Статья 36Регламент № 1287/2006 Комиссии Европейских сообществ

(статья 40 (1) Директивы 2004/39/ЕС)
Паи в предприятиях коллективного инвестирования

1. Регулируемый рынок, допуская к торгам паи в предприятии коллективного инвестирования, вне зависимости от того, создано ли данное предприятие в соответствии с Директивой 85/611/ЕЭС, должен убедиться, что предприятие коллективного инвестирования соблюдает или соблюдало процедуры по регистрации, уведомлению или другие процедуры, которые являются необходимой предпосылкой для помещения предприятия коллективного инвестирования под юрисдикцию регулируемого рынка.

2. Без ущерба действия Директивы 85/611/ЕЭС или любого другого законодательства Сообщества или национального законодательства о предприятиях коллективного инвестирования, государства-члены ЕС вправе установить, что соблюдение требований, указанных в параграфе 1, не является необходимой предпосылкой для допуска паев предприятия коллективного инвестирования к торгам на регулируемом рынке.

3. Оценивая способность паев предприятия коллективного инвестирования открытого типа быть предметом торгов на добросовестной, упорядоченной и эффективной основе в соответствии со статьей 40 (1) Директивы 2004/39/ЕС, регулируемый рынок должен принять во внимание следующие аспекты:

a) публичное распределение указанных паев;

b) существуют ли надлежащие механизмы регулирования рынка или предоставляет ли управляющая компания в системе для инвесторов надлежащие альтернативные механизмы по выкупу данных паев;

c) произведена ли оценка паев достаточно прозрачно для инвесторов посредством периодического опубликования чистой стоимости активов.

4. Оценивая способность паев предприятия коллективного инвестирования закрытого типа быть предметом торгов на добросовестной, упорядоченной и эффективной основе в соответствии со статьей 40 (1) Директивы 2004/39/ЕС, регулируемый рынок должен принять во внимание следующие аспекты:

a) публичное распределение указанных паев;

b) произведена ли оценка паев достаточно прозрачно для инвесторов либо путем опубликования информации об инвестиционной стратегии фонда, либо посредством периодического опубликования чистой стоимости активов.