--- title: "Приказ Банка России от 14.06.2018 N ОД-1474" number: "ОД-1474" issuer: "Центральный банк Российской Федерации" issued_on: 2018-06-14 status: утратил силу canonical: "https://bukva.ai/docs/prikaz-od-1474" --- ## Приказ Банка России от 14.06.2018 N ОД-1474 # Приказ Банка России от 14.06.2018 N ОД-1474 "Об утверждении сценариев стресс-тестирования финансовой устойчивости негосударственных пенсионных фондов" > [!WARNING] > Документ утратил силу в связи с изданием Приказа Банка России от 04.09.2018 N ОД-2306. > Документ утратил силу в связи с изданием Приказа Банка России от 04.09.2018 N ОД-2306, утвердившего новые [сценарии](https://bukva.ai/docs/prikaz-od-1591).
**ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ**
## ПРИКАЗ
**от 14 июня 2018 г. N ОД-1474** **ОБ УТВЕРЖДЕНИИ СЦЕНАРИЕВ**
**СТРЕСС-ТЕСТИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ**
**НЕГОСУДАРСТВЕННЫХ ПЕНСИОННЫХ ФОНДОВ**
В соответствии с [абзацем четырнадцатым пункта 1 статьи 14](https://bukva.ai/docs/zakon-75-fz-1998/statya-1#p1876) Федерального закона от 7 мая 1998 года N 75-ФЗ "О негосударственных пенсионных фондах" и [Указанием](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-4060-u#p100092) Банка России от 4 июля 2016 года N 4060-У "О требованиях к организации системы управления рисками негосударственного пенсионного фонда" (с изменениями) приказываю: 1. Утвердить [сценарии](#p100009) стресс-тестирования финансовой устойчивости негосударственных пенсионных фондов согласно приложению к настоящему приказу. 2. Департаменту по связям с общественностью (Рыклина М.В.) разместить утвержденные [сценарии](#p100009) стресс-тестирования финансовой устойчивости негосударственных пенсионных фондов на официальном сайте Банка России в информационно-телекоммуникационной сети "Интернет".
Председатель Банка России
Э.С.НАБИУЛЛИНА
Приложение
к приказу Банка России
от 14 июня 2018 года N ОД-1474
**СЦЕНАРИИ**
**СТРЕСС-ТЕСТИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ**
**НЕГОСУДАРСТВЕННЫХ ПЕНСИОННЫХ ФОНДОВ**
### Сценарий N 1 1. Действуют условия, предусмотренные [Требованиями](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-4060-u#p100096) к стресс-тестированию негосударственного пенсионного фонда, проводимому с использованием сценариев стресс-тестирования, разработанных Банком России, установленными приложением к Указанию Банка России от 4 июля 2016 года N 4060-У "О требованиях к организации системы управления рисками негосударственного пенсионного фонда" (с изменениями) (далее - Требования к стресс-тестированию), а также общие условия сценариев, установленные [приложением 1](#p100032) к настоящим Сценариям (далее - Общие условия сценариев). 2. Анализируемый период - 5 лет. 3. Отсутствует отток застрахованных лиц и (или) участников и вкладчиков из негосударственного пенсионного фонда (далее - фонд). 4. Продажа активов не осуществляется. ### Сценарий N 2 1. Действуют условия, предусмотренные [Требованиями](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-4060-u#p100096) к стресс-тестированию, Общие условия сценариев, а также дополнительные условия сценариев N 2-5, установленные [приложением 2](#p100782) к настоящим Сценариям (далее - Дополнительные условия сценариев N 2-5). 2. Анализируемый период - один квартал. 3. Наблюдается снижение ликвидности рынка в 1-м квартале. ### Сценарий N 3 1. Действуют условия, предусмотренные [Требованиями](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-4060-u#p100096) к стресс-тестированию, Общие условия сценариев, а также Дополнительные [условия](#p100782) сценариев N 2-5. 2. Анализируемый период - два квартала. 3. Наблюдается снижение ликвидности рынка во 2-м квартале. ### Сценарий N 4 1. Действуют условия, предусмотренные [Требованиями](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-4060-u#p100096) к стресс-тестированию, Общие условия сценариев, а также Дополнительные [условия](#p100782) сценариев N 2-5. 2. Анализируемый период - три квартала. 3. Наблюдается снижение ликвидности рынка в 3-м квартале. ### Сценарий N 5 1. Действуют условия, предусмотренные [Требованиями](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-4060-u#p100096) к стресс-тестированию, Общие условия сценариев, а также Дополнительные [условия](#p100782) сценариев N 2-5. 2. Анализируемый период - четыре квартала. 3. Наблюдается снижение ликвидности рынка в 4-м квартале.
Приложение 1
к Сценариям стресс-тестирования
финансовой устойчивости
негосударственных пенсионных фондов
**ОБЩИЕ УСЛОВИЯ СЦЕНАРИЕВ**
#### Раздел 1. Значения основных показателей сценариев | Номер квартала | Цена на нефть марки Urals
(относительное изменение,
% кв/кв) [<*>](#p100266) | Инфляция, % г/г | ВВП, % г/г | Курс доллара США к рублю
(относительное изменение,
% кв/кв) [<*>](#p100266) | Курс евро к рублю (относительное изменение, % кв/кв) [<*>](#p100266) | Коэффициент изменения стоимости жилой недвижимости | Коэффициент изменения стоимости нежилой недвижимости | Индекс МосБиржи
(относительное изменение, % кв/кв) [<*>](#p100266) | Индекс S&P 500 (относительное изменение, % кв/кв) [<*>](#p100266) | Индекс STOXX Europe 600
(относительное изменение,
% кв/кв) [<*>](#p100266) | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 | -30,8 | 3,1 | 1,3 | 12,5 | 12,5 | 0,987 | 1,000 | -24,09 | -14,71 | 1,08 | | 2 | -22,2 | 5,1 | 0,4 | 10,5 | 10,5 | 0,973 | 1,000 | -7,20 | -2,90 | -4,90 | | 3 | -28,6 | 7,4 | -1,4 | 17,3 | 17,3 | 0,960 | 0,971 | -8,50 | -0,48 | -2,41 | | 4 | 0,0 | 8,9 | -2,7 | 2,7 | 2,7 | 0,946 | 0,943 | -2,55 | 0,63 | -0,96 | | 5 | 0,0 | 8,0 | -3,3 | -0,9 | -0,9 | 0,933 | 0,914 | 0,53 | 1,15 | -0,14 | | 6 | 0,0 | 7,3 | -3,0 | -0,4 | -0,4 | 0,929 | 0,886 | 0,40 | 1,39 | 0,32 | | 7 | 0,0 | 5,6 | -1,4 | -0,4 | -0,4 | 0,927 | 0,857 | 0,58 | 1,50 | 0,58 | | 8 | 0,0 | 4,7 | -0,3 | -1,7 | -1,7 | 0,928 | 0,829 | 1,75 | 1,56 | 0,72 | | 9 | 0,0 | 4,1 | 0,6 | -1,1 | -1,1 | 0,930 | 0,800 | 1,31 | 1,60 | 0,80 | | 10 | 0,0 | 3,7 | 1,1 | -0,7 | -0,7 | 0,933 | 0,800 | 1,02 | 1,62 | 0,85 | | 11 | 0,0 | 3,3 | 1,4 | -0,9 | -0,9 | 0,936 | 0,800 | 1,23 | 1,64 | 0,87 | | 12 | 0,0 | 3,2 | 1,4 | -1,4 | -1,4 | 0,939 | 0,800 | 1,71 | 1,66 | 0,90 | | 13 | 0,0 | 3,1 | 1,3 | -1,3 | -1,3 | 0,942 | 0,800 | 1,75 | 1,67 | 0,91 | | 14 | 0,0 | 3,1 | 1,1 | -1,2 | -1,2 | 0,944 | 0,800 | 1,65 | 1,69 | 0,92 | | 15 | 0,0 | 3,2 | 0,8 | -1,1 | -1,1 | 0,945 | 0,800 | 1,61 | 1,70 | 0,93 | | 16 | 0,0 | 3,3 | 0,6 | -1,0 | -1,0 | 0,946 | 0,800 | 1,53 | 1,72 | 0,94 | | 17 | 0,0 | 3,4 | 0,3 | -0,2 | -0,2 | 0,946 | 0,800 | 0,29 | 1,73 | 0,95 | | 18 | 0,0 | 3,5 | 0,2 | 0,0 | 0,0 | 0,946 | 0,800 | -0,01 | 1,75 | 0,96 | | 19 | 0,0 | 3,6 | 0,1 | 0,0 | 0,0 | 0,946 | 0,800 | -0,03 | 1,75 | 0,96 | | 20 | 0,0 | 3,7 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,946 | 0,800 | 0,02 | 1,75 | 0,95 | --- <*> Изменение за 1-й квартал считается относительно значения показателя на расчетную дату.
Номер кварталаДоходность облигаций федерального займа (относительное изменение,
% кв/кв) <*>		Коэффициент изменения спреда доходности корпоративных облигацийДоходность государственных казначейских облигаций США (US Treasuries),
(абсолютное изменение в п.п., кв/кв) <*>		Доходность государственных облигаций ФРГ (абсолютное изменение в п.п., кв/кв) <*>
2 года5 лет10 лет2 года5 лет10 лет2 года5 лет10 лет
14,426,895,501,08-0,38-0,65-0,160,020,01-0,64
213,4213,6410,301,33-0,08-0,05-0,13-0,07-0,07-0,07
324,1124,4319,231,57-0,010,04-0,08-0,04-0,03-0,03
49,368,376,211,820,020,04-0,02-0,01-0,01-0,01
52,690,79-0,572,060,030,040,010,000,000,00
6-0,50-0,70-0,872,000,040,040,030,000,000,00
7-2,70-2,08-1,551,940,040,040,040,010,010,01
8-7,96-6,59-4,921,870,040,050,040,010,010,01
9-7,43-5,66-3,911,810,050,050,040,010,010,01
10-6,28-4,58-3,061,740,050,050,040,010,010,01
11-6,02-4,65-3,321,680,050,050,040,010,010,01
12-6,20-5,27-4,061,620,050,060,040,010,010,01
13-5,07-4,63-3,771,550,050,060,040,010,010,01
14-3,69-3,71-3,231,490,050,060,040,010,010,01
15-2,61-2,98-2,801,420,050,060,040,010,010,01
16-4,01-3,70-3,051,360,060,070,040,010,010,01
17-0,74-0,70-0,781,300,060,070,040,010,010,01
180,610,34-0,101,230,060,070,040,010,010,01
191,040,590,011,170,060,070,040,010,010,01
201,210,690,061,100,060,070,010,010,010,01
--- <*> Изменение за 1-й квартал считается относительно значения показателя на расчетную дату. #### Раздел 2. Условия для определения вероятности дефолтов 2.1. Вероятность дефолта по государственным ценным бумагам, активам, исполнение обязательств по которым обеспечено государственной гарантией Российской Федерации, в каждом квартале равна 0. 2.2. Вероятность дефолта по каждому иному активу, за исключением активов, предусмотренных [абзацем восьмым пункта 2.1](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-4060-u#p100128) Требований к стресс-тестированию, вероятность дефолта по каждому эмитенту, контрагенту фонда, поручителю (гаранту) по активу (далее - поручитель по активу), юридическому лицу, которое среди юридических лиц, контролирующих или оказывающих значительное влияние на наибольшее количество эмитентов ценных бумаг, составляющих активы фонда, и (или) контрагентов фонда в группе лиц, обладает наибольшей вероятностью дефолта (далее - ключевое лицо группы) в каждом квартале определяется в зависимости от группы кредитного качества актива, эмитента, контрагента фонда, ключевого лица группы, поручителя по активу (далее - группа кредитного качества):
Номер группы кредитного качестваНомер квартала
1 - 34567 - 1011121314 - 20
Вероятность дефолта, %
10,0750,1050,1360,1660,1960,1660,1360,1050,075
20,1330,1920,2510,3090,3680,3090,2510,1920,133
30,1770,2360,2960,3560,4160,3560,2960,2360,177
40,3430,4380,5330,6280,7230,6280,5330,4380,343
50,6000,7410,8811,0211,1611,0210,8810,7410,600
61,2291,4901,7512,0132,2742,0131,7511,4901,229
72,1782,6483,1193,5894,0603,5893,1192,6482,178
84,8865,5436,2006,8587,5156,8586,2005,5434,886
912,512,512,512,512,512,512,512,512,5
10100--------
2.3. Группа кредитного качества определяется в соответствии с [пунктом 2.1](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-4060-u#p100121) Требований к стресс-тестированию в зависимости от присвоенного активу, эмитенту, контрагенту фонда, поручителю по активу ключевому лицу группы кредитного рейтинга (при наличии у актива, эмитента, контрагента фонда, поручителя по активу, ключевого лица группы рейтингов нескольких кредитных рейтинговых агентств, в том числе иностранных кредитных рейтинговых агентств, выбирается тот, на основе которого им будет присвоена группа кредитного качества с наименьшим номером) или в зависимости от средней исторической годовой частоты дефолтов объектов рейтинга с сопоставимым уровнем кредитного риска по общедоступным данным за последние 25 лет:
Номер группы кредитного качестваРейтинги кредитных рейтинговых агентствСредняя историческая годовая частота дефолтов
Standard & Poor'sMoody's Investors ServiceFitch RatingsЭксперт РААКРА
1BBB- и вышеBaa3 и вышеBBB- и вышеruAAAAAA(RU)[0%; 0,3%)
2BB+Ba1BB+ruAA+, ruAAAA+(RU), AA(RU)[0,3%; 0,5%)
3BBBa2BBruAA-, ruA+AA-(RU), A+(RU)[0,5%; 1%)
4BB-Ba3BB-ruA, ruA-A(RU), A-(RU)[1%; 2%)
5B+B1B+ruBBB+, ruBBBBBB+(RU), BBB(RU)[2%; 3%)
6BB2BruBBB-, ruBB+BBB-(RU), BB+(RU)[3%; 5%)
7B-B3B-ruBBBB(RU)[5%; 10%)
8CCC-CCaa-CCCC-CruBB- и нижеBB-(RU) и ниже[10%; 100%)
9Нет рейтингаНет рейтингаНет рейтингаНет рейтингаНет рейтингаНет данных
10DDDruDD(RU)100%
2.4. До 30 июня 2018 года номер группы кредитного качества активов эмитента и (или) контрагента фонда, составляющих наибольшую долю имущества фонда, без учета активов, указанных в [пункте 2.1](#p100504) настоящего раздела, и активов, обязанным лицом по которым является Небанковская кредитная организация - центральный контрагент "Национальный клиринговый центр" (Акционерное общество) (далее - НКО НКЦ), увеличивается на три ступени. 2.5. Номер группы кредитного качества активов, составляющих пенсионные накопления, пенсионные резервы и собственные средства фонда, увеличивается на соответствующее число ступеней в зависимости от номера группы снижения, определенной для эмитентов и (или) контрагентов фонда:
Номер группы сниженияКоличество ступеней, на которое увеличивается номер группы кредитного качества
С 1 июля до 30 сентября 2018 годаС 1 октября до 31 декабря 2018 годаС 1 января до 31 марта 2019 годаС 1 апреля до 30 июня 2019 годаС 1 июля 2019 года
120000
212223
300112
400011
500000
2.5.1. К группе снижения N 1 относится эмитент и (или) контрагент фонда, активы которого составляют наибольшую долю пенсионных накоплений или пенсионных резервов, без учета эмитентов и (или) контрагентов фонда по активам, указанным в [пункте 2.1](#p100504) настоящего раздела, и НКО НКЦ. 2.5.2. К группе снижения N 2 относится эмитент и (или) контрагент фонда, активы которого составляют более 10% пенсионных накоплений или пенсионных резервов, без учета эмитентов и (или) контрагентов фонда по активам, указанным в [пункте 2.1](#p100504) настоящего раздела, и НКО НКЦ. 2.5.3. К группе снижения N 3 относится эмитент и (или) контрагент фонда, активы которого составляют свыше 7,5 и до 10% включительно пенсионных накоплений или пенсионных резервов, без учета эмитентов и (или) контрагентов фонда по активам, указанным в [пункте 2.1](#p100504) настоящего раздела, и НКО НКЦ. 2.5.4. К группе снижения N 4 относится эмитент и (или) контрагент фонда, активы которого составляют свыше 5 и до 7,5% включительно пенсионных накоплений или пенсионных резервов, без учета эмитентов и (или) контрагентов фонда по активам, указанным в [пункте 2.1](#p100504) настоящего раздела, и НКО НКЦ. 2.5.5. К группе снижения N 5 относится эмитент и (или) контрагент фонда, активы которого составляют до 5% включительно пенсионных накоплений или пенсионных резервов, без учета эмитентов и (или) контрагентов фонда по активам, указанным в [пункте 2.1](#p100504) настоящего раздела, и НКО НКЦ. 2.5.6. Если для эмитента и (или) контрагента фонда в соответствии с [подпунктами 2.5.1](#p100736) - [2.5.5](#p100740) настоящего пункта может быть определено несколько групп снижения, выбирается группа снижения с наибольшим числом ступеней. 2.6. В случае если поручитель по активу или ключевое лицо группы является также эмитентом или контрагентом фонда, то в отношении него действуют положения, предусмотренные [пунктом 2.5](#p100698) настоящего раздела. #### Раздел 3. Условия для оценки активов 3.1. При определении стоимости акций и долей в обществах с ограниченной ответственностью (далее - вложения в капитал) выбор индекса акций осуществляется в зависимости от страны, в соответствии с законодательством которой создан эмитент акций или общество с ограниченной ответственностью (далее - эмитент). Если эмитент создан в соответствии с законодательством США, используется индекс S&P 500. Если эмитент создан в соответствии с законодательством страны - члена Европейского Союза, используется индекс STOXX Europe 600. При определении стоимости иных вложений в капитал используется индекс МосБиржи. 3.2. При определении стоимости облигаций выбор кривой бескупонной доходности подходящих (релевантных) государственных ценных бумаг осуществляется в зависимости от валюты, в которой выражен номинал облигации. Если номинал облигации выражен в рублях, используется кривая бескупонной доходности российских государственных ценных бумаг (облигаций федерального займа) <1>, если номинал облигации выражен в евро - кривая бескупонной доходности государственных ценных бумаг ФРГ <2>; в остальных случаях используется кривая бескупонной доходности государственных ценных бумаг США <3>. --- <1> Значения кривой бескупонной доходности государственных облигаций (% годовых): https://www.cbr.ru/hd_base/zcyc_params/. <2> Daily term structure on listed Federal securities (PDF): https://www.bundesbank.de/Navigation/EN/Statistics/Money_and_capital_markets/Interest_rates_and_yields/Tables/table.html. <3> Daily Treasury Yield Curve Rates: https://www.treasury.gov/resource-center/data-chart-center/interest-rates/Pages/TextView.aspx?data=yield. #### Раздел 4. Условия для оценки обязательств и построения прогноза денежных потоков по обязательствам 4.1. Отсутствуют поступления в фонд средств пенсионных накоплений и пенсионных резервов. 4.2. Вероятность смерти застрахованных лиц и участников определяется на основании данных таблиц смертности, публикуемых Федеральной службой государственной статистики, в зависимости от пола и возраста физических лиц. #### Раздел 5. Условия для оценки остатков на специальных счетах внутреннего учета, созданных для учета прогнозируемых денежных потоков по активам и обязательствам (аналитических счетах) 5.1. Доля частично возмещаемой стоимости активов при их дефолте определяется в соответствии с [подпунктами 5.1.1](#p100755) - [5.1.4](#p100758) настоящего пункта. ##### 5.1.1 Доля частично возмещаемой стоимости акций равна 0. 5.1.2. В случае дефолта активов юридических лиц, отнесенных к 9-й и 10-й группам кредитного качества, не имеющих залога и (или) иного обеспечения, доля частично возмещаемой стоимости данных активов равна 0. 5.1.3. В случае дефолта активов, по которым присутствует залог, доля частично возмещаемой стоимости данных активов равна 100%. 5.1.4. В случае дефолта иных активов, по которым отсутствует залог, доля частично возмещаемой стоимости данных активов равна 35%. 5.2. Значения процентных ставок, начисляемых на остаток на аналитическом счете каждого из анализируемых портфелей, предусмотренных [пунктом 1.2](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-4060-u#p100109) Требований к стресс-тестированию, зависят от диапазона значений данного остатка, с учетом значений доходности облигаций федерального займа для периода в два года, предусмотренных [разделом 1](#p100033) настоящего приложения: | N п/п | Диапазон значений остатка на аналитическом счете | Величина процентной ставки | Размер базы начисления | | --- | --- | --- | --- | | 1 | Больше 0 | Двухлетняя ставка по облигациям федерального займа, умноженная на коэффициент 0,5 | Весь остаток на аналитическом счете | | 2 | Меньше 0, но не превышает по модулю остаток на банковских счетах и иных счетах, открытых на основании договоров, не предусматривающих неустойку (штрафы, пени) за досрочное расторжение (далее - счет), в анализируемом портфеле на начало анализируемого квартала | 0% | Весь остаток на аналитическом счете | | 3 | Меньше 0 и превышает по модулю остаток на счетах в анализируемом портфеле на начало анализируемого квартала | Двухлетняя ставка по облигациям федерального займа, умноженная на коэффициент 1,5 | Сумма остатка на аналитическом счете и остатка на счетах в анализируемом портфеле на начало анализируемого квартала | | 4 | Меньше 0 и превышает либо равен по модулю размеру чистых активов анализируемого портфеля в начале анализируемого квартала | Двухлетняя ставка по облигациям федерального займа, умноженная на коэффициент 1,5 | Величина остатка на счетах в анализируемом портфеле за вычетом стоимости чистых активов анализируемого портфеля на начало анализируемого квартала | 5.3. Величины отрицательных остатков на аналитических счетах каждого анализируемого портфеля, за исключением портфеля собственных средств, не могут по модулю превышать величины активов за вычетом обязательств таких портфелей.
Приложение 2
к Сценариям стресс-тестирования
финансовой устойчивости
негосударственных пенсионных фондов
**ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ УСЛОВИЯ СЦЕНАРИЕВ N 2-5**
1. До наступления периода снижения ликвидности рынка продажа активов не осуществляется. 2. При наступлении периода снижения ликвидности рынка не допускается увеличение по модулю отрицательного остатка на аналитическом счете. Объем продаж активов ограничен и рассчитывается следующим образом: а) среднедневной объем торгов в рублях по каждому активу за последние три месяца до даты расчета умножается на 60 и на коэффициент 0,3. При этом расчет среднедневного объема торгов осуществляется путем деления совокупного объема торгов по активу в последние три месяца до даты расчета на число рабочих дней в данном периоде. б) рассчитанная в соответствии с [подпунктом "а"](#p100785) настоящего пункта величина умножается на корректирующий коэффициент, зависящий от номера группы кредитного качества актива, для получения величины максимально допустимого объема продаж каждого актива: | Номер группы кредитного качества актива | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 - 10 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | Коэффициент | 1 | 0,85 | 0,85 | 0,85 | 0,75 | 0,5 | 0,5 | 0 | в) продажа активов осуществляется начиная с активов, имеющих наибольшую величину максимально допустимого объема продаж, до достижения объема продаж, определенного [пунктом 5.8](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-4060-u#p100219) Требований к стресс-тестированию. 3. Доля переходящих из фонда к другому страховщику по обязательному пенсионному страхованию застрахованных лиц равна максимальной за последние пять лет доле средств пенсионных накоплений, переданных фондом в связи со сменой застрахованными лицами страховщика по обязательному пенсионному страхованию. Если фонд существует менее пяти лет, доля переходящих из фонда застрахованных лиц равна 20%. Коэффициент, применяемый для определения величины обязательств по выплате выкупных сумм, за исключением выплат правопреемникам, равен 0. ---