--- title: "Регламент N 1060/2009 Европейского парламента и Совета Европейского Союза" number: "1060/2009" issuer: "Европейский Союз" status: действует canonical: "https://bukva.ai/docs/reglament-10602009/statya-5" --- # Статья 5 ### Статья 5<*>
**Эквивалентность и сертификация, основанная**
**на эквивалентности**
--- <*> Часть пунктов Статьи удалена актами, вносящими изменения - прим. перев. 1. Кредитные рейтинги, связанные с лицами, учрежденными в третьих странах, либо с финансовыми инструментами, эмитированными там же, и выпущенные кредитным рейтинговым агентством, учрежденным в третьей стране, могут быть использованы в Союзе в соответствии со [Статьей 4(1)](https://bukva.ai/docs/reglament-10602009/statya-4#p100216) без одобрения в соответствии со [Статьей 4(3)](https://bukva.ai/docs/reglament-10602009/statya-4#p100219) при условии, что: (a) кредитное рейтинговое агентство авторизовано либо зарегистрировано в соответствующей третьей стране либо подлежит в ней контролю; (b) Европейская Комиссия приняла решение об эквивалентности в соответствии с [параграфом 6](https://bukva.ai/docs/reglament-10602009/statya-5#p100253) настоящей Статьи, признающее эквивалентность правовой и административной системы указанной третьей страны требованиям настоящего Регламента; (c) соглашения о сотрудничестве, указанные в [параграфе 7](https://bukva.ai/docs/reglament-10602009/statya-5#p100259) настоящей Статьи, реально функционируют; (d) кредитные рейтинги, выпущенные кредитным рейтинговым агентством, и его кредитная рейтинговая деятельность не имеют постоянной важности для финансовой стабильности или целостности финансовых рынков одного или нескольких Государств-членов ЕС; и (e) кредитное рейтинговое агентство сертифицировано в соответствии с [параграфом 2](https://bukva.ai/docs/reglament-10602009/statya-5#p100246) настоящей Статьи. 2. Кредитное рейтинговое агентство, указанное в [параграфе 1](https://bukva.ai/docs/reglament-10602009/statya-5#p100240), вправе подать заявление на сертификацию. Заявление подается в ESMA согласно соответствующим положениям [Статьи 15](https://bukva.ai/docs/reglament-10602009/statya-15#p100413). 3. ESMA следует рассмотреть заявление на сертификацию и принять по нему решение в соответствии с порядком, установленным [Статьей 16](https://bukva.ai/docs/reglament-10602009/statya-16#p100424). Решение о сертификации должно быть основано на критериях, установленных [пунктами (a)](https://bukva.ai/docs/reglament-10602009/statya-5#p100241) - [(d) параграфа 1](https://bukva.ai/docs/reglament-10602009/statya-5#p100244) настоящей Статьи. Решение о сертификации должно быть обнародовано и опубликовано в соответствии со [Статьей 18](https://bukva.ai/docs/reglament-10602009/statya-18#p100446). 4. Кредитное рейтинговое агентство, указанное в [параграфе 1](https://bukva.ai/docs/reglament-10602009/statya-5#p100240), вправе также отдельно подать заявление на освобождение: (a) в каждом отдельном случае от выполнения некоторых либо всех требований, установленных в Разделе A Приложения I и [Статье 7(4)](https://bukva.ai/docs/reglament-10602009/statya-7#p100321), если кредитное рейтинговое агентство в состоянии продемонстрировать, что требования являются непропорциональными природе, масштабам и сложности его профессиональной деятельности, а также природе и объемам составления кредитных рейтингов; (b) от требования физического присутствия на территории Европейского Союза, если такое требование будет являться чрезмерно обременительным и не пропорциональным природе, масштабам и сложности его профессиональной деятельности, а также природе и объемам составления кредитных рейтингов. Заявление на освобождение согласно [пунктам (a)](https://bukva.ai/docs/reglament-10602009/statya-5#p100250) или [(b) первого подпараграфа](https://bukva.ai/docs/reglament-10602009/statya-5#p100251) кредитному рейтинговому агентству следует подавать вместе с заявлением на сертификацию. При оценке указанного заявления ESMA следует принимать во внимание размер кредитного рейтингового агентства, указанного в [параграфе 1](https://bukva.ai/docs/reglament-10602009/statya-5#p100240), учитывать природу, масштаб и сложность его профессиональной деятельности, природу и объем составления кредитных рейтингов, а также влияние кредитных рейтингов, составляемых данным кредитным рейтинговым агентством, на финансовую стабильность и целостность финансовых рынков одного или нескольких Государств-членов ЕС. Основываясь на данных факторах, ESMA вправе предоставить кредитному рейтинговому агентству, указанному в [параграфе 1](https://bukva.ai/docs/reglament-10602009/statya-5#p100240), соответствующее освобождение. 6. Европейская Комиссия вправе принять решение об эквивалентности в соответствии с регулятивной процедурой, указанной в [Статье 38(3)](https://bukva.ai/docs/reglament-10602009/statya-38#p100726), устанавливающее, что правовая и административная системы третьей страны обеспечивают соответствие кредитных рейтинговых агентств, авторизованных либо зарегистрированных в соответствующей третьей стране, юридически обязательным требованиям, эквивалентным требованиям настоящего Регламента, если такие кредитные рейтинговые агентства подлежат эффективному контролю и государственному принуждению в указанной третьей стране. Правовая и административная системы третьей страны могут быть признаны эквивалентными настоящему Регламенту, если такие системы соответствуют, как минимум, следующим условиям: (a) кредитные рейтинговые агентства в соответствующей третьей стране подлежат авторизации либо регистрации, а также постоянному эффективному контролю и государственному принуждению; (b) кредитные рейтинговые агентства в указанной третьей стране подпадают под действие юридически обязательных правил, эквивалентных тем, что установлены в [Статьях 6](https://bukva.ai/docs/reglament-10602009/statya-6#p100280) - [12](https://bukva.ai/docs/reglament-10602009/statya-12#p100395) и в [Приложении I](https://bukva.ai/docs/reglament-10602009/statya-41#p100801), за исключением [Статей 6a](https://bukva.ai/docs/reglament-10602009/statya-7#p100290), [6b](https://bukva.ai/docs/reglament-10602009/statya-7#p100300), [8a](https://bukva.ai/docs/reglament-10602009/statya-9#p100345), [8c](https://bukva.ai/docs/reglament-10602009/statya-9#p100353) и [11a](https://bukva.ai/docs/reglament-10602009/statya-12#p100389), [пункта (ba) пункта 3](https://bukva.ai/docs/reglament-10602009/statya-41#p100846) и [пунктов 3a](https://bukva.ai/docs/reglament-10602009/statya-41#p100851) и [3b Раздела B](https://bukva.ai/docs/reglament-10602009/statya-41#p100854) Приложения I; и (c) система нормативного регулирования в указанной третьей стране препятствует вмешательству контролирующих органов и других публичных образований третьей страны в содержание кредитных рейтингов и методы их составления. С учетом развития финансовых рынков Европейской Комиссии следует с помощью делегированных актов согласно [Статье 38a](https://bukva.ai/docs/reglament-10602009/statya-39#p100728), а также с соблюдением условий, предусмотренных [Статьями 38b](https://bukva.ai/docs/reglament-10602009/statya-39#p100733) и [38c](https://bukva.ai/docs/reglament-10602009/statya-39#p100738), принимать меры для дальнейшей конкретизации и дополнения критериев, установленных [пунктами (a)](https://bukva.ai/docs/reglament-10602009/statya-5#p100255), [(b)](https://bukva.ai/docs/reglament-10602009/statya-5#p100256) и [(c) второго подпараграфа](https://bukva.ai/docs/reglament-10602009/statya-5#p100257) настоящего параграфа. 7. ESMA следует заключать соглашения о сотрудничестве с соответствующими уполномоченными органами третьих стран, чьи правовая и административная системы были признаны эквивалентными настоящему Регламенту в соответствии с [параграфом 6](https://bukva.ai/docs/reglament-10602009/statya-5#p100253). Такие соглашения как минимум должны устанавливать: (a) механизм обмена информацией между ESMA и заинтересованными уполномоченными органами третьих стран; и (b) порядок координации контрольной деятельности. 8. [Статьи 20](https://bukva.ai/docs/reglament-10602009/statya-20#p100457), [23b](https://bukva.ai/docs/reglament-10602009/statya-24#p100514) и [24](https://bukva.ai/docs/reglament-10602009/statya-24#p100572) применяются к кредитным рейтинговым агентствам, сертифицированным в соответствии со [Статьей 5(3)](https://bukva.ai/docs/reglament-10602009/statya-5#p100247) и выпускаемым ими кредитным рейтингам.
**Излишняя зависимость финансовых институтов**
**от кредитных рейтингов**
1. Организации, указанные в [первом подпараграфе Статьи 4(1)](https://bukva.ai/docs/reglament-10602009/statya-4#p100216), проводят свою собственную оценку кредитного риска и не полагаются исключительно или механистически на кредитные рейтинги для оценки кредитоспособности организации или финансового инструмента. 2. Отраслевые компетентные органы, отвечающие за надзор за организациями, указанными в [первом подпараграфе Статьи 4(1)](https://bukva.ai/docs/reglament-10602009/statya-4#p100216), учитывая характер, масштаб и сложность их деятельности, осуществляют мониторинг соответствия их процессов оценки кредитного риска, оценки использования договорных ссылок на кредитные рейтинги и, при необходимости, призывают смягчить воздействие таких ссылок для снижения исключительной и механистической зависимости от кредитных рейтингов согласно особому отраслевому законодательству.
**Зависимость Европейских надзорных органов и Европейского**
**совета по системным рискам от кредитных рейтингов**
1. Европейский надзорный орган (Европейский банковский орган) (EBA), учрежденный [Регламентом](https://bukva.ai/docs/reglament-10932010-evropeyskiy-soyuz-es/statya-1) (ЕС) 1093/2010 Европейского Парламента и Совета ЕС <*>, Европейский надзорный орган (Европейская организация страхования и пенсионного обеспечения) (EIOPA), учрежденный [Регламентом](https://bukva.ai/docs/reglament-10942010/statya-1) (ЕС) 1094/2010 Европейского Парламента и Совета ЕС <**>, и Европейская организация по ценным бумагам и рынкам (ESMA) не должны ссылаться на кредитные рейтинги в своих справочниках, рекомендациях и проектах технических стандартов, если такие ссылки имеют потенциал, направленный на исключительную или механистическую зависимость от кредитных рейтингов компетентных органов, отраслевых компетентных органов, организаций, указанных в [первом подпараграфе Статьи 4(1)](https://bukva.ai/docs/reglament-10602009/statya-4#p100216) или других участников финансового рынка. Соответственно до 31 декабря 2013 г. EBA, EIOPA и ESMA пересматривают и удаляют, при необходимости, такие ссылки на кредитные рейтинги в существующих руководствах и рекомендациях. --- <*> ОЖ N L 331, 15.12.2010, стр. 12. <**> ОЖ N L 331, 15.12.2010, стр. 48. 2. Европейский совет по системным рискам (ESRB), учрежденный Регламентом (ЕС) 1092/2010 Европейского Парламента и Совета ЕС от 24 ноября 2010 г. о макропруденциальном наблюдении за финансовой системой Сообщества и учреждении Европейского Совета по системным рынкам <*>, не ссылается на кредитные рейтинги в своих предупреждениях и рекомендациях, если эти ссылки имеют потенциал, направленный на исключительную или механистическую зависимость от кредитных рейтингов. ---
**<*> ОЖ N L 331, 15.12.2010, стр. 1.**
**Излишняя зависимость от кредитных рейтингов**
**в законодательстве Союза**
Без ущерба своему праву инициативы, Европейская Комиссия продолжает проверять, направлены ли ссылки на кредитные рейтинги в законодательстве Союза или имеют ли они потенциал, направленный на исключительную или механистическую зависимость от кредитных рейтингов компетентных органов, отраслевых компетентных органов, организаций, указанных в [первом подпараграфе Статьи 4(1)](https://bukva.ai/docs/reglament-10602009/statya-4#p100216) или других участников финансового рынка в целях удаления всех ссылок на кредитные рейтинги в законодательстве Союза для регуляторных целей до 1 января 2020 г., при условии, что были определены и имплементированы альтернативы оценки кредитного риска.