментами эмитента или с деривативами или иными связанными с ними финансовыми инструментами руководителями предприятий коллективного инвестирования, в которые инвестировали лица, осуществляющие управленческие функции, или тесно связанные с ними лица, если руководитель предприятия коллективного инвестирования действует исключительно по своему усмотрению, что исключает получение им прямо или косвенно каких-либо инструкций или предложений относительно состава портфеля от инвесторов такого предприятия коллективного инвестирования. В той степени, в какой держатель полиса по договору страхования обязан уведомлять о сделках в соответствии с настоящим параграфом, обязательство по уведомлению не возлагается на страховую компанию. 8. [Параграф 1](https://bukva.ai/docs/reglament-5962014/statya-19#p100518) применяется к любым последующим сделкам при достижении общей суммы в 5000 евро за календарный год. Пороговое значение в 5000 евро рассчитывается путем суммирования, без взаимозачета, суммы всех сделок, указанных в [параграфе 1](https://bukva.ai/docs/reglament-5962014/statya-19#p100518) настоящей Статьи. 9. Компетентный орган может принять решение об увеличении порогового значения, указанного в [параграфе 8](https://bukva.ai/docs/reglament-5962014/statya-19#p100558) настоящей Статьи, до 20000 евро. До применения повышенного порогового значения компетентный орган должен проинформировать ESMA о своем решении и о причинах такого решения, особо отметив рыночную конъюнктуру. ESMA публикует на своем веб-сайте список пороговых значений, которые применяются в соответствии с настоящей Статьей, а также причины, предоставленные компетентными органами в обоснование таких пороговых значений. 10. Настоящая Статья также применяется к сделкам, заключенным лицами, осуществляющими управленческие функции, в рамках платформы для проведения аукциона, лицами, проводящими аукцион, и лицами, контролирующими проведение аукциона, в отношении аукционов, которые проводятся в соответствии с [Регламентом](https://bukva.ai/docs/reglament-10312010/statya-1) (ЕС) 1031/2010, и к лицам, тесно связанным с ними, в той степени, в которой их сделки касаются разрешений на выбросы, их деривативов или основанных на них продуктов, продаваемых с аукциона. Такие лица должны уведомлять о своих сделках платформы для проведения аукциона, лиц, проводящих аукцион, и лиц, контролирующих проведение аукциона, если применимо, а также компетентный орган регистрации платформы для проведения аукциона, лиц, проводящих аукцион, и лиц, контролирующих проведение аукциона, если применимо. Переданная таким образом информация должна быть раскрыта платформами для проведения аукциона, лицами, проводящими аукцион, лицами, контролирующими проведение аукциона, или компетентным органом в соответствии с [параграфом 3](https://bukva.ai/docs/reglament-5962014/statya-19#p100530) настоящей Статьи. 11. Без ущерба действию [Статей 14](https://bukva.ai/docs/reglament-5962014/statya-14#p100424) и [15](https://bukva.ai/docs/reglament-5962014/statya-15#p100430) настоящего Регламента лицо, осуществляющее управленческие функции в организационной структуре эмитента, не должно заключать сделки от своего имени или от имени третьих лиц, прямо или косвенно, которые относятся к акциям или долговым инструментам эмитента либо к деривативам или иным финансовым инструментам, связанным с ними, в течение закрытого периода, равного 30 календарным дням до опубликования промежуточного финансового отчета или отчета по окончании года, которые эмитент обязан публиковать в соответствии с: (a) правилами торговой площадки, к торгам на которой допущены акции эмитента; или (b) национальным законодательством. 12. Без ущерба действию [Статей 14](https://bukva.ai/docs/reglament-5962014/statya-14#p100424) и [15](https://bukva.ai/docs/reglament-5962014/statya-15#p100430) настоящего Регламента эмитент может разрешить лицу, осуществляющему управленческие функции в его организационной структуре, торговать от своего имени или от имени третьих лиц в течение закрытого периода, как указано в [параграфе 11](https://bukva.ai/docs/reglament-5962014/statya-19#p100561) настоящей Статьи: (a) в индивидуальном порядке вследствие наличия исключительных обстоятельств, таких как серьезные финансовые трудности, которые требуют немедленной продажи акций; или (b) вследствие характеристик торгов - для сделок, заключенных в рамках или в связи с программами распределения акций среди сотрудников или сберегательными программами, специальными условиями или причитающимися выплатами по акциям либо в рамках, либо в связи со сделками, которые не меняют бенефициарный интерес в соответствующих ценных бумагах. 13. Европейская Комиссия должна быть наделена полномочиями по принятию актов делегированного законодательства в соответствии со [Статьей 35](https://bukva.ai/docs/reglament-5962014/statya-35#p100756) настоящего Регламента, уточняющих обстоятельства, при которых эмитент может разрешить проведение торгов в течение закрытого периода, как указано в [параграфе 12](https://bukva.ai/docs/reglament-5962014/statya-19#p100564) настоящей Статьи, включая обстоятельства, которые будут считаться исключительными, а также типы сделок, обосновывающие разрешение торгов. 14. Европейская Комиссия должна быть наделена полномочиями по принятию актов делегированного законодательства в соответствии со [Статьей 35](https://bukva.ai/docs/reglament-5962014/statya-35#p100756) настоящего Регламента, уточняющих типы сделок, которые приведут к возникновению требования, указанного в [параграфе 1](https://bukva.ai/docs/reglament-5962014/statya-19#p100518) настоящей Статьи. 15. В целях обеспечения единообразного применения [параграфа 1](https://bukva.ai/docs/reglament-5962014/statya-19#p100518) настоящей Статьи ESMA разрабатывает проект имплементационных технических стандартов, устанавливающих формат и шаблоны для уведомления и публикации информации, указанной в [параграфе 1](https://bukva.ai/docs/reglament-5962014/statya-19#p100518) настоящей Статьи. Не позднее 3 июля 2015 г. ESMA направляет Европейской Комиссии такой проект имплементационных технических стандартов. Европейская Комиссия наделена полномочиями по принятию имплементационных технических стандартов, указанных в [первом подпараграфе](https://bukva.ai/docs/reglament-5962014/statya-19#p100569), в соответствии со [Статьей 15](https://bukva.ai/docs/reglament-10952010/statya-15#p100298) Регламента (ЕС) 1095/2010.