---
title: "Распоряжение ФКЦБ РФ от 09.07.2003 N 03-1406/р"
number: "03-1406/р"
issuer: "Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг"
issued_on: 2003-07-09
status: действует
canonical: "https://bukva.ai/docs/rasporyazhenie-03-1406r"
---

## Распоряжение ФКЦБ РФ от 09.07.2003 N 03-1406/р

# Распоряжение ФКЦБ РФ от 09.07.2003 N 03-1406/р

"Об утверждении Методических рекомендаций по разработке внутренних регламентов управляющих компаний по инвестированию средств пенсионных накоплений"

> [!WARNING]
> КонсультантПлюс: примечание.
> При применении документа следует учитывать, что Постановление Правительства РФ от 26.06.2003 N 390, которым были, в частности, утверждены [Требования](https://bukva.ai/docs/postanovlenie-390-2003#p100007) к участникам и должностным лицам участников проводимого в 2003 году конкурса по отбору управляющих компаний для заключения с ними Пенсионным фондом Российской Федерации договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений, утратило силу в связи с изданием [Постановления](https://bukva.ai/docs/postanovlenie-224-2005#p100006) Правительства РФ от 15.04.2005 N 224.


<a id="p100001"></a>**ФЕДЕРАЛЬНАЯ КОМИССИЯ ПО РЫНКУ ЦЕННЫХ БУМАГ**

<a id="p100002"></a>**РАСПОРЯЖЕНИЕ**
от 9 июля 2003 г. N 03-1406/р

<a id="p100003"></a>**ОБ УТВЕРЖДЕНИИ МЕТОДИЧЕСКИХ РЕКОМЕНДАЦИЙ**
**ПО РАЗРАБОТКЕ ВНУТРЕННИХ РЕГЛАМЕНТОВ УПРАВЛЯЮЩИХ КОМПАНИЙ**
**ПО ИНВЕСТИРОВАНИЮ СРЕДСТВ ПЕНСИОННЫХ НАКОПЛЕНИЙ**

<a id="p100004"></a>В соответствии с [Требованиями](https://bukva.ai/docs/postanovlenie-390-2003#p100037) к участникам конкурса и должностным лицам участников проводимого в 2003 году конкурса по отбору управляющих компаний для заключения с ними Пенсионным фондом Российской Федерации договора доверительного управления, утвержденными Постановлением Правительства Российской Федерации от 26 июня 2003 г. N 390, утвердить прилагаемые [Методические рекомендации](#p100007) по разработке внутренних регламентов управляющих компаний по инвестированию средств пенсионных накоплений.

<a id="p100005"></a>Председатель
**И.В.КОСТИКОВ**





<a id="p100006"></a>Утверждены
распоряжением
Федеральной комиссии
по рынку ценных бумаг
от 09.07.2003 N 03-1406/p

<a id="p100007"></a>**МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ**
**ПО РАЗРАБОТКЕ ВНУТРЕННИХ РЕГЛАМЕНТОВ УПРАВЛЯЮЩИХ**
**КОМПАНИЙ ПО ИНВЕСТИРОВАНИЮ СРЕДСТВ ПЕНСИОННЫХ НАКОПЛЕНИЙ**

1. <a id="p100008"></a>Настоящие Методические рекомендации предназначены для использования коммерческими организациями, имеющими лицензии на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами (далее именуется - управляющая компания), при разработке внутренних регламентов по инвестированию средств пенсионных накоплений, использование которых является одним из требований к участникам конкурса по отбору управляющих компаний для заключения с ними Пенсионным фондом Российской Федерации договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений (далее именуется - регламент).
<a id="p100009"></a>При разработке регламента следует руководствоваться принципом наилучшего обеспечения интересов застрахованных лиц, средства пенсионных накоплений которых переданы управляющей компании в доверительное управление.
2. <a id="p100010"></a>Регламент, а также все изменения и дополнения к нему рекомендуется утверждать советом директоров (наблюдательным советом), а в случае его отсутствия - коллегиальным исполнительным органом управляющей компании.
<a id="p100011"></a>В случае отсутствия в управляющей компании совета директоров (наблюдательного совета) и коллегиального исполнительного органа регламент, а также все изменения и дополнения к нему рекомендуется утверждать решением общего собрания акционеров (участников) управляющей компании.
3. <a id="p100012"></a>В регламент рекомендуется включить положения, определяющие порядок принятия и исполнения решений по инвестированию средств пенсионных накоплений, в том числе:
<a id="p100013"></a>порядок принятия и исполнения решений по инвестированию средств пенсионных накоплений в рамках инвестиционной декларации управляющей компании, в том числе лиц, отвечающих за подготовку, принятие и исполнение указанных решений;
<a id="p100014"></a>порядок взаимодействия структурных подразделений управляющей компании при осуществлении инвестирования средств пенсионных накоплений;
<a id="p100015"></a>порядок оценки результатов инвестирования средств пенсионных накоплений и корректировки инвестиционного портфеля.
4. <a id="p100016"></a>Положения регламента, определяющие порядок принятия и исполнения решений по инвестированию средств пенсионных накоплений, должны предусматривать наличие в управляющей компании инвестиционного комитета, а также порядок его формирования и деятельности.
<a id="p100017"></a>К функциям инвестиционного комитета рекомендуется относить определение стратегии инвестирования средств пенсионных накоплений в рамках инвестиционной декларации управляющей компании, т.е. ограничений, связанных с инвестированием средств пенсионных накоплений, в том числе:
<a id="p100018"></a>а) более высокие и (или) более детальные требования к долям отдельных классов активов в структуре инвестиционного портфеля, чем требования, предусмотренные инвестиционной декларацией управляющей компании;
<a id="p100019"></a>б) установление или исключение возможности инвестирования средств пенсионных накоплений в ценные бумаги конкретных эмитентов;
<a id="p100020"></a>в) максимальные и минимальные доли ценных бумаг в структуре инвестиционного портфеля, в том числе максимальные и минимальные доли акций и облигаций;
<a id="p100021"></a>г) максимальные суммы средств пенсионных накоплений, решения об инвестировании которых могут приниматься самостоятельно работниками управляющей компании, непосредственно осуществляющими инвестирование средств пенсионных накоплений.
<a id="p100022"></a>Регламент должен предусматривать обязательность решений инвестиционного комитета для работников управляющей компании, непосредственно осуществляющих деятельность по инвестированию средств пенсионных накоплений.
5. <a id="p100023"></a>В регламент рекомендуется включить положения, определяющие порядок осуществления контроля за рисками при совершении операций по инвестированию средств пенсионных накоплений, в том числе:
<a id="p100024"></a>порядок управления рисками в управляющей компании, в том числе лиц, отвечающих за управление рисками;
<a id="p100025"></a>методику идентификации, оценки рисков;
<a id="p100026"></a>процедуры контроля за рисками ликвидности, рыночными рисками, а также операционными рисками, включая риски, связанные с действиями работников управляющей компании, с хищением, повреждением или уничтожением имущества управляющей компании, с подделкой письменных документов, используемых при совершении операций по инвестированию средств пенсионных накоплений, с хищением, повреждением или уничтожением информации в электронной форме.
6. <a id="p100027"></a>В регламент рекомендуется включить положения, определяющие порядок осуществления контроля за использованием и сохранностью средств пенсионных накоплений, переданных в доверительное управление управляющей компании, в том числе:
<a id="p100028"></a>порядок осуществления контроля за соблюдением управляющей компанией требований законов и иных нормативных правовых актов по инвестированию средств пенсионных накоплений, инвестиционной декларации, в том числе требований к составу и структуре инвестиционного портфеля и требований к порядку расчета рыночной стоимости и стоимости чистых активов инвестиционного портфеля;
<a id="p100029"></a>порядок принятия решений по выбору брокеров и кредитных организаций для осуществления операций со средствами пенсионных накоплений;
<a id="p100030"></a>процедуры осуществления внутреннего контроля управляющей компании.
<a id="p100031"></a>Принятие решений по выбору брокеров и кредитных организаций для осуществления операций со средствами пенсионных накоплений рекомендуется возложить на инвестиционный комитет управляющей компании.
<a id="p100032"></a>Кроме того, в регламент следует включить положения, предусматривающие необходимость осуществления мониторинга за соответствием брокеров и кредитных организаций требованиям законов и иных нормативных правовых актов, а также за их финансовым состоянием, с указанием должностного лица, отвечающего за осуществление такого мониторинга и на регулярной основе информирующего инвестиционный комитет о его результатах. В регламенте рекомендуется предусмотреть обязанность указанного должностного лица незамедлительно проинформировать лицо, осуществляющее функции единоличного исполнительного органа управляющей компании, о выявленных нарушениях и ухудшении финансового состояния брокеров и кредитных организаций, а также указание на иные действия, которые должностное лицо обязано предпринять в этих случаях.
7. <a id="p100033"></a>В регламент рекомендуется включить положения, определяющие организацию документооборота в управляющей компании, а также между управляющей компанией и специализированным депозитарием, в том числе:
<a id="p100034"></a>организацию внутреннего документооборота, позволяющую осуществлять контроль за исполнением решений инвестиционного комитета;
<a id="p100035"></a>порядок обработки и хранения документов, поступающих от брокеров и кредитных организаций;
<a id="p100036"></a>организацию документооборота между управляющей компанией и специализированным депозитарием, в том числе порядок направления специализированному депозитарию документов, необходимых для осуществления им функций по контролю за распоряжением средствами пенсионных накоплений.
8. <a id="p100037"></a>В регламент рекомендуется включить положения, определяющие порядок обеспечения защиты служебной информации об операциях по инвестированию средств пенсионных накоплений от несанкционированного доступа, в том числе:
<a id="p100038"></a>перечень сведений, относящихся к служебной информации об операциях по инвестированию средств пенсионных накоплений, который должен, по крайней мере, включать в себя информацию о решениях инвестиционного комитета, о движении денежных средств и ценных бумаг при инвестировании средств пенсионных накоплений;
<a id="p100039"></a>перечень лиц, имеющих доступ к служебной информации об операциях по инвестированию средств пенсионных накоплений;
<a id="p100040"></a>ограничение доступа в помещения, в которых хранится или находятся рабочие места лиц, имеющих доступ к указанной информации;
<a id="p100041"></a>запрет на разглашение служебной информации об операциях по инвестированию средств пенсионных накоплений и использование ее в своих интересах или интересах третьих лиц;
<a id="p100042"></a>наличие у управляющей компании компьютерных систем (компьютеры и все периферийные устройства для осуществления ввода, вывода, обработки, хранения электронных данных), программного обеспечения и другого технологического оборудования, необходимого для защиты от несанкционированного доступа к служебной информации об операциях по инвестированию средств пенсионных накоплений.



<a id="p100043"></a>

---