--- title: "Регламент N 2020/1503 Европейского парламента и Совета Европейского Союза" number: "2020/1503" issuer: "Европейский Союз" status: действует canonical: "https://bukva.ai/docs/reglament-20201503/statya-4" --- # Статья 4 ### Статья 4 Эффективное и разумное управление 1. Орган управления компании поставщика услуг краудфандинга обязан принять надлежащую политику и процедуры для обеспечения эффективного и разумного управления, включая распределение обязанностей, обеспечение непрерывности деятельности компании и предотвращение конфликтов интересов, а также должен осуществлять надзор за их реализацией таким образом, чтобы это способствовало сохранению целостности рынка и отвечало интересам его клиентов. 2. Орган управления компании поставщика услуг краудфандинга обязан принять надлежащие системы и методы контроля, позволяющие произвести оценку рисков, связанных с кредитами, выдаваемыми при посредничестве краудфандинговой платформы, а также должен осуществлять надзор за их реализацией. Поставщик услуг краудфандинга, оказывающий услуги индивидуального портфельного менеджмента кредитов, обязан обеспечить наличие в своей компании надлежащих систем и методов контроля, позволяющих осуществлять управление рисками и финансовое моделирование в отношении оказания данных услуг, а также в целях наблюдения за соблюдением требований, установленных в [Статье 6(1)](https://bukva.ai/docs/reglament-20201503/statya-6#p100221) - [(3)](https://bukva.ai/docs/reglament-20201503/statya-6#p100232). 3. Орган управления компании поставщика услуг краудфандинга обязан не реже одного раза в два года осуществлять пересмотр пруденциальных гарантий, указанных в [пункте (h) Статьи 12(2)](https://bukva.ai/docs/reglament-20201503/statya-12#p100365), а также плана обеспечения непрерывности бизнеса, указанного в [пункте (j) Статьи 12(2)](https://bukva.ai/docs/reglament-20201503/statya-12#p100367), с учетом характера, масштаба и комплексности оказываемых услуг краудфандинга. 4. В том случае, когда поставщиком услуг краудфандинга определена цена краудфандингового предложения, он должен: (a) произвести обоснованную оценку кредитного риска, связанного с краудфандинговым проектом или с владельцем проекта, до того, как будет сделано краудфандинговое предложение, в том числе с учетом риска, что после наступления установленной даты оплаты владелец проекта не сможет произвести ни одно, ни несколько погашений в случае наличия у него задолженности по кредиту, облигации или по иному виду долгового обязательства, обеспеченного ценными бумагами; (b) произвести оценку кредитного риска, указанную в [пункте (a)](https://bukva.ai/docs/reglament-20201503/statya-4#p100196), основываясь на достаточной информации, включая следующее:
**(i) при наличии, проверенную аудиторами отчетность за два последних финансовых года;**
**(ii) информацию, которая была ему известна на момент проведения оценки кредитного риска;**
**(iii) информацию, которая была получена, если это необходимо, от владельца проекта; и**
(iv) информацию, которая позволяет поставщику услуг краудфандинга провести разумную оценку кредитного риска; (c) разработать, внедрить и поддерживать в действии ясные и эффективные политики и процедуры, которые позволят ему проводить оценки кредитного риска, а также опубликовать данные политики и процедуры; (d) обеспечить, чтобы цена была справедливой и разумной, в том числе в тех случаях, когда поставщик услуг краудфандинга, который определяет цену кредитов, способствует выходу кредитора из сделки до наступления срока погашения кредита; (e) произвести оценку каждого кредита, по крайней мере, в следующих ситуациях:
**(i) в момент выдачи кредита;**
**(ii) в том случае, если поставщик услуг краудфандинга посчитает маловероятным, что владелец проекта сможет выполнить свои обязательства по возврату кредита в полном объеме без предъявления поставщиком услуг краудфандинга к исполнению любого соответствующего обеспечительного интереса или принятия других мер, имеющих аналогичный эффект;**
**(iii) в случае невыполнения обязательств со стороны владельца проекта; и**
(iv) в случае если поставщик услуг краудфандинга способствует выходу кредитора из сделки до наступления срока погашения кредита; (f) иметь в наличии и использовать систему управления рисками, разработанную таким образом, чтобы обеспечить соблюдение требований, установленных в [пунктах (a)](https://bukva.ai/docs/reglament-20201503/statya-4#p100196) - [(e)](https://bukva.ai/docs/reglament-20201503/statya-4#p100204) настоящего параграфа; (g) вести учет каждого краудфандингового предложения, сделанного при его содействии, в достаточном объеме для того, чтобы продемонстрировать, что: (i) оценка кредитного риска проводилась в необходимых случаях и в соответствии с [пунктами (a)](https://bukva.ai/docs/reglament-20201503/statya-4#p100196) и [(b)](https://bukva.ai/docs/reglament-20201503/statya-4#p100197) настоящего параграфа; и (ii) цена краудфандингового предложения была справедливой и разумной в соответствии с системой управления рисками.