Постановление ФКЦБ РФ от 23.03.2001 № 6

«Об утверждении Правил осуществления брокерской деятельности при совершении некоторых сделок на рынке ценных бумаг»

(Зарегистрировано в Минюсте РФ 22.05.2001 № 2720)

Зарегистрировано в Минюсте РФ 22 мая 2001 г. № 2720

---

ФЕДЕРАЛЬНАЯ КОМИССИЯ ПО РЫНКУ ЦЕННЫХ БУМАГ

ПОСТАНОВЛЕНИЕ от 23 марта 2001 г. № 6

ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ПРАВИЛ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ БРОКЕРСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРИ СОВЕРШЕНИИ НЕКОТОРЫХ СДЕЛОК НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ

В соответствии со статьями 42, 44 Федерального закона от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (Собрание законодательства Российской Федерации, 1996, № 17, ст. 1918; 1998, № 48, ст. 5857) Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг постановляет:

1. Утвердить прилагаемые Правила осуществления брокерской деятельности при совершении некоторых сделок на рынке ценных бумаг (далее — Правила).

2. Установить, что требования пункта 14 Правил в части соответствия рассчитываемых брокером значений нормативов установленным уровням не распространяются на кредитные организации.

ПРАВИЛА ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ БРОКЕРСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРИ СОВЕРШЕНИИ НЕКОТОРЫХ СДЕЛОК НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ

1. Настоящие Правила устанавливают единые требования к осуществлению брокерской деятельности при совершении на основании поручений клиентов сделок купли — продажи ценных бумаг, расчет по которым производится брокером с использованием денежных средств или ценных бумаг, предоставленных клиенту брокером с отсрочкой их возврата (далее — «Сделка», «Сделки»).

2. Брокер вправе совершать в интересах клиента и по его поручениям Сделки в случае, если совершение Сделок предусмотрено заключенным между клиентом и брокером договором, в соответствии с которым:

клиент принимает на себя обязательство не распоряжаться принадлежащими ему и учитываемыми на счете депо клиента (разделе счета депо) ценными бумагами в части, достаточной для исполнения обязательств перед брокером и на период до проведения расчетов с брокером по результатам Сделок;

брокеру предоставлено право на продажу учитываемых на счете депо клиента (разделе счета депо) ценных бумаг в размере, достаточном для проведения расчетов с клиентом по его обязательствам перед брокером, возникшим вследствие совершения Сделок;

брокеру предоставлено право распоряжения денежными средствами клиента с целью приобретения ценных бумаг в размере, достаточном для проведения расчетов по возникшим вследствие совершения Сделок обязательствам клиента перед брокером по поставке ценных бумаг.

3. Совершение Сделок, а также продажа брокерами учитываемых на счетах депо клиентов ценных бумаг или покупка ценных бумаг за счет денежных средств клиента в соответствии с требованиями указанного в пункте 2 настоящих Правил договора может совершаться брокерами только через организаторов торговли.

4. Брокер осуществляет ведение точного, своевременного и полного внутреннего учета совершаемых им Сделок в отношении каждого клиента в отдельности, включая учет размера обязательств каждого клиента, возникающих вследствие совершения брокером Сделок, а также учет направленных клиентам и исполненных ими требований о возврате денежных средств и ценных бумаг, предоставленных брокером.

5. Брокер вправе исполнять поручения клиентов на совершение Сделок путем покупки или продажи только тех ценных бумаг, которые включены в устанавливаемый ФКЦБ России перечень ценных бумаг, с которыми могут совершаться Сделки. При этом ценные бумаги клиента, учитываемые на его счете депо, в отношении которых брокеру предоставлено самостоятельное право распоряжения ими, также должны соответствовать указанному перечню.

6. Брокер обязан соблюдать требование к предельному размеру денежных средств (стоимости ценных бумаг), предоставляемых клиенту (далее — «уровень маржи») и рассчитываемому по формуле:

                    ДСК + СЦБ - ЗК

УрМ = -------------- х 100%, ДСК + СЦБ

где:

ДСК — денежные средства клиента, находящиеся на хранении у брокера с правом их использования брокером в соответствии с условиями договора;

СЦБ — текущая рыночная стоимость ценных бумаг клиента, соответствующих перечню ценных бумаг, установленному ФКЦБ России, с которыми могут совершаться Сделки;

ЗК — задолженность клиента перед брокером, возникшая вследствие совершения брокером Сделок в интересах клиента.

7. С целью управления возникающими при совершении Сделок рисками брокер самостоятельно рассчитывает уровень маржи в отношении каждого клиента:

при совершении Сделки;

в случае существенного (на 2 и более процентов) отклонения рыночных цен от цены предшествующего расчета уровня маржи;

на момент закрытия торговой сессии.

8. При расчете уровня маржи в соответствии с установленной в пункте 6 настоящих Правил формулой текущая рыночная стоимость каждой ценной бумаги клиента принимается равной цене последней сделки купли — продажи такой же ценной бумаги, зафиксированной на момент расчета уровня маржи в системе организатора торговли, участником торгов в которой является брокер.

При расчете задолженности клиента перед брокером по поставке ценных бумаг стоимость ценной бумаги принимается равной цене последней сделки купли — продажи такой же ценной бумаги, зафиксированной на момент расчета уровня маржи в системе организатора торговли, участником торгов в которой является брокер.

При расчете уровня маржи на момент закрытия торговой сессии рыночная стоимость ценной бумаги клиента принимается равной цене закрытия торговой сессии, устанавливаемой организатором торговли на такую же ценную бумагу.

При расчете задолженности клиента перед брокером по поставке ценных бумаг на момент закрытия торговой сессии стоимость ценной бумаги принимается равной цене закрытия торговой сессии, устанавливаемой организатором торговли на такую же ценную бумагу.

При совершении Сделок через двух или более организаторов торговли брокер вправе самостоятельно определить того организатора торговли, регистрируемые в торговой системе которого показатели цен принимаются брокером при указанных в настоящем пункте расчетах.

9. Брокер не вправе совершить Сделку продажи ценных бумаг по цене на 5% ниже цены закрытия предыдущей торговой сессии, установленной организатором торговли на такую же ценную бумагу.

10. В любой момент времени в течение торговой сессии рассчитанный брокером уровень маржи не должен быть ниже минимально допустимого уровня маржи, равного 30 процентам.

В случае если рассчитанный брокером уровень маржи ниже минимально допустимого уровня маржи, брокер осуществляет продажу находящихся в его распоряжении на основании договора с клиентом и принадлежащих клиенту ценных бумаг с целью погашения за счет полученных денежных средств задолженности клиента перед брокером или покупку ценных бумаг за счет денежных средств клиента с целью погашения задолженности клиента перед брокером по поставке ценных бумаг.

11. Брокер не вправе совершить Сделку, вследствие которой уровень маржи уменьшится ниже ограничительного уровня маржи, равного 60 процентам.

В случае снижения уровня маржи ниже 40 процентов брокеру следует направить клиенту требование о внесении клиентом денежных средств или ценных бумаг в размере, достаточном для увеличения уровня маржи выше ограничительного уровня маржи.

В случае если уровень маржи находится в интервале между минимальным допустимым уровнем маржи и ограничительным уровнем маржи, брокер не вправе совершать Сделки, которые повлекут уменьшение уровня маржи.

12. По соглашению с клиентом брокер вправе установить индивидуально определенные ограничительный и минимально допустимый уровни маржи, которые не могут быть ниже уровней, установленных ФКЦБ России.

Организатор торговли вправе устанавливать ограничительный и минимально допустимый уровни маржи, обязательные для соблюдения участниками торгов, которые не могут быть ниже уровней, установленных ФКЦБ России.

13. Брокер, совершающий в интересах клиентов Сделки:

разрабатывает и предоставляет каждому клиенту всестороннюю и полную декларацию о рисках, возникающих или могущих возникнуть в результате совершения Сделок;

использует автоматизированную систему расчета уровня маржи для каждого клиента и задолженность каждого клиента перед брокером, а также обеспечивающую контроль за соответствием уровней маржи и нормативов R1 и R2 требованиям, установленным ФКЦБ России;

назначает должностное лицо, в обязанности которого входит контроль за возникающими при совершении Сделок рисками и обеспечение информационного взаимодействия со всеми клиентами, в интересах которых совершаются Сделки.

14. Брокер, совершающий Сделки, обязан соблюдать следующие нормативы:

а) норматив предельно допустимого размера задолженности всех клиентов перед брокером (норматив R1), в размере:

для брокеров, собственные средства которых составляют 10 млн. рублей и меньше, — не более 2;

для брокеров, собственные средства которых более 10 млн. рублей, — не более 3.

Норматив R1 рассчитывается по формуле:

                     ОЗКм + ОЗКс + ОЗКр

R1 = ------------------, ССБ + СРК + МРК

где:

ОЗКм — сумма задолженности всех клиентов перед брокером, возникшей вследствие совершения брокером Сделок в интересах клиентов;

ОЗКс — сумма задолженности всех клиентов перед брокером, возникшей вследствие совершения брокером сделок на рынке финансовых инструментов в интересах клиентов;

ОЗКр — сумма прочей задолженности всех клиентов перед брокером, возникшей вследствие совершения брокером операций на рынке ценных бумаг в интересах клиентов;

ССБ — собственные средства брокера, рассчитанные в соответствии с установленной ФКЦБ России методикой;

СРК — совокупный размер кредитов (займов), предоставленных брокеру в целях увеличения средств брокера, используемых в расчетах по Сделкам. При этом в составе данной величины учитываются только кредиты (займы), договоры о предоставлении которых отвечают следующим условиям:

срок представления кредита (займа) составляет не менее 1 года;

кредит (заем) не истребуется кредитором ранее окончания срока действия, за исключением случаев существенного нарушения со стороны брокера условий договора, а также в иных случаях, предусмотренных федеральными законами в качестве основания расторжения либо изменения договора по требованию одной из сторон на основании решения суда;

выплата основной суммы долга происходит после окончания срока действия договора единовременно;

МРК — максимальный размер кредитов, которые могут быть получены по первому требованию брокером по открытым ему кредитным линиям кредитными организациями. При этом размер собственного капитала кредитных организаций должен составлять не менее 10 миллиардов рублей.

В составе показателя «МРК» учитываются только кредитные линии, договоры (соглашения) о предоставлении которых отвечают следующим условиям:

срок действия договора об открытии кредитной линии составляет не менее 1 года;

закрытие кредитной линии не последует в течение обусловленного срока, за исключением случаев существенного нарушения со стороны брокера условий договора, а также в иных случаях, предусмотренных федеральными законами в качестве основания расторжения либо изменения договора по требованию одной из сторон на основании решения суда.

Значение норматива R1 устанавливается ФКЦБ России;

б) норматив предельно допустимого размера задолженности одного клиента перед брокером (норматив R2) в размере не более 0,25, рассчитываемый по формуле:

                             ИЗК

R2 = ---------------, ССБ + СРК + МРК

где:

ИЗК — задолженность клиента и иных клиентов, аффилированных с данным клиентом, перед брокером.

Нормативы R1, R2 рассчитываются с учетом совершенных брокером сделок через всех организаторов торговли.

15. В порядке и в сроки, установленные организатором торговли, брокер информирует организатора торговли о значениях нормативов R1 и R2 и об усредненном уровне маржи, рассчитываемых брокером в конце первого часа после открытия торговой сессии и на момент закрытия торговой сессии. Организатор торговли вправе устанавливать дополнительные требования к периодичности расчета и представления указанных нормативов и усредненного уровня маржи.

По окончании торговой сессии организатора торговли брокер предоставляет организатору торговли отчет о каждом клиенте, расчеты с которым в связи с совершением Сделок не завершены на момент закрытия торговой сессии. В отчете должны быть указаны:

код клиента, присвоенный брокером;

уровень маржи на момент закрытия торговой сессии и размер задолженности клиента перед брокером.

16. Усредненный уровень маржи рассчитывается по формуле:

                     (СДСК + ССЦБ) - СЗК

УсМ = -------------------, (СДСК + ССЦБ)

где:

СДСК — сумма денежных средств клиентов (сумма ДСК), у которых присутствует задолженность перед брокером, возникшая вследствие расчетов по Сделкам;

ССЦБ — сумма СЦБ указанных клиентов;

СЗК — суммарная задолженность указанных клиентов перед брокером, возникшая вследствие совершения брокером Сделок в интересах клиентов.

---