Статья 14Регламент № 2017/1129 Европейского парламента и Совета Европейского Союза

1. Следующие лица могут принять решение о подготовке упрощенного проспекта эмиссии в соответствии с упрощенным режимом раскрытия информации, предусмотренным для дополнительных выпусков в случае публичных предложений или допусков к торгам на регулируемом фондовом рынке:

(a) эмитенты, ценные бумаги которых были допущены к торгам на регулируемом фондовом рынке или на развивающийся рынок SME на постоянной основе в течение не менее чем 18 последних месяцев и которые выпускают ценные бумаги, являющиеся взаимозаменяемыми с существующими ценными бумагами, выпущенными ранее;

(b) без ущерба действию Статьи 1(5) эмитенты, эмиссионные ценные бумаги которых были допущены к торгам на регулируемом фондовом рынке или на развивающемся рынке SME на постоянной основе в течение не менее чем 18 последних месяцев и которые выпускают неэмиссионные ценные бумаги или ценные бумаги, дающие доступ к неэмиссионным ценным бумагам, взаимозаменяемым существующими ценными бумагами эмитента, которые уже допущены к торгам;

(c) лица, делающие предложения ценных бумаг, допущенных к торгам на регулируемом фондовом рынке или на развивающемся рынке SME на постоянной основе в течение не менее чем 18 последних месяцев.

(d) эмитенты, эмиссионные ценные бумаги которых были предложены публично и допущены к торгам на развивающемся рынке SME на постоянной основе в течение не менее двух лет и которые в полном объемом выполняли свои обязательства в отношении отчетности и раскрытия информации в течение периода их допуска к торгам, а также которые желают получить допуск к торгам на регулируемом фондовом рынке ценных бумаг, взаимозаменяемых существующими ценными бумагами, которые были выпущены ранее.

Упрощенный проспект эмиссии должен состоять из сводного отчета в соответствии со Статьей 7, специального регистрационного документа, который может быть использован лицами, указанными в пунктах (a), (b) и (c) первого подпараграфа настоящего параграфа, и специального долгового обязательства по ценной бумаге, которое может быть использовано лицами, указанными в пунктах (a) и (c) указанного подпараграфа.

2. Путем частичного отступления от Статьи 6(1), а также без ущерба действию Статьи 18(1) упрощенный проспект эмиссии может содержать соответствующую сокращенную информацию, необходимую для понимания инвесторами:

(a) перспективы развития эмитента и значительных изменений в деловом и финансовом положении эмитента и гаранта, произошедших после окончания последнего финансового года, если это применимо;

(b) права, прилагаемые к ценным бумагам;

(c) причины для выпуска ценных бумаг и его влияние на эмитента, в том числе на его структуру совокупного капитала, а также использование полученной выручки.

Информация, содержащаяся в упрощенном проспекте эмиссии, должна быть представлена в письменном виде в легко анализируемой, сжатой и доступной для понимания форме, а также должна позволять инвесторам принимать информированные инвестиционные решения. Также должна приниматься во внимание регулируемая информация, уже раскрытая публично в соответствии с Директивой 2004/109/ЕС, если это применимо, и Регламентом (ЕС) 596/2014. Эмитенты, указанные в пункте (d) первого подпараграфа параграфа 1 настоящей Статьи, от которых требуется подготовка консолидированной финансовой отчетности в соответствии с Директивой 2013/34/ЕС Европейского Парламента и Совета ЕС <*> после допуска их ценных бумаг к торгам на регулируемом фондовом рынке, обязаны подготовить самую последнюю финансовую информацию в соответствии с пунктом (a) второго подпараграфа параграфа 3 настоящей Статьи, содержащую сопоставимые сведения за прошлый год, включенные в упрощенный проспект эмиссии, в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности, указанными в Регламенте (EC) 1606/2002 Европейского Парламента и Совета ЕС <**>.

---

<*> Директива 2013/34/ЕС Европейского Парламента и Совета ЕС от 26 июня 2013 г. о годовой финансовой отчетности, консолидированной финансовой отчетности и связанных с ними отчетах некоторых типов компаний, о внесении изменений в Директиву 2006/43/ЕС Европейского Парламента и Совета ЕС и об отмене Директив 78/660/EЭC и 83/349/EЭC Совета ЕС (ОЖ № L 182, 29.6.2013, стр. 19).

<**> Регламент (EC) 1606/2002 Европейского Парламента и Совета ЕС от 19 июля 2002 г. о применении международных стандартов бухгалтерского учета (ОЖ № L 243, 11.09.2002, стр. 1).

Эмитенты, указанные в пункте (d) первого подпараграфа параграфа 1 настоящей Статьи, от которых не требуется подготовка консолидированной финансовой отчетности в соответствии с Директивой 2013/34/ЕС Европейского Парламента и Совета ЕС после допуска их ценных бумаг к торгам на регулируемом фондовом рынке, обязаны подготовить самую последнюю финансовую информацию в соответствии с пунктом (a) второго подпараграфа параграфа 3 настоящей Статьи, содержащую сопоставимые сведения за прошлый год, включенные в упрощенный проспект эмиссии, в соответствии с национальным законодательством государства-члена ЕС, в котором был зарегистрирован эмитент.

Эмитенты из третьих стран, эмиссионные ценные бумаги которых допущены к торгам на развивающемся рынке SME, обязаны подготовить самую последнюю финансовую информацию в соответствии с пунктом (a) второго подпараграфа параграфа 3 настоящей Статьи, содержащую сопоставимые сведения за прошлый год, включенные в упрощенный проспект эмиссии, в соответствии со своими национальными стандартами бухгалтерского учета при условии, что данные стандарты являются эквивалентными стандартам, содержащимся в Регламенте (EC) 1606/2002. В случае если данные национальные стандарты не являются эквивалентными международным стандартам финансовой отчетности, финансовая информация должна быть заново сформулирована в соответствии с Регламентом (EC) 1606/2002.

3. Европейская Комиссия обязана до 21 января 2019 г. принять делегированные акты в соответствии со Статьей 44, направленные на дополнение положений настоящего Регламента, путем установления перечней, содержащих сокращенный объем информации, подлежащей включению в проспект эмиссии в соответствии с упрощенным режимом раскрытия информации, указанным в параграфе 1.

Данные перечни информации должны включать в себя, в частности:

(a) годовую и полугодовую финансовую информацию, публикуемую за период 12 месяцев до одобрения проспекта эмиссии;

(b) если это применимо, прогнозы и расчеты в отношении получения прибыли;

(c) сжатую сводку соответствующей информации, подлежащей раскрытию в соответствии с Регламентом (ЕС) 596/2014 за период 12 месяцев до одобрения проспекта эмиссии;

(d) факторы риска;

(e) в отношении эмиссионных ценных бумаг, дающих доступ к эмиссионным ценным бумагам, — заявление об оборотном капитале, заявление о капитализации и имеющихся задолженностях, раскрытие информации о соответствующих конфликтах интересов и сделках со связанными сторонами, о крупных акционерах и, если это применимо, pro forma <*> финансовую информацию.

---

<*> Pro forma — стандартный — прим. перевод.

При определении сокращенного объема информации, подлежащей включению в соответствии с упрощенным режимом раскрытия информации, Европейская Комиссия должна принять во внимание потребность в стимулировании возможности привлечения финансирования на рынках капиталов и большое значение снижения стоимости привлекаемого капитала. Во избежание наложения на эмитентов излишнего бремени при определении сокращенного объема информации Европейская Комиссия должна принять во внимание информацию, которую эмитент в любом случае обязан раскрывать в соответствии с Директивой 2004/109/ЕС, если это применимо, и Регламентом (ЕС) 596/2014. Европейская Комиссия также должна скорректировать избранный сокращенный объем информации таким образом, чтобы он охватывал только ту информацию, которая действительно имеет отношение к дополнительным выпускам, а также чтобы объем такой информации был пропорциональным для указанных целей.

1. Следующие лица могут принять решение о составлении проспекта эмиссии EU Recovery в соответствии с упрощенным режимом раскрытия информации, предусмотренным в настоящей Статье, в случае публичного предложения акций или допуска к торгам акциями на регулируемом фондовом рынке:

(a) эмитенты, акции которых были допущены к торгам на регулируемом фондовом рынке непрерывно в течение как минимум последних 18 месяцев и которые выпускают акции, взаимозаменяемые с существующими акциями, которые были выпущены ранее;

(b) эмитенты, акции которых уже торгуются на растущем рынке SME непрерывно в течение последних 18 месяцев, при условии, что был опубликован проспект в отношении предложения указанных акций, и которые выпускают акции, взаимозаменяемые с существующими акциями, которые были выпущены ранее;

(c) лица, вносящие предложение по акциям, допущенным к торгам на регулируемом фондовом рынке или растущем рынке SME непрерывно в течение последних 18 месяцев.

Эмитенты могут составлять проспект эмиссии EU Recovery при условии, что количество акций, предназначенных для предложения, составляет совместно с количеством акций, уже предложенных через проспект эмиссии EU Recovery за период 12 месяцев, если таковые имеются, не более 150% от количества акций, уже допущенных к торгам на регулируемом фондовом рынке или на растущем рынке SME, в зависимости от обстоятельств, на дату одобрения проспекта эмиссии EU Recovery.

Двенадцатимесячный период, указанный во втором подпараграфе, исчисляется с даты одобрения проспекта эмиссии EU Recovery.

2. Путем частичного отступления от Статьи 6(1) и без ущерба действию Статьи 18(1) проспект эмиссии EU Recovery должен содержать следующую обработанную информацию, которая необходима инвесторам:

(a) возможности и финансовые показатели эмитента, а также существенные изменения в финансовом и деловом положении эмитента, которые произошли с конца последнего финансового года, если таковые имели место, и финансовую и нефинансовую долгосрочную бизнес-стратегию и цели, включая при необходимости конкретную ссылку объемом не менее 400 слов на финансовые последствия и последствия для бизнеса пандемии COVID-19 для эмитента и ожидаемые будущие последствия того же;

(b) существенную информацию об акциях, включая права, связанные с указанными акциями, и любые ограничения указанных прав, причины выпуска и его влияние на эмитента, в том числе на общую структуру капитала эмитента, а также раскрытие информации о капитализации и задолженности, заявление об оборотном капитале и использовании прибыли.

3. Информация, содержащаяся в проспекте эмиссии EU Recovery, должна быть написана и представлена в легко анализируемой, лаконичной и понятной форме и должна позволить инвесторам, особенно розничным инвесторам, принять обоснованное инвестиционное решение с учетом регулируемой информации, которая уже раскрыта общественности в соответствии с Директивой 2004/109/EC, при необходимости с Регламентом (ЕС) 596/2014, и в соответствующих случаях с учетом информации, указанной в Делегированном Регламенте (ЕС) 2017/565 Европейской Комиссии <*>.

---

<*> Делегированный Регламент (ЕС) 2017/565 Европейской Комиссии от 25 апреля 2016 г. о дополнении Директивы 2014/65/ЕС Европейского Парламента и Совета ЕС в отношении организационных требований и условий работы инвестиционных фирм и определенных условий для целей указанной Директивы (ОЖ № L 87, 31.03.2017, стр. 1).

4. Проспект эмиссии EU Recovery должен быть составлен в виде единого документа, содержащего минимальную информацию, указанную в Приложении Va. При печати он должен иметь максимальный объем, равный 30 страницам в формате A4, и должен быть представлен и изложен таким образом, чтобы его можно было легко читать с использованием символов удобочитаемого размера.

5. Ни краткий обзор, ни информация, включенная посредством ссылки в соответствии со Статьей 19, не принимаются во внимание в отношении максимального объема, указанного в параграфе 4 настоящей Статьи.

6. Эмитенты могут определять порядок, в котором информация, указанная в Приложении Va, изложена в проспекте эмиссии EU Recovery.